有一種說法：買入股票就要跟隨強莊走，這才是賺大錢的方法?？墒?，怎么樣知道莊家在什么時候來的，莊家又在哪里呢？連莊家的影子都找不到，又怎么跟隨強莊走呢？

你這樣的疑問可能許多投資者都會有。您說的這句話沒錯：跟莊就要跟強莊走。強莊投入的資金較多，操作手法非常兇悍，股價的漲幅也往往很大，跟著這些莊家走，股價天天收大陽線，那可真是好開心的一件事情?？墒牵瑔栴}來了，怎么知道股票里有莊，怎么知道沒有莊家呢?說到這里我想起了我的一位朋友。

我們一起到水庫釣魚，我總是找一塊空地，然后鋪開攤子收拾我的漁具，而他呢，總是東逛西逛，逛老半天才會坐下整理漁具，我這都開始上魚了，他那里還沒有動靜，于是我總是逗他：今天釣得比我少，晚上可以請吃飯啊。可誰知，每次請吃飯的都是我，于是就虛心向人家請教。

夏釣涼，冬釣陽。夏天天熱水熱，魚兒都愛找涼快的地方，跟人一樣，熱了很難受，所以，天氣很熱的話，你就得找水深一些、陰晾一些的地方釣，這里魚才多?？赡憧偸遣惶业胤剑J為邊上沒人和你搶就一定能上魚，魚去你那的都不多，釣上的只是一些過路魚，又咋能比過我呢?

恍然大悟啊，釣魚你得知道魚的習(xí)性，然后找到魚最有可能的藏身之處，這樣就不會落空。那么，我們跟莊是不是也是這樣呢?這是必須的!我們只有找到莊家的藏身之處，才可以更好地賺大錢，莊家不在那個地方呆著，你非在那幻想釣大魚，怎么可能呢?那么，莊家呆著的地方有什么樣的現(xiàn)象呢?

假如我們有10萬元，買進一只股票，會造成成交量明顯的放大嗎?肯定是不會的啊。假如我們有1億元資金，買進一只股票，成交量又會有什么樣的變化呢?必然會明顯放量。由此，我們可以得出一個結(jié)論，量能放得越大，說明入場的資金數(shù)量越多，量能越小，說明入場的資金數(shù)量也就越小。所以，莊家絕對不會在小量之中藏身，其必然現(xiàn)身于巨量之中。

莊家的資金又何止1億，又怎么可能在一二天的時間就全部買成股票呢?莊家的資金需要一點點地進入，如果進入量過大，股價就會一飛中天，本來10元錢可以不斷地買入股票，某一天一下子買得了一些股票漲到了11元，莊家的建倉成本也就會提高了。所以，為了避免提高建倉成本，莊家只能每天買入一定量的股票，通過時間累積換來較大的持倉量。所以，莊家的建倉是連續(xù)性的行為。

由于莊家資金量非常大，就算是有控制地進行建倉操作，成交量也必然會明顯放大。所以，請大家一定要記住，什么樣的股票有莊呢?那就是成交量放大的股票必然有莊。當(dāng)然，你也要記住，莊家的建倉都是低位進行的，出貨都是高位進行的。如果股價處于高位形成放量，雖然量能證明有莊，但這可不是莊家的建倉。不能見到放量就認為莊家在里邊，低位放量莊家來，高位放量莊家走。

莊家建倉三要素

股市由于沒有做空機制，即只能先買再賣，這使得莊家要坐莊時必須先要持有個股的流通籌碼才行。建倉，作為莊家坐莊的第一步，往往也是最重要的一步，買得好可以掌握主動、保證獲利出局，而莊家人市的目的就是獲利出局。

