莊家拉升階段的市場特點

　　1．市場量能漸增

　　莊家在拉升時,成交量大幅放大,一般從小到大呈遞增態(tài)勢,能量逐步得到聚集,交投活躍,表明有場外跟風資金入場（其中不乏莊家對敲放量成分）,在日K線上一片緋紅,股價節(jié)節(jié)拔高,勢如破竹。否則,低迷的市場容易被人遺忘,很難引起投資者的興趣。如向上突破時,一般會出現(xiàn)放量過程,價升量增,量價配合恰當,才能被投資者看中。這是為什么呢？因為突破是為了引起市場的注意,引發(fā)買盤介入,這樣莊家才能輕松上轎或順利派發(fā)。

　　2．市場人氣火爆

　　莊家拉升不僅需要一定的時機,而且還需要一定的市場環(huán)境才得以完成。大家知道,低迷的市場適合進貨或洗盤,火爆的市場適合拉升或出貨。所以,莊家在拉升或出貨時,特意制造火爆市場,吸引場外投資者?；鸨袌龇譃閮煞N：一種是大勢火爆；另一種是個股火爆。大勢火爆時,人氣聚集,交投活躍,證券交易大廳人頭涌動,市場出現(xiàn)白熱化,甚至有的個股達到瘋狂境地。個股火爆時,一般表現(xiàn)為局部或個股行情,多屬非主流板塊或主流板塊中的部分個股,除基本面因素外,往往有主力資金關照。比如,中國股市于2007年10月結束了牛市上升期后,市場步人漫長的熊市調整期,廣大股民因此虧損累累,一時間證券市場幾乎無人問津,人氣到了冰點,甚至到了絕望境地。2008年4月24日,降低印花稅消息公布后,市場出現(xiàn)了“4·24”井噴式反彈行情,人氣一時得到沸騰,但行情難以持久,股市又再次步入調整期。

　　3．市場運行有序

　　在低迷的市場,股價往往是無序的波動,很難從技術面上去把握市場趨勢。市場一旦進入拉升階段,人氣趨旺,往往出現(xiàn)有序波動,無論是在日K線還是分時圖上,股價逐波運行,高點一個比一個高,低點一個比一個低,這就是平常說的“漲跌有序”。我們可以用K線、波浪、趨勢、切線、指標、形態(tài)等技術分析工具研判市場趨勢,尋覓其中的蛛絲馬跡,找出一個合適的切人點大膽介入。但是,這需要有較深厚的看盤功夫,經驗不足者,寧可多看少動,切勿盲目決斷。

　　圖10,中集集團(000039)：該股基本面優(yōu)良,業(yè)績穩(wěn)定,是具有代表性的績優(yōu)股。股價見底企穩(wěn)后,股價逐波上揚,上升通道完整,操作脈絡清晰,量價配合理想,走出了大牛市行情,股價從5元多開始上漲到了將近30元（復權價）,股價漲幅超過400%。

　4．市場機會增多

　　由于莊家拉升時,量能放大,人氣旺盛,盤中多以大陽小陰即漲多跌少出現(xiàn)。在日K線上,平開高走或高開高走,拉出長陽或連續(xù)多根陽線后,出現(xiàn)1～2根小陰線或陰十字,然后再度拉出長陽或多根陽線,如此拉升股價,招攬散戶抬轎。這不同于建倉時的小陰小陽,也不同于洗盤時的大陰長陽。如果是假盤面則不同,陽線之后,則伴隨著大陰線,或2根以上中陰線,回調幅度較深,短期修復難度較大。

　　在股市中,吸引投資者的就是錢,只要有金可淘,就不顧一切地追進去,而莊家拉升時正是投資者淘金的黃金時期。由于這階段行情向好,賺錢的機會大大增加,不像市場低迷時那么難了,尤其是大勢十分火爆時,投資者隨便買入一只股票,或多或少都能獲利,仿佛賺錢就非常容易。但賺錢的同時又充滿危險,如果把握不好賣出點,照樣被折騰得死去活來。因此,看盤功底深的人可以獲得豐厚的收益,看盤功底淺的人不僅難賺錢,不被套進去也算是大幸了。

