本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

青島海爾股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于2017年4月28日召開公司第九屆董事會(huì)第五次會(huì)議，審議通過(guò)了《青島海爾股份有限公司關(guān)于開展外匯資金衍生品業(yè)務(wù)的議案》。該等業(yè)務(wù)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，議案尚須提交股東大會(huì)審議。

公司完成集團(tuán)海外資產(chǎn)及美國(guó)通用電氣家電資產(chǎn)收購(gòu)后，海外業(yè)務(wù)占比增大（2016年度，公司國(guó)外地區(qū)收入占公司總收入的比例約為40%），外幣收入占比較大，而成本構(gòu)成大部分為本幣（人民幣），收入與支出幣種的不匹配致使匯率波動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)有較大影響。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合公司資金管理模式要求及日常業(yè)務(wù)需要，2017年公司擬開展余額不超過(guò)65億美元的外匯資金衍生品業(yè)務(wù)。具體情況如下：

一、 外匯資金衍生品交易概述及必要性說(shuō)明

1.外匯資金衍生品是經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的外匯避險(xiǎn)金融產(chǎn)品。其交易原理為與銀行簽訂遠(yuǎn)期購(gòu)匯、結(jié)匯、掉期協(xié)議，約定未來(lái)購(gòu)匯、結(jié)匯的外匯幣種、金額、期限及匯率，到期時(shí)按照該等協(xié)議約定的幣種、金額、匯率辦理的購(gòu)匯、結(jié)匯業(yè)務(wù)，鎖定當(dāng)期購(gòu)匯、結(jié)匯成本。

2.公司開展本次外匯資金衍生品業(yè)務(wù)的目的是規(guī)避和防范公司因國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低匯率波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。辦理外匯衍生品交易提前將換匯交易成本固定在一定水平，可以有效避免匯率大幅波動(dòng)導(dǎo)致的不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

3. 公司開展外匯資金衍生品業(yè)務(wù)的規(guī)模與公司實(shí)際進(jìn)出口業(yè)務(wù)量、海外資產(chǎn)/負(fù)債規(guī)模等相適應(yīng)，不存在投機(jī)性操作。在公司海外業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大的背景下，為保證公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展、加速公司與新增境外子公司經(jīng)營(yíng)管理及業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)融合及協(xié)同效應(yīng)，公司認(rèn)為有必要通過(guò)外匯資金衍生品業(yè)務(wù)來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

二、 擬開展外匯資金衍生品交易概述

1.遠(yuǎn)期結(jié)匯/購(gòu)匯業(yè)務(wù)

針對(duì)公司進(jìn)、出口業(yè)務(wù)，與銀行（或其他依法可從事相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)）簽訂遠(yuǎn)期結(jié)/購(gòu)匯合約，鎖定未來(lái)外匯兌人民幣的結(jié)/購(gòu)匯匯率，消除匯率波動(dòng)的影響。

2.貨幣掉期業(yè)務(wù)

針對(duì)公司的近遠(yuǎn)端現(xiàn)金流的不同需求，與銀行（或其他依法可從事相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)）簽訂掉期合約，規(guī)避匯率波動(dòng)的影響。

3. 風(fēng)險(xiǎn)可控的套利型組合業(yè)務(wù)

此業(yè)務(wù)針對(duì)公司的外幣收支存在差額，且外幣的遠(yuǎn)期匯差受市場(chǎng)波動(dòng)影響與理論利差應(yīng)形成的匯差存在差異，形成套利空間。擬在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，適當(dāng)操作套利型業(yè)務(wù)，以彌補(bǔ)對(duì)沖成本，如即期購(gòu)匯加遠(yuǎn)期結(jié)匯、外幣貸款即期結(jié)匯加遠(yuǎn)期購(gòu)匯等。

4.其他NDF（即無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易）、貨幣期貨和期權(quán)業(yè)務(wù)

公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)幣種日趨多樣化及匯率波動(dòng)幅度越來(lái)越大，如歐元、日元、印度盧比、俄羅斯盧布、泰銖等，部分幣種在當(dāng)?shù)貨]有可正常交割的普通遠(yuǎn)期或?qū)_成本太高。為增加對(duì)沖的措施和有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，公司將嘗試通過(guò)其他NDF、貨幣期貨和期權(quán)組合等產(chǎn)品作為補(bǔ)充及備用對(duì)沖手段。

