核心提示：

IVD產(chǎn)業(yè)分為上游的原料供應(yīng)商，中游的儀器和配套試劑生產(chǎn)廠家，還有下游的醫(yī)院檢驗(yàn)科室及第三方獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室等。在發(fā)達(dá)國家如美國、歐洲和日本，獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室早在1960年代就開始發(fā)展起來，已經(jīng)相當(dāng)成熟。而中國的獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室因體制原因，起步于1990年代，直到2008年后才開始發(fā)展起來，屬于新生事物，大家還在摸索中前進(jìn)。因而美國的經(jīng)驗(yàn)，尤其是Quest和Labcorp兩大巨頭的發(fā)展史，值得業(yè)內(nèi)人士學(xué)習(xí)和借鑒。醫(yī)療船長(zhǎng)結(jié)合過往和他們打交道的經(jīng)驗(yàn)，和廣大網(wǎng)友分享關(guān)于他們的點(diǎn)點(diǎn)滴滴，歡迎網(wǎng)友們拍磚。

一、美國第三方獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室簡(jiǎn)介

有數(shù)據(jù)顯示，實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)服務(wù)僅占美國衛(wèi)生支出的3%，但檢測(cè)結(jié)果卻對(duì)70%的醫(yī)生的醫(yī)療診斷產(chǎn)生影響，因而實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)服務(wù)還是很重要的。

據(jù)了解，2015年度美國實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)的市場(chǎng)容量為750億美金，包含了醫(yī)院的檢驗(yàn)科（約9000家），私人診所實(shí)驗(yàn)室（約122,000家）和第三方獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室（約6000家）。

第三方獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室主要被Quest和Labcorp兩家巨頭占據(jù)，分別占到39%和31%的份額，其他所有獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室加總才30%左右。而且，通過并購整合，這兩家巨頭今年不斷成長(zhǎng)，行業(yè)集中度越來越高。

二、樣本檢測(cè)到底該自己干還是外包？

隨著第三方獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室的興起和發(fā)展，看似把檢驗(yàn)科外包對(duì)醫(yī)院來說是件好事。而事實(shí)并沒有那么簡(jiǎn)單，醫(yī)院管理層在考慮到底是自己干還是外包給第三方的時(shí)候，考慮的因素還是蠻多的，即使在第三方實(shí)驗(yàn)室發(fā)達(dá)的美國。

尤其是最近幾年美國的醫(yī)改，讓醫(yī)院承受了巨大的成本控制壓力。檢驗(yàn)科對(duì)醫(yī)院來說，往往是成本中心而不是利潤(rùn)中心（這點(diǎn)和中國國情不同）。如果外包，好處是能節(jié)省20%的成本；但問題是時(shí)間成本可能增加，對(duì)質(zhì)量的控制完全依賴于第三方，以及有經(jīng)驗(yàn)的檢驗(yàn)科人員流失等。在偏遠(yuǎn)地區(qū)的醫(yī)院肯定不會(huì)考慮外包，還有就是急診和重癥的病人，對(duì)出結(jié)果時(shí)間要求高的也會(huì)自己保留小型實(shí)驗(yàn)室。

三、Quest和Labcorp業(yè)績(jī)大比拼

從上表可以看出，兩大巨頭的體量和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)還是不相伯仲的。但總體而言，Labcorp的成長(zhǎng)性比Quest要好一些。在過去的十多年間，兩巨頭的市值也從3-4億美金，成長(zhǎng)到今天的120-140億美金。不過，大量的并購，以及大量的基礎(chǔ)設(shè)施的投資（如實(shí)驗(yàn)室流水線設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)管理設(shè)備及物流設(shè)備等），都處于負(fù)債經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)。尤其是2015年剛剛完成對(duì)Covance巨資收購的Labcorp，負(fù)債額更是高達(dá)92億美金。后續(xù)Labcorp如何通過運(yùn)營(yíng)消化這高額負(fù)債，值得關(guān)注。

四、Quest和Labcorp規(guī)模大比拼

從規(guī)模上來講，兩家公司基本上也差不多，兩家巨頭或許基本達(dá)成默契，以保持戰(zhàn)略平衡，共同維護(hù)市場(chǎng)秩序，這也是他們聰明的地方。中國企業(yè)擅長(zhǎng)打價(jià)格戰(zhàn)，搞到最后可能是“雙輸”的境地。

雙方在海外的占比都不高，這也是實(shí)驗(yàn)室服務(wù)領(lǐng)域的地域特色很明顯，在中國更是如此，這里面有太多的利益糾葛。Labcorp近年開始重視國際業(yè)務(wù)拓展，在英國、加拿大、中國、印度等都有嘗試自建或合作等形式。尤其是收購Covance后，國際業(yè)務(wù)的布局將更加完善一些。

