因?yàn)橥鈪R交易的特殊性，我們在學(xué)習(xí)或交易的過程中經(jīng)常會碰到非常具有專業(yè)性的英文單詞，看起來非常不方便。因此，今天我們整理了這些最常見的術(shù)語，尤其適合技術(shù)派~

文章比較長，建議大家先收藏，再慢慢學(xué)習(xí)消化~

線圖（Bar chart）

價格變化趨勢圖，也就是K線圖。

脹爆現(xiàn)象（Blow-offs）

這是一種頂部反轉(zhuǎn)過程。脹爆現(xiàn)象發(fā)生在伸展過度的價格運(yùn)動之后。當(dāng)它發(fā)生時，價格已經(jīng)順著原有上升趨勢的方向大幅、急速地沖刺，并且通常伴隨著極高的交易量。如果市場在這樣的行情之后掉轉(zhuǎn)方向，則形成了脹爆現(xiàn)象。

突破跳空（Breakaway gap）

也稱為“跳空突破”。當(dāng)價格從某個重要的技術(shù)區(qū)域（即一根趨勢線，或者一個橫向整理區(qū)間）以跳空形式形成突破時，就構(gòu)成了一個突破跳空信號。

突破信號（Breakout）

當(dāng)市場克服某個阻擋水平或者某個支撐水平時，構(gòu)成一個突破信號。

極性轉(zhuǎn)換原則（Change of polarity）

過去的支撐位轉(zhuǎn)化為新的阻力位；過去的阻力位轉(zhuǎn)化為新的支撐位。

相互驗(yàn)證（Confirmation）

當(dāng)某個技術(shù)指標(biāo)發(fā)出一個信號時，其他一個、或多個技術(shù)指標(biāo)也發(fā)出了相同的信號，如此它們便相互驗(yàn)證了。

持續(xù)形態(tài)（Continuation patterns）

如果某種價格形態(tài)的技術(shù)意義是之前的趨勢即將恢復(fù)，則該形態(tài)屬于持續(xù)形態(tài)。舉例來說，旗形形態(tài)就是一個持續(xù)形態(tài)。

交叉信號（Crossover）

當(dāng)變化較快的技術(shù)指標(biāo)向上穿越（看漲的交叉信號）、或者向下穿越（看跌的交叉信號）變化較慢的技術(shù)指標(biāo)時，構(gòu)成一個交叉信號。

舉例而言，如果5日移動平均線向下穿越13日移動平均線，則形成了一個看跌的交叉信號。

相互背離（Divergence）

當(dāng)有關(guān)的技術(shù)指標(biāo)未能驗(yàn)證某個價格運(yùn)動時，就構(gòu)成了一個相互背離信號。舉例來說，如果價格創(chuàng)出了新高，但是相應(yīng)的隨機(jī)指數(shù)卻沒有，那么這就是一個負(fù)面背離信號，是看跌的。如果價格創(chuàng)出了新低，而隨機(jī)指數(shù)沒有，那么就構(gòu)成了一個正面背離信號，是看漲的。

向下跳空（Downgap）

當(dāng)價格下跌并形成了價格缺口時，即形成了一個向下跳空。

下降趨勢（Downtrend）

市場的趨勢方向向下，表現(xiàn)為一系列逐步降低的高點(diǎn)和逐步降低的低點(diǎn)。

雙底（Double bottom）

外形類似于字母“W”的價格變化過程。其中，市場的兩次下跌行情均在同一個低水平處、或在其附近終結(jié)。

雙頂（Double top）

外形類似于宇母“M”的價格變化過程。其中，市場的兩次上漲行情均在同一個高水平處、或者在其附近結(jié)束。

艾略特波浪（Elliott wave）

根據(jù)R.N.艾略特的著作建立起來的一種分析、預(yù)測市場運(yùn)動的技術(shù)分析體系。其主要理論是，在主要趨勢方向上，市場將形成五浪結(jié)構(gòu)，然后跟著三個調(diào)整浪。

指數(shù)加權(quán)移動平均錢（Exponential moving average）

采用指數(shù)加權(quán)方式計算的一種移動平均線。

菲波納奇（Fibonacci）

意大利數(shù)學(xué)家。他通過逐次累加前兩個數(shù)字，構(gòu)造出一個數(shù)列。在技術(shù)分析者中間流行的菲披納奇比數(shù)有38%、50%、62%幾個數(shù)字（經(jīng)過四舍五入取整）。

旗形或者三角旗形（Flag or pennant）

這是一種持續(xù)形態(tài)，發(fā)生在一輪急劇的價格運(yùn)動之后，由一段短暫的整固區(qū)間組成。

回填跳空（Filling in the gap）

在價格跳空形成后，市場再次返回跳空內(nèi)的價格真空區(qū)。

（價格）跳空（Gaps）

在兩段價格變化過程之間，市場跳過了一個價格缺口（即其間未發(fā)生任何交易）。

歷史波動性（Historical volatility）

這是一種經(jīng)過計算得出的市場在未來一定時間內(nèi)的預(yù)期價格范圍。它是根據(jù)相應(yīng)的期貨合約的歷史價格數(shù)據(jù)計算的。

