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1、國內(nèi)現(xiàn)有期貨交易所 上海期貨交易所 大連商品交易所 鄭州商品交易所 中國金融期貨交易所 2、公司主營的期貨交易品種（共13個(gè)品種） 上海期貨交易所（7種）——滬金、滬銀、螺紋、銅、鎳、橡膠、瀝青； 大連商品交易所（6種）——豆油、豆粕、棕櫚油、焦煤、焦炭、鐵礦石. 其中： 【黑色系】：螺紋鋼、鐵礦石、焦煤、焦炭； 【貴金屬】：滬金、滬銀； 【有色金屬】：銅、鎳； 【能源化工】：橡膠、瀝青； 【農(nóng)產(chǎn)品類】：豆粕、豆油、棕櫚油. 3、交易時(shí)間 期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)在交易時(shí)間方面的主要區(qū)別是期貨市場(chǎng)的夜盤交易——所有品種的開盤時(shí)間都一致（PS：關(guān)于一個(gè)完整交易日的說明——前一天的夜盤交易時(shí)間加上第二天的日盤交易時(shí)間），但是不同品種的夜盤結(jié)束時(shí)間略有差異，日盤時(shí)間均相同。見下表： 交易所 品種 交易時(shí)間 日盤時(shí)間 上海期貨交易所 滬金、滬銀 21:00-02:30 9:00-10:15 10:30-11:30 13:30-15:00 銅、鎳 21:00-01:00 螺紋、橡膠、瀝青 21:00-23:00 大連商品交易所 豆油、豆粕、棕櫚油、焦煤、焦炭、鐵礦石 21:00-23:30 （法定節(jié)假日及雙休日休市） 4、結(jié)算價(jià)與結(jié)算時(shí)間 結(jié)算價(jià)是當(dāng)天交易結(jié)束后，對(duì)未平倉合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)，大商所和上期所規(guī)定——當(dāng)日結(jié)算價(jià)取某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)；當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)； 期貨結(jié)算時(shí)間一般在下午收盤之后15:00-15:30，18:00之前基本可以結(jié)算完畢。 5、交易機(jī)制 1）多空雙向——既能做多也能做空； 2）T 0交易——即買即賣； 3）保證金制度（杠桿交易）——13個(gè)交易品種中除滬金10%保證金之外，其他品種保證金均為15%； 4）漲跌停板制度——各個(gè)品種的漲跌停板有所不同，同時(shí)交易所也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整漲跌停板； 5）無負(fù)債結(jié)算制度——當(dāng)日交易結(jié)束后，中金所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員在中金所結(jié)算完成后，對(duì)投資者及非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算. 6、合約的選擇 作為市場(chǎng)投機(jī)者來講，在選擇期貨交易品種的時(shí)候，選擇標(biāo)準(zhǔn)一般會(huì)有以下幾條： 1.自己熟悉的品種； 2.具有良好的流動(dòng)性，成交量大； 3.走勢(shì)活躍、波動(dòng)大，且具有良好的趨勢(shì)性. （比如交易時(shí)一般會(huì)選擇主力合約進(jìn)行交易） 7、關(guān)于主力合約的簡單說明 所謂主力合約指的就是成交量最大的合約，也叫主連；因?yàn)樗鞘袌?chǎng)上最活躍的合約，也是最容易成交的合約，大部分投機(jī)者基本上都在參與這個(gè)合約. 以期貨市場(chǎng)中的螺紋鋼為例，10月份的成交量最大，那么螺紋鋼主力合約即是螺紋1710（代碼rb1710）；在當(dāng)前市場(chǎng)中，所講的螺紋主連指的便是螺紋1710. 主力合約最能代表當(dāng)前行情走勢(shì)，但隨著交割期的接近，大量的投機(jī)資金會(huì)退出并轉(zhuǎn)移到另一個(gè)合約，形成新的主力合約。我們把每一時(shí)期的主力合約的走勢(shì)抽取出來拼成一幅連續(xù)圖，以便可以遍覽該品種的整個(gè)趨勢(shì)。 8、保證金 交易保證金=建倉價(jià)×交易手?jǐn)?shù)×合約單位×保證金比例； 手續(xù)費(fèi)=建倉價(jià)×交易手?jǐn)?shù)×合約單位×手續(xù)費(fèi)率； 杠桿：1除以保證金比例即為該品種的杠桿； 【例如】：滬金杠桿：1÷10%=10 其他品種：1÷15%=6.67. 