當(dāng)一股大資金想要坐莊賺取二級市場的差價時，其第一步要做的就是進行吸籌，即建倉，對于莊家來說，建倉的關(guān)鍵之處有三點：一是對于個股的選擇。合適個股的挖掘工作多體現(xiàn)在坐莊前的準(zhǔn)備工作之中，在進行實際的建倉操作時，莊家還會結(jié)合目前市場熱點、題材概念等情況進行抉擇。關(guān)于莊家如何選擇個股，前面我們已有詳細的介紹。

二是對于時機的選擇。股市有句諺語：“選股不如選時”，就說出了選擇時機的重要性。

三是建倉手法的使用。當(dāng)相同的建倉時機擺在不同莊家面前時，莊家往往會采取不同的建倉手法。莊家會根據(jù)自身的資金實力、打算坐莊時間長短、二級市場上的持倉情況等因素來決定使用何種手法進行建倉，其中最為明顯的區(qū)分就是長線莊與短線莊，長線莊力求降低成本，往往會選擇在底部(或相對底部)進行長期的慢慢吸籌，而短線莊因市場熱點轉(zhuǎn)變過快，多會采取在拉升股價中進行快速的建倉。

莊家會選擇何時建倉

所謂“時機”，多是指市場給出的機會。大盤指數(shù)的走向是各路資金所形成的效果，這絕不是莊家所能操縱的，而大盤指數(shù)的走向又深深影響著個股的走勢，莊家在坐莊過程中最講究的恐怕就是“順勢而為”了。因為對于股市的總體規(guī)模來說，任何一只個股背后的莊家畢竟只是這“大海”中的微不足道的一片漣漪，是無法與潮起潮落的大趨勢相抗衡的。從這一點來說，建倉時機對于莊家和散戶是平等的，所不同的是，莊家因為其高度的職業(yè)素質(zhì)、敏銳的市場嗅覺，因而對這一時機的把握更準(zhǔn)確，而散戶則因情緒的影響，往往很難把握這稍縱即逝的建倉良機。

好的建倉時機是以好的經(jīng)濟背景為前提的。莊家對某股的坐莊過程必須看準(zhǔn)適當(dāng)?shù)臅r機，當(dāng)國家的宏觀經(jīng)濟面并不支持股市向上時，莊家應(yīng)較少進行對某股進行炒作。好的坐莊時機，一般是當(dāng)宏觀經(jīng)濟運行至低谷而有啟動跡象之時，此時入莊意味著在日后的操作過程中能得到來自基本面的正面配合，能順應(yīng)市場大趨勢的發(fā)展。從某種意義上講，大莊家看上去能操縱一只股票，但其進莊行動也必須符合市場發(fā)展趨勢的要求，在大盤極不樂觀的情況下，他們不會盲目介入股票進行操作。股市的總體運動趨勢基本上反映了宏觀經(jīng)濟的走向，宏觀經(jīng)濟存在著經(jīng)濟周期，而股市的運動規(guī)律同樣存在著“?！薄ⅰ靶堋苯惶娴闹芷?，莊家在建倉時是要考慮股市目前處于何種趨勢之中的。先讓我們來看一下什么是股市的趨勢。

股市趨勢即股價運動趨勢，股價運動趨勢就是股票市場價格運動的方向。按照道氏理論，股票價格運動的趨勢可以按時間長短來劃分為三種趨勢：主要趨勢(或稱為基本趨勢)、次要趨勢、短期趨勢。

