A

Arbitrage套利 - 從多個市場上交易的單一資產(chǎn)價格差異（如貨幣對）獲利。為了促成套利機會, 該貨幣對必須同時在兩個不同的市場以不同的價格買賣。套利很常見的形式是對沖, 是在一個市場（如即期外匯市場）買進后在其他市場（如外匯期權(quán)市場）出售該貨幣對以取得保障。套利也被用在體育交易，交易所基金買賣，或買賣信用違約掉期。

At-Or-Better 在或更好 - 該術(shù)語用于下訂單時。它標示著經(jīng)紀商應(yīng)在交易者欲下單的價格或在利于交易者，較低點差的價格下單。通常是交易商以掛單方式向經(jīng)紀商下單。

At Limit 在限價 - 交易商向經(jīng)紀商要求在價格低于目前市場價格時買進，或價格高于市場價格時賣出的掛單交易。交易商預(yù)期價格將在達到他理想的價格前往反向移動至到極限后反彈。“在限額”訂單將在交易者預(yù)設(shè)的價格下單，通常應(yīng)用于等多頭反彈或空頭反彈的掛單交易。因為是在交易者預(yù)設(shè)的價格才下單，它可以減少賬戶無法負荷目前價格反向的影響。

At Best 最佳價格 - 一個交易商對經(jīng)紀商在最短的時間內(nèi)用最優(yōu)惠的價格達成交易的訂單。一個“最佳價格”訂單必定是一個在市場價格成交的即時訂單，可能會受到滑點。

Asset 資產(chǎn) - 有商業(yè)和交易價值的項目。資源的商業(yè)價值是不固定的, 因為多種因素影響資源的供應(yīng)和需求，價值也不時地改變。但，正是這種變化賦予的價值，顯得它在經(jīng)濟和商業(yè)上的重要性。金融市場提供了一個標準化的模板，使得資產(chǎn)可以以它被賦予價值，由交易商和中介機構(gòu)（經(jīng)紀人）進行交易。

Ask 賣方報價 - 該貨幣對出售時的價格。該報價是該投資者或交易者可以買入一個貨幣對的報價, 或是自營商將貨幣對出售給一位交易商的價格。這也被稱為“要約”，“賣出價”和“問率”。報價單會列出兩種價格, 它是報價單右側(cè)列出的價格。要價總是比買入價更高。例如，報價是1.2346/1.2349，1.2349就是賣出價。

Aggregate Risk 綜合風(fēng)險 - 這是投資者對現(xiàn)貨和期貨合約做的市場風(fēng)險總評估。這些投資者包括銀行，大型企業(yè)，對沖基金和其他金融機構(gòu)。對于外匯市場的定義是指交易者對兩種貨幣匯率間的波動做的風(fēng)險評估。綜合風(fēng)險是能夠幫助投資者在衡量風(fēng)險的重要指標，交易商應(yīng)當(dāng)使用，才能從中獲利。它可以幫助交易商設(shè)定持倉限額。比起規(guī)模較小，信用評級較低的公司，規(guī)模較大的企業(yè)，如“大到不能倒”的銀行的綜合風(fēng)險限額較大。

Aggressor侵略者 - 侵略者通常是發(fā)起交易的交易方。在金融市場，侵略者通常負責(zé)在特定方向訂單流的人。在外匯市場這個角色是由機構(gòu)投資者扮演, 這就是為什么在波動性增加的時候（特別是在新聞發(fā)布期間），我們會看到大幅的震動。在這種情況下，機構(gòu)投資者會以大量需求積極推動價格，并希望通過卸載市場上非攻擊性部分的位置，從價格變化中獲利。 AbsoluteRate 絕對匯率 - 絕對率是固定掉期利率百分和浮動利率百分比的總合。掉期利率通常被公司用于對沖突發(fā)且不利的利率波動。因此，如果掉期利率是5％，加上浮動利率2％，如LIBOR或EURIBOR，絕對匯率將會是7％。

B

Base Currency 基礎(chǔ)貨幣 - 在外匯交易方面，貨幣單位為成對的。這是因為你不能自己交易一種貨幣。您需要以一種貨幣兌換另一種貨幣。對中的第一個貨幣是基礎(chǔ)貨幣?；A(chǔ)貨幣是貨幣對的匯率通常引述的貨幣。在表達了匯率，利率引述有關(guān)的其他貨幣的價值為1個單位的基本貨幣。例如，當(dāng)歐元/美元的報價，據(jù)說是1.3109, 這意味著1.3109美元可以用來購買基礎(chǔ)貨幣的1個單位。例如：美元/日元，美元是基礎(chǔ)貨幣;歐元/美元，歐元是基礎(chǔ)貨幣。

Buy 買進 - 長的和封閉的空頭頭寸. 交易商通常買的時候預(yù)期貨幣的資產(chǎn)或貨幣對的價格會增加。一個買入定單是以市場（目前）即時價格購買該資產(chǎn)的訂單。

Bull 牛市 - 市場參與者寄望于在一般或?qū)ｉT的資產(chǎn)增加市場價值. 牛市也是市場運營商，一個交易者或投資者推測交易工具的價格上漲。因此，牛市將根據(jù)自己的情緒或他們對市場的預(yù)期購買資產(chǎn)。當(dāng)市場上有更多的牛市比起賣方（熊市），那么該資產(chǎn)的市場價格將會上升。

Broker 經(jīng)紀人 - 充當(dāng)中介的個人或者公司，出于收取手續(xù)費或傭金目的，為買方和賣方牽線搭橋。與此相比，“交易員”經(jīng)營資本并且購入頭寸的一邊，希望在接下來的交易中通過向另一方拋售頭寸賺取差價（利潤）。外匯市場上有四至五個主要的經(jīng)紀商通過子公司和合作伙伴在許多國家經(jīng)營。

Breakout 突破 - 突破是當(dāng)價格勢頭太強大，超越了支持（向下突破）和阻力的關(guān)鍵水平（向上突破)的情況。突破通常發(fā)生于影響力大的新聞發(fā)布時，或因某些因素使得市場交易商只往一個方向下訂單導(dǎo)致的結(jié)果。

