“重要的不是你的決定正確還是錯(cuò)誤，而是當(dāng)你正確時(shí)能盈利多少，當(dāng)你錯(cuò)誤時(shí)虧損了多少?！?   ——史丹利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller）

如果不想死得太快，風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少。在外匯市場不夠謹(jǐn)慎，你失去的可是自己辛苦所得。如果本著試一試、玩一玩的心態(tài)，想在短時(shí)間撈一票，奉勸你動(dòng)動(dòng)其它東西的主意，別來外匯市場。

即使在交易中的每一天你都變得更加熟練、經(jīng)驗(yàn)更加豐富，但是沒有不變的市場，只有永遠(yuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理。記住，外匯交易永遠(yuǎn)讓人無法預(yù)測。如果交易成功僅僅是選對方向那么簡單，那么為什么盈利的人卻只占少數(shù)呢？要想交易成功，根本不止是找到正確方向而已。

“不要只想著盈利，要思考怎樣保護(hù)已經(jīng)獲得的東西?！?  ——保羅·都鐸·瓊斯（Paul Tudor Jones）

一句話解釋，風(fēng)險(xiǎn)管理就是找到方法控制虧損。你得知道，自己正在冒多大的風(fēng)險(xiǎn)，自己能夠承受的又是多少。

你要設(shè)定每一單的風(fēng)險(xiǎn)額度，并保證永遠(yuǎn)不會超過這一額度。設(shè)定的每一單風(fēng)險(xiǎn)額度是指你每一單愿意承受的最大的虧損，應(yīng)該在你心理和財(cái)務(wù)的承受范圍之內(nèi)——風(fēng)險(xiǎn)管理就這么簡單。控制對盈利的欲望，將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己能夠掌控的范圍內(nèi)。這就是你的任務(wù)。

“老實(shí)說，我不看市場，我只看風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)和資金?！?   ——賴瑞·海特（Larry Hite）

交易資金可以用來很好的計(jì)算你的風(fēng)險(xiǎn)。交易資金是你準(zhǔn)備用于交易的金額。考慮一場交易時(shí)，你首先是決定自己在交易中能承受多少虧損，然后在這個(gè)金額的基礎(chǔ)上翻倍投入（通常5倍以上）。如果減去可能的最大虧損，你仍然留有足夠的交易保證金，那么這個(gè)資金投入還算合理。

風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例，即你盈利和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的比例。風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例越高，交易的盈利越多。舉個(gè)例子：

如果你投入1美元，然后盈利10美元，那么你的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例為1:10。簡單的說，你冒1美元的風(fēng)險(xiǎn)盈利了10美元。

如果按照1:10的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例進(jìn)行5場交易，但其中只有1場是盈利的（這1場你就獲得10美元），而4場都虧損了（這4場你加起來虧損4美元），那么一對比下來，你依然是收獲頗豐，盈利了6美元?！哉f，風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例越高，盈利越多。

老實(shí)說，1:10的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例是相當(dāng)難的，也很少見，因?yàn)榻灰椎挠孢h(yuǎn)沒有那么高那么多。大多數(shù)成功交易者的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例是1:3，就是說他們投入1美元并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，希望盈利3美元。

在1:3風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例下，我們可以設(shè)想這樣的場景：

如果還是投入1美元，希望盈利為3美元。如果你進(jìn)行了10場交易，其中5場是盈利的，共計(jì)盈利是15美元。另外5場是虧損的，共計(jì)虧損5美元。

那么這10場交易結(jié)束后，你交易賬戶中共計(jì)盈利10美元。

如果用這么小的投資金額計(jì)算，無法讓你震撼，那么我們試試用正常的交易金額來計(jì)算。

你投入的是250美元，每場潛在盈利為750美元。進(jìn)行的10場交易中，5場為盈利，其它5場為虧損。因?yàn)槟愎灿?750美元（5場交易中的每場盈利750美元），虧損的是1250美元（失敗的5場，每場虧損250美元）。這意味著，你凈賺2500美元。一天辛苦的交易結(jié)束后，你的賬戶將有2500美元！

現(xiàn)在，覺得震撼嗎？！這就是風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比例的神奇之處。

成功交易者的風(fēng)險(xiǎn)意識都非常高，80%以上的頂級交易者認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理是交易者必備的交易素質(zhì)之首。很多頂級交易者給外匯交易新手的建議，就是提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力——“做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理者，而不是交易者”。

• 永遠(yuǎn)不要取消或改變止損

最首先要做的是，做交易計(jì)劃。不管你頭寸設(shè)置的多大，你都必須對可能遭遇的最大虧損有心理準(zhǔn)備。然后最重要的是，設(shè)置止損，保證虧損不超過你的投入。

永遠(yuǎn)不要取消止損、或者臨時(shí)移動(dòng)止損位。交易前的止損位是出于邏輯思考做出的決定，而交易中途則通常是因?yàn)楹ε碌惹榫w才改變止損。此外，這還可能導(dǎo)致你今后形成這種不良的習(xí)慣。

• 每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不一樣，發(fā)展自己的策略

有些交易者認(rèn)為，每次交易的風(fēng)險(xiǎn)不要超過資金的1%，假設(shè)賬戶有100,000美元，那么風(fēng)險(xiǎn)，即最大虧損就控制在1,000美元。當(dāng)資金虧損過多，可能調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)至1%以下。這個(gè)保守型交易者常用的策略。

不過，也有些交易者認(rèn)為，每一場交易都是不同的，因此風(fēng)險(xiǎn)可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

假設(shè)你有30,000美元，并不意味著你每場交易都應(yīng)該冒300美元的風(fēng)險(xiǎn)。只要超出你的心理承受能力，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是不合適你的。假設(shè)你對一場交易的預(yù)測很好，你自然可以多投入一點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是多面且靈活的，而大多數(shù)交易者容易忽視這一點(diǎn)。

• 行情不利則及時(shí)退出，不要依賴所謂的直覺

交易計(jì)劃至關(guān)重要。成功的交易者絕不會隨機(jī)交易或者按照直覺交易。在風(fēng)險(xiǎn)管理中，成功的交易者的思維方式是“維持長期交易”，而不是關(guān)注每一場交易的結(jié)果。

另外，成功的交易者非常理智，一旦入場所期望的行情落空，他們會及時(shí)退出，承認(rèn)錯(cuò)誤。在虧損期間，他們不會進(jìn)行情緒交易。另外，他們基本會選擇低杠桿比例。