本周又是季末這個(gè)市場(chǎng)缺錢的大好時(shí)機(jī)，各類產(chǎn)品利率猛飆。周一贖回隨手記的資金，明天就到賬了。今晚我來介紹一個(gè)新的現(xiàn)金管理策略，逆回購(gòu)-貨幣基金套利。

我先來簡(jiǎn)單介紹下今晚的男主角---逆回購(gòu)。逆回購(gòu)還是個(gè)大哥叫正回購(gòu)。正回購(gòu)是大機(jī)構(gòu)買了債券之后，把債券質(zhì)押給了交易所，通過交易所向市場(chǎng)借錢。逆回購(gòu)就是我們大家通過交易所，把錢借給大機(jī)構(gòu)。

由于逆回購(gòu)借錢是有債券做抵押物的，所以不怕機(jī)構(gòu)不還錢，因此逆回購(gòu)基本是零風(fēng)險(xiǎn)操作。

逆回購(gòu)的期限根據(jù)借錢天數(shù)，分為1天逆回購(gòu)，2天逆回購(gòu)等等。詳細(xì)看下表吧。

上海逆回購(gòu)最少是10萬元起步，是土豪們的玩具。資金量少些的老鐵，可以選擇深圳逆回購(gòu)，只需要1000元起步。

那么逆回購(gòu)的借錢利率怎么算呢？看它的即時(shí)價(jià)。今天我是在6.99的時(shí)候選擇把錢借出，所以我做逆回購(gòu)的年化利率就是6.99%。

做逆回購(gòu)有一點(diǎn)必須牢記。超過下午2點(diǎn)半后，逆回購(gòu)價(jià)格一般都會(huì)大跳水，所以我們必須要在下午2點(diǎn)半前把錢借出去，遲那么一會(huì)兒，你的收益就會(huì)大幅減少。

那么具體的怎么操作呢？

打開你的交易軟件，點(diǎn)擊賣出，輸入131810（或其他天數(shù)的逆回購(gòu)代碼），輸入你要賣出的手?jǐn)?shù)，最低10手對(duì)應(yīng)1000元，每次追加都是10手。

這里要注意，我們是把錢賣出（借給）結(jié)構(gòu)，所以點(diǎn)的是“賣出”。千萬不要點(diǎn)了買入，那就是你向其他人借錢了。

講到這里就講完了？當(dāng)然不是，下面才是套利策略本體。

逆回購(gòu)有個(gè)特點(diǎn)，以一天逆回購(gòu)為例。假如我周一把錢借出去了，周二錢到賬，可以在場(chǎng)內(nèi)買賣股票基金。周三才能把錢提出來，資金T+1可用，T+2可取。

但不是每個(gè)人周二都想買股票基金。對(duì)于不想買的人來說，資金就被占用了。所以，一天逆回購(gòu)實(shí)際占用資金一天。

那假如我在周四把錢借出去了，周五錢可以用，但要到下周一才能提款。資金實(shí)際被占用了三天（周五周六周日）。一天逆回購(gòu)就要支付我三天的利息。

我這里還有個(gè)表，大家可以對(duì)著看。表中是以上海逆回購(gòu)為例，但深圳逆回購(gòu)也同樣適用。

這里就有一個(gè)可供套利的機(jī)會(huì)。周四買了一天逆回購(gòu)算三天利息，但是周五資金到賬可用。周四賣出一天逆回購(gòu)，可以吃三天利息。周五那天我再買入/申購(gòu)場(chǎng)內(nèi)的貨幣基金，這樣周末也能吃到三天利息。周五周六周日拿到雙倍利息。

場(chǎng)內(nèi)能夠T+0買入賣出的貨幣基金且規(guī)模超過30億元的。

場(chǎng)內(nèi)能夠T+0申購(gòu)贖回的貨幣基金。

但等到了周五，場(chǎng)內(nèi)能夠買賣的貨幣基金，價(jià)格普遍都會(huì)升高。有的甚至從折價(jià)轉(zhuǎn)回了溢價(jià)。買入持有的話，不但賺不了利息，還要倒虧價(jià)差。

而場(chǎng)內(nèi)能夠申購(gòu)贖回的貨幣基金由于太多人哄搶，到了周五可能會(huì)遇到無法申購(gòu)的情況，特別是節(jié)假日前夕。

那怎么辦呢？

大多數(shù)券商都有盤后理財(cái)產(chǎn)品，每到了15點(diǎn)之后，它會(huì)自動(dòng)把我們帳戶上閑余的資金劃走。有的收益率還挺高的。

具體怎么開通就找你們各自客戶經(jīng)理吧，另外還要問下他，周四做了逆回購(gòu)，周五資金可用，但能不能買入盤后理財(cái)。如果不行，那大家還是回去買場(chǎng)內(nèi)貨幣基金吧。

上面看不懂，那就直接跟著我操作吧。

1、周三（明天）往帳戶里存入5萬元現(xiàn)金（一般是這個(gè)數(shù)字），找券商簽約開通，等著盤后自動(dòng)劃扣。

2、周四老鐵們找個(gè)相對(duì)高位賣出R-001，代碼是131810。

3、周五逆回購(gòu)資金到賬，不用管它，等著盤后券商自動(dòng)劃賬。

那么這個(gè)操作，國(guó)慶期間年化收益率是多少呢？看下圖，是9.3%。

當(dāng)然了，前提是大家在周四以7%以上的利率賣出逆回購(gòu)，券商盤后理財(cái)?shù)氖找媛时３衷?.8%。如果低于這兩個(gè)利率，套利收益率就會(huì)下降。反之也會(huì)上升。

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今晚東方雨虹公布中簽號(hào)。登陸交易軟件，點(diǎn)擊新股申購(gòu)，點(diǎn)擊配號(hào)查詢，點(diǎn)擊近一周，就可以查到了。有的券商APP可能沒這個(gè)功能，那用電腦登陸肯定查到。

各位老鐵莫慌，反正我也沒中。大家再也不用提心吊膽中了1000萬該怎么辦了

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昨晚原油大漲，今天華寶油氣直接高開。由于我昨天沒有參與套利，只好今天在0.552賣出一格了。

華寶油氣官方凈值已經(jīng)公布，昨天的凈值是0.560，與我在午報(bào)估算的一樣。昨天參與套利贖回，今天在0.551買回的老鐵，扣除0.5%贖回費(fèi)，凈賺1.1%。

我每晚都會(huì)在微信公眾號(hào)：股市藥丸，更新以下交易模型信號(hào)，歡迎關(guān)注