Bid 買方出價 - 在該自營商準備從一個投資者或交易商購買的貨幣價格, 或指投資者或交易者可以賣出一個貨幣對給自營商的價格。這也被稱為“買入價”和“出價率”。報價中會列出兩個價格，這是在報價左側(cè)列出的價格。買方出價總是比賣方報價更低。例如在被列為1.2346/1.2349的報價，1.2346是買入價。

Bear 熊市 - 市場參與者寄望于市場價格下跌; 市場經(jīng)營者，交易者或投資者推測資產(chǎn)價值下跌?；趯κ袌鲱A(yù)期的情緒熊市會因此出售資產(chǎn)。當(dāng)市場上有更多的熊市比有買家（牛市）, 那么該資產(chǎn)的市場價格也會貶值。

Basis Point 基點 - 一個基點相當(dāng)于百分之一的百分點，或1/100（0.01％）。這個詞的起源在交易'基礎(chǔ)'，或價差之間的百分比差異。它通常使用在描述利率變化率。因此，如果央行提高利率從4.5％到5％，這是增加0.5％或50個基點。

Bank Rate 銀行利率 - 中央銀行準備把錢借給其國內(nèi)銀行體系的利率。它也被稱為折扣率, 或在經(jīng)濟新聞日歷的利率。中央銀行的功能作為最后貸款方。商業(yè)銀行將使用客戶存入的資金無論是在貸款給個人和企業(yè)的形式, 或其他投資工具進行投資, 但必須保持儲備基金，以處理交易結(jié)算。偶爾，商業(yè)銀行可能會耗盡儲備資金。因此，他們可以從央行獲得權(quán)宜貸款, 再償還一定的利率. 這就是所謂的銀行利率。

Balance 余額 - 一個交易賬戶的所有交易完成后的財務(wù)結(jié)果。在外匯市場中，有一個未使用的余額和使用的余額（這是豎起的交易者權(quán)益，在杠桿交易的保證金）。交易賬戶的真正平衡只能被稱為當(dāng)所有未實現(xiàn)的利潤或虧損, 以及初始保證金（用于余額）被納入了未用余額的所有位置都被關(guān)閉。

C

Cent Lot 美分單位 - 一美分一手相當(dāng)于千分之一微型手, 在價格的一個刻度移動價值相當(dāng)于1美分。

Currency Pair 貨幣對 - 由兩種貨幣組成的外匯交易匯率。該貨幣對的例子是美元/日元。貨幣的配對是一種貨幣兌換另一種貨幣兌換在外匯市場的匯率而成。貨幣不能與本身交易, 這就是為什么貨幣配對，讓他們反映對另一個交換一種貨幣的比率。在一個貨幣對，第一個列出的貨幣是基礎(chǔ)貨幣，而在右側(cè)列出的貨幣稱為相對貨幣。

Currency 貨幣 - 由一國政府或中央銀行發(fā)行的該國交易單位，作為法定貨幣及交易之基本使用。貨幣已經(jīng)發(fā)展了幾百年，從谷物到其他時候被認為是有儲存價值的金和或, 到后來的用鑄造的硬幣和紙幣。這是金錢的形式在國家內(nèi)作為交換單位。金錢被稱為貨幣，是因為一旦發(fā)證機構(gòu)（中央銀行）已決定在特定時間里流動一定數(shù)額金錢, 該數(shù)額的金錢就會從金錢流動系統(tǒng)流動到人與人之間的金錢交流，或以商品，或以服務(wù)交換金錢，就好比一條河流從一個點流向其他。

Cross Rate 交叉匯率 - 不涉及美元的貨幣匯率報價。換言之，交叉率是兩個交叉貨幣之間的匯率。另一種定義包括作為在一個國家里的兩只貨幣所報的匯率既不是官方貨幣。

Counterpart 對應(yīng) - 在金融交易的參加者。對應(yīng)者是一個市場參與者，在市場以一個交易相對方的交易員。在外匯市場上，造市商通常用作在外匯交易中的交易對手。

Consolidation 整合 - 這是指在一段時間內(nèi)，市場的價格被限制在一個狹窄的范圍。多數(shù)發(fā)生在大量交易者冷眼旁觀，導(dǎo)致交易量非常低的時候。 Commodities商品 - 這些可交易的金融工具合同是基于有價值的材料，要么從地面采?。ㄓ采唐啡琰S金，天然氣，油），要么出于農(nóng)產(chǎn)品（玉米，咖啡，可可，小麥）。

Commission 傭金 - 經(jīng)紀人促進交易的酬勞。傭金與點差，即價格之間的差額不同。傭金是負責(zé)為讓交易發(fā)生的費用。在外匯市場，傭金只收取在ECN的系統(tǒng)以支付FIX協(xié)議維持電子通信網(wǎng)絡(luò)工程的成本。

Centralized Market 中央市場 - 一個集中兌換的地方，在市場所有的訂單都會被聚集到此, 沒有其他競爭交流也不接受任何訂單/報價。因此，從這兌換獲得的所有報價和所有市場參與者得到的相同。

Central Bank 央行 - 管理一國貨幣政策并印制一國貨幣的政府或準政府機構(gòu)，比如美國中央銀行是聯(lián)邦儲備署，德國中央銀行是聯(lián)邦銀行。中央銀行負責(zé)發(fā)行一個國家的貨幣, 控制它的供應(yīng)和在某些情況下作為最后貸款方為該國銀行系統(tǒng)提供緊急融資。

D

Devaluation 貶值 - 國家貨幣的貶值，或者換句話說是外幣和黃金價格下降的速率。例如，英國在1992年9月因為停滯的經(jīng)濟形勢加息是英鎊貶值的原因. 9月16日，英鎊兌馬克下跌2.7％在晚上在紐約以2.703成交。

Direct Quote 直接報價 - 這是表示多少本地貨幣或根據(jù)參考貨幣方面的匯率可以購買一個單位另一種貨幣的報價。例如歐元兌美元，常規(guī)的報價，歐元將會是基礎(chǔ)貨幣方面，但此報價的基礎(chǔ)貨幣則是美元為基礎(chǔ)貨幣（EURUSD =0.9860），直接報價是以相對貨幣兌基礎(chǔ)貨幣呈現(xiàn)。

