股市是個大戰(zhàn)場，既是資本玩家金融大鱷們博奕的戰(zhàn)場，也是普通股民一介小散投資理財?shù)膽?zhàn)場。要想在股市里面獲利，并能長期的獲利，就必須要目標(biāo)明確，了解自己屬于什么類型的投資者，找到適合自己的分析方法和投資策略，掌握股票漲跌習(xí)性，發(fā)現(xiàn)市場運行規(guī)律并試著去駕奴規(guī)律。如此，才能夠在股市里面吃到肉而不是成為別人的肉。

在我們身邊，你會發(fā)現(xiàn)，很多股民朋友每天都勤勤懇懇，得到的反而越少，不斷殺進殺出，收獲往往更小。而收益較好的股民，往往是看準(zhǔn)了時機選好了股票，不用去每天執(zhí)著地關(guān)心它一時漲跌的那些人。也就是在股市中容易跟準(zhǔn)主力資金的節(jié)拍，并容易賺錢的“大牛股”，往往會被那些很少早晚費心去操勞股票的那些散戶買到并持有獲得暴利。

股市沒有絕對的最佳買賣點，只有現(xiàn)實可行的較好方案。對于普通股民，既不要單純從公司基本面信息選股，也不要超短線頻繁買賣?？陀^選股、理性分析、波段操作，乃股市制勝之道。

為廣大股民提供一套的投資策略、方法和實戰(zhàn)技術(shù)，讓股民能夠有效、穩(wěn)定地獲得較高的收益，同時回避股市的風(fēng)險是道華最大的心愿，道華今天給大家講解的是籌碼分布的精髓，有不懂的可以前來咨詢道華，近期幫助股友多次抓獲牛股，漲幅都相當(dāng)可觀。

籌碼分布隸屬于技術(shù)分析，如同其他技術(shù)分析工具一樣，它并不是單獨存在、單獨使用的，股票市場、個股走勢受著多重因素的影響。當(dāng)我們以籌碼分布為中心來展開實戰(zhàn)分析時，同樣不可忽略那些重要的“信息”。這些信息包括趨勢的運行情況、主力控盤情況、量價配合情況等。本節(jié)以籌碼分布為核心，對于實戰(zhàn)中所涉及的除籌碼分布外的其他技術(shù)知識不再專門講解，但這不等于我們可以忽略它們?？梢哉f，要想成功地運用籌碼分布，一定要有一個全局性的視角。

可以說，如果能找到一個好的全局視角，那么精微的技術(shù)分析（包括籌碼分布）有的時候并不是那么重要。本章中，我們結(jié)合全局視角的各個側(cè)面，以不同案例的籌碼實戰(zhàn)形態(tài)為依據(jù)，看看如何將籌碼實戰(zhàn)放在全局之中，如何更好地運用籌碼技術(shù)進行交易。本章關(guān)于籌碼形態(tài)的講解，不求全面，只希望能在結(jié)合不同技術(shù)要素的情形下，將讀者引入到相應(yīng)的技術(shù)分析視角下，為隨后繼續(xù)學(xué)習(xí)具體的籌碼形態(tài)做好鋪墊。

一、“趨勢”視角與中線潛力

老股民都知道炒作要重“勢”。當(dāng)“勢”好的時候，個股的“質(zhì)”反而不那么重要了。一些所謂的垃圾股、績差股，同樣可以在“勢”好的時候一飛沖天。它們由于“盤小身輕”，其漲幅、漲勢甚至遠好于那些所謂的藍籌股、績優(yōu)股。

1、順勢而為的翻倍牛股

這里，我們所說的“勢”就是“趨勢”，市場的整體運行趨勢向上時，由于賺錢效應(yīng)，股市內(nèi)外的投資者熱情提升，進而推動更多的資金入市、炒作個股，絕大多數(shù)個股都會上漲，翻倍股也比比皆是。此時，即使不懂得技術(shù)分析，炒股賺錢也不是難事。但這種充滿熱情的市場往往短暫，更多的時候，我們還需要利用技術(shù)在相對平穩(wěn)的市場上博取利潤。

好的“勢”固然重要，但若選錯個股，同樣無法實現(xiàn)資金增值，因而我們還要關(guān)注個股的潛力。一般來說，我們可以從個股的題材面、盤子大小、所處行業(yè)、所處地域、是否吻合當(dāng)前熱點等方面著手挑選。只有當(dāng)好的“勢”與好的“股”相互配合時，我們才能享受資金快速增值的樂趣。

