我相信，每個(gè)進(jìn)入股市的投資者，都是為了賺錢，而不是為了驗(yàn)證什么投資理論。今天就教大家如何識(shí)別頂部和底部，如何才能買在低點(diǎn)，賣在高點(diǎn)。

一、多頭打樁K線底部形態(tài)

什么叫多頭打樁？估計(jì)大家看到這個(gè)詞都會(huì)這樣問。先說件股外之事，如果要過一條河，我們怎么過去？游過去。假如我們不會(huì)游泳呢？那就只有干等。即便我們會(huì)，也很可能在途中因體力不支而被急流沖走。那該怎么過？如果這條河里面打著樁，漲水時(shí)我們可以踩著樁過去，或者讓水性好的人先打了樁，不會(huì)游泳的就可以走過去。

道理很淺顯，我們可以把它用到股市中來。股市中每天都在進(jìn)行交易，各路資金就像湍湍流水，如果我們不懂水性就貿(mào)然下水，錢就打了水漂。如何在股市急流中找到機(jī)會(huì)，就需要尋找到河中所打的樁。這樣一說，大家就完全明白了。而什么是“樁”？把“樁”的概念應(yīng)用到形態(tài)中去，“樁”就是大陽線。股市連續(xù)下跌，投資者信心不足，紛紛選擇拋售，此時(shí)市場如果出現(xiàn)了低位的大陽線，可能就是主力在低位吃貨。敢于在市場極度孱弱時(shí)大舉做多，表明主力看好后市，正在逆市收集籌碼，這往往是股價(jià)見底的信號(hào)。但需要注意的是，并不是股價(jià)在低位出現(xiàn)大陽線就一定會(huì)見底，大多單日的上漲只是“一日游”，那么當(dāng)時(shí)的低位也只是相對(duì)的低位，在下跌之后該點(diǎn)位反而會(huì)成為高位。既然是說打樁，要成為樁，就需要經(jīng)受住檢驗(yàn)，并不是立根大陽線的柱子在那里就能成樁，投資者就能踩著過河，打了樁之后還要看短期能否經(jīng)得起市場的考驗(yàn)。

預(yù)示底部的打樁形態(tài)，就是指股價(jià)在連續(xù)下跌后收出一根放量的大陽線，然后圍繞著大陽線盤整且股價(jià)3天內(nèi)都不再跌到大陽線之下。

我們來看實(shí)例（如圖），2010年5月24日，上證綜指在經(jīng)過連續(xù)的下跌后單日大漲3.48％，此時(shí)出現(xiàn)低位大陽線，可能筑底，但在震蕩幾天后又跌了下來，可見此樁經(jīng)不住市場洗禮，未能成功打樁。接著在2010年7月6日，上證綜指在慘烈下跌后再收出大陽線，上漲2.15％，然后繼續(xù)盤穩(wěn)上攻形成底部，此處成功打樁。一同理，后來在經(jīng)過調(diào)整后不同位置出現(xiàn)大陽線，有些成功打樁，有些未能成功打樁。如果能熟知多頭打樁的底部形態(tài)并能區(qū)分出哪些才是真的底部樁，就能抓住不同的機(jī)會(huì)，同時(shí)回避相應(yīng)的市場風(fēng)險(xiǎn)，不被主力假動(dòng)作欺騙而掉一入水流。

在圖中的A點(diǎn)、D點(diǎn)處買股要虧錢，而在B點(diǎn)、C點(diǎn)處買股卻能賺錢。這就是利用多頭打樁識(shí)別波段底部的邏輯，而這一獲利邏輯的操作要點(diǎn)之一就是：一定要確認(rèn)這個(gè)樁打得結(jié)實(shí)。結(jié)實(shí)與否主要是看成交量是否出現(xiàn)明顯的放大和此后3個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)是否能維持在大陽線即“樁”的上方，只有兩個(gè)條件同時(shí)具才能作為底部買股的信號(hào)。

二、欲擒故縱K線頂部形態(tài)

知道了經(jīng)典的、常用的底部形態(tài)，接著我們就要看一些頂部的形態(tài)。底部形態(tài)讓我們找到波段的波谷，明確了買入操作，但是炒股不光要會(huì)買，還要會(huì)賣，光買不賣就脫離了波段操作獲利的邏輯。

欲擒故縱，來源于《孫子兵法》第十六計(jì)。意思是：故意先放開他，使他放松戒備，充分暴露，然后再把他捉住。兵法何以用在股市上？其實(shí)股市不就是一個(gè)大戰(zhàn)場嗎？雖然沒有刀沒有槍，但有時(shí)候比刀槍廝殺還要?dú)埧?。這一點(diǎn)想必大家和我一樣，都有切膚之痛吧？談戀愛需要欲擒故縱，談生意需要欲擒故縱，炒股票也是一樣。

