MACD指標(biāo)概念

1.基本概念

MACD又稱指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，由杰拉爾得·阿佩爾于1979年首先提出。該指標(biāo)從雙移動(dòng)平均線發(fā)展而來，由快的移動(dòng)平均線減去慢的移動(dòng)平均

線，MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同，但使用更為方便。通常，當(dāng)MACD

從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù).為買進(jìn)信號(hào)。當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，為賣出信號(hào)。見圖1,

圖1MACD指標(biāo)

2.如何運(yùn)用MACD指標(biāo)

在上一本書《老鼠戲貓》中，筆者曾重點(diǎn)提到，由于技術(shù)指標(biāo)太多，我們不可能全部學(xué)習(xí)和使用。而作為既簡單又實(shí)用的指標(biāo)之一, MACD比較適合廣大散戶投資者使用，其基本運(yùn)用法則如下:

A.DIF和DEA均為正值時(shí)，明顯屬多頭市場(chǎng)，DIF向上突破DEA是買入信號(hào)，DIF如向下跌破DEA,暫時(shí)當(dāng)做技術(shù)回檔，可以持股觀望。

B. DIF和DEA均為負(fù)值時(shí).明顯屬空頭市場(chǎng)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào), DIF如向上突破，暫時(shí)當(dāng)做技術(shù)性反彈，務(wù)必隨時(shí)做好賣股離場(chǎng)準(zhǔn)備。

C.通常，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。例如，當(dāng)紅柱柱休不斷縮減時(shí)，表明漲勢(shì)已盡。

反之，當(dāng)綠柱柱體不斷縮減時(shí)，則表明跌勢(shì)即將結(jié)束。

D.當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持替惕;而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主，MACD線為輔。

當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低.而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢(shì)時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。

E.當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之為牛皮市，此時(shí)虛假信號(hào)將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn).顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值將相應(yīng)降低。

3. MACD指標(biāo)有哪些作用

由于變動(dòng)反應(yīng)不如KDJ指標(biāo)那么快，除非盤中出現(xiàn)巨幅震蕩，發(fā)生突然性變盤，否則，MACD指標(biāo)相對(duì)穩(wěn)定，因此，一些短線高手喜歡通過MACD指標(biāo)能夠提前預(yù)測(cè)大盤和個(gè)股的頂和底.以及何時(shí)出入場(chǎng)更有利。對(duì)散戶朋友而言，一定要掌握MACD的如下幾點(diǎn)作用。

A. MACD指標(biāo)能夠判斷大盤或個(gè)股一天、一周甚至一月的可能走勢(shì)。

B. MACD指標(biāo)能夠判斷大盤或個(gè)股行情走勢(shì)中，莊家進(jìn)行的打壓建倉、震倉洗盤、橫盤出貨等情況。

C. MACD指標(biāo)能夠判斷持股時(shí)間。簡單點(diǎn)說，如果MACD指標(biāo)的日、周、月紅柱保持同向放大時(shí)，投資者即可放心持股。如果MACD指標(biāo)的日、周、月綠柱保持同向增長時(shí)，投資者必須盡快減倉離場(chǎng)。

D.當(dāng)MACD指標(biāo)首次在0軸下方出現(xiàn)金叉時(shí).大盤或個(gè)股會(huì)產(chǎn)生一定幅度的反彈，但很容易夭折.此時(shí)建議觀望為主。當(dāng)出現(xiàn)兩次以上的金叉時(shí)，大盤或個(gè)股會(huì)產(chǎn)生幅度更大的上漲，甚至行情發(fā)生逆轉(zhuǎn)，一旦向上突破0軸，此時(shí)建議積極入場(chǎng)做多。

4. MACD指標(biāo)的缺點(diǎn)及修正技巧

稍微有點(diǎn)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的人都知道，在最常用的兩大指標(biāo)中，KDJ是短線指標(biāo)，而MACD是中線指標(biāo)。為了安全起見，很多中短線投資者將兩者搭配使用，且實(shí)戰(zhàn)效果較佳。