主要趨勢是趨勢的主要方向，也是股價波動的大方向，這種變動持續(xù)的時間通常為一年或一年以上，并導(dǎo)致股價增值或貶值50％(注：道氏理論認為20％，但在實際經(jīng)驗中以50％為標(biāo)準(zhǔn)會更確切些)。基本趨勢在其演進過程中穿插著與其方向相反的次等趨勢。只要每一個后續(xù)價位上升到比前一個價位更高的水平，而每一次上升途中的回調(diào)所創(chuàng)下的低點都高于近期前一次上升過程中回調(diào)的低點，這一基本趨勢就是上升趨勢，這就稱為牛市，也可以用“波峰”、“波谷”來做比喻，即上升趨勢是在一個價格走向總體向上的運動當(dāng)中，其包含的波峰和波谷都相應(yīng)地高于前一個波峰和波谷。相反，若是每一個后續(xù)價位都下跌到比前一個價位更低的水平，將價格逐漸壓低，即在一個價格總體向下的運動中，如果其包含的波峰和波谷都低于前一個波峰和波谷，這一基本趨勢則是下降趨勢，并被稱為熊市。對于中長線投資者來說，他們的目標(biāo)是盡可能在一個牛市中買人，只要一旦他們確定基本趨勢是上升的并且已經(jīng)啟動，他們便會買入，然后一直持有直到上升趨勢已經(jīng)終止、一個熊市已經(jīng)開始的時候。中長線投資者如果認為上升趨勢并沒有結(jié)束，他們便可以很從容地忽略各種次等的回調(diào)及小幅波動，可以說中長線投資者是在一個相對時間較長的跨度內(nèi)來把握投資策略。

次要趨勢經(jīng)常與基本趨勢的運動方向相反，是在主要趨勢過程中進行的調(diào)整，并對其產(chǎn)生一定的牽制作用。這種趨勢持續(xù)的時間從幾日到幾周不等，其對原有主要趨勢的修正幅度一般為股價在一波上漲中的1／3或2／3。次要趨勢可以是在一個牛市中發(fā)生的中等規(guī)模的下跌或“回調(diào)”，也可以是在一個熊市中發(fā)生的中等規(guī)模的上漲或“反彈”。

短期趨勢，反映了股價在幾天之內(nèi)的變動情況，多由一些偶然因素決定。毫無疑問，莊家建倉的最佳機會出現(xiàn)在熊市末期至牛市初期這一段時間內(nèi)，這段時間內(nèi)建倉的莊家可以在大趨勢向上的背景下得心應(yīng)手地運作手中的股票，而且建倉成本將會很低。當(dāng)然，“熊市末期至牛市初期”這段時間多是事后才能準(zhǔn)確看出的，如果莊家當(dāng)初沒有準(zhǔn)確捕捉到牛市隱現(xiàn)的信號，那莊家仍然可以在牛市已經(jīng)正式確立的中期進行積極的建倉，只要莊家運作良好，仍然可以借牛市中后期高漲的市場熱情成功運作手中個股。

“熊市末期至牛市初期”是一個較為籠統(tǒng)的說法，下面我們來具體看一下，莊家一般會選擇在什么時機進行建倉，這些建倉時機同樣適用于散戶投資者，對投資者來說具有重要的實戰(zhàn)意義。

一、股價在有投資價值的時候或個股底部構(gòu)筑較長時間

這是長線莊家最偏愛的一種建倉時機，雖然說長線莊家并不屬于真正的價值投資者，但長線莊家之所以敢于長線炒作也是建立在上市公司價值被低估的基礎(chǔ)上，因為價值觀念已深入人心，只要長線莊家在“低估”區(qū)間進行建倉，其未來獲利出局的概率幾乎可以達十成。

熊市多出現(xiàn)于市場在短期內(nèi)升幅過大從而導(dǎo)致股票價格與價值嚴重背離的情況下。市場上多數(shù)的專業(yè)投資分析師、經(jīng)濟學(xué)家，以及散戶投資者都先天地具有一種追漲殺跌的本能，在股市好時，他們中大多數(shù)人都看到了股市或經(jīng)濟中好的一面，而當(dāng)股市開始下跌時，又開始逐漸意識到市場泡沫的存在以及宏觀經(jīng)濟的堪憂。正是這種人性的弱點導(dǎo)致了股票的二級市場價格往往與其真實價值存在大幅偏離。雖然說，股市是經(jīng)濟的晴雨表，但實際情況往往并非如此。實體經(jīng)濟可能正在好轉(zhuǎn)而股市仍有可能在底部徘徊，出現(xiàn)這種情況原因或是由于先前大幅下跌所帶給投資者的恐慌、擔(dān)憂、謹慎的情緒仍是市場主導(dǎo)情緒，也可能是因為股市賺錢效應(yīng)不明顯無法吸引更多的場外資金涌入導(dǎo)致無力上漲。但無論哪種原因，這種狀況下卻正是莊家進貨的好時機，因為莊家有較多的時間可以從容地買進更多的籌碼，因為莊家的目光更長遠，而且在股價具有投資價值時，莊家此時的進貨安全系數(shù)會更高。對于股票的實際價值，市場上的投資者無論散戶還是機構(gòu)大戶，是比較容易達成共識的，這個共識既來自于整體市場處于歷史底部時的財務(wù)指標(biāo)，也來自與國外相同行業(yè)的財務(wù)指標(biāo)的對比。