圖2-1是全通教育2014年1月至2015年9月的走勢圖，此股在這一年多的時間里，向我們詮釋了有潛力的中線股是如何利用牛市實現(xiàn)超級上漲的。

1.2014年6月之前，股市成交低迷，個股極度不活躍，股市不具賺錢效應(yīng)，很多老股民都離開了市場，尋找其他投資途徑，此股在40元區(qū)間徘徊。

2.2014年6月之后，受券商股連續(xù)上漲帶動，股市一度出現(xiàn)了只賺指數(shù)不賺錢的“二八”行情。但即使是這樣，對于有著互聯(lián)網(wǎng)教育第一股這個大熱題材的全通教育來說，仍舊借著指數(shù)的上漲而開始攀升；對比同期的其他一些中小盤股，此股的走勢是出眾的。

3.2015年1月之后，中小盤股開始活躍，大盤股相對低迷，此時的股市進入到了賺錢市，大批資金加速涌入；此股也借著同期的題材炒作之風(fēng)實現(xiàn)了跨越式的上漲，至2015年6月股災(zāi)發(fā)生前，復(fù)權(quán)價達到800元；從40元至800元，累計漲幅20倍，而且，這種上漲是與業(yè)績增長嚴重脫節(jié)的。

4.沒有業(yè)績支撐，僅憑題材炒的個股，是無法長久維持虛高狀態(tài)的，股市的兩輪暴跌讓其股價重挫，即使如此，股價仍舊保持在200元區(qū)間（復(fù)權(quán)價）。

圖2-1 全通教育2014年1月至2015年9月走勢圖

從上面的例子可以看出，有潛質(zhì)的中線股遇到了牛市，往往就會一飛沖天，其累計漲幅會遠超預(yù)期。從這個角度來看，本著中長線的思路，在市場低迷、股市相對低估的背景下，布局那些有潛質(zhì)的小盤股，技術(shù)分析也將退而居次席。

如果以全通教育2015年6月作為起漲點，作為一輪趨勢的啟動點來看，如何利用趨勢分布捕捉這個中長線時機呢？這是本書要講的內(nèi)容之一，在第三章中，我們會進行詳細講解。

以此股來看，從籌碼分析的角度，個股所出現(xiàn)的“低位震蕩區(qū)，無量上穿籌碼被套峰”是主力在低位強勢入駐個股、個股后期將走牛的重要信號之一。

2、低位區(qū)無量上穿被套峰

個股處于橫向震蕩走勢，此時的市場相對低迷、整體估值偏低，個股的估值與市場同步，未出現(xiàn)過明顯的炒作，這就是一個相對的低位區(qū)。在這一震蕩區(qū)間，個股會因股價回落，大量籌碼處于短線被套狀態(tài)，若隨后能夠以相對縮量的方式向上穿越此被套籌碼區(qū)間，則多代表市場浮籌較少、主力控盤能力較強，也是其后期有望成為翻倍牛股的前兆。

圖2-2是全通教育2014年4月29日的籌碼分布圖，個股上市之后，因股市持續(xù)低迷，并沒有走出獨立行情，持續(xù)地橫向震蕩，如圖中標(biāo)注，在2014年4月29日的前幾日，一波短線回落，出現(xiàn)了一個被套密集峰，但個股隨后在上穿這一密集峰時，成交量并沒有明顯放大。這表明市場籌碼的鎖定度很高，結(jié)合當(dāng)時的市場整體低估、個股的題材獨特。可以預(yù)計，有主力資金在這個橫盤震蕩區(qū)大力吸籌，此時，也是我們中長線入場布局的最好時機。

圖2-2 全通教育2014年4月29日的籌碼分布圖

二、 “主力”視角與分時形態(tài)

主力是個股走勢的引導(dǎo)者、制造者，如果我們可以成功捕捉到主力并緊隨主力的步伐，我們的預(yù)期收益很有可能將是驚人的。一只個股是否有主力介入？主力介入的程度如何？主力目前的市場行為怎樣？主力是要拉升個股，還是誘多出貨？能否正確地解答這些問題將直接關(guān)系著我們的成敗。

1、主力控盤股的魅力

分析、預(yù)測主力，絕不是孤立的一門技術(shù)，需要我們綜合運用各種技術(shù)分析工具。在具體實戰(zhàn)中，我們可以通過K線形態(tài)、量價配合關(guān)系、相關(guān)的技術(shù)指標(biāo)、交易所公布的買賣數(shù)據(jù)、分時圖形態(tài)等信息，來進行綜合分析。但是，除此之外，籌碼分布是一種更為有效的方式，因為主力的控盤必將導(dǎo)致市場籌碼分布的改變，投資者只要能夠從中捕捉線索，就可以進一步掌握主力行蹤。例如，上一節(jié)中，我們通過觀察“低位區(qū)無量上穿被套峰”的形態(tài)，確定了全通教育的市場浮籌較少，再結(jié)合個股的題材面來看，主力入駐的概率非常大，進而能夠布局此股的話，就可以坐享資金的快速增值。

