昨天發(fā)了個紅包，有些童鞋沒搶到，我表示很抱歉，畢竟200份很快就被搶完了，但說我“騙子”是咋回事……

委屈TvT

金額雖少，心意仍在，哈哈~

沒搶到紅包的也別急，我思索著要不過幾天，等我拿到工資后，找個良辰吉日再發(fā)一次，雖然金額不大，但總比薅羊毛安全多了是吧~

這周很多讀者在咨詢愛投資，正好這家平臺爭議頗大，今天來簡單說一說。

不得不說，去年10月被某位網(wǎng)友黑過后，愛投資名氣一下大了起來，只不過一直是“惡名”。

當然，我們不能將眼光局限于過去，作為一家累計成交額過350億，且經(jīng)常出現(xiàn)在網(wǎng)貸之家百強榜中的平臺，愛投資一定有其可取之處。

就成交量而言，愛投資常年霸占網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)榜前30，最新單月排名為24名，且近幾個月來，單月數(shù)據(jù)與積木盒子、民貸天下等平臺不相上下，不可謂不優(yōu)秀。

平臺在整體的運營與投資體驗上，相比很多中小平臺要優(yōu)秀的多，與新網(wǎng)銀行對接的資金存管也沒有反常現(xiàn)象。

股東背景雖然稱不上多強，但能獲得伯藜創(chuàng)投與春興精工的兩輪投資，說明平臺多年的經(jīng)營還是有所價值的（當然，投資額具體到賬多少不太好說）

此外，容易被忽略的是：愛投資與金杜律師事務所有著長期的合作關系，金杜是國內(nèi)最頂尖的事務所之一，這也能從側門證明平臺的實力。

雖說愛投資確實有上市公司的“血脈”，但本質(zhì)上還是屬于一家民營平臺，其實際控制人是趙春霞，沒有什么污點可以提。

好話說完，花哥不得不寫明一個無法反駁的事實：愛投資的借款實在過于集中，就如走鋼絲一般，稍有不慎就會萬劫不復！

上圖是愛投資近1年來“十大借款人的待還占比”，不難看出其數(shù)值在逐步上升，目前已接近100%，而更恐怖的數(shù)據(jù)則是：前5大借款人總共待還121億之多，占比高達98.7%。

換句話說，這5位老兄（實際是企業(yè)）隨便誰出現(xiàn)了逾期，平臺基本沒得救！

和這個問題相比，我之后要說的監(jiān)管風險、信披風險幾乎不值一提。

平臺之前有很多投資產(chǎn)品，如愛擔保、愛保理、愛融租和愛收藏等等，但現(xiàn)在通通停止，只剩下省心計劃與省心優(yōu)選。

兩者的年化收益在5.5~13%之間，期限則為15天至2年不等，兩者本質(zhì)上是相同的，區(qū)別僅僅在于：優(yōu)選的借款金額較小，而省心計劃仍有大標現(xiàn)象。

順便一提，投資30天以上的標的提供債權轉讓功能，手續(xù)費為轉讓成功部分金額*0.5%。

或許有熟悉平臺的讀者會提出疑問：優(yōu)選借款金額雖然只有10~20萬，但仍有金額拆標的現(xiàn)象，這違規(guī)嘛？

嚴格上來說是的，但實際上只要待還不超過100萬，基本可以忽略這個瑕疵，因為很好整改。

由于愛投資的信披實在太爛，在官網(wǎng)與APP上完全無法得知最終的借款對象，我只好自己投資了兩筆項目，希望從合同中得知信息，下面是投資實錄：

第一筆：項目編號為I-2017110214的省心計劃，期限29天，收益6.5%。

愛投資做得基本都是商業(yè)保理公司轉讓的債權，也就是所謂的P2N模式（平臺自稱P2C），雖然這種做法有助于開拓資產(chǎn)端，但同樣附帶著不小的風險。

另外，在北京的整改細則中已經(jīng)明確禁止平臺“對接保理公司”，作為北京平臺的愛投資無疑帶有巨大的政策風險。

當然，這個問題很多平臺都有，這里就不深入展開了（有興趣可以看下之前的測評，當中有所提及：虛驚一場！這家平臺差點“倒”在存管上……）

而最讓我感到不解的是：無論是在網(wǎng)頁還是投資后的合同中，我都找不到該借款企業(yè)，也就是所謂“原債務人”任何有價值的信息！

我翻遍合同，關于借款人的信息只有這么一個簡單的表格，而且毫無價值！

我投過很多平臺，其中不乏與愛投資類似的P2N模式，但它們要么在官網(wǎng)的信披中，要么在投資協(xié)議中，都會對借款人（債務人）進行盡量詳細的披露。

而像愛投資這樣的，除了個別小平臺外，我還是第一次見，不禁想問：這是保護借款人的隱私呢，還是保護平臺自身？

不過，省心計劃由于都是大額借款，可能有一些存量因素在其中，所以我也不會妄下結論，提個質(zhì)疑點到為止。

為了評測的全面與客觀，我投資了第二筆，各位請繼續(xù)看~

第二筆：項目編號為I-2017110250的省心優(yōu)選，期限15天，收益5.5%。

省心優(yōu)選當中的借款企業(yè)融資金額相對較少，也是平臺處于合規(guī)的一種考慮，當然本質(zhì)上還是P2N的模式，如何應對監(jiān)管還是個頭疼的問題啊~

與前一筆投資不同的是，此次的合同中披露了借款企業(yè)為北京四聯(lián)創(chuàng)業(yè)化工集團有限公司，與平臺方?jīng)]有直接的聯(lián)系。

當然，對于這樣一家注冊資本1億的集團公司，和項目描述中的“小微企業(yè)”有啥關系，我是不太懂……

上面說過，平臺可能因為一些存量的問題，導致信息披露的進度有所不一，但我傾向于往好的方面分析。

雖然之前“劣跡斑斑”，但愛投資迫于監(jiān)管的壓力不得不轉型，結合平臺實際情況，省心優(yōu)選這種金額較小的投資項目是最為可行的轉型路線，而省心計劃的大額標則會逐步淘汰。

但現(xiàn)實卻是：在去年“赤峰事件”后（具體經(jīng)過可百度），愛投資開始變得固步自封，在其他平臺對投資人坦誠相待放開信披的同時，愛投資卻盡可能的在掩飾什么。

這種“逆勢而行”的做法，不得不讓人惋惜，明明有著不錯的底子，卻不加以利用……

左圖為過去的信披，右圖為如今的信披

總結：愛投資實力尚可，但違規(guī)事項實在太多，無論是經(jīng)營風險還是政策風險都不低，不是很建議大家投資。

寫在最后：信披不透明卻涉及大標的大平臺其實不少，之前寫過的晉商貸也有類似問題。

如果平臺最終能將大額標與企業(yè)債轉的問題解決，無疑能成為頗具價值的投資對象，否則很容易倒在監(jiān)管的終點前，共勉！

最后最后，剛剛得到消息：中國考慮關閉存在違法的現(xiàn)金貸公司，大家投個人信貸平臺的時候多關注下資產(chǎn)端（特別是那些“白領貸”、“工薪貸”、“消費貸”等項目）