【案例】 以上海期貨交易所螺紋鋼1710合約，現(xiàn)價(jià)3000元/噸，交易10手，保證金15%為例計(jì)算，所需 保證金=3000元/噸×10手×10噸/手×15% =45000元； 手續(xù)費(fèi)=3000元/噸×10手×10噸/手×4%% =120元； 9、收益計(jì)算 【盈虧計(jì)算】 買漲盈虧=（平倉價(jià)—建倉價(jià)）×合約單位×交易手?jǐn)?shù) 買跌盈虧=（建倉價(jià)—平倉價(jià)）×合約單位×交易手?jǐn)?shù) 【盈虧計(jì)算】 1）買漲盈利——螺紋1710合約，3000點(diǎn)買漲，3100點(diǎn)止盈離場(chǎng) 盈利=（3100-3000）×10手×10噸/手—手續(xù)費(fèi) =100×10×10—120 =9880元 2）買跌盈利——螺紋1710合約，3000點(diǎn)買跌，2800點(diǎn)止盈離場(chǎng) 盈利=（3000-2800）×10手×10噸/手—手續(xù)費(fèi) =200×10×10-120 =19880元 10、行情大的機(jī)會(huì) 【金銀主要賣點(diǎn)】： 1、歐美重要數(shù)據(jù) 1）美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行率決議； 2）美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)褐皮書； 3）美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議紀(jì)要； 4）美聯(lián)儲(chǔ)官員講話； 5）ADP、美國GDP、非農(nóng)、初請(qǐng)、LMCI. 影響邏輯：美元指數(shù)與金銀存在較大的反向關(guān)系， 美國經(jīng)濟(jì)向好則利多美元、利空金銀； 美聯(lián)儲(chǔ)官員言辭偏鷹利多美元、利空金銀. 2、國際重大地緣政治事件——如地緣爭端、歐美重要國家大選等 影響邏輯：國際重大地緣政治事件會(huì)引起市場(chǎng)恐慌，引發(fā)金銀避險(xiǎn)情緒，往往會(huì)激起金銀巨幅波動(dòng)。 【螺紋鋼、鐵礦石、焦煤、焦炭主要行情機(jī)會(huì)】： 國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的整體運(yùn)行情況及行業(yè)調(diào)控政策對(duì)大宗商品市場(chǎng)起著關(guān)鍵性作用——宏觀健康、各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)良好，則市場(chǎng)對(duì)商品的需求旺盛，在一定程度上推升商品價(jià)格； 同時(shí)市場(chǎng)自身也有價(jià)格調(diào)節(jié)功能，供需關(guān)系也對(duì)價(jià)格走勢(shì)起著關(guān)鍵作用——供給大于需求，則利空大宗商品，反之則利多. 國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)主要有以下幾個(gè)大的方面： 1）中國制造業(yè)PMI（公布時(shí)間：每個(gè)月最后一天上午9:00）； 2）房地產(chǎn)開發(fā)和銷售情況月度報(bào)告（每個(gè)月月中左右上午10:00）； 3）生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)月度報(bào)告（每月中旬左右上午9:30）； 4）貿(mào)易帳進(jìn)出口數(shù)據(jù)（一般每月10號(hào)左右上午10：00） 5）中國季度GDP； 【瀝青主要行情機(jī)會(huì)】 1）EIA當(dāng)周原油庫存變動(dòng)； 2）IEA月度原油市場(chǎng)報(bào)告； 3）OPCE月報(bào)； 【銅鎳主要行情機(jī)會(huì)】 1、國內(nèi)數(shù)據(jù) 1）中國制造業(yè)PMI（公布時(shí)間：每個(gè)月最后一天上午9:00）； 2）房地產(chǎn)開發(fā)和銷售情況月度報(bào)告（每個(gè)月月中左右上午10:00）； 3）生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)月度報(bào)告（每月中旬左右上午9:30）； 4）貿(mào)易帳進(jìn)出口數(shù)據(jù)（一般每月10號(hào)左右上午10：00） 5）中國季度GDP； 2、銅鎳主要生產(chǎn)國的罷工、地震、洪水也會(huì)有很大影響 11、實(shí)盤賬戶界面（如下圖） 實(shí)盤賬戶界面主要包括賬號(hào)、權(quán)益、可用資金、開倉品種及開倉方向、開倉手?jǐn)?shù)等幾個(gè)方面，可以在此界面查看擬交易品種的信息咨詢、完成開倉、平倉等交易過程。 12、期貨交易依據(jù)——黃金階梯 A、基礎(chǔ)版 （1）PC基礎(chǔ)版 （2）APP基礎(chǔ)版 |
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