Depth of Market 市場深度 - 用于衡量買方及賣方在不同價位未平倉單子的大小和數(shù)量。從這得到的信息可以用于衡量市場流動性。此外，此信息也顯示出訂單的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，供二級交易平臺的交易商查詢的。市場深度的另一種定義是指在不影響資產(chǎn)價格下可購買的資產(chǎn)單位數(shù)目。換句話說, 如果要資產(chǎn)價格明顯更動，我們需要一個非常大的訂單。

Dealing Desk 交易員平臺 - 這是造市經(jīng)紀公司負責(zé)執(zhí)行交易訂單的部門。交易員平臺充當(dāng)交易者和流動性提供者之間的中介, 匹配買家和賣家實現(xiàn)買單與賣單。交易員平臺也出現(xiàn)在銀行和金融公司。

Day Trading 日間交易 - 在一天內(nèi)開立并平倉同一產(chǎn)品的交易頭寸。日間交易需要交易者利用短期圖表分析市場（如1分鐘，5分鐘，15分鐘?1小時圖），鑒定具有潛在的，用于移動在10和100個點的貨幣對，然后使用該點區(qū)間內(nèi)的目標和停止的價格執(zhí)行交易。其中一個常用的日間交易技術(shù)是隨著影響力大的新聞交易價格上漲, 此交易的目的是捕捉新聞發(fā)布后導(dǎo)致價格飆升的市場波動。

Diversification 分散投資 - 為了降低風(fēng)險，收購范圍廣泛的債券: 價格下跌的債券將被其他價格增長的債券填補。金佰利公司的歷史，是一個成功分散投資的例子。該公司主要的領(lǐng)域是紙漿和造紙工業(yè)。有一次公司經(jīng)理意識到要將公司在此領(lǐng)域發(fā)展成世界級是困難的。若要突破就必須開發(fā)新的市場，新的產(chǎn)業(yè)和新的策略。所以金佰利成立保潔公司開發(fā)紙張用品工業(yè)，開始生產(chǎn)“Haggies”紙尿褲，化妝品，成功地實現(xiàn)了自己的目標。

E

EA (Expert Advisor) 智能交易系統(tǒng) - 所謂智能交易系統(tǒng)就是將您自己或別人的外匯交易策略用特殊的編程語言（MQL）編寫成一個電腦軟件程序，讓電腦按照您事先設(shè)定好的條件自動地為您買賣與交易，當(dāng)然贏虧結(jié)果取決于您的自動交易系統(tǒng)設(shè)計得好壞。

ECN Broker ECN 經(jīng)紀商 - ECN經(jīng)紀商是一個向客戶提供直通式定價處理和訂單執(zhí)行，沒有交易員干預(yù)的經(jīng)紀商. ECN經(jīng)紀商從流動性提供者獲得定價后直接將定價提供于交易商，不會提高價格。所以ECN經(jīng)紀商提供市場上最透明的定價模式。

Economic Exposure 經(jīng)濟風(fēng)險 - 一個公司的財務(wù)狀況將暴露于利率和匯率的波動而產(chǎn)生的風(fēng)險, 特別是當(dāng)公司運作的一個組成部分必須處理外匯交易或跨境交易。通常有經(jīng)濟風(fēng)險的公司，是一個需要定期兌換外幣, 或向外部融資機構(gòu)借貸的公司。在個別情況下，公司必須承擔(dān)因利率及匯率浮動而產(chǎn)生的經(jīng)濟風(fēng)險, 因為公司可能會在兌換外幣時有所虧損。

Equity 凈值 - 交易賬戶的凈值。它可使用下列公式計算：余額+浮動利潤 - 浮動虧損. 換句話說，一個帳戶中的凈值是由交易帳戶中的未使用的余額加上浮動利潤和浮虧損的差額。

European Monetary System (EMS)歐洲貨幣體系 - 歐盟國家貨幣體系，主要目標在于提供一個穩(wěn)定的國家匯率比并促進對外經(jīng)濟關(guān)系的穩(wěn)定。 ExoticCurrency 外來貨幣 - 較少被交易的貨幣，因此，幾乎沒有流動性和擁有極寬的點差。例子是瑞典克郎(SEK)，挪威克朗(NOK)和土耳其里拉。在外匯平臺，這些貨幣的配對通常有很寬的點差，如EURSEK在某些平臺上點差高達50點。他們也有相當(dāng)廣泛的當(dāng)日振幅。外來貨幣對的例子包括EURSEK，EURNOK，USDZAR等。

F

Fakeout - 假突破 是指在某種技術(shù)圖形中價格突破阻力線或支撐線后，由于動能不足，沒有繼續(xù)上漲或下跌，而是掉頭向相反方向運動的情況。假突破通常發(fā)生在交易商只用單一指標進行技術(shù)分析之時。

Fill 成交 - 完成客戶買入或賣出貨幣對訂單的過程。在ECN的環(huán)境中，交易商的訂單通常是成交于交易商向流通量提供者下單的價格。而在交易員平臺的環(huán)境下，交易商的訂單未必成交于交易商向流通量提供者下單的價格，尤其是在市場波動的情況。

Five Digit Pricing 五位數(shù)定價 - 貨幣對的價格是五位小數(shù)，而不是傳統(tǒng)的四位小數(shù)，例如五位數(shù)歐元兌美元報價可以是1.31092。這是一個外匯市場更精確的定價模型，并由ECN經(jīng)紀商普遍采用。

Fixed Spread 固定點差 - 這是一種買方出價和賣方報價的差額維持相同，不受市場需求或波動影響的情況。固定點差是交易員平臺交易在外匯市場的特點。

Flat 持平 - 持平是具有三個含義的術(shù)語。在外匯交易中，如既沒有多頭也沒有空頭，即相當(dāng)于持平。如果交易商沒有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那么他的帳目持平。它也可以指沒有產(chǎn)生利息的債券, 或價格既不上升也不下降的狀態(tài)。

Floating Profit and Loss 浮動盈虧 - 一個未結(jié)頭寸在目前的價位里未被記錄的收益或虧損。浮動盈利或虧損的另一個說法是未變現(xiàn)的盈利或虧損。當(dāng)一個頭寸未被結(jié)算，所有顯示在平臺的盈利或虧損均稱為浮動盈利或虧損。

Foreign Exchange 外匯交易 - 購買或出售一種貨幣以購買或出售另一種貨幣。這也可以用來表示重復(fù)購買和出售貨幣，以在兌換率變化中獲利為目的的市場。