股價在有投資價值的時候和個股底部構(gòu)筑較長時間這兩種情況多會一同出現(xiàn)。當(dāng)股價被低估后，市場上的被套盤及買入盤都不會急于拋售，因為“價格向價值靠攏”這一經(jīng)濟學(xué)原理還是深人人心的，這時會出現(xiàn)惜售情況，而正是這種由于賣盤力量枯竭及股市人氣渙散兩種因素導(dǎo)致了股價在有投資價值的時候及個股底部構(gòu)筑較長時間這兩種情況一并出現(xiàn)。

白云機場(600004)股價走勢圖，在2008年9月19日之后，大盤處于止跌企穩(wěn)的狀態(tài)，此股也處于具有投資價值的區(qū)域，長線莊家介入導(dǎo)致了此股的成交量放大，考慮到成交量的放大是來自買賣盤共同形成的效果，我們不禁要問，既然莊家在買進，那么誰在賣出呢?我們發(fā)現(xiàn)，此股的前十大流通股東之一的QFII資金已經(jīng)在這段時間退出了前十名，而此時新進了不少基金，所以這種買賣關(guān)系可以理解為短期看空A股市場的QFII和散戶投資者充當(dāng)了賣家，而基金充當(dāng)了買家的角色，但基金是否充當(dāng)了莊家的角色，我們還很難做一個定論，因為市場上公開的前十大流通股東情況只能是一個參考，莊家是可以通過開設(shè)大量交易賬號來躲避公眾視線的。前面我們說過，QFII是不坐莊的，對于QFII的退出我們可以不必太在意，因為QFII退出的原因可能受很多因素影響，比如自身資金鏈出現(xiàn)了問題等。QFII的退出引導(dǎo)我們把目光投向公司的基本面及發(fā)展趨勢，當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)此股的基本面良好，可持續(xù)發(fā)展能力仍很高時，我們反而可以把QFII退出當(dāng)成一件好事，因為它可讓莊家在未來的拉升中所受的阻力更小。此股在此期間的另一個特點是其漲勢弱于大盤，這可以理解為長線莊家吸籌不足的一個體現(xiàn)，一旦莊家吸足籌碼，股價后期走勢就會在莊家的帶動下走好。

二、股價在相對的低位區(qū)

個股也許此時并非處于歷史底部，這可能是由于上市公司基本面逐漸改善促成的目前股價較高，也可能是由于此股前期經(jīng)過了一番炒作已經(jīng)使股價脫離了歷史底部。但無論哪一種情況，股價有上升就有下降，股價大幅上升時必然會帶來市場投資者的情緒過熱，莊家在此與普通散戶的最大區(qū)別就是莊家往往有嚴格的操作紀(jì)律，不會受情緒影響而打亂自己的操盤計劃，市場情緒不可能一直這么熱下去。伴隨著股價上升過程中的市場狂熱情緒及股價下跌過程中的市場恐慌情緒，股價在經(jīng)過或長或短的一段時間后會回歸到一個相對合理的價格區(qū)間，莊家會耐心地等待股價跌到自己認可的一個價位才會開始建倉，如果價位并不是莊家所期待的最理想的價位，則莊家很可能只是少部分建倉以期待后市會有更低的價格出現(xiàn)。這種莊家的進貨時機出現(xiàn)在股價的相對低位區(qū)。

