一、百度世界大會

2017年的百度世界大會將于2017年11月16日召開，作為中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)最具影響力的盛會之一，每年百度都在會上宣布其新興技術(shù)或戰(zhàn)略級產(chǎn)品。

而這次百度官微發(fā)布的預(yù)熱文章上，除了“Bring AI to Life”的標(biāo)語以及一個半透明的小方盒，并沒有其他任何可供參考的信息。加上李彥宏日前在參加活動時，笑稱在百度大會上將公布一系列特別令人興奮的新技術(shù)。如此神秘，更加引得外界猜測連連。

二、邏輯分析

百度這兩年在人工智能研發(fā)方面投入巨大，百度手握渡鴉科技、Xperception等智能軟硬件解決方案公司，擁有包括DuerOS開放平臺和Apollo計劃等強大的開放生態(tài)的支撐。走在人工智能業(yè)務(wù)前沿的百度，會選擇在哪個場景率先突破，并成為百度新的核心業(yè)務(wù)非常關(guān)鍵。

單純從這次海報公布的信息來看，“Bring AI to Life”，是否預(yù)示了今年百度世界大會的主角AI與“生活”――也就是與新生活場景產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，而圖片中的小盒子，則代表百度通過智能硬件產(chǎn)品進一步實現(xiàn)AI技術(shù)的應(yīng)用與落地。綜合AI+life，目標(biāo)顯然指向了渡鴉科技。

2016年12月，渡鴉科技發(fā)布了智能硬件產(chǎn)品RavenH-1；2017年2月，百度全資收購科技初創(chuàng)公司渡鴉科技，其CEO呂騁擔(dān)任百度智能家居硬件業(yè)務(wù)總經(jīng)理；同年7月，渡鴉科技 OK MAN操作系統(tǒng)升級至2.0版本。外界一直盛傳渡鴉科技將發(fā)布百度首款智能硬件產(chǎn)品，卻遲遲沒有動靜。

那么，有7成以上的概率，在11月16日的這次大會上，百度要發(fā)布渡鴉科技的硬件產(chǎn)品。因為渡鴉主要的產(chǎn)品實是智能家居中控硬件，以智能家居為入口布局下一代的人機智能語音交互平臺，是不少大公司布局C端人工智能的思路。國外亞馬遜Echo的成功更是讓巨頭們紛紛看重軟硬件一體化的方向。一直重押人工智能的百度，也在考慮類似產(chǎn)品化的變現(xiàn)模式。

三、核心受益?zhèn)€股與邏輯

邏輯線主要從兩個維度展開：第一個就是百度這款硬件的供應(yīng)商和產(chǎn)業(yè)鏈；第二個就是從這個硬件所處的場景本身展開推演。

1.百度新硬件說明

如果推演沒有錯的話，那么11月16日發(fā)布的這款新產(chǎn)品，大概率就是第一代智能硬件產(chǎn)品RavenH-1的升級版。Raven H-1 其實與眾所周知的亞馬遜Echo 、Google Home 這類設(shè)備的產(chǎn)品定位有所不同，而 Raven H-1 的功能更傾向于家電控制和家庭娛樂。

Raven H-1 包括 H-Base（主機）和 H-Port（影音）、H-View（屏幕）、H-Sound（音箱模塊）三個獨立模塊。不同模塊之間通過 H-Core 與主機 H-Base 自動吸附，用戶可根據(jù)自己的喜好自由組合。

渡鴉科技給Raven H-1開發(fā)了專門的操作系統(tǒng)“OKMAN”,支持用語音、文本、點擊這三種交互方式進行操控。

但是找了一圈，沒有發(fā)現(xiàn)任何上市公司和渡鴉科技存在業(yè)務(wù)聯(lián)系。這一條邏輯線里，沒有股票。

2.智能家居產(chǎn)業(yè)鏈股

百度學(xué)習(xí)谷歌，進軍智能家居硬件。那么，可能市場上的智能家居概念股會有一番炒作，我給一個股池：

（1）科大訊飛

智能家居硬件，核心在于語音交互?？拼笥嶏w是國內(nèi)語音交互技術(shù)的龍頭，也是前期人工智能炒作的龍頭。因為百度不在A股上市，有沒有可能，市場把科大訊飛炒成百度在A股的人工智能代言人？

（2）英唐智控

公司是國內(nèi)小型生活電器 智能控制器 領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，致力于小型生活電器的智能化服務(wù)。比較關(guān)鍵的，是公司的名字，帶”智控“兩字，有可能會成為令名票。

（3）安居寶

公司是國內(nèi)智能家居系統(tǒng)最主要的集成生產(chǎn)商和系統(tǒng)方案解決提供商之一，產(chǎn)品包括智能家居系統(tǒng)。這家公司純粹名字好聽，勝在市值小，股價長期下跌。但是缺點也很明顯，三季報顯示智能業(yè)務(wù)的收入持續(xù)下降，也就是說概念居多。

（4）漫步者

與阿里推出了云音響，主打智能家居控制功能。漫步者之于阿里，就有點像是渡鴉科技之于百度。這也是一個延伸的邏輯鏈條，值得重點關(guān)注。

（5）錦富技術(shù)

公司在去年開始布局新業(yè)務(wù)，邁出轉(zhuǎn)型步伐。通過收購亞洲數(shù)據(jù)、南通旗云和參股北京算云三家公司，以及結(jié)合自己的智能終端顯示屏生產(chǎn)能力，初步搭建了智能家居物聯(lián)網(wǎng)版圖，打造“端+云”的生態(tài)平臺。

公司智能家居產(chǎn)品已正式面市，其智能信息箱作為智能家居的核心系統(tǒng)，實現(xiàn)對家居設(shè)備的集中統(tǒng)一管理，搶占物聯(lián)網(wǎng)時代關(guān)鍵入口。

值得一提的是，今年6月份公司董事會和高管團隊大換血，加上公司推出員工持股計劃，公司經(jīng)營層面開始改觀，三季度社?；鸫蠓仍龀?，社?；鹨灰涣M合持股由中報的547萬股增至1309萬股，持股比例為1.56%。也許這家公司基本面開始發(fā)生反轉(zhuǎn)。

四、風(fēng)險提示

百度雖然貴為中國科技三巨頭，但是在對市場題材的引導(dǎo)和持續(xù)性上，比不上阿里。

7月3日午盤，百度在AI開發(fā)者大會上宣布“阿波羅計劃”開放路徑圖，當(dāng)天路暢科技、萬安科技漲停；其中萬安科技次日直接沖高回落，路暢科技作為當(dāng)時阿波羅計劃龍頭股，漲幅也沒有超過30%。

因此，即使百度這次世界大會走題材，龍頭股的幅度空間是否也不超過30%？