Four Digit Pricing 四位數(shù)定價 - 制定貨幣價格為四位小數(shù)的系統(tǒng)。例如四位數(shù)歐元兌美元報價可以是1.3109。這種定價系統(tǒng)主要使用于造市商。

G

Gap 間隔 - 沒有報價時的價格范圍。間隔通常發(fā)生在隨后的盤后交易, 這交易將資產(chǎn)價格推到遠離原市場價格的價格,從而創(chuàng)造了沒有報價出現(xiàn)的區(qū)域。間隔也出現(xiàn)在市場大量波動或重大經(jīng)濟新聞與報告，如盈利報告在交易時段結(jié)束后發(fā)布的時候。

Good Till Cancelled Order (GTC)撤銷前有效訂單 - 買入或賣出保持未平倉狀態(tài)，直到被成交或取消的訂單。當(dāng)交易商認為不管需要多長時間，若訂單根據(jù)該資產(chǎn)的交易條件被成交，此訂單將會帶來良好的回報時，交易商會使用此類訂單。

H

Hard Currency 硬貨幣 - 一種在其原產(chǎn)國穩(wěn)定性高，廣泛的被國際認可的貨幣和該國在國際貿(mào)易中的尊重和地位。因此，由于全球需求量，這些貨幣被廣泛交易，也意味著這貨幣巨大的流動性。其中一個例子就是用于解決大部分國際交易的美元。硬貨幣的價值不會因經(jīng)歷波動而產(chǎn)生劇烈波動。

Hedge 對沖 - 一種減少對現(xiàn)有投資位置風(fēng)險所作出的策略。對沖是用來填補可能在另一個交易投資上引致的損失。對沖的一個例子是使用外匯期貨市場上的期權(quán)短倉填補貨外匯市場上的長倉。對沖的構(gòu)造方式是如果被對沖的投資是成功的，對沖位置的損失將遠遠少于對沖交易的利潤，如果對沖交易以虧損結(jié)束，對沖交易的利潤將超過對沖交易的損失。

Hedging 套期保值 - 通過反收購對不利的市場變動或出售資產(chǎn)的保險操作。這是活用相對位置在另一個市場，以掩護可能從一定的市場的投資而引致的任何損失。 HedgedMargin 對沖保證金 - 對沖保證金意思是在買入和賣出方的位置同步持有同等的交易量。這意味著，如果一個交易者持有0.5手的歐元兌美元長倉，也會擁有0.5手歐元兌美元的短倉，凈收益/虧損將中和直到交易結(jié)束的其中一個位置。這套期保值策略非常適用于資金充足的賬戶。它是用來當(dāng)交易者突然不能確定交易的結(jié)果，也沒有時間在其他市場運用到適當(dāng)?shù)膶_。

I

Indirect Quote 間接報價 - 這是貨幣的報價，其中的報價是要多少外幣單位來用于購買當(dāng)?shù)刎泿艈挝挥嬎愕南到y(tǒng)。換句話說，間接報價將依賴于國家用作的參考點。如果交易者在加拿大和要以一種間接的方式表達美元/加元匯率報價，該報價將被稱作為多少美元單位買1加元，例如： 1.0078 美元 = 1 加元

Initial Margin 初期保證金 - 一個交易進行前客戶需要的存款限制。它也可以被描述為一個經(jīng)紀商強制要求交易者必須在其賬戶放置的初始資金以用作每一個市場的杠桿交易開始的抵押。期初保證金要求因不同的國家和經(jīng)紀商而有所差異。在美國，美國金融監(jiān)管局（FINRA）經(jīng)紀商要求交易者的期初保證金是交易額的25％為杠桿。

Instant Execution 即時執(zhí)行 - 規(guī)定的報價系統(tǒng)交易是不必要求的。即時執(zhí)行是給代理的一個指令，以客戶的訂單時的市場價格成交。它是用作交易者直接從該位置進入以獲利。

Interbank Market 銀行同業(yè)市場 - 這是一個銀行與銀行之間貨幣交易的金融市場, 貨幣市場及其他金融工具。換句話說，這是銀行的市場。任何其他類別的投資者可以在這里進行交易。銀行同業(yè)市場的一個例子是銀行間貨幣拍賣，其中央行賣出外匯給商業(yè)銀行，提供相同給需要他們的客戶。

Interest Rate Carry 利率進位 - 在保持外匯持倉過夜相關(guān)的收入或成本。此導(dǎo)出時在位置上的貨幣對有不同的利率為相同時間周期。利率進位是套利交易的基礎(chǔ)。交易員尋求貨幣對配有高息收益貨幣，另以較低利率。

L

Leverage 杠桿 - 該帳戶（存款）的資金量之間的比率，并提供資金。在外匯市場交易在數(shù)以萬計的（小很多賬戶）或幾十萬個（標準手賬戶）的范圍內(nèi)進行。許多交易者無法承受這些數(shù)額，所以中間商報價以符合交易者的資金與交易資金的相應(yīng)比例，使交易者能夠滿足義務(wù)的貿(mào)易。由經(jīng)紀人提供了這些借來的資金就是所謂的杠桿。所用的杠桿大小取決于交易者的資金，券商的資金比例。例如，在美國最小的杠桿為1:50，這意味著每$1,000經(jīng)紀人符合交易者的資金有50000元。

Limit and Stop Levels 限價和止損水平 - 這些都是價格水平在交易員已分別為他的外匯交易設(shè)定止盈目標和止損。有些交易平臺需要交易者設(shè)定的利潤和使用極限止損目標和止損定單，和被選擇為這些目標的價格水平被稱為限價和止損水平。

Limit Order 限價訂單 - 一個訂單以特定價格（限）或更好的執(zhí)行事務(wù)。限價單買是在限制或更低，和限價賣出將是在限制或更高。當(dāng)交易員預(yù)計，市場推進（用于購買限制）前退縮或撤退之前推動這一訂單類型使用（限價賣出）。使用限價單在開放貿(mào)易的另一種方式是這樣，一旦貿(mào)易達到極限目標設(shè)定一個盈利目標，交易于損益后自動關(guān)閉。