寧波富邦(600768)，此股在2005年10月10日之前一直處于下跌趨勢，這種下跌主要是受到了大盤持續(xù)下跌的影響所導(dǎo)致的。隨后在2005年10月10日至2006年4月10日期間，此股處于一個相對低價位。雖然此價位并非歷史低點，但5元的價位相對于高點的12元來說，絕對是一個階段時的低點。從圖中我們可以看到由于莊家的介人，此股在2005年10月10日至2006年4月10日這段時間內(nèi)，成交量有效放大，股價止跌企穩(wěn)，這顯示有莊家在進行積極的建倉操作；在2006年4月10日之后，此股在莊家已經(jīng)建倉完畢的情況下走出了快速大幅拉升的走勢。

三、趁利空消息或利好消息出現(xiàn)時吸納

股市中常會有一些突然發(fā)布的利空、利好消息。其中既有管理層具有對市場調(diào)控作用的措施，也有上市公司所出現(xiàn)的突出事件或重大事項。下面我們以上市公司的利空、利好消息來解讀莊家建倉。同樣的情況也適用于政策發(fā)布所帶來的利好或利空消息。

雖然說莊家相對于散戶而言有較為靈通的消息渠道，但是有些上市公司對于消息還是控制得較為嚴密的。上市公司有可能突然發(fā)布重大利好或利空消息，此時對于消息的獲得，莊家與散戶投資者處于相同的地位，但由于對消息的解讀方式不同，莊家與散戶的操作方式可能存在巨大差別。對于散戶來說，最直接的思維習(xí)慣就是利空消息會導(dǎo)致下跌，而利好消息則會導(dǎo)致上漲，但實際情況往往并非如此。利空發(fā)布時，如果莊家發(fā)現(xiàn)這種利空只是暫時性的，對公司以后的業(yè)績不會有多大影響，公司及產(chǎn)業(yè)的整個基本面都向好，則空倉的莊家很可能會借利空來進行建倉，但是散戶投資者基于對上市公司的了解程度較少，對消息解讀能力較差，很可能會在利空發(fā)布時匆忙將手中股票拋售出去，這正好給了莊家快速建倉的機會。體現(xiàn)在股價走勢及成交量上就是，雖然利空發(fā)布導(dǎo)致了大量的拋盤涌出，但股價很可能不跌反漲(或者只是微跌)，如若出現(xiàn)這種隋況，投資者就應(yīng)好好研究一下該股所發(fā)布的信息以及該股的歷史走勢，從中或許可以發(fā)現(xiàn)這種莊家建倉的蹤跡。

莊家借公司利好消息進貨的方式也是一樣，公司發(fā)布重大利好消息很可能意味著公司生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型，實力更強的一家大公司將原本一個業(yè)績極差的以生產(chǎn)化肥為主業(yè)的上市公司通過重大的資產(chǎn)重組或資產(chǎn)注入等方式將其成功轉(zhuǎn)型為一家房地產(chǎn)公司，而當(dāng)時二級市場上的房產(chǎn)股票正是市場追逐的熱點，新莊家在未提前介入的情況下，很可能會在公司利好發(fā)布時進行快速的吸貨，以期通過后期將股價炒到更高處而獲利。

大秦鐵路(601006)中莊家借5月30日政策利空進行建倉。2007年5月30日政策利空(上調(diào)股票交易印花稅)突襲，很多個股走了快速深幅回調(diào)的走勢，但大秦鐵路中莊家卻正好借機進行大量建倉。這體現(xiàn)在股價的走勢上就是此股在5月30日之后，只出現(xiàn)微度的回調(diào)，但成交量卻出現(xiàn)了明顯的放大。這種大量交易的情況使得新莊家在短時間內(nèi)得以快速完成建倉，正是由于新莊家的介入，此股在2007年下半年又一次走出了翻倍行情。

