技術(shù)指標(biāo)實(shí)用大辭典系列——短線格斗專家：KD指標(biāo)（Stochastic Oscillator）

計(jì)算復(fù)雜程度：★★★（進(jìn)階的威廉指標(biāo)）

普適度： ★★★★★（極廣泛應(yīng)用）

可擴(kuò)展性： ★★★★★（震蕩指標(biāo)代表）

★百字評(píng)語(yǔ)★

KD指標(biāo)從傳統(tǒng)的威廉指標(biāo)（WMS）進(jìn)化而來(lái)，在保留了震蕩指標(biāo)優(yōu)勢(shì)特性的同時(shí)，融合了均線系統(tǒng)金死叉的概念。相比于威廉等震蕩指標(biāo)，KD有更好的方向指示作用；相比于平均線指標(biāo)，KD有更好的波幅指示作用。

正是由于KD一指標(biāo)多用的特點(diǎn)，自指標(biāo)創(chuàng)立以來(lái)在世界范圍內(nèi)被廣泛的使用。KD指標(biāo)的設(shè)計(jì)初衷更多是反映價(jià)格在短線的波動(dòng)變化，因此適合結(jié)合趨勢(shì)判定系統(tǒng)操作，為交易提供精準(zhǔn)的買賣點(diǎn)。

由于KD指標(biāo)擅長(zhǎng)捕捉價(jià)格短線快速震蕩變化，同時(shí)能用快慢原理精準(zhǔn)定位操作點(diǎn)位。如同一個(gè)攻守平衡、迅捷細(xì)膩的格斗大師，故謂之：短線格斗專家。

★出生信息★

KD指標(biāo)：全稱KDJ指標(biāo)，中文名稱是隨機(jī)震蕩指數(shù)，英文名稱是Stochastics oscillator是技術(shù)分析指標(biāo)的一種，最早起源于期貨市場(chǎng)，是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。自50年代由美國(guó)大師喬治.雷恩（George C. Lane）博士創(chuàng)立以來(lái)，歷經(jīng)半世紀(jì)歲月，成為世界上最為流行的技術(shù)指標(biāo)之一。

★基本原理★

KD指標(biāo)由威廉指標(biāo)進(jìn)化而來(lái)，并且有三個(gè)可變參數(shù)，很多人對(duì)KD原理一知半解，接下來(lái)我們演示KD表示的基本意義。

如下圖，KD指標(biāo)由兩根線構(gòu)成，青色實(shí)線為K線，紅色虛線為D線。其中，K線靈敏，可以認(rèn)為是“快線”；D線穩(wěn)定，可以認(rèn)為是“慢線”。

%K線默認(rèn)參數(shù)為5（在MT4中），代表周期為5，也就是默認(rèn)采集5根K線的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。

慢速默認(rèn)參數(shù)為3，代表K線的平滑度，慢速值通常取1、2、3三個(gè)數(shù)字。值為1時(shí)K線變動(dòng)速度較快，3時(shí)較慢，2則折中。

%D周期默認(rèn)為3，D線是對(duì)K線的再平均計(jì)算，也就是D線默認(rèn)為K線的3日平均線。

當(dāng)慢速值為１時(shí)，K線實(shí)際上就是威廉指標(biāo)（William's Percent Range）的WMS線。

如下圖，將KD指標(biāo)的慢速參數(shù)修改為1，則：

上圖可以發(fā)現(xiàn)，KD指標(biāo)的K線（青色），與威廉指標(biāo)線走勢(shì)完全一樣。

如果再將KD指標(biāo)的%D周期也修改為1，則：

如上圖，紅色D線與青色K線完全重合。

因此，當(dāng)KD指標(biāo)周期為（14，1，1）時(shí)，與威廉指標(biāo)（周期14）完全相同。

計(jì)算關(guān)系如下：

威廉指標(biāo)——慢速周期3——K線（快線）

K線——%D周期3的平均——D線（慢線）

★基礎(chǔ)信號(hào)★

KD指標(biāo)最經(jīng)典的買賣信號(hào)就是高低位的金叉死叉。

如下圖所示，當(dāng)K線D線都在80以上或者20以下的超賣超買區(qū)間時(shí)，形成的金叉死叉，有效性比較高：

如上圖，在80以上區(qū)間，K線向下貫穿D線，形成高位死叉，看空信號(hào)。

在20以下區(qū)間，K線向上貫穿D線，形成低位金叉，看多信號(hào)。

注：KD在MT4中默認(rèn)的周期為533，屬于超短線周期參數(shù)。KD指標(biāo)還有很多被廣泛應(yīng)用的其他較高的周期，在其他參數(shù)中，還可以結(jié)合KD線的波動(dòng)形態(tài)，進(jìn)行雙頂雙底、背離等操作。本文篇幅有限不做展開(kāi)，詳情可見(jiàn)KD交易系統(tǒng)視頻課程。

★基礎(chǔ)搭配用法★

KD-鱷魚指標(biāo)系統(tǒng)