　　這個階段中,莊家為了引起市場的注意,在盤面上出現(xiàn)一片緋紅,至少要連續(xù)5天收陽,且股價都是上漲的真陽線,股市一片艷陽天。但有時莊家為了出貨,特意制造好看的盤面,K線天天收紅,股價也天天收高,莊家卻在暗中悄悄出貨。因此,投資者要加強對盤面的深入研究,認真辨別莊家的真假行為,以提高操作的成功率。

　　圖11,康達爾(000048)：股價見頂后一路下跌,莊家在高位兌現(xiàn)利潤后又在低位一路吸貨,不久股價見底回升,然后經過充分的洗盤整理。股價很快進入上升通道。在上揚的走勢中,股價大漲小回,長陽短陰,張弛有序,展開一波有力的拉升行情。散戶介入這樣的股票中,賺錢的機會很多,哪怕短線被套,也能很快解套并能獲利,因此抓住主升浪行情是散戶操作的關鍵。

　　莊家拉升時的盤口現(xiàn)象

　　1．日K線盤口

　　開盤,經常以漲停板開盤,且全天封盤不動,或連續(xù)大幅跳空高開,且跳空缺口近日不予回補,交易時股價節(jié)節(jié)拔高,直沖漲停價位附近,鎖定盤中籌碼,減少上行壓力。盤中,股價出現(xiàn)一波回探后,很快用大單買盤拉起,基本運行在前一日收盤價上方,當日完成震倉洗盤。收盤,股價往往以最高點或次高點收盤,上漲勢頭十分強勁。日K線經常出現(xiàn)“一”形、“T”形或大陽線。

　　2．分時圖盤口

　　(1)在當日上攻時經常在買檔和賣檔位置上同時掛出大單子,成交量大幅放出,把買賣價位不斷上推。個別股在分時曲線圖上經常沿45度角的斜率上推。

　　(2)從分時走勢看,在開盤后不久或收市前幾分鐘最易出現(xiàn)拉升現(xiàn)象。若在開盤后30分鐘內即拉升至漲停,有利于莊家以較少的資金達到拉升的目的,由于離底部區(qū)域不遠,一旦莊家拉升封漲停,會吸引場外短線資金介入,降低莊家拉升成本。這主要是因為中小散戶在剛剛開盤時（和收盤前）并不知道自己所持的股票會上漲或上漲多少,所以此時掛出的賣單減少。莊家在這兩個時刻只需運用很少的資金就可將散戶的拋單統(tǒng)統(tǒng)吃掉,從而輕易達到拉升效果。但在尾市時拉升經常有刻意成分,其目的主要是為了顯示莊家的買力,吸引散戶注意和跟風,或者是為了做K線（騙線）圖和構筑良好的技術形態(tài)。

　　(3)實力強大的莊家在買檔位置堆放巨大買單托盤,封死股價下跌空間,逼迫散戶去幫助沖鋒,要想買進只能在莊家前邊排隊,而莊家又會將買單再度提前,每一買價相差只有一兩分錢。此時如果在底部股價剛啟動上漲,可以追擊介入。但有時是為了吸引場外跟風或減少拋壓,有多頭陷阱嫌疑,手法較陳舊。

　　(4)莊家在賣檔位置上始終掛著巨大賣單,顯示拋壓似乎很沉重,但是股價卻不明顯下跌,從成交明細上看,大筆的直接賣出成交（內盤成交）量并不多見,顯示出并沒有多少主動性砸盤的籌碼,而且盤中成交量又非?；钴S,這時候就有問題了,大筆的賣單不可能是散戶所掛,而作為莊家掛出的賣單只是出現(xiàn)在盤面上又不肯主動賣出去成交,股價也不下跌,這往往是別有用心的表現(xiàn),這種情況下如果這只個股在底部的累計漲幅并不大的話,很可能是面臨拉升的前兆。在盤中掛出大筆賣單的做法只不過是虛晃一槍,投資者盤面當中發(fā)現(xiàn)了這樣的個股須仔細觀察委托盤的變化情況,如果發(fā)現(xiàn)突然有大筆買單向上吃進或者盤面上的大筆壓單突然被撤的話,則是短線介入的好時機。