五、Quest和Labcorp收購成長(zhǎng)策略分析

經(jīng)過幾十年的發(fā)展和壯大，兩巨頭均通過并購獲得巨大發(fā)展，而且競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。但最近幾年，同樣是收購，兩家公司的戰(zhàn)略卻還是有不小差異的。

Quest更傾向于收購實(shí)驗(yàn)室資產(chǎn)，通過在美國不同地區(qū)收購實(shí)驗(yàn)室，加強(qiáng)服務(wù)能力，從而提升市場(chǎng)占有率。最典型的案例是，Quest最近收購的

Hartford HealthCare 和MemorialCare Health System等，收購后把20-30%的測(cè)試轉(zhuǎn)移到自己的中心實(shí)驗(yàn)室，從而降低成本（這有點(diǎn)像大部分中國公司到歐美去收購資產(chǎn)，把生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國本土的做法）。

而Labcorp更注重收購擁有新項(xiàng)目的技術(shù)公司，來增強(qiáng)他的特檢的競(jìng)爭(zhēng)力。最典型的案例是，Labcorp于2014年底不惜花巨資（61億美金）收購了Covance，一家CRO公司，除了服務(wù)藥企以外，還有大量的新項(xiàng)目技術(shù)。

業(yè)界似乎對(duì)Labcorp的并購模式更為看好，讓我們拭目以待吧。

六、Quest和Labcorp千絲萬縷的關(guān)系

Quest成立于1967年，總部位于新澤西的麥迪遜。起初的名字叫“大都會(huì)病理實(shí)驗(yàn)室”，兩年后更名為MetPath。1982年被康寧集團(tuán)收購，成為康寧集團(tuán)旗下的一部分。1996年再從康寧集團(tuán)獨(dú)立出來，更名為如今的Quest。

Labcorp成立于1978年，總部位于北卡州布林頓。1995年前，他的名字叫Roche BioMedical（對(duì)，就是瑞士羅氏集團(tuán)的下屬公司），當(dāng)年和國家衛(wèi)生實(shí)驗(yàn)室合并后更名為L(zhǎng)abcorp至今。因?yàn)楹土_氏的淵源，才造就了Labcorp在基因和遺傳等領(lǐng)域檢測(cè)的領(lǐng)先地位。

這兩家巨頭為了搶生意，經(jīng)?；ハ啻虻牟豢砷_交，光是有記錄在案的訴訟就不少，可見兩家的勢(shì)不兩立到何種程度了。有趣的是，Labcorp收購了Covance，這家Covance什么來頭？竟然和康寧集團(tuán)有密不可分的關(guān)系！Covance成立于1968年，在1977年的時(shí)候，康寧集團(tuán)曾經(jīng)擁有它的股份。1996年康寧集團(tuán)把實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)和藥物試驗(yàn)服務(wù)拆分成為Quest和Covance兩家不同的公司。說到底，Quest和Labcorp最后還是一家兄弟嘛，這世界可真小??！

七、Quest和Labcorp的掌門人背景PK

都說公司的未來取決于最高領(lǐng)導(dǎo)人，此話不虛。

Quest的董事長(zhǎng)和CEO是Steve Rusckowski先生，仔細(xì)看他的背景，你會(huì)發(fā)現(xiàn)他的醫(yī)療器械行業(yè)經(jīng)歷很強(qiáng)大，他曾經(jīng)在惠普的安捷倫部門工作過，被飛利浦收購后，歷任飛利浦醫(yī)療的大影像業(yè)務(wù)副總裁及飛利浦醫(yī)療的CEO。無獨(dú)有偶，Quest的首席財(cái)務(wù)官M(fèi)ark Guinan先生先后在寶潔、強(qiáng)生醫(yī)療和Hill-Rom等醫(yī)療器械公司任采購及財(cái)務(wù)高管。

而Labcorp的掌門人David King先生則完全是律師出身，學(xué)的是法律，且有在著名律所“霍金豪森律師事務(wù)所”工作的經(jīng)歷。2001年到了Labcorp之后，也是從法規(guī)事務(wù)開始起步，一步一步做到董事長(zhǎng)和CEO的位置。

那么，究竟是豐富的醫(yī)療器械運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)還是嚴(yán)謹(jǐn)如律師的掌控能力對(duì)醫(yī)療服務(wù)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)更為有效呢？或許還需要時(shí)間觀察。

結(jié)語：

研究Quest和Labcorp兩大第三方獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室巨頭的過去、現(xiàn)在和未來對(duì)我們更好地看待IVD整體市場(chǎng)，無論是上游、中游還是下游，都深有啟發(fā)和借鑒作用。本文草擬于醫(yī)療船長(zhǎng)從香港飛美國的航班上，因條件所限，有些內(nèi)容無法展開，還望網(wǎng)友們見諒。