Liquid Market 流動性市場 - 這是一個市場其中有大量的買家和賣家，這樣的交易量都很高，這是不難得到匹配順序行情充滿因為總是有一個現(xiàn)成的買家或賣家，以匹配任何訂單類型。在一個流動性的市場訂單會立即實現(xiàn)，因為總有買家買賣單和賣家來匹配買盤。

Liquidity 流動性 - 是指交易規(guī)模和價格變動之間的關(guān)系。舉例來說，市場是“液體”，如果大宗交易可能會出現(xiàn)只有最小的價格變動。外匯市場被描述為流動性很強，因為在這個市場上進行的交易都在數(shù)十萬到數(shù)百萬，數(shù)十億美元的區(qū)域。交易員只能買得起幾百到幾千美元，做市商介入，以獲取從流動性提供者的位置，以彌補流動性缺口，這些位置被轉(zhuǎn)賣到這樣的交易者在更小的塊。

Lock In Profits 鎖定利潤 - 這是一個使用追蹤止損定單的系統(tǒng)（即設(shè)置為低于{長期訂單}以上幾個點{短期訂單}與未變現(xiàn)溢利活躍的外匯交易止損使得移動止損跟隨市場價格通過點的定數(shù)，如果交易中的交易者的青睞移動, 并鎖定利潤留靜止時的移動交易對交易者。

Locked Positions 鎖定頭寸 - 購買和使用相同的交易量賣出同一資產(chǎn)位置。位置鎖定是為了防止在貿(mào)易浮動虧損已移動到不利的一個交易者的地位進一步提高緊急情況下的避險操作。如果在一個方向上的貿(mào)易會糟糕有可能它會持續(xù)一段時間，交易者可能會決定將另一個交易在相反的方向，以減少進一步的損失，買的時候要評估的位置。

Long Position 長倉 - 開啟位置以購買資產(chǎn)，與推進價格獲利的期望。在外匯交易中，多頭是買進基礎(chǔ)貨幣，同時賣出相對貨幣的等值單位。 Loss損失 - 虧損是貨幣對的價格移動與交易者關(guān)閉時的位子是相反的，交易者最終以較少的賬戶凈值比的時候就開始交易。例如，如果一個交易者走得久的歐元兌美元在1.2908和設(shè)定的1.2958盈利目標，并停止了1.2868的損失，而貨幣撤退擊中止損在1.2868，那么交易者的貿(mào)易經(jīng)歷損失。

Lot 一手 - 外匯交易單位。一手是投資于外匯交易的交易量或交易量的措施，相當(dāng)于10萬臺的基礎(chǔ)貨幣在外匯交易。一個標準的一手，可分為小手（千分之一很多或千分之一手）和微手（百萬分之一大量的或1/ 1,000,000手）。

M

Margin 保證金 - 保證，經(jīng)銷商需要從交易者得到，要保持一個開放的鎖定位置或鎖定位置的客戶端打算開。每個工具，資產(chǎn)或市場有其自身的保證金要求。保證金是杠桿交易的抵押品。

Margin Call 追加保證金 - 追加更多的資金在保證金賬戶或者是因為股權(quán)的帳戶價值已低于所需的最低限度（也稱為維修電話），或者是因為額外的貨幣已購買（或出售短）。通常情況下，交易者必須有一個初始保證金作為抵押杠桿交易。當(dāng)交易招致浮動虧損，這是從交易者的保證金中扣除，而不是從杠桿基金。當(dāng)損失約為全殲交易者權(quán)益，經(jīng)紀人會發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者增加更多的資金或風(fēng)險交易被關(guān)閉了自動保存杠桿基金。

Margin Call Level 追加保證金水平 - 這是價格水平該資產(chǎn)將獲得經(jīng)紀人發(fā)出指令給交易者增加更多的資金之前，他的賬戶或風(fēng)險所有未平倉頭寸的封。注冊一個杠桿交易帳戶之前，如在外匯市場獲得，交易者必須同意一個特定的價格水平將在當(dāng)位置被關(guān)閉，以保護經(jīng)紀人的股權(quán)在一個糟糕的交易計算使用。這是追加保證金水平。

Market Depth 市場深度 - 這是要移動市場或價格所需要的訂單大小。增加市場的深度意味著有大量的流動性在市場中，而降低了市場的深度，是指資產(chǎn)的流動性不足。一個市場以增加市場的深度可以更容易地獲得價格較低的利差，更即時的訂單履行。

Market Maker 造市商 - 一個人或公司，在市場上進行雙面的價格（買價和賣價）提供流動性。在外匯交易，交易需要大量的以避免大的波動價格，這就需要有至少數(shù)十萬美元的體積進行交易以數(shù)百萬美元的交易。由于這樣的事實許多交易者無法承受這些款項，做市商一步收買資產(chǎn)的同時按住買入和賣出的資產(chǎn)位置，然后將其提供較小的塊給散戶交易者在數(shù)萬美元，每交易購買。

Market Order 市場訂單 - 在市場的價格由客戶端安全立即購買或售賣。這也可以被描述為一個訂單/指令的交易者的經(jīng)紀人于該資產(chǎn)在市場上目前的價格馬上成交訂單。

Market Price 市場價格 - 這是當(dāng)前存在于一個資產(chǎn)的市場價格。例如，如果一個貨幣對的價格是實時的報價為1.2890/1.2893，然后就是該資產(chǎn)的市場價格。

Market Rate 市場利率 - 貨幣對的當(dāng)前報價，這是一種貨幣可以用來實時換取另一種貨幣的比率，并且是一名交易者使用市場秩序的保安將在充滿速度。

Maximum Lot 最大手 - 這是一個交易商可在其經(jīng)紀商交易平臺交易的最大手數(shù)。 MinimumLot 最小手 - 這是一個交易商可在其經(jīng)紀商交易平臺交易的最小手數(shù)。有些經(jīng)紀商允許的最小手是0.1 手，而有些經(jīng)紀商允許的最小手則是0.001 手 (1 微型手)。