通常來說，如果個(gè)人比較喜歡和擅長使用MACD指標(biāo)，那么，也要盡里避免這一指標(biāo)的缺陷。于是有人就問了，MACD指標(biāo)本身有缺陷?是的。其實(shí)，無論什么指標(biāo)，它再經(jīng)典厲害，都不可能做到萬無一失。作為使用者，唯一要做的，就要盡可能地利用指標(biāo)的長處，而不是短處。

那么，MACD指標(biāo)的短處在哪里呢?在筆者看來，它的缺點(diǎn)主要有:

第一，當(dāng)指數(shù)或股價(jià)盤整時(shí)，DIF和DEA會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)相互纏繞的狀況，這時(shí)，總給人一種方向不明的感覺，容易引起誤判，從而導(dǎo)致虧損或過早出局。

第二，MACD指標(biāo)時(shí)間有遲滯效應(yīng)，當(dāng)指標(biāo)明顯發(fā)出買入和賣出時(shí)，要么是股價(jià)已經(jīng)漲高了，要么是股價(jià)已經(jīng)跌多了。即該指標(biāo)無法精準(zhǔn)給出買賣時(shí)機(jī)。

為解決以上不足，我們一般會(huì)在操盤時(shí)進(jìn)行策略修正，以達(dá)到更好效果。具體技巧如下:

A.短線投資者盡量使用KDJ指標(biāo)。如果進(jìn)行短線操作時(shí)，投資者一定要用MACD指標(biāo).也要選擇15分鐘、30分鐘或60分鐘MACD分時(shí)圖來進(jìn)行判斷。

B，當(dāng)大盤或股價(jià)處于盤整狀態(tài)時(shí)，為避免被指標(biāo)發(fā)出的錯(cuò)誤信號(hào)誤導(dǎo)，可少采用MACD指標(biāo)，改用其他技術(shù)指標(biāo)。

C.修改MACD指標(biāo)的參數(shù)。當(dāng)前，很多行情軟件(如大智慧，同花順等)均對(duì)很多指標(biāo)設(shè)置了獄認(rèn)參數(shù)。如DIF及DEA分別是12,26,9，投資者可以在軟件上，將鼠標(biāo)放在MACD指標(biāo)上，點(diǎn)擊右鍵，然后在“調(diào)整指標(biāo)參數(shù)”中，重新修改成6,13,5.即可使得調(diào)整后的MACD信號(hào)變得更為靈敏。

5.如何用MACD指標(biāo)把握最佳賣出時(shí)機(jī)

在個(gè)股交易時(shí)，MACD指標(biāo)除了可以用于低位抄底、中線建倉、捕捉強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲龍頭股外，還經(jīng)常被用于短線逃頂.以確保利潤安全入袋。具體操作如下:

A.調(diào)整MACD參數(shù)。通常，大多數(shù)軟件的MACD的默認(rèn)參數(shù)為12,26,9,

如果要用于短線操作，可將MACD的快速E-MA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速E-MA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9，移動(dòng)平均線參數(shù)分別為5,10,30。設(shè)定好參數(shù)后，便可找到比較好的賣點(diǎn)。鑒于股票的賣點(diǎn)較多，現(xiàn)主要介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法:

B.第一賣點(diǎn)。當(dāng)股價(jià)經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而出現(xiàn)第一賣點(diǎn)。判斷第一賣點(diǎn)是否成立，關(guān)鍵是看“股價(jià)橫盤、MACD死叉”。換句話說，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，并且紅柱縮短。此刻，投資者已經(jīng)獲利不小，需要分批出貨或減倉，以兌現(xiàn)利潤。

C.第二賣點(diǎn)。當(dāng)?shù)谝毁u點(diǎn)形成之后，有些股票價(jià)格并沒有出現(xiàn)大跌，反而在回調(diào)之后主力繼續(xù)拉升，以吸引散戶高位接貨。此時(shí)形成的高點(diǎn)很有可能成為股價(jià)一段時(shí)間的頭部。判斷第二賣點(diǎn)是否成立一般看“價(jià)格與MACD背離”，即當(dāng)股價(jià)被不斷拉高時(shí)，MACD卻并不跟隨創(chuàng)出新高，二者走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號(hào)。此刻，表明主力在暗中出貨，散戶一定要眼疾手快，先行出逃，否則容易被套在高位。