KD指標(biāo)作為經(jīng)典震蕩指標(biāo)，可以與經(jīng)典的趨勢(shì)性指標(biāo)——鱷魚指標(biāo)完美搭配。

如下圖，當(dāng)鱷魚指標(biāo)開(kāi)口指示趨勢(shì)后，KD指標(biāo)出現(xiàn)與鱷魚指標(biāo)方向相同的信號(hào)時(shí)，進(jìn)場(chǎng)。

在上圖中，橢圓所示區(qū)域，鱷魚指標(biāo)與KD指標(biāo)信號(hào)相同，KD指標(biāo)低位金叉，鱷魚指標(biāo)向上開(kāi)口運(yùn)行，做多。

其他矩形框體內(nèi)所示的，鱷魚指標(biāo)與KD指標(biāo)方向不一致，或者鱷魚指標(biāo)未開(kāi)口指示方向，需觀望等待。

再舉例，下圖中，方形框體內(nèi)鱷魚KD信號(hào)不一致，觀望，橢圓區(qū)域內(nèi)，鱷魚KD方向一致，可進(jìn)場(chǎng)做多。

出場(chǎng)建議：金叉信號(hào)有效做多后，當(dāng)K線上碰８０分界線時(shí)，應(yīng)該設(shè)立移動(dòng)平?；蛞苿?dòng)止盈，防止價(jià)格價(jià)格掉頭向下吞噬利潤(rùn)后打損。

KD-MACD系統(tǒng)舉例

KD指標(biāo)與MACD指標(biāo)的搭配應(yīng)用是最經(jīng)典的指標(biāo)系統(tǒng)應(yīng)用之一，形態(tài)多樣，應(yīng)用復(fù)雜，下面舉例說(shuō)明，詳情見(jiàn)系統(tǒng)課程。

如下圖，添加MACD指標(biāo)、144&169隧道。

當(dāng)隧道對(duì)價(jià)格起到支撐作用，KD出現(xiàn)金叉信號(hào)時(shí)，判定MACD的趨勢(shì)能量：

KD金叉，MACD能量柱多頭運(yùn)行中，趨勢(shì)得到確認(rèn)，入場(chǎng)做多。

KD金叉，MACD能量柱回撤0軸附近震蕩，未能形成明顯的向下形態(tài)時(shí)，趨勢(shì)回撤得到確認(rèn)，入場(chǎng)做多。

再舉例，如下圖，MACD能量柱出現(xiàn)明顯的下降態(tài)勢(shì)，雖然KD指標(biāo)金叉出現(xiàn)，應(yīng)該觀望謹(jǐn)慎操作。

再舉例，MACD能量柱明顯向下衰減，KD指標(biāo)連續(xù)出現(xiàn)三次低位金叉信號(hào)，但價(jià)格卻沒(méi)有上漲，反而繼續(xù)延續(xù)下跌。

★缺點(diǎn)與不足★

KD指標(biāo)雖然融合了趨勢(shì)指標(biāo)和震蕩指標(biāo)的特性，但是由于KD指標(biāo)的計(jì)算采樣參數(shù)通常非常有限，更多的是基于短線超短線的震蕩描述，在實(shí)際應(yīng)用中，KD無(wú)法表示市場(chǎng)的主要趨勢(shì)運(yùn)行方向和周期，常常陷入頻繁的假信號(hào)中。

因此雖然KD指標(biāo)算法看上去是一個(gè)“全能手”，實(shí)際上在系統(tǒng)中仍然處于輔助性地位。

百科算法公式（KD指標(biāo)）：

%K的方程式: %K = 100* (LOSE-LOW(%K))/(HIGH(%K)-LOW(%K))

注釋：

CLOSE — 當(dāng)天的收盤價(jià)格

LOW(%K) — %K的最低值

HIGH(%K) — %K的最高值

%D = SMA(%K, N)

注釋:

N —用于計(jì)算的時(shí)間周期

SMA — 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線

Mode（指標(biāo)線）:

Main(%K) ，%K線，實(shí)心的曲線

Signal(%D)，%D線，點(diǎn)狀曲線

%K period，%K周期，這是在計(jì)算震蕩指標(biāo)過(guò)程中所用到的時(shí)間周期，默認(rèn)為5

Slowing，這個(gè)數(shù)值控制著%K內(nèi)在的平滑度。參數(shù)為1被看作是快速隨機(jī)震蕩指標(biāo)，參數(shù)為3則被視為慢速隨機(jī)指標(biāo)，默認(rèn)為3

%D period，在計(jì)算%K移動(dòng)平均線時(shí)，所用到的時(shí)間周期，默認(rèn)為3

MA method（移動(dòng)平均方式）：

Simple：即SMA，簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線

Exponential：即EMA，指數(shù)平滑移動(dòng)平均線

Smoothed：即SMMA，平滑移動(dòng)平均線

Linear weighted：即LWMA，線性加權(quán)移動(dòng)平均線

Price field

Low/High，默認(rèn)選項(xiàng)

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