　　3．量價關系

　　(1)價漲量增。股價上升而成交量比平時增加,為買盤積極的表現(xiàn)。一般而言,反映市場投資者買賣情緒高漲,屬典型升市現(xiàn)象。若股價在升勢初段或中段時間,出現(xiàn)價漲量增,反映莊家及散戶競相追漲吸納,構成足夠的上升動力,預示后市繼續(xù)上升機會很大。

　　在漲勢中,如果尾盤出現(xiàn)價增量增,是人氣看多的征兆,也叫作尾盤搶盤。若5日乖離率小于+5時,投資者可大膽追漲,次日仍會高走。即便是5日乖離率大于+8時,這種盤面次日也會高開上沖,短線也有機會。

　　在上升盤局的后期,如果尾盤出現(xiàn)價增量增,大盤在尾盤突然發(fā)動攻勢,此時若盤整時間不小于上升過程的時期,并且調整的深度未破25日均線時,是調整結束的跡象可進場。若調整時間大于上升時間,并且調整的深度過深時,這種搶尾盤多為莊家誘多表現(xiàn),次日應清倉,這種走勢多伴有頂部出現(xiàn)。

　　(2)價漲量平。股價上漲,成交量卻與前幾日差不多,反映莊家籌碼鎖定性好,上檔壓力輕,后市看高一線。如果價漲量平的現(xiàn)象是因為漲停板,股民無機會買貨所致,翌日應該仍有高位可見,持股者不應急于沽貨。

　　如果在尾盤出現(xiàn)價增量平,這種現(xiàn)象對次日發(fā)展趨勢有兩種情況,若均線系統(tǒng)在形成多頭排列初期,價增量平屬于惜售現(xiàn)象,是買盤遠大于賣盤的表現(xiàn),可積極介入,一旦失去當日買入機會,可次日介入,但不宜追漲。這主要是前日在尾盤拉升,成交量不能有效放大的條件下,次日多會出現(xiàn)高開上沖后再回調的走勢,因此,在這種情況下可在回調中大膽介入。若均線系統(tǒng)形成多頭排列末期,即周KDJ指標進入超買區(qū),特別是J值超出100時,尾盤出現(xiàn)價增量平純屬漲勢高潮散民惜售,莊家借機拉高出貨現(xiàn)象。此時,不可追進,也不必殺出,這種情況次日通常也會有高開沖高的過程,在此過程中派發(fā)手中的籌碼。在上升趨勢的中途盤局中,尾盤價增量平多為大盤指標股所為,次日走勢仍會牛皮盤整,不宜進出。

　　(3)價漲量縮。股價上升但成交量未能配合上升,反而減少,量價出現(xiàn)背離,此情況如出現(xiàn)在升勢末期,表明后續(xù)能量不繼,謹慎持股。若價漲量縮的出現(xiàn)是因為漲停板所致,則升勢仍可延緩。

　　(4)價跌量平。股價下跌而成交量與平時相等,反映當時的升勢并未出現(xiàn)重大變化,預料仍將沿原有趨勢運作。換句話說,在上升趨勢中,價跌量平只反映有部分散戶沽貨套利,主要大戶仍未大幅拋售股票,只要跌幅不致太深,其升勢仍可繼續(xù)下去。

　　(5)尾盤急跌量大。這種情況稱尾盤跳水,若發(fā)生在漲幅過大,即5日乖離率大于+8以上時,并且全天呈現(xiàn)一路下跌時的尾盤。應堅決離場,切忌攤薄操作及搶反彈,此種尾盤次日多為跳低開盤,并有可能形成頂部。若5日乖離率小于+3時,并且全天盤面漲勢較強,價量配合良好,僅在尾盤一刻鐘出現(xiàn)急跌,往往是莊家進行尾盤洗盤動作,不宜貿然殺出,應耐心持股次日再定進出,次日在沒有利空的條件下,仍會高開高走。

