近來(lái)，人工智能已成為全球各行業(yè)的關(guān)注點(diǎn)，就金融領(lǐng)域而言，人工智能屬于Fintech一系列技術(shù)創(chuàng)新中的一種， Fintech，即Financial Technology，可界定為是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財(cái)富管理、零售銀行、保險(xiǎn)、交易結(jié)算等金融領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)金融+科技高度融合。一言蔽之，人工智能同金融科技中的其他技術(shù)一樣是將科學(xué)技術(shù)應(yīng)用于金融行業(yè)服務(wù)于普羅大眾，降低行業(yè)成本，提高行業(yè)效率的技術(shù)手段。

截止今年6月，全球共有超過(guò)1362家Fintech公司，來(lái)自超過(guò)54個(gè)國(guó)家，融資總額超過(guò)497億美元。埃森哲的研究報(bào)告表明，全球金融科技產(chǎn)業(yè)投資在2015年增長(zhǎng)75%至 223億美元。美國(guó)納斯達(dá)克和投資銀行KBW攜手推出了KBW Nasdaq金融科技指數(shù)KFTX，該指數(shù)共49只成分股，全部市值約為7850億美元，占美國(guó)國(guó)內(nèi)股票市值的4%，這也是第一只僅包含在美國(guó)上市的金融科技公司的指數(shù)，F(xiàn)intech產(chǎn)業(yè)鏈井噴式的發(fā)展仍然持續(xù)，中國(guó)金融科技行業(yè)增長(zhǎng)445%，接近20億美元，該行業(yè)越來(lái)越受到全世界的關(guān)注。

同樣，人工智能在金融領(lǐng)域的運(yùn)用也在不斷被研究深化，應(yīng)用場(chǎng)景不斷多元化。在討論人工智能在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用潛力之前，我們先來(lái)了解下人工智能較其他技術(shù)而言獨(dú)有的特性，用《時(shí)空中的金融科技》中的一句話來(lái)概括：“人工智能正在提升價(jià)值跨時(shí)間使用的能力，證明時(shí)間就是金錢的這一說(shuō)法?！本唧w來(lái)說(shuō)人工智能能夠在以下三個(gè)方面“跑贏”時(shí)間：

1、快速吸收信息、將信息轉(zhuǎn)化為知識(shí)的能力。人工智能在對(duì)文本、語(yǔ)音和視頻等非結(jié)構(gòu)化信息的獲取方面出現(xiàn)較大飛躍，人類手工收集、整理、提取非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)中有用信息的能力已不如人工智能程序，特別是文本信息，在自然語(yǔ)言處理和信息提取領(lǐng)域，這樣的技術(shù)不僅限于二級(jí)市場(chǎng)的量化交易，對(duì)一個(gè)公司上市前各融資階段或放貸對(duì)象的基本面分析乃至在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中對(duì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)和競(jìng)爭(zhēng)格局的分析等都可以使用這樣的技術(shù)來(lái)爭(zhēng)取時(shí)間優(yōu)勢(shì)。

2、在領(lǐng)域建模和大數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)未來(lái)的能力。時(shí)間最本質(zhì)的屬性就是其箭頭不可逆。未來(lái)是不確定的，但又是有規(guī)律可循的。基于知識(shí)圖譜的領(lǐng)域建模、基于規(guī)?；髷?shù)據(jù)的處理能力、針對(duì)半結(jié)構(gòu)化標(biāo)簽型數(shù)據(jù)的分析預(yù)測(cè)算法三者的結(jié)合，是人工智能在時(shí)間維度上溝通過(guò)去和未來(lái)，減少跨越時(shí)間的價(jià)值交換帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)所在。

3、在確定規(guī)則下優(yōu)化博弈策略的能力。價(jià)值交換領(lǐng)域充滿了博弈，博弈皆需解決局勢(shì)判斷和最優(yōu)對(duì)策搜索兩個(gè)基本問(wèn)題。人工智能由于人類，第一因?yàn)槿斯ぶ悄芸梢员热烁浞值貙W(xué)習(xí)有史以來(lái)的所有公開數(shù)據(jù)；第二，人工智能可以比人更充分地利用離線時(shí)間采用左右互搏來(lái)增強(qiáng)學(xué)習(xí)策略；第三，人工智能可以幾萬(wàn)臺(tái)電腦共同協(xié)作，相對(duì)于幾萬(wàn)人的協(xié)作而言不存在人類面對(duì)利益考量以及各種不淡定乃至貪婪的表現(xiàn)。所以，人工智能在博弈環(huán)節(jié)的普遍應(yīng)用，也是一個(gè)必然的趨勢(shì)。

具體到人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，筆者認(rèn)為具有潛力的應(yīng)用場(chǎng)景為量化投資以及智能投顧（或智能金融管家）、風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域等。

