問：博弈哥，還是不懂什么是能力圈。

幾年前給家里買空調(diào)，認(rèn)識了一位做銷售的朋友，最近問我關(guān)于房產(chǎn)的事情，我開玩笑地問起他，發(fā)財了嗎？

“打算再買一套房子”。

他說一點小錢，算不上發(fā)財。在07年那會做銷售發(fā)現(xiàn)空調(diào)賣得不錯，中國每戶一臺空調(diào)是大勢所趨。當(dāng)時股市特別火，自己搗鼓著入市，于是就買了自己熟悉的行業(yè)——格力空調(diào)。

后來，發(fā)現(xiàn)新能源車跟當(dāng)年的空調(diào)類似，于是15年也投了不少。這么一拿也沒多想，這么些年，當(dāng)初投入的錢，都變成了大錢。

他說，對于只有小學(xué)學(xué)歷的他來說，有臺不錯的車，有兩套房，生活無憂無慮，算是財務(wù)自由了。

我們之前講過一個概念——能力圈。即，在能力圈內(nèi)發(fā)揮能量，也能實現(xiàn)財富自由。小學(xué)學(xué)歷能把一招用好，也能賺錢；基金經(jīng)理學(xué)巴菲特，也會虧錢。

簡單說，就是認(rèn)識自己。有的人技術(shù)全面過關(guān)，但掙不到錢，很大原因是因為性格，這個屬于內(nèi)功，今天不講。而外功，其實就是屬于并且適合自己的投資體系。

那么，當(dāng)前有什么樣的投資體系呢？

大概有幾大類。

先戳歌：

一、

價值投資。

這個投資方法，認(rèn)為股價一定會回歸到本來的價值，以“撿便宜”為主。大盤和行業(yè)整體估值大幅低于預(yù)期，就買；反之，就賣出。主要是集中在傳統(tǒng)行業(yè)上，相比較于新興行業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)運行的時間夠久，有一套成熟的評估體系。

價值投資分為兩派，一派是投資低估值的好公司，不論牛市還是熊市，堅持持有那些極品公司；另一派，則不挑食，只要大盤整體估值下來了，買什么都一樣，主要是要有便宜貨。

價值投資，需要過硬的基本面分析能力、財務(wù)分析能力。其次，就是對趨勢拐點的把握，所以就有了“別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪“。我說過這句話只說對一半，如果做短線追擊的，在主升浪的時候，用這思路肯定是踏空到懷疑人生。

價值投資，都是機構(gòu)資金在操作，追求的是穩(wěn)定收益。換句話說，10個億，賺10個點就是1個億。但如果你只有1w，那掙10個點，財富自由肯定無從談起。

價值投資適用于傳統(tǒng)行業(yè)，以基本面為主。還有一種以基本面為主的流派，就是專門做科技這類新興行業(yè)的。

二、

我們稱之為成長股體系。

這個方法，堅定地認(rèn)為符合社會趨勢的行業(yè)，不管大盤如何跌宕起伏，最終一定會穿越牛熊。講求業(yè)績和估值溢價，賭某個行業(yè)現(xiàn)行的高估值被業(yè)績支撐。

舉個例子，投一家公司100w，每年盈利2萬，此時市盈率是50倍。很多人說貴，但成長股投資者，通過估值和業(yè)績的分析，發(fā)現(xiàn)這家公司其實每年可以掙20萬，于是就投入。

事實驗證，確實如此。結(jié)果，市盈率變成了5倍。此時市場認(rèn)可之前50倍估值，并且認(rèn)為還會業(yè)績還會繼續(xù)穩(wěn)定爆發(fā)。那么，現(xiàn)在繼續(xù)給50倍估值，這筆投資就翻了10倍。

當(dāng)然，這個投資方法，也需要選時。雖然喜歡估值溢價的成長股品種，但成長行業(yè)反饋到二級市場的股價變化上，是需要時間的。況且，在熊市來的時候，不少成長股估值會被極度擠壓。

那么，判斷估值擠壓后是否合適，就是他們在做的事。成長股，有機構(gòu)使用，也有散戶使用，但是多數(shù)實現(xiàn)財富自由的，都是因為長期押注在新興行業(yè)上。比如，幾年前押注鋰電池的；比如，05年買格力電器的人。