　　在上升中途盤局中,尾盤出現(xiàn)價跌量增,不宜貿然搶進,次日多為平低開盤居多,是耐不住久盤的投資者出局的一種盤面表現(xiàn)。如果,該種盤面發(fā)生在10日均線處,或者跌破10日均線,且30日均線與10日均線相近時,當日的盤面有可能是上升盤局中的下跌轉折點,投資者可棄股觀望。若該走勢雖然跌破10日均線或發(fā)生在10日均線處,而30日均線仍以原上升的角度上升時,此時,中線可不出局,等待30日均線處的盤面表現(xiàn)再作買賣決定。

　4．拉升速度

　　(l)拉升速度快,具有爆發(fā)性。個股在啟動初期經常出現(xiàn)連續(xù)軋空的走勢,同時隨著行情的展開,成交量連續(xù)放大。對這類莊家而言,時間比資金更重要,而且閃電式的突擊本性已經根深蒂固了,連續(xù)軋空就是這種操作行為的最好寫照。因此莊家的拉升一般都是十分迅速的,因為畢竟適合于拉升的良機不多,莊家必須及時把握時機而快速拉高,這樣才能充分達到事半功倍的效果。同時快速拉升產生的暴利效應,能夠更好地起到誘惑的作用。

　　(2)短線莊家的拉升,最關鍵的就是借勢。借大市反彈之勢、借大市上升之勢、借利好消息之勢、借形態(tài)突破之勢,借勢拉高往往是一鼓作氣的。短莊的拉高手法比較簡單,以快、狠為主,有時快到讓想追入的投資者不得不一次又一次地撤單將價位打高。一般來說,短莊的拉高多出現(xiàn)在尾市,因為如果過早地拉升,極有可能面臨著拋壓砸盤的風險,而在尾市拉升,往往可以將投資者殺個措手不及,想買的買不著,想賣的又舍不得賣。個別兇狠的莊家,甚至將股價用大單封至漲停,讓投資者只能望單興嘆。

　　(3)中、長線莊家的拉升,由于駐莊周期比較長,往往達到高度控盤,其目標利潤定得比較高,而且手中掌握的籌碼比較集中,其拉升時的盤口通常獨立于大勢而行,走勢不溫不火,碎步推升,一輪拉升段往往持續(xù)時間較長。但如果遇上合適的拉升時機,可使莊家事半功倍,不必花費大量的資金就可以達到目的,且拉升幅度更大。

　　(4)個股行情一旦啟動,其走勢相對獨立,上漲速度明顯快于大盤或板塊,而且多發(fā)生在大市比較樂觀時。因為,此時大市表現(xiàn)出明顯的多頭特征,使股價的上升有很好的市場人氣作為基礎,可以使個股走出明顯強于大盤的走勢。很少選擇大盤不明朗的時候發(fā)動進攻,但是如果發(fā)現(xiàn)個股在此時發(fā)動攻勢,則一般隱藏有相應的題材或有可能是莊家在拉高建倉,未來的空間極其巨大。

　　(5)當莊家企圖大幅拉抬股價的時候,將通過媒介或股評放出題材,散布種種朦朧利多,并聯(lián)系大戶助莊,同時制造大成交量和大手筆成交（也可制造異動,如一筆特高或特低的成交）,以降低拋壓和吸引買氣,從而加速股價的上漲。

　　(6)拉升階段中后期的典型特征是,股價上漲幅度越來越大,角度越來越陡,速度越來越快,成交量越放越大。但漲幅大、角度陡、速度快、成交量大的股票,持續(xù)時間較短,股民應隨時做好出局的準備。若成交量呈遞減狀態(tài),那么,這類股票要么在高位橫盤慢慢出貨,要么利用除權使股價絕對值下降,再拉高或橫盤出貨。

　　(7)對倒拉抬。一邊在上方堆積籌碼,一邊從下方不停往上拉升股價,促使股價快速上漲。對倒與對敲不同,對倒時可能大幅拉升股價,而對敲可能不拉升股價。另外,對敲的性質重股價的成交量,而對倒的性質在偏重成交量的同時偏重股價的漲勢。