Minimum Step 最小步驟 這是一個交易者可以購買資產(chǎn)的交易量最小程度的變化?；蚶纾粋€

標準手賬戶1手最低手數(shù)為0.1手，最小步使交易者購買1.1，1.2，1.3，1.4手資產(chǎn)，所有以0.1手的遞增或遞減（這是最小步進）。

N

NASDAQ Index 納斯達克指數(shù) - 在售后市場，全電子指數(shù)在專業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)公司的股份。創(chuàng)建作為后繼者的過度柜臺交易（OTC）市場在1971年，納斯達克指數(shù)繪制的加權(quán)平均股的市場價格。交易在納斯達克證券是通過使用網(wǎng)上交易電子化交流，這是由紐約證券交易所的證券交易（拍賣交易大廳）的方式不同。它是交易的股票指數(shù)資產(chǎn)。盡管著名的是科技股，其他行業(yè)如醫(yī)藥也列入納斯達克指數(shù)。

Necessary Margin 所需保證金 - 保障（以貨幣詮釋），這是交易商必須維持的一個開倉位置。在杠桿化的市場上，交易者必須維持保證金數(shù)額以保持開倉位置交以避免產(chǎn)生虧損。在發(fā)出追加保證金通知和關(guān)閉位置前交易商必要以保證金作標準。如果交易者在他的帳戶有足夠的保證金保持開倉位置，追加保證金和活躍的開倉位置不會被關(guān)閉。

No Dealing Desk 無交易員平臺 - 價格是從流動性提供者在沒有中介部門的辦公室交易或定價的過程而設(shè)的。無交易員平臺的匯商經(jīng)營“無交易員平臺”的環(huán)境。

Non-trading Operation 非交易操作 - 以下類型構(gòu)成的交易賬戶進行的操作是非交易操作：入金，出金，還款和延長借款。這些都是除了交易，從外匯交易賬戶上交易者會執(zhí)行的任務(wù)。

O

Order 訂單 - 客戶在一個特定的利率購買或出售一定數(shù)量的訂單。這里有幾種類型的訂單，而這些都可以被壓縮成兩個主要的順序類型：市場訂單和掛單。市場購買和市場銷售都是即時（市場）的訂單，股票中二擇一委托(OCO)，止損買進，賣出止損，限價買進，限價賣出，限價單，到期前有效買賣盤（GTD）和撤消前有效買賣盤（GTC）都是掛單類型。

Overnight 隔夜交易 - 開倉的位置轉(zhuǎn)換到第二天。隔夜位置是試圖在長倉上賺取收益率更高的貨幣的息差。波段交易者和期貨買賣者都會離開開倉位置幾天和幾周的時間，離開隔夜倉位都憑各自的交易風(fēng)格。日內(nèi)交易者不會開倉至隔夜。

Oversold 超賣 - 技術(shù)分析的情況是貨幣組的價值已經(jīng)下降到最低，該資產(chǎn)的價格會經(jīng)由市場作調(diào)整。如果交易者認為資產(chǎn)為超賣，賣家會推出和買家會進來提高資產(chǎn)的價格。

Open Market 開放性市場 - “開放性市場”是用來形容一個開放給所有的參與者和交易者不加限制買入和賣出證券的市場。這也是指示為解除管制市場。在1997年之前，外匯市場不是一個開放的市場，但那年市場的管制解放后，個人投資者被允許進入該市場，使得外匯市場形成了開放的市場。

Open Position 開倉位置 - 任何位置（長或短）指受市場波動影響和未被平倉的反應(yīng)交易。在外匯平臺，會顯示所有開倉的標簽。這個信息很重要，特別是當(dāng)交易者有幾個這樣開放的位置，以便它們可以都被跟蹤，而交易者也可以利用這些信息來檢查他的市場風(fēng)險，以避免過高的風(fēng)險。

P

Pending Order 掛單 - 當(dāng)價格達到一定水平才開倉的訂單。如果目前的市場價格被認為是不能從中獲利的，交易者可能會決定使用掛單，但是將到達的價位，其中盈利的可能性也提高掛單也被用來當(dāng)交易者預(yù)期價格恢復(fù)先前的趨勢之前將回溯到更便宜的水平，或當(dāng)交易者正在等待確認的關(guān)鍵水平后突破性進入突圍的方向。

Pip 點 - 外幣價格變化的最小增量，無論是向上或向下。一個點數(shù)被稱為個利益點，和相當(dāng)于0.0001或萬分之一的1位單元數(shù)目。對于日元交叉盤，一個點值相等于0.01。

Point 點 - “點”這詞在金融市場可以不同的方式被使用。它可以被用來表示資產(chǎn)或貨幣組最小的價格變動。例如：證券的初始價格為1.3550，但已經(jīng)下降到1.3545。這意味著有5點差的變化率。點差也可以被指為“基點”，這是百分之一個百分點或萬分之一。它是普遍用來描述在一年內(nèi)貨幣的利率變化。點差也可以被指為百分點，這是兩個百分比之間的數(shù)字點差。

Price 價格 - 在貨幣此基礎(chǔ)上可以購買或出售的價格。通常，定價能夠通過做市商提供給交易者（不間接），或直接在非交易柜臺的流動性提供者（銀行）提供。貨幣的價格能夠根據(jù)市場的需求，或者通過政府的干預(yù)來驅(qū)動。

Profit 利潤 - 客戶完成交易里的營業(yè)收入。在利潤方面，交易者可以從行業(yè)的繼任考慮在一段時間內(nèi)該行業(yè)或收入他的收入. 對于一個單項交易，利潤制成當(dāng)移動資產(chǎn)在交易者的立場期望的方向價格. 因此，對于長期交易，交易者獲利當(dāng)該資產(chǎn)的價格波動較高，在短期交易中，當(dāng)資產(chǎn)價格較低. 當(dāng)盈利被認為在一段時間內(nèi)，那么交易者從他贏得交易收入超過他已經(jīng)失去了他的時間段，鑒于虧損的交易向已經(jīng)賺了。

Q

Quote 報價 - 買入和賣出時考慮的價格。它表現(xiàn)在問及投標價格，而報價始終是相對貨幣（報價貨幣）為基礎(chǔ)貨幣的一個單位。獲得報價由最高價的交易商愿意并支付資產(chǎn)的最低價格，該經(jīng)銷商愿意接受資產(chǎn)。一個典型的報價為歐元兌美元為1.2940/1.2943，其中第一個的價格是投標價與第二的價格是賣出價。兩個價格指示有多少相對貨幣（USD在這種情況下）的用于購買1單位基準貨幣（歐元在這種情況下)。