當(dāng)然，主力也會在較好的市場氛圍下進行拉升，在分析主力的行蹤時，我們還需要關(guān)注市場整體情況，是處于低迷狀態(tài)，還是處于相對亢奮狀態(tài)？是板塊輪動，還是齊漲共跌？只有對市場情況有一個準(zhǔn)確的了解，才能更好地預(yù)測主力的下一步計劃，而我們的操作及資金調(diào)度也才能更合理。

2、次新股盤中強勢穿越籌碼區(qū)

分時線即是短線出擊的利器，也可以結(jié)合籌碼形態(tài)展開更為精準(zhǔn)的實戰(zhàn)。一般來說，將分時圖運用于籌碼實戰(zhàn)中，更側(cè)重于短線交易。

如果個股分時線在盤中大幅拉升、收盤時保住拉升成果，且股價的盤中低點、高點穿越了籌碼密集區(qū)，則說明主力拉升意愿堅決、個股短線沖擊力較強。

圖2-3是第一創(chuàng)業(yè)2016年5月26日的籌碼分布圖，作為一只新上市的個股，此股在經(jīng)歷了第五個漲停之后就開板震蕩，相對于其他新股來說，其封板數(shù)量少、股價相對便宜是一個較大優(yōu)勢。

而且，此股作為2016年第一只新上市的券商股，有一定的市場熱度。在此背景下，我們可以積極關(guān)注它的短線機會。從籌碼圖來看，由于充分換手加寬幅震蕩，此時的個股已呈現(xiàn)單峰密集形態(tài)。

如圖2-4所示，當(dāng)日個股在盤中低開平走，午盤后卻直線拉升，使得股價一舉穿越了這個籌碼密集區(qū)。這正是其短線上攻力度大的標(biāo)志，也是主力拉升堅決、拉升意愿強烈的信號；結(jié)合當(dāng)時企穩(wěn)的市場環(huán)境來看，可以適當(dāng)追漲、博取短線收益。

圖2-3 第一創(chuàng)業(yè)2016年5月26日的籌碼分布圖

圖2-4 第一創(chuàng)業(yè)2016年5月26日的分時圖

三、技術(shù)分析三核心

這里簡要說明一下技術(shù)分析的立論基礎(chǔ)，所有技術(shù)分析都是在以下三方面的前提下產(chǎn)生的：

1、市場行為包容消化一切

一切信息反映在股票價格上，市場行為包容消化一切，構(gòu)成了整個技術(shù)分析的基礎(chǔ)，技術(shù)派投資者認為，影響價格的所有因素，如經(jīng)濟、政治、社會因素等，都會通過價格得到體現(xiàn)。我們不需要去研究原因，只需要關(guān)注價格變動這個結(jié)果。能夠影響價格的所有因素，實際上都會反映在股票價格上。其實質(zhì)含義就是價格變化反映供求關(guān)系；供求關(guān)系決定價格變化。既然影響市場價格的所有因素最終必定通過市場價格反映，那么研究價格就足夠了。這也就是那句“市場永遠是對的”的本質(zhì)含義。

2、價格沿著趨勢移動

“趨勢”理念是技術(shù)分析的核心。隨便打開一張K線圖，我們都會發(fā)現(xiàn)，無論是股票還是期貨、外匯，其大部分時間的價格變動都是運行在趨勢之中，出現(xiàn)最高點和最低點只是瞬間的事情。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢的運行初期，及時準(zhǔn)確的介入，從而達到順著趨勢交易的目的。

3、歷史會重演

技術(shù)分析和金融行為學(xué)、交易心理學(xué)有著關(guān)系，價格通過特定的圖表形態(tài)表示了人們對市場看好或看淡的心理。過去有效，未來同樣有效。“上漲—下跌—再上漲—再下跌”，循環(huán)往復(fù)成為價格走勢的特點。波浪理論、道氏理論之所以能流傳，就是因為它們不僅在過去證明是有效的，它們在未來仍將有效。歷史不會簡單的復(fù)制，但歷史會重演。

最后，炒股要理性，規(guī)避和防范風(fēng)險是第一要務(wù)，也是取得長期成功的保障，順應(yīng)價格運動趨勢從而順勢而為是第二要務(wù)，也是市場生存的不二法則，牢牢把握這二點是走向投資成功之路的必備前提。

作者：陳道華