主力是善于用兵的，或者說無意之中就把兵法帶進(jìn)去了。要在頂部活捉多頭，就必須讓多頭放松警惕，完全不認(rèn)為頂部會(huì)形成，活在一片歌舞升平之中，天天想的都是買什么股，巴不得股市7點(diǎn)鐘就開盤，然后一擁而入買到自己心儀的黑馬、白馬、千里馬。這個(gè)時(shí)候股票會(huì)出現(xiàn)高位連續(xù)上漲，完全不回調(diào)，只有這樣才會(huì)讓投資者產(chǎn)生“再不買入就會(huì)踏空”、“今天不買明天還得用更高的價(jià)格買”這類的想法，于是想買的抓緊買、不敢買的壯膽買、不想買的將就買，結(jié)果子彈打光了，便只能束手就擒。

欲擒故縱，很容易讓散戶入套，必須小心。最易使用欲擒故縱構(gòu)筑頂部的股票有兩類，大家要謹(jǐn)記。

第一類是連續(xù)暴漲，特別是以連續(xù)漲停的方式炒作過的股票。此時(shí)主力要出貨比較難，投資者動(dòng)作要快。如果股價(jià)是高位反復(fù)震蕩，投資者不敢入場接貨，主力很難出貨，搞不好自己也會(huì)被擒。所以這樣的股票，主力往往會(huì)在高位先短期震蕩一番，給人“中途洗盤”的感覺，然后馬上開始強(qiáng)勁拉升。此時(shí)投資者便會(huì)認(rèn)為更大的主升行情來了，于是買入，結(jié)果被套。

如上圖。大成股份為主營農(nóng)藥的一家上市公司，在資產(chǎn)注入的題材推動(dòng)下該股于2011年3月走出了連續(xù)7個(gè)漲停板的走勢。7個(gè)漲停板，股價(jià)已翻番，主力想的是如何把賬面盈利變?yōu)閷?shí)際財(cái)富，于是7個(gè)漲停板后該股繼續(xù)保持了強(qiáng)勁走勢，高位繼續(xù)上漲，且還收出漲停板。這里就是主力欲擒故縱之法，投資者害怕踏空大牛股，于是紛紛入貨，結(jié)果一入貨便入套。

第二類是上市新股。這樣的股票基本上沒有什么套牢盤，主力只要拉升做多創(chuàng)出新高，投資者就會(huì)大舉跟風(fēng)買入。由于套牢盤少，主力炒作會(huì)很輕松，但由于打到新股的一般都是大資金，新股上市首日往往有可觀的漲幅，再經(jīng)過一段時(shí)間的上漲，主力的獲利空間已經(jīng)很大，此時(shí)就要制造出股價(jià)“沒有最高、只有更高”的假象，讓散戶魚躍而入，然后形成頂部。這樣的頂部往往是中長期頂部，接下來的下跌將會(huì)是漫長、痛苦且折磨人的。

如上圖所示，漢王科技（002362）2010年3月初新股首發(fā)，上市首日股價(jià)即翻番，之后股價(jià)一路上揚(yáng)，連創(chuàng)新高，頻頻漲停。眾專業(yè)分析機(jī)構(gòu)也相繼拋出調(diào)研報(bào)告，極其看好該公司股價(jià)的表現(xiàn)。在連續(xù)強(qiáng)勁上漲之后，主力獲利頗豐，其最想做的就是如何安然撤退，于是連續(xù)做多制造出“沒有最高、只有更高”的假象讓投資者追高買入，通過“欲擒故縱”的伎倆讓投資者掉以輕心，然后將眾散戶一舉套牢。股價(jià)隨后跌得慘不忍睹，投資者苦不堪言。

三、買賣點(diǎn)的掌握

上面講了波段底部和頂部一些常用的、典型的K線形態(tài)，通過這些形態(tài)我們可以判斷出股價(jià)運(yùn)行底部和頂部。在實(shí)際的投資過程中，雖然我們判斷出了股價(jià)可能構(gòu)筑底部或構(gòu)筑頂部，但具體買賣有哪些依據(jù)、有什么工具可以供我們參考，以實(shí)現(xiàn)在波谷中找到更好的買點(diǎn)、在波峰上覓到更佳的賣點(diǎn)，從而提高我們操作的成功率呢？通過上一節(jié)大家了解了認(rèn)識(shí)頂?shù)姿鶓?yīng)進(jìn)行的相應(yīng)操作，在這里我就買入或賣出時(shí)需要注意的細(xì)節(jié)再給大家說一說。