Quote’s Feed 市場報價資訊供應(yīng) - 每個證券進入系統(tǒng)的報價。它更貼切地定義為數(shù)據(jù)的傳輸有關(guān)價格實時，無延遲的信息高速流。代理平臺（I級，II或III）的報價水平將決定如何快速的數(shù)據(jù)流到達最終用戶。

Quote Currency 標價貨幣 - 在貨幣對中的第二個貨幣，對于這一個客戶能夠賣出/買入基準貨幣。例如，在貨幣對美元/日元，日元的標準貨幣。標準貨幣也被稱為相對貨幣，而得到它的名字因為匯率通常被表述為計價貨幣的價格對基礎(chǔ)貨幣的一個單位。因此在費率報價指出該美元兌日元79.34，這個數(shù)字'79.34“簡單的說就是79.34日元將用于購買1美元。

R

Rate 利率 - 一種貨幣的價格體現(xiàn)在單價的另一國貨幣。通常情況下，利率表達為相對貨幣的價格（貨幣對第二貨幣）作為對基礎(chǔ)貨幣的一個單位（一個貨幣對左邊貨幣）。所以，當(dāng)我們表示歐元兌美元的匯率為1.2940，我們說利率在哪個交易商會賣一歐元對美元是1.2940美元。

Requotes 重新報價 - 這是當(dāng)價格顯示它們的時間和交易者點擊該命令按鈕執(zhí)行他的平臺上的時間之間陸續(xù)發(fā)生的現(xiàn)象。不執(zhí)行貿(mào)易; 而交易商被要求要么接受新的價格來執(zhí)行他的命令，或者不采取任何行動在幾秒鐘之內(nèi)的訂單執(zhí)行將被取消。

Rolled-Over 滑過 - 向前延伸的沉降值時間上的打開位置到下一個有效的值的日期的過程。在外匯交易中，滑過可以吸引對交易商賬戶的利率收費，或支付交易商的利率收費，這取決于貨幣對兩種貨幣的利率差被交易，已滾存至下一交易日。

Range 范圍 - 一定時間內(nèi)的最大值和最小值之間的價格差。范圍是由一個資產(chǎn)的價格作出的高點和低點的同一資產(chǎn)在同一時間框架內(nèi)作出的距離。范圍內(nèi)可以被用來制造某些交易決定，如在何處應(yīng)用利潤目標和在何處應(yīng)用停止。該系列還可以告訴交易商如何大的動靜貨幣對在任何給定的時間段。鑒定的范圍也是由交易商范圍內(nèi)的基礎(chǔ)，通常購買的價格低點以及出口的價格高點，那么，賣出的價格高點和出口在價格低點。

S

Scalping 剝頭皮 - 這是打開和對方幾分鐘之內(nèi)的手動關(guān)閉，以位置來捕捉小市場走勢逐漸隨著時間推移，產(chǎn)生利潤增加建造了這些的貿(mào)易慣例。剝頭皮使用較大尺寸的位置為了賺更多的錢從較小的PIP目標。

Sell Limit Order 賣出限價單 - 一個訂單只能以指定的價格（限）或更高版本才能執(zhí)行事務(wù)。賣出限價單時使用的交易商有一個看跌的預(yù)期為資產(chǎn)，但預(yù)計該資產(chǎn)以恢復(fù)向下移動之前攀高至最接近的阻力點。一個賣限制是掛單，并利用賣出限價確保交易者仍然有一些未預(yù)期的長久上升勢頭資產(chǎn)受益。

Selling Short 賣空 - 如果資產(chǎn)已被出售與回購的位置以較低的價格的意圖形勢來賺取利潤。這里的另一個名字是賣空。從經(jīng)銷商以更高的價格借入資產(chǎn)，出售此資產(chǎn)的賣空，然后等待資產(chǎn)價格下跌之后，交易商購買回來以較低的價格，返回該資產(chǎn)給經(jīng)銷商和利潤的價格差。

Short Hedge 空頭對沖 - 這是一個損失-保護/對沖策略，其中交易商為了抵消商品的熊市運動而引致的任何損失，采用短于期貨或期權(quán)合約，該交易商持有的股票或貨幣資產(chǎn)。所以如果一個交易者擁有的股票和股票價格遞減，他能在這樣的方式行使期權(quán)會付給他的錢比他已經(jīng)失去了對股票交易使用賣空的期權(quán)合約上的資產(chǎn)。

Short Position 空頭頭寸 - 由賣出空頭而產(chǎn)生的投資頭寸。由于此頭寸尚未被沖銷，因此可從市場價格下跌中獲利。即投資者因預(yù)料價格會下跌提前提出賣出價格大筆賣出或者使賣出大于買入的行為。

Slippage 滑點 - 滑點是指下單的點位和最后成交的點位有差距。一般上如果價格起伏太快，市場缺乏流動性或遇到不佳的經(jīng)紀商，滑點將會發(fā)生?；c通常發(fā)生于波動較大的市場，比如當(dāng)特別因素影響整個市場，資產(chǎn)或貨幣下跌，造成沒有貿(mào)易商在止損位置買進，滑點就會發(fā)生。有些時候，滑點的產(chǎn)生是因為經(jīng)紀商先處理高額訂單的客戶，后處理較小額訂單的客戶時因為高額訂單造成市場需求提高，進而使得價位更動太大，使得滑點情況發(fā)生。

Spot Market 即期市場 - 從事即期外匯買賣的外匯市場，通常在當(dāng)日或者兩個營業(yè)日內(nèi)交割。其特點在于極短的交割時間。股票市場和貨幣市場都屬于即期市場，交割時間和期貨市場相反。

Spot Price 即期價格 - 當(dāng)前市場價格。即期交易結(jié)算通常在兩個交易日內(nèi)發(fā)生(USDCAD 1天)。

Spread 點差 - 點差是指貨幣對的出價和要價之間的差額。此差額將是經(jīng)紀商的回籌。市場報價都

有兩個價格，即左邊的買方出價，和右邊的賣方報價。如果EURUSD的報價是1.2980/2983, 點差將會是此價格間的差額，即3點。交易的手數(shù)將決定這點差的價值。流動性高的貨幣對如EURUSD將會有較低的點差，相對的流動性低的貨幣對如EURNOK將會有較高的點差。