押注確定性的趨勢行業(yè)，并且在估值錯殺時大舉殺入，就是成長股派。

三、

還有一種——博弈派。著重分析題材，發(fā)現(xiàn)題材的價值，并且把題材運到市場上進(jìn)行炒作。題材，分為政策和科技題材?？萍碱}材，很多東西跟成長股體系是重疊的，只不過博弈派會準(zhǔn)確地掐住市場的G點。

也就是說，能夠準(zhǔn)確地抓到成長股的爆發(fā)時間點，并且提前潛伏。

對于他們來說，題材只是他們儲存的食物，要盡量地雜食，要盡量地通過消息面去捕捉每個行業(yè)的爆發(fā)點。所以，一般是同時潛伏好幾個題材。

這個方法，講究的是看盤技巧。比如某只股票起來了，你要很清楚地知道其他跟風(fēng)的股票是什么？其他跟風(fēng)的股票除了炒這個題材的資金在跟，還有炒什么題材的資金在跟？因為，一只股票，都夾雜著不同的題材。

博弈派，需要掌握社會心理學(xué)、大眾審美、博弈論、傳播學(xué)和行為學(xué)等知識。靠的是閱歷、完善的倉位控制，以及對市場高潮點的把握。吃雜食，樣樣都要精通。

這個方法，有很長的時間去做研究，清晰地把炒作的邏輯關(guān)系對應(yīng)出來。簡單說，就是我能預(yù)判到這個行業(yè)在走上升趨勢，并且將被市場翻出來炒作。

把股票當(dāng)成是籌碼，把賭博科學(xué)化，就是博弈派。

四、

除了博弈派，還有一種更為激進(jìn)的，稱之為博傻派。在市場題材走出來的時候，通過提高資金效率，對題材進(jìn)行情緒炒作。頂尖游資在30多塊錢買中國南車，并且全身而退，就是這一派，玩的是最后的逃亡。

對于他們來說，股票好壞、邏輯不重要，大眾情緒才重要。之前的高送轉(zhuǎn)每年都能參與一波，文字游戲也可以掙錢，大概也是如此。

總之，游資炒作玩的是心跳。所以，賺錢效應(yīng)、漲跌停家數(shù)這些數(shù)據(jù)尤其重要，因為反映了市場人心情緒的變化。這個體系最終賺的錢，是情緒慣性的錢，并通過交易系統(tǒng)勝率和賠率優(yōu)勢，把資金效率提到最高。比如，打板模式。

這個流派，出現(xiàn)了很多傳奇，但都是贏者通吃，即一個人賺了多數(shù)人的錢。過去，在監(jiān)管放寬的時候，特力A這樣的神股，被反復(fù)接力，推上神壇。今年被監(jiān)管層壓的很艱難，所以做情緒套利的，掙錢的不多。

至于這個方法適不適合普通投資者，自己斟酌。

總結(jié)下，

這兩年，我做了國軒高科借殼、中國南車、中國重工，以及科大訊飛，投資收益翻了好幾倍。還有做了一些零散的題材，核心都是大眾題材。我的投資體系，屬于博弈。

以上這幾類體系，我拜會過不同的大神。

價值投資，跟某著名私募的掌舵人聊過，受益匪淺；成長股，我最佩服的是控盤貓；博弈派，朱玄老師的異動潛伏體系，講的就是這些，還有某才子大v，也是特別佩服的。

在他們的體系里，我看到很多理性且確定性的科學(xué)方法。

實現(xiàn)財富自由，靠的不是運氣。每個人都應(yīng)該根據(jù)自己的性格、知識結(jié)構(gòu)，選擇適合自己的體系，然后才是技術(shù)研究，最后形成交易系統(tǒng)，從而在復(fù)利的賽道上奔跑。

這就是能力圈的框定。

最后，說個事。別看我們在這里扯淡，很多孩子沒有手機，沒有任何學(xué)習(xí)渠道。

甚至，連基本的教育權(quán)利都沒法保證。很久沒開打賞了，開一次。

老規(guī)矩，收到的錢，我會合著我自己捐的部分，一并捐給青少年發(fā)展基金。

蘋果的，我就不搞個二維碼了，想贊賞的用另外的安卓手機摁即可。

愿所有的孩子都能在教育上實現(xiàn)平等。