雙線組合實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用技巧中期組合

中期組合大多是由一條短期均線作定量線，一條周期較長(zhǎng)的中期均線作定性線的雙線組合形態(tài)。中期組合兼具靈敏性和穩(wěn)定性，既可以在單邊行情中利用定量線從事波段操作，又可以在中期調(diào)整行情中利用定性線確認(rèn)中長(zhǎng)期趨勢(shì)方向。在適用的廣泛性和交易的實(shí)用性方面，都有著比較明顯的優(yōu)勢(shì)。

常見的中期組合有:5日和60日均線組合:10日和60日均線組合；20日和60日均線組合。其中20日均線作定量線，買賣信號(hào)的發(fā)出相對(duì)滯后，5日均線作定量線又過(guò)于靈敏，買進(jìn)賣出較為頻繁。10日均線和60日均線相互配合，均線周期之間的比例適中，靈敏性和穩(wěn)定性兼具，是最好的雙線組合之一。本書就以10日和60日均線組合為例，講解中期組合的技術(shù)應(yīng)用。

需要特別說(shuō)明的是，所有周期的雙線組合，都遵循同樣的交易原則，只是各有側(cè)重而已。

如上圖所示，長(zhǎng)城開發(fā)(000021)。股價(jià)在底部向上突破定性線時(shí)，定性線正在走平但尚未上行，不是葛南維第一大法則的買入點(diǎn)。中期組合的定性線是60日均線，60日均線雖然是中期均線，但在滬深股市經(jīng)常指示和確認(rèn)長(zhǎng)期趨勢(shì)，所以60日均線走平，即表示60日均線上行時(shí)進(jìn)場(chǎng)買入，不必嚴(yán)格遵守葛南維第一大法則買入點(diǎn)的要求，只是買入的倉(cāng)位一定要輕，買入后要隨時(shí)觀察60日均線的方向變化。

突破后的第二日定性線即上行，之后股價(jià)和定量線一同下降，回試定性線的支撐力度。然后在定性線的支撐下，股價(jià)和定量線同時(shí)上行，雙線組合交易原則的第三條和第五條買入點(diǎn)出現(xiàn)，買入。隨后股價(jià)、定量線、定性線呈多頭排列，交易者可以持股不動(dòng)。

期間股價(jià)多次跌破再升破定量線，交易者可以在跌破時(shí)減倉(cāng)，突破時(shí)再買回。這樣操作有時(shí)難免會(huì)損失一點(diǎn)價(jià)差和稅費(fèi)，但這是降低風(fēng)險(xiǎn)所必須付出的代價(jià)。

上漲后期，股價(jià)走出一個(gè)收斂三角形和一個(gè)下降楔形，交易者也可以在股價(jià)突破上述技術(shù)圖形時(shí)買入。

如上圖所示，大江股份(600695)。從圖中可以看到，定性線一直上行。因?yàn)槎ㄐ跃€是60日均線，所以定性線上行表明該股至少處在中期上升趨勢(shì)中。

在上升趨勢(shì)中，股價(jià)和定量線每一次下降，遇到上行的定性線支撐止跌回升時(shí)，都是比較好的買入和加倉(cāng)時(shí)機(jī)。

上漲期間，股價(jià)和定量線有一次有效跌破定性線。但跌破后不久，股價(jià)和定量線即雙雙再度向上突破定性線。交易者可以在股價(jià)突破定性線，定量線黃金交叉定性線時(shí)進(jìn)場(chǎng)買入。

如上圖所示，海泰發(fā)展(600082)。在股價(jià)整理末期，定性線已由平移轉(zhuǎn)為略上行，股價(jià)向上突破定性線，隨后定量線黃金交叉定性線，這兩個(gè)信號(hào)一前一后挨得很近，都是比較好的買入點(diǎn)，無(wú)論是中長(zhǎng)線交易還是短線交易，均可放心買入。

定量線、定性線黃金交義之后，該股就運(yùn)行在逐浪上升的均線技術(shù)形態(tài)中，是交易者可以放心持股的形態(tài)之一。在每一個(gè)波谷，股價(jià)都遇到定性線的支撐止跌，交易者可以加倉(cāng)或買入。每個(gè)波谷買入點(diǎn)都是60日均線葛南維第二大法則、第三大法則買入點(diǎn)在中期組合中的具體應(yīng)用。

股價(jià)向下調(diào)整的時(shí)候，有時(shí)也帶動(dòng)定量線下行，和股價(jià)一樣，也是每一次遇到定性線時(shí)就得到支撐掉頭上行，交易者可在定量線再度上行時(shí)進(jìn)場(chǎng)買入。定量線遇支撐上行買入點(diǎn)，是均線服從技術(shù)形態(tài)在中期組合中的具體應(yīng)用。