四、恐慌性暴跌之后

在沒有政策利空或上市公司重大利空的情況下，恐慌性的暴跌多出現(xiàn)于以下兩種情況：一是出現(xiàn)在市場投資氣氛最高漲的情況下；二是出現(xiàn)在市場大幅殺跌后的最后一跌之中。在無法預(yù)知未來的時候，這兩種情況都有可能成為莊家建倉的選擇(注：我們采用“選擇”一詞而不是“時機”，是因為時機代表機會，是褒義詞，意味莊家做對了；而選擇只是一個中性詞，并不意味著莊家做得對)。

先讓我們來看一下第一種情況。當(dāng)恐慌性暴跌出現(xiàn)在市場投資氣氛最高漲的情況時，這時市場絕對樂觀，投資者對后市變化完全沒有戒心。市場上真真假假的各種利好消息到處都是，公司的業(yè)績和盈利達到不正常的高峰。不少企業(yè)在這段時期內(nèi)加速擴張，收購合并的消息頻傳。莊家也是人，既然是人，我們就不能要求莊家十全十美，莊家也會受到情緒的影響做出錯誤的決策，這時如果莊家仍以做多思維主導(dǎo)，則很可能出現(xiàn)逆勢建倉的重大錯誤決策，這種做多的思維方式的出現(xiàn)并非偶然，因為前期的大牛市已經(jīng)深入人心，而面對股價回調(diào)不小的誘惑，莊家似乎終于等到了建倉時機。

如果說前幾種情況下進貨的莊家屬于聰明的莊家，那種在這種情況下進貨的莊家可能并不十分明智。我們知道一輪牛市在上升途中會出現(xiàn)幾次較大規(guī)模的回調(diào)，回調(diào)幅度往往超過10％，在上升途中回調(diào)時進行吸貨的莊家雖然會以較高的成本建倉，但隨著大市的繼續(xù)向上，仍有利可圖，畢竟能買在底部區(qū)間的莊家只是市場中莊家資金的一部分而已，他們既要“先知先覺”，又要有相當(dāng)?shù)哪托?。但如果莊家誤把頂部區(qū)的反轉(zhuǎn)當(dāng)成了僅僅是上升途中的又一次回調(diào)而已，就會出現(xiàn)失誤。在機構(gòu)與游資的博弈中，這種情況的出現(xiàn)尤其普遍，機構(gòu)與游資由于資金性質(zhì)與調(diào)研手法不同，往往會對于后期大盤走勢的判斷出現(xiàn)嚴重分歧，但無論哪一方都敵不過市場的整體趨勢，判斷失誤的一方要為自己的高位吸貨付出代價。

第二種出現(xiàn)恐慌性暴跌的情況是市場在大幅殺跌后的最后一跌之中。市場之所以會在本已大幅下跌之后還會出現(xiàn)這種情況，就是因為投資者情緒的不理性，“漲時追漲，跌時殺跌”就是這種情緒最好的總結(jié)。前期市場的暴跌，其幅度之大，跌幅之深，超出了所有人的意料，投資者在因大幅虧損而承受著巨大的心理壓力。在目前這個低位，投資者都認為“應(yīng)該”止跌了，然而事實并非如此，股價重心、大盤指數(shù)重心又在逐步下移，市場給人一種深不見底的感覺，這種市場讓投資者產(chǎn)生的深深的絕望，超出了大部分人所能承受的心理極限，在這些最后一批恐慌的投資者的帶動下，市場往往會出現(xiàn)恐慌性的最后一跌。而這正是莊家建倉的好時機，如果莊家也因為沒有看準(zhǔn)市場的話，那么，在這一跌之后的小幅反彈和隨后止跌企穩(wěn)中的橫盤震蕩中，莊家是不會錯過建倉機會的。