Stop Loss 止損 - 止損是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達到預(yù)定數(shù)額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時把損失限定在較小的范圍內(nèi)。在有些平臺上，它是在下OCO訂單時設(shè)置，而在其他平臺上，止損指令是設(shè)置在一個活躍的訂單或在訂購過程中輸入了止損價 (MT4)。

Stop Order 停止損失定單 - 停止損失定單是以協(xié)議價格買入/賣出的定單。為避免市場反轉(zhuǎn)而造成過大的損失，在某一特定價位上，指示交易員以最快的速度，在最短的時間內(nèi)，以最接近此價位的價格進行交易以軋平部位，避免損失擴大。通常。對停損點指示單而言，交易員必須執(zhí)行指示單的指標，但價格可能因波動過大而與所指示的價位有差異。

Stop Out Level 止損離場水平 - 指規(guī)定的保證金水平。如果資金凈值達到該水平，將從獲利最少的訂單開始強行逐一平倉，直至保證金水平高出最低值。請注意，本公司使用止損離場水平降低客戶出現(xiàn)結(jié)馀不足的風(fēng)險?？蛻魬?yīng)將止損訂單作為風(fēng)險管理策略的一部分，而不是止損離場水平。

Stop-Limit Order 止損限價訂單 - 這是一個止損訂單，表示有漲跌幅限制的資產(chǎn)，因此達到了極限就變成了限價訂單，而不是市場訂單。

Swap 掉期 - 是支付隔夜持倉。未平倉頭寸的隔夜利息從賬戶的資金中增加（正數(shù)）或者減少（負數(shù)）。從周三晚上到周四，加減的隔夜利息會是平日的三倍。在一個貨幣對根據(jù)兩種貨幣之間的利率差異在交易頭寸展期到下一個交易日。掉期是正數(shù)的，如果交易者有一個多頭頭寸，具有較高利率的貨幣；是負數(shù)的，當(dāng)交易者是空頭在高收益貨幣（或多頭在較低收益貨幣）。

T

Take Profit Order 獲利訂單 - 一位顧客的指示買入或賣出貨幣對的，當(dāng)執(zhí)行了，將導(dǎo)致現(xiàn)有頭寸的尺寸減小，并顯示在所述頭寸上的利潤。此訂單使用于交易者將自動關(guān)閉交易當(dāng)頭寸已移動并達到一定的水平到交易者所青睞的。在訂單執(zhí)行期間（MT4），這個訂單被執(zhí)行通過填充一個合適的價格在“獲利”標簽，或使用限價單標簽或使用OCO掛單的另一端。

Tick 勾選 - 證券價格的最小變化。一個勾可能代表了一個點的移動在一個四位數(shù)價格經(jīng)紀人。

Trend 趨勢 - 市場移動的方向。如果資產(chǎn)/市場正在上升的價格，趨勢向上。如果市場或資產(chǎn)下跌的價格，趨勢是下降的。如果資產(chǎn)的價格以對沖價格窄幅波動了相當(dāng)長的時間，趨勢是橫盤整理/區(qū)間震蕩，資產(chǎn)被認為是在盤整。

Turnover 交易額 - 指定時期內(nèi)的交易量。在外匯市場平均每日成交金額約為4萬億。

U

Unrealized (Floating)Profit-Loss 未兌現(xiàn)（浮動）盈/虧 - 是一種情況，在市場上的未平頭寸已經(jīng)進入盈利或虧損的領(lǐng)土。但交易尚未關(guān)閉，從而以溢利或虧損應(yīng)用于賬戶資產(chǎn)。以當(dāng)前市價計算的持倉頭寸的理論盈虧。

Up Volume 向上成交量 - 這是這一天結(jié)束后的資產(chǎn)量，比開始更高。因此，如果一項資產(chǎn)的收盤價高于開盤價在交易日，該資產(chǎn)的所有交易量被認為是向上成交量。

Upside and Downside Ratio 上漲/下跌量指標 - 常用于紐約證券交易所的趨勢指標，有較高的比率表示上升趨勢的。

Used Margin 已用保證金 - 這是交易者賬戶資產(chǎn)的部分，是已經(jīng)提交交易在外匯市場。每當(dāng)交易者在外匯市場打開頭寸，有些錢從他的賬戶扣除，作為抵押品的資產(chǎn)，由所述代理提供，用于利用貿(mào)易。這是所使用的資產(chǎn)。

V

Variable Spread 浮動點差 - 浮動點差是ECN交易的特征。并描述了一種情況，就是一個貨幣對的買入價和賣出價之間的差額，根據(jù)貨幣對的需求和波動性而改變。

Volatility 波動率 - 市場價格變化趨勢的指標。表示絕對值5$ ± 5$ 或相對的初始價格5$ ± 5%。波動率是測量資產(chǎn)經(jīng)過一段時間的價格波動。一個資產(chǎn)在經(jīng)歷了廣泛的價格變化，在短時間內(nèi)被認為是揮發(fā)性的。波動率也可以測量和交易作為資產(chǎn)。一個流行的波動性為基礎(chǔ)的指數(shù)為波動率指數(shù)（VIX）。

Variation Margin 變動保證金 - 這是需要帶來資金到一個帳戶作為備用到初始保證金水平，它是逐日計算。當(dāng)交易者的初始保證金要求保持一個打開訂單低于維持保證金水平，經(jīng)紀人會要求交易者入金賬戶，回到高于維持保證金水平，以使訂單保持打開狀態(tài)。這是變動保證金的全部意義所在。

W

Wave 波形 - 這是某一貨幣對對市場大勢所趨移動的短期走勢。這種移動表示為反潮流而的波浪。這通常是由回調(diào)所產(chǎn)生，其中提早進入趨勢的可以開始兌現(xiàn)利潤。

Weak 疲軟的貨幣 - 貨幣價值波動性時常發(fā)生，通常下行。它可以用來描述對其他貨幣交易處于較低水平的貨幣或需要大量的的貨幣來兌換較低量的外匯。

Win-Loss Ratio 輸贏比率 - 這是獲利交易與虧損交易的數(shù)量比率。輸/贏率并不顧及在每次交易金額的贏還是輸，但在于交易對等式兩邊的總數(shù)。