在投資P2P的時(shí)候，經(jīng)常會看到散標(biāo)、集合標(biāo)、信用標(biāo)、抵押標(biāo)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)這些名詞，到底是什么意思呢？

別急，九念一篇文章讓你看懂P2P里面的各種標(biāo)。

001

根據(jù)標(biāo)的組合方式，可以分為散標(biāo)和集合標(biāo)。

散標(biāo)就是最基本的借款標(biāo)，每個(gè)散標(biāo)對應(yīng)一筆借貸，一般金額都不大。

比如我是一個(gè)賣豬肉的，需要借款5萬塊錢，平臺審核之后，直接把我的借款信息、財(cái)務(wù)狀況、借款用途發(fā)布到平臺上，讓投資人自己來判斷是否投資，這就是“散標(biāo)”。

對于平臺來說，散標(biāo)零零碎碎的，管理起來比較麻煩，所以更常見的是集合標(biāo)。

集合標(biāo)則是指由平臺提供技術(shù)和違約支持，將多個(gè)資產(chǎn)組合打包，再發(fā)布給多個(gè)投資者，什么“智投寶”、“定存寶”、“××計(jì)劃”，都是集合標(biāo)。投資人投的錢，平臺會自動幫你分散到各個(gè)標(biāo)里。

所以你的一筆投資，背后可能對應(yīng)著幾十個(gè)借款人。

集合標(biāo)如果金額太大、信息披露不充分，在監(jiān)管上會有一定的風(fēng)險(xiǎn)。不過由于它能夠很好的將投資人和借款人的資金進(jìn)行匹配，提高平臺的成交量，依然是目前網(wǎng)貸平臺的主流業(yè)務(wù)。

002

根據(jù)借款人的風(fēng)險(xiǎn)保障方式，可以分為信用標(biāo)、抵押標(biāo)、擔(dān)保標(biāo)。

信用標(biāo)識是指不需要提供抵押和擔(dān)保，借款人僅憑借個(gè)人信用就能取得的貸款。

信用貸的好處是業(yè)務(wù)拓展比較快，借款人直接提交資料、進(jìn)行審核就可以借到款，而且因?yàn)榻杩畹睦⒏?，投資人能拿到的收益也比較高。

但是這種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，如果在技術(shù)、審核標(biāo)準(zhǔn)方面不過關(guān)，因?yàn)槿狈Φ盅?，也沒有有效的催收手段，壞賬率比較高。

11月21日晚間，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知》，對現(xiàn)金貸的監(jiān)管正式開始，對于以線上信貸為主的平臺，投資人近期最好暫停投資。

抵押貸指以動產(chǎn)或者不動產(chǎn)作為抵押進(jìn)行的貸款，目前平臺一般會以抵押物評估凈值的60%到80%發(fā)放借款，如果借款人逾期或者違約，平臺可以處理抵押物，用于償還投資人。

抵押貸風(fēng)險(xiǎn)相對可控，收益相對較低，貸款金額會比信用標(biāo)大一些，九念個(gè)人比較偏愛這一類的資產(chǎn)。

擔(dān)保標(biāo)指第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者小貸公司，或者其他機(jī)構(gòu)，甚至是有實(shí)力的個(gè)人，對借款人進(jìn)行擔(dān)保，如果借款人還不出錢，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要替借款人進(jìn)行償還。

擔(dān)保標(biāo)的安全性主要還是看借款人的資質(zhì)，以及背后擔(dān)保方的實(shí)力，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的不同，收益也是不一樣的。

003

除了以上常見的標(biāo)，我們還會在平臺上看到債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)和凈值標(biāo)。

這兩種標(biāo)的存在，都增加了投資人資金的靈活性，然而他們之間還是有區(qū)別的。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)是指在投資還沒到期的時(shí)候，原來的投資人犧牲一小部分收益，轉(zhuǎn)讓自己手中的債權(quán)，實(shí)現(xiàn)退出的目的。

比如說我在平臺上投了10萬塊錢，投資期限12個(gè)月，到第4個(gè)月的時(shí)候我有急事需要用到這10萬塊錢，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓，我犧牲一小部分收益，把這筆投資剩下的8個(gè)月轉(zhuǎn)讓給其他投資人。

凈值標(biāo)指在債權(quán)還沒到期的時(shí)候，原來的投資人用債權(quán)資產(chǎn)作為抵押，從平臺上借出一部分錢。

比如說，我在平臺式投了10萬塊錢，投資期限12個(gè)月，還是到第4個(gè)月的時(shí)候需要用到這10萬塊，于是我把自己原來的那筆投資作為抵押，從平臺上借到了9萬塊。這個(gè)時(shí)候，我既是10萬塊錢那筆借貸的投資人，也是9萬塊那筆借貸的借款人。

隨著近兩年P(guān)2P收益的走低，有些人玩起了凈值標(biāo)套利。比如說他在原來有12%收益率的時(shí)候投資10萬元，等到行業(yè)利率下降時(shí)，他以10%的收益發(fā)出一筆8萬元的借款。這樣就等于只占用了2萬元，卻拿到了中間8萬元2%的利息差。

當(dāng)然，這種玩法九念只敢看看，求穩(wěn)為上。

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