中期均合的賣出和空倉(cāng)原則有以下幾點(diǎn)。

(1)股價(jià)跌破定性線，定性線走平或己拐頭下行時(shí)，賣出。

(2)多頭排列期間，股價(jià)跌破定量線，減倉(cāng)。

(3)股價(jià)急速飆升，遠(yuǎn)離定性線，減倉(cāng)。

(4)股價(jià)跌破定性線，定性線上行，減倉(cāng)。

(5)定性線下行，空倉(cāng)。

如上圖所示，亞太實(shí)業(yè)(000691)。股價(jià)起初圍繞定量線忽上忽下，緩慢上漲，最后終于掙脫定量線的牽絆，像脫韁野馬一樣狂奔，向上遠(yuǎn)離定性線。在均線牽引作用下，有均線修復(fù)的要求，60日均線葛南維第五大法則賣出點(diǎn)出現(xiàn)。

葛南維第五大法則本身無(wú)法定位賣出點(diǎn)，但采用雙線交易就容易多了，可以以股價(jià)跌破定量線作為減倉(cāng)賣出位置。這樣操作既方便簡(jiǎn)單，也不致于損失過(guò)多的利潤(rùn)。

隨后股價(jià)繼續(xù)下跌，跌破定性線，但此時(shí)定性線還在上行，因此是減倉(cāng)信號(hào)。跌破定性線后，股價(jià)在定性線下方橫向整理，并于整理末期向上攻擊定性線，遇阻后收出黃昏之星見頂K線形態(tài)，后市看跌。此時(shí)定性線已由上行、走平轉(zhuǎn)而下行，表明長(zhǎng)期趨勢(shì)向下，此時(shí)不論是短線、中線還是長(zhǎng)線交易，都應(yīng)當(dāng)清倉(cāng)離場(chǎng)。

如上圖所示，山東如意(002193)。股價(jià)筑頂之后回落跌破定性線，這是一個(gè)非常重要的減倉(cāng)信號(hào)。跌破后，雖然也經(jīng)常出現(xiàn)葛南維第三大法則買入點(diǎn)，但跌破定性線的意義重于跌破定量線。

跌破定量線，只表明有一部分獲利的交易者離場(chǎng)了，但大部分更長(zhǎng)交易周期的交易者，并沒有改變對(duì)后市看好的觀點(diǎn)，仍然在場(chǎng)內(nèi)堅(jiān)守。跌破定性線，則說(shuō)明持悲觀看法的人士增多，并且已經(jīng)采取實(shí)際行動(dòng)拋售股票，甚至己有為數(shù)不少的交易者為確保成交，在平均成木價(jià)之下壓價(jià)賣出。

股價(jià)跌破定性線，交易者首先應(yīng)該想到市場(chǎng)向淡，而不是多方乘勝追擊時(shí)短暫的休憩。首先應(yīng)該做到的則是減倉(cāng)。減掉大部分倉(cāng)位后，不論后市是漲是跌，交易者都可以很輕松地做到進(jìn)退自如。

隨后股價(jià)果然上沖，突破定性線，但這一上漲僅僅是一個(gè)短暫的三日游行情，多方腳跟未穩(wěn)，股價(jià)就再度從定性線上方跌落而下。對(duì)于這種走勢(shì)，交易者可以把它看做是多頭陷阱，也可以看做是多方瀕死前的回光返照?？傊喾阶詈笠徊┎粌H未能挽回頹勢(shì)，反而促使更多的人加入空方陣營(yíng)，定性線由上行轉(zhuǎn)為下行，這等于宣告空方的力量和士氣均已占據(jù)上風(fēng)。交易者此時(shí)亦應(yīng)見風(fēng)使舵，清空倉(cāng)位，轉(zhuǎn)多為空。

特別提示：

(1)中期組合是所有雙線組合中最適合滬深股市操作的均線系統(tǒng)，10日和60日均線組合又是中期組合中最具優(yōu)勢(shì)的均線系統(tǒng)。

10日均線作定量線，不會(huì)頻繁發(fā)出買賣信號(hào):60日均線作定性線判斷趨勢(shì)，滯后性也不會(huì)太強(qiáng)。

可以說(shuō)該中期均線組合兼具穩(wěn)定性和靈敏性。

(2)60日均線作為中期組合的定性線，在大部分情況下指示和確認(rèn)的趨勢(shì)都是長(zhǎng)期趨勢(shì)。60日均線上行，表明股價(jià)或指數(shù)運(yùn)行在牛市中。交易者使用中期組合指導(dǎo)交易，在均線系統(tǒng)發(fā)出買入信號(hào)時(shí)，倉(cāng)位可以比短期組合重一些，有時(shí)甚至可以一次性滿倉(cāng)。