先說說關(guān)于買入的幾個(gè)要點(diǎn)。

1：在底部的構(gòu)筑中可以試探性買入，比如循序漸進(jìn)、小幅攀升筑的底及圓弧底可以在筑底的過程中試探性買入，待底部形成之后再追加投入。這樣就不會(huì)因?yàn)橹貍}買入太早而潛伏太長時(shí)間，同時(shí)也避免了因在主力吸籌期的震蕩中抵擋不住震倉的折磨而在低位高買低賣浪費(fèi)了精力還虧了錢。

2：對(duì)于股價(jià)在低位進(jìn)入“絕境”中的股票，則不能太過冒失過早買入，應(yīng)等主力進(jìn)場，真正使股價(jià)脫離絕境之后再跟進(jìn)。假如幻想股價(jià)跌下來后一定會(huì)有人來接籌，就會(huì)因?yàn)橐幌嗲樵付崴托∶?，很可能被“敵軍深入”并“全軍覆沒”，這一點(diǎn)大家也需要注意。

3：道道攔跌的情況則要復(fù)雜一些，在“V形底”沒有形成前我們不知道構(gòu)筑能不能成功，而很多不能V形反轉(zhuǎn)的股票則會(huì)再構(gòu)“W形底”、“頭肩底”甚至四重底、五重底、多重底。對(duì)于這種股票本身在構(gòu)筑底部時(shí)可輕倉進(jìn)行小波段操作，待底部形成后再加大投資力度。

4：底部的構(gòu)成需要資金的悄悄入場，構(gòu)筑底部過程中股價(jià)往往會(huì)出現(xiàn)反復(fù)，在判斷出股價(jià)處于底部構(gòu)筑中后買股則要克服焦躁心理，明白股價(jià)震蕩只為震倉，所以不必?fù)?dān)心股價(jià)馬上就會(huì)起飛，應(yīng)從容買入。在看盤過程中克制自己追高的沖動(dòng)逢低吸納，這樣才不會(huì)越做越錯(cuò)、越錯(cuò)越做。

5．無論是通過時(shí)間周期、空間周期還是技術(shù)形態(tài)作出股價(jià)目前正處于底部構(gòu)筑階段的判斷，都要選擇自己熟悉的股票進(jìn)行操作，長期跟蹤、了解股性才出手，而不是隨意找到一只股票，感覺到底了就草率買入。影響股價(jià)的因素是多方面的，只有充分了解自己操作的對(duì)象才能綜合分析各種因素對(duì)股價(jià)的影響，從而不讓自己片面分析甚至作出錯(cuò)誤的判斷。

再說說關(guān)于賣出的幾個(gè)要點(diǎn)。

1：市場的頂部形成總是要比底部的形成容易得多，在底部形成的時(shí)候，我們買入不必過急，遲延只不過會(huì)讓我們錯(cuò)失某次投資機(jī)會(huì)，日后還有彌補(bǔ)的機(jī)會(huì)。但是頂部形成時(shí)，如不能及時(shí)賣出，股價(jià)快速下跌被套牢，就會(huì)使自己完全陷入被動(dòng)甚至無法再動(dòng)。因此，賣出要比買入更堅(jiān)決，頂部形態(tài)哪怕只是“可能”，也應(yīng)引起高度警覺。

2：對(duì)于高位出現(xiàn)連續(xù)一漲再漲的股票，要小心主力欲擒故縱，寧肯小心一些也不要害怕踏空，可在上漲過程中逐步進(jìn)行減倉。當(dāng)出現(xiàn)高位連續(xù)放量但股價(jià)有心無力不能繼續(xù)再行做多的時(shí)候，最好清倉賣出。

3：在頂部形態(tài)形成后，一定要果斷賣出，不要猶豫。形態(tài)完全成形的標(biāo)志可以從對(duì)稱性來看。“倒V形頂”首先要經(jīng)過一段短期的單邊拉升，然后出現(xiàn)單邊的下跌，當(dāng)下跌把拉升的空間全部吞沒時(shí)，預(yù)示著追高的這部分籌碼全部被套，股價(jià)很可能進(jìn)入新一波“多殺多”（即被大的多頭相繼割肉，形成多頭轉(zhuǎn)空頭）的局面，此時(shí)要堅(jiān)決賣出?！癕形頂”也是如此，當(dāng)?shù)诙蜗碌褜⒌谝淮味虝豪臻g全部吞掉之后，不要心存幻想，應(yīng)斬倉出局，即便你長期看好某只股票，之后也有機(jī)會(huì)讓你用更低的價(jià)格買到更多數(shù)量的股份。

4：賣出股票嚴(yán)格執(zhí)行止損止盈的紀(jì)律，股票并不會(huì)因?yàn)槟阆霛q它就漲、你想跌它就跌，我們無法改變股票的走勢只能改變自己的操作。當(dāng)買入的股票并未如預(yù)計(jì)的一樣上漲，觸及止損條件的要及時(shí)止損。而當(dāng)股價(jià)連續(xù)上漲已達(dá)到自己獲利的目標(biāo)，則即便當(dāng)前股價(jià)還未形成明顯的頂部也要先行賣出。