蘊(yùn)含波動性（Implied volatility）

對某種期貨合約未來價格波動性的市場預(yù)期值。

收縮日（Inside session）

本形態(tài)包含兩個時間單位，后一單位的整個價格范圍位于前一單位的價格區(qū)間之內(nèi)。

日內(nèi)（Intra-day）

指小于一個交易日的時間單位。因此，一張60分鐘日內(nèi)價格圖表，就是根據(jù)以小時為時間單位的最高價、最低價、最初價（相當(dāng)于開市價）、最后價（相當(dāng)于收市價）的價格數(shù)據(jù)作出的。

島形形態(tài)（Islands）

本形態(tài)出現(xiàn)在市場的極端位置上。在其之前，市場順著當(dāng)前趨勢方向形成一個價格跳空；然后，價格停留在高水平上一、二個交易日；最后，市場向相反的方向再形成一個價格跳空。于是，島形形態(tài)的價格圖線被前后兩個價格跳空分離出來，形似一個島嶼。

市場剖面圖（r）（Market profile（r））

按照一定的時間單位（通常為30 分鐘）形成的一種價格變化的統(tǒng)計分布。

動力指數(shù)（Momentum）

動力指數(shù)顯示了價格運(yùn)動的速度。其中，將最近的收市價同’一定數(shù)目的時間單位之前的收市價進(jìn)行了比較。

頸線（Neckline）

在頭肩形形態(tài)中，連接頭部的兩個低點(diǎn)；或者在倒頭肩形形態(tài)中，連接頭部的兩個高點(diǎn)得出的一條直線。當(dāng)市場向下跌破頭肩形頂部形態(tài)的頸線時，是一個看跌信號；當(dāng)市場向上漲破倒頭肩形底部形態(tài)的頸線時，是一個看漲信號。

對沖（Offset）

也叫作“平倉了結(jié)”。指消解一個已經(jīng)存在的頭寸的交易行為。更具體地，對于多頭頭寸來說，是“出清氣或“出貨’氣；對于空頭頭寸來說，是“回補(bǔ)”。

權(quán)衡交易量（OBV,On-Balance Volume）

這是一種加權(quán)累計的交易量數(shù)值。

如果當(dāng)前交易日的收市價高于前一日的收市價，則把當(dāng)日的交易量數(shù)字加到前一日的權(quán)衡交易量數(shù)值上；

如果當(dāng)前交易日的收市價低于前一日的收市價，則把當(dāng)日的交易量數(shù)字從前一日的權(quán)衡交易量數(shù)值中減去；

如果當(dāng)前交易日的收市價與前一日收市價相同，則把當(dāng)日的交易量忽略不計。

持倉量（Open interest）

也稱“持倉興趣”。期貨合約敞口頭寸的總數(shù)。持倉量等于多頭頭寸或者空頭頭寸單邊的總額，但不是兩者之和。

擺動指數(shù)（Oscillator）

這是一種表征市場力度的曲線，通常圍繞著一根水平的零線上下波動（或者，在0%到100%的數(shù)值范圍內(nèi)波動）。擺動指數(shù)有助于度量市場的超買／超賣水平，揭示負(fù)面和正面相互背離現(xiàn)象，還能用以評估某個價格運(yùn)動的速度。

超買狀態(tài)（Overbought）

在市場向上運(yùn)動得過遠(yuǎn)、過快的情況下，市場就進(jìn)入了超買狀態(tài)。在這種狀況下，市場變得較為脆弱，容易引發(fā)向下的調(diào)整行情。

超賣狀態(tài)（Oversold）

在市場向下運(yùn)動得過快的情況下，市場就進(jìn)入了超賣狀態(tài)，容易形成向上反彈行情。

紙上交易練習(xí)（Paper trading）

不使用實(shí)際資金的交易練習(xí)。所有的交易行為僅僅發(fā)生在想象之中，但保留交易盈虧的紙面記錄。

保護(hù)性止損指令（Protective stop）

在市場發(fā)生不利于自己頭寸的價格變化的情況下，我們采用這種手段來限制虧損的金額。一旦市場達(dá)到了保護(hù)性止損指令的價格水平，那么對應(yīng)的頭寸將在當(dāng)時市場主要成交價格上被自動地對沖。