量化投資已有實(shí)際案例，對(duì)標(biāo)全球，世界最大的對(duì)沖基金橋水聯(lián)合在2013年開啟一個(gè)新的人工智能團(tuán)隊(duì)。Rebellion Research運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)進(jìn)行量化資產(chǎn)管理于2007年推出了第一個(gè)純投資基金。今年9月末安信證券開發(fā)的A股機(jī)器人大戰(zhàn)5萬(wàn)投資者的結(jié)局揭曉，從6月1日至9月的三個(gè)月里，以24.06%（年化96%）的累計(jì)收益率戰(zhàn)勝了98%的用戶。機(jī)器人運(yùn)作模式是先從基本面、技術(shù)面、交易行為、終端行為、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信息、第三方信息等衍化成一個(gè)因子庫(kù)，屬于數(shù)據(jù)準(zhǔn)備過(guò)程，將因子數(shù)據(jù)提煉生成訓(xùn)練樣本，然后選取機(jī)器學(xué)習(xí)算法進(jìn)行建模訓(xùn)練，最后保留有效因子生成打分方程輸出組合。機(jī)器人大數(shù)據(jù)量化選股較人類從基本面、公司財(cái)務(wù)等方面挑選因子量化選股而言更偏向從基本面、技術(shù)、投資者情緒行為類等方面挑選因子，對(duì)IT技術(shù)、數(shù)據(jù)處理技術(shù)的要求較高。

在智能投顧方面（智能金融管家）也已有初步的運(yùn)用。廣義的智能投顧，考慮投資者的財(cái)務(wù)情況對(duì)其進(jìn)行個(gè)人財(cái)富精算配置，比如統(tǒng)籌考慮支票、儲(chǔ)蓄、投資和養(yǎng)老保險(xiǎn)。對(duì)于偏好主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)管理的投資者，智能投顧能夠根據(jù)投資者的問(wèn)題，智能的分析海量信息給出答案。從國(guó)外的實(shí)踐來(lái)看，智能投顧產(chǎn)品主要有投資推薦、財(cái)務(wù)規(guī)劃和智能分析三種。具體應(yīng)用案例如下：1）摩羯投顧：招商銀行發(fā)布 APP 5.0，“摩羯智投”成為最大看點(diǎn)。摩羯智投運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)算法，試圖整合招商銀行十多年財(cái)富管理實(shí)踐及基金研究經(jīng)驗(yàn)，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建以公募基金為底層資產(chǎn)，全球范圍配置的“智能基金組合配置服務(wù)”。在利率市場(chǎng)化尾聲之際，摩羯智投的問(wèn)世，標(biāo)志著銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)“儲(chǔ)蓄搬家”的應(yīng)對(duì)。對(duì)標(biāo)海外智能投顧的資產(chǎn)管理規(guī)模已經(jīng)從2012年幾乎為零增加到2015年底的187億美元。AT Kearney預(yù)測(cè)，未來(lái)五年，機(jī)器人投顧的市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到68%，到2020年，機(jī)器人投顧資產(chǎn)管理規(guī)模將突破2.2萬(wàn)億美元。2）智能報(bào)告：人工智能能夠自動(dòng)搜集企業(yè)公告、上百萬(wàn)份研報(bào)、維基百科等公開知識(shí)庫(kù)等披露信息后通過(guò)自然語(yǔ)言處理和知識(shí)圖譜來(lái)自動(dòng)生成報(bào)告。速度為0.4秒/份，60分鐘即可生成全市場(chǎng)9000份新三板掛牌公司報(bào)告，在時(shí)空上的優(yōu)勢(shì)由此得以體現(xiàn)。3）信用卡還款：截至2015年末，全國(guó)人均持有銀行卡3.99張，現(xiàn)代消費(fèi)模式中，人們已習(xí)慣了信用卡或者手機(jī)綁定信用卡進(jìn)行消費(fèi)。一人多卡的現(xiàn)象有時(shí)會(huì)讓持卡人忘記按時(shí)還款，逾期不還款的高額滯納金會(huì)讓用戶產(chǎn)生損失。此類情況下人工智能能夠?qū)⒂脩羲械男庞每泄芾?，幫助用戶在不同的還款期內(nèi)合理安排資金，以支付最少的滯納金。若賬戶沒有余額的情況發(fā)生，開發(fā)公司會(huì)提供比信用卡公司利率更低的貸款，幫助用戶還信用卡賬單。

人工智能乃至金融科技的創(chuàng)新，是對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)以及金融服務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新業(yè)務(wù)模式、新技術(shù)應(yīng)用、新產(chǎn)品服務(wù)。他與傳統(tǒng)金融并不是相互競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，而是以技術(shù)為紐帶，相信未來(lái)將為有更多人工智能的應(yīng)用場(chǎng)景出現(xiàn)，讓傳統(tǒng)金融行業(yè)擯棄低效、高成本的環(huán)節(jié)從而形成良性生態(tài)圈循環(huán)。