5：股票由升轉(zhuǎn)跌，不一定要為下跌去尋找什么理由，有些投資者總是認(rèn)為不管是上漲還是下跌都必有充分的理由，其實(shí)不然，在每一輪上漲行情中幾乎所有股票都能上漲，難道全都有利好？而在熊市之中個(gè)股亦會(huì)全面下跌，也非所有個(gè)股皆有利空。下跌并不一定需要理由，股價(jià)漲得過多，下跌來臨，落袋為安，理由讓別人去找。

四、買與賣的操作細(xì)節(jié)

知道了底部形態(tài)，明白了頂部圖形，掌握了買賣原則，接下來決定操作成功關(guān)鍵的便是操作的細(xì)節(jié)。在把握戰(zhàn)略方針及操盤原則的情況下，還有哪些具體的參考可以幫助我們更加明晰地進(jìn)行操作？還有哪些更具體的方法可以指導(dǎo)我們能夠科學(xué)、理性、有序地進(jìn)行買入和賣出？

先說說買賣的一條參考線：3日均線。

3日均線是很短的一條均線，代表了近3日內(nèi)交易者的交易成本。正是因?yàn)槠渲芷诙蹋@一成本價(jià)與當(dāng)前交易價(jià)之間總是較其他均線靠得更近，因此當(dāng)前交易價(jià)相對(duì)3日均線的得與失將決定著短期投資者心態(tài)的多空變化。如果股價(jià)處于3日均線上方，交易者皆獲利，就會(huì)出現(xiàn)惜售心理，從而會(huì)使得股價(jià)維持強(qiáng)勢；反之，如果股價(jià)處于3日均線下方，短期被套的投資者會(huì)對(duì)股價(jià)形成沽壓，因而股價(jià)會(huì)弱勢運(yùn)行。

對(duì)于買入的參考：3日均線下不買，3日均線上買入。

在股價(jià)上漲的過程中，保守的投資者在股價(jià)跌破了3日均線時(shí)時(shí)就該賣出，另覓戰(zhàn)機(jī)。積極的投資者則不必全部賣出，為了防高位筑頂可適當(dāng)進(jìn)行減倉，然后觀察接下來的走勢，若構(gòu)筑頂部形態(tài)，則繼續(xù)賣出。如跌破3日均線后只是短期調(diào)整，股價(jià)重新盤穩(wěn)后會(huì)再次重拾升勢，此時(shí)會(huì)再次收復(fù)3日均線，可繼續(xù)參考3日均線的買賣原則：若股價(jià)上升趨勢完好且整體升幅不是太大，則繼續(xù)買入，反之則謹(jǐn)慎對(duì)待，擇機(jī)高拋。

如何應(yīng)用3日均線來進(jìn)行一個(gè)波段的操作參考？

案例講解：恒星科技（002132）

2010年4月從每股14元左右一路殺跌，跌至最低每股9.71元，止跌后走出了一波反彈行情，之后繼續(xù)探底，在2010年6月下旬走出了連續(xù)7根陰線下跌。此處可以聯(lián)系前面說過的重要時(shí)間周期“7”，連跌7天變盤在即，而在這7天的連續(xù)下跌中，每天盤中雖然都有反彈，但都不能站上3日均線，顯示出多頭力量非常弱，短期3天內(nèi)交易的投資者幾乎全都被套。

在這一過程中我們就不宜過早買入，雖然這里可能是底部，但買入短線投資者多殺多，很可能跌兩天又割肉出來了。當(dāng)7連陰過后股價(jià)在前期低點(diǎn)處止跌了，然后低位盤整，在2010年7月20日時(shí)以一根大陽線使得股價(jià)走出了“脫離絕境”的底部形態(tài)，且股價(jià)站上了3日均線，這時(shí)就可以買入。接著股價(jià)走出了“循序漸進(jìn)”的走勢，震蕩著小幅上揚(yáng)，然后再以一根中陽線開始加速，重站穩(wěn)3日均線，這里就可以加倉。

作者：股票研判

筆者寄語：若你炒股還在虧錢，無非就是一不會(huì)選股，二不會(huì)把握股票買賣點(diǎn)，三不會(huì)技術(shù)分析。股市就如同賭場，要想在巧取豪奪、弱肉強(qiáng)食的股市中生存，沒有一套嬴利方法技巧和自我保護(hù)的紀(jì)律是不行的。只有多掌握些操盤技巧，才能穩(wěn)定收益，在股市中長期生存！歡迎投資者前來交流和探討！