上沖行情（Rally）

一場向上的價格運(yùn)動。

反彈（Reaction）

與當(dāng)前主要趨勢方向相反的一段價格運(yùn)動。

相對力度指數(shù)（Relative strength index）

這是韋爾斯·懷爾德創(chuàng)立的一種擺動指數(shù)。RSI比較了一定時間范圍內(nèi)上升的收市價與下跌的收市價之比。

阻力位（Resistence level）

如果我們預(yù)期賣方將在某個價格水平上入市，這就是一個阻力位。

百分比回撤（Retracement）

市場的反彈行情往往折返到之前的價格運(yùn)動的一定百分比的位置。較為常見的百分比回撤水平為38%、50%、62%。

反轉(zhuǎn)日形態(tài)（Reversal session）

在某一時間單位，市場創(chuàng)出了當(dāng)前趨勢的新高（或者新低），但是其收市價低于（或者高于）前一個時間單位的收市價，這樣就形成了一個反轉(zhuǎn)日形態(tài)。

拋售高潮（ Selling climax）

在本形態(tài)出現(xiàn)之前，市場已經(jīng)經(jīng)歷了一輪過分伸展的下降行情，然后市場進(jìn)一步大幅、急劇地推低，并且伴隨著沉重的交易量。在這樣的情況下，如果市場從這輪劇烈的拋售行情中向上翻轉(zhuǎn)，則被看作一個拋售高潮。

拋售行情（Selloff）

一場向下的價格運(yùn)動。

簡單移動平均錢（Simple moving average）

這是平滑價格數(shù)據(jù)的一種方法，將有關(guān)的價格數(shù)據(jù)加在一起，然后求得其算術(shù)平均值。因?yàn)橛脕碛嬎闫骄档膬r格數(shù)據(jù)逐步向前移動，新數(shù)據(jù)添加進(jìn)來，舊數(shù)據(jù)剔除出去，所以稱之為“移動平均”。

耐低反漲形態(tài)（Spring）

在一個水平整理區(qū)間中，市場一度向下跌破了其下邊界的支撐水平，但馬上反彈，重新回到這個“被跌破的支撐水平”的上方。這是一個看漲信號。

隨機(jī)指數(shù)（Stochastics）

這是一種擺動指數(shù)，它度量的是當(dāng)前收市價在一定時間范圍內(nèi)整個價格區(qū)間中的相對位置。它通常由一條變化較快的%K線和一條變化較慢的%D線組成。

支撐位（Support level）

如果我們預(yù)期在某個價格水平上買方將人市，這樣的水平就是支撐位。

即時交易量（TM）（Tick volume（TM））

在某一個給定的日內(nèi)時間單位內(nèi)的總成交筆數(shù)。

時間過濾器（Time filter）

當(dāng)市場突破某個重要的技術(shù)區(qū)域時，價格必須停留在一定的價格區(qū)域之上、或者之下一段時間，由此驗(yàn)證上述突破信號，這就是時間過濾器。舉例來說，市場也許必須連續(xù)二日收市于一個被突破的阻擋水平的上方，這樣才能據(jù)之建立多頭頭寸。

橫盤區(qū)間（Trading range）

當(dāng)價格被限制在一個支撐水平和一個阻擋水平之間時，就形成了一個橫向延伸區(qū)間。

趨勢（Trend）

市場的主流價格方向。

趨勢反轉(zhuǎn)信號（Trend reversals）

也稱為“反轉(zhuǎn)指標(biāo)”。這是一個引人誤解的術(shù)語。更恰當(dāng)、更準(zhǔn)確地說，應(yīng)當(dāng)是“趨勢變化指標(biāo)”。它的意思是，之前的趨勢即將發(fā)生變化，但是，不一定意味著將走向相反的方向。

趨勢線（Trendline）

在價格圖表上，通過逐步上升的高點(diǎn)，或者逐步下降的低點(diǎn)，連接而成的直線。至少需要兩點(diǎn)，才能作出一條趨勢線。趨勢線經(jīng)受的市場試探越多、試探時交易量越大，則該趨勢線的意義越重要。

破富反跌形態(tài)（Upthrust）

在一個橫向延伸區(qū)間中，當(dāng)價格向上突破上方的阻擋線后，市場未能堅(jiān)守這個新高水平，價格重新回落到一度“被突破”的阻擋線的下方，這樣就形成了一個破高反跌形態(tài)。這是一個看跌信號。

V 形頂部或底部反轉(zhuǎn)形態(tài)（V bottom or top）

當(dāng)價格突然掉轉(zhuǎn)方向時，所形成的價格形態(tài)看上去就像字母“V”（在市場底部），或者倒置的字母“V”（在市場頂部）。

交易量（Volume）

也稱“成交量飛在給定的時間單位內(nèi)成交的所有期貨合約總數(shù)。

加權(quán)移動平均錢（Weighted moving average）

這是一種移動平均線，在其計算方法中，為有關(guān)的價格數(shù)據(jù)各分配了一個權(quán)重因子。通常，最近價格數(shù)據(jù)的權(quán)重較大。