5.貨幣、利率互換等業(yè)務(wù)

隨著公司的國(guó)際化運(yùn)營(yíng)，海外業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)及負(fù)債日益增加。為有效對(duì)沖海外資產(chǎn)及負(fù)債所面臨的匯率及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司擬通過(guò)貨幣及/或利率互換業(yè)務(wù)規(guī)避匯率和利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)公司的進(jìn)出口情況及經(jīng)營(yíng)預(yù)算，以上第1-4項(xiàng)業(yè)務(wù)為規(guī)避進(jìn)出口業(yè)務(wù)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等，2017年擬操作余額不超過(guò)30億美元；第5項(xiàng)業(yè)務(wù)為規(guī)避資產(chǎn)及負(fù)債業(yè)務(wù)的匯率及利率風(fēng)險(xiǎn)，2017年擬操作余額不超過(guò)35億美元。公司會(huì)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需要，在總計(jì)余額65億美元范圍內(nèi)調(diào)整上述1-5項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體操作金額。

三、 擬開展外匯套期保值交易的主要條款

1.合約期限：公司所開展的日常運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所涉及的外匯資金業(yè)務(wù)期限基本在一年以內(nèi)。 涉及的資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)下的貨幣/利率掉期業(yè)務(wù)在1-5年內(nèi)。

2.交易對(duì)手：銀行（或其他依法可從事相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，但在本議案涉及的外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，公司及子公司的交易對(duì)手不包括海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司或海爾集團(tuán)公司下屬其他依法可從事相關(guān)業(yè)務(wù)主體【簡(jiǎn)稱“海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等”】?？赡芘c海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等交易的外匯衍生品業(yè)務(wù)金額等參見與本公告同日披露的《青島海爾股份有限公司關(guān)于預(yù)計(jì)2017年度日常關(guān)聯(lián)交易的公告》的相關(guān)內(nèi)容）。

3.流動(dòng)性安排：所有外匯資金業(yè)務(wù)均對(duì)應(yīng)正常合理的進(jìn)出口業(yè)務(wù)背景，與收付款時(shí)間相匹配，不會(huì)對(duì)公司的流動(dòng)性造成影響。

四、 外匯資金業(yè)務(wù)相關(guān)管理制度

就外匯資金業(yè)務(wù)的操作規(guī)范，公司內(nèi)部按照《外匯風(fēng)險(xiǎn)管理政策》的相關(guān)規(guī)定，同時(shí)提請(qǐng)第九屆董事會(huì)第五次會(huì)議、2016年年度股東大會(huì)制定《青島海爾股份有限公司外匯衍生品交易管理制度》（制度全文見與本公告同日披露的《青島海爾股份有限公司外匯衍生品交易管理制度》），嚴(yán)格執(zhí)行外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

五、 外匯衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)分析

公司及其控股子公司進(jìn)行外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)遵循穩(wěn)健原則，不進(jìn)行以投機(jī)為目的的外匯交易，所有外匯資金業(yè)務(wù)均以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，以具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為依托，以規(guī)避和防范匯率風(fēng)險(xiǎn)為目的。但進(jìn)行外匯資金業(yè)務(wù)也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)：

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

單邊遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)：公司將根據(jù)產(chǎn)品成本（構(gòu)成基本為人民幣）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)確定是否簽訂遠(yuǎn)期合約，簽訂合約后相當(dāng)于鎖定了換匯價(jià)格，通過(guò)單邊遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)將有效抵御市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司合理及穩(wěn)健的利潤(rùn)水平。

單邊遠(yuǎn)期購(gòu)匯業(yè)務(wù)：根據(jù)與客戶簽訂的進(jìn)口合約和匯率風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)此業(yè)務(wù)鎖定未來(lái)?yè)Q匯成本。雖然存在一定的機(jī)會(huì)損失風(fēng)險(xiǎn)，但通過(guò)單邊遠(yuǎn)期購(gòu)匯業(yè)務(wù)將有效降低市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定采購(gòu)成本。

其他NDF、貨幣期貨和期權(quán)業(yè)務(wù)主要在無(wú)法簽訂普通單邊遠(yuǎn)期結(jié)/購(gòu)匯業(yè)務(wù)或成本過(guò)高時(shí)進(jìn)行操作，僅作為以上單邊業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。

套利型業(yè)務(wù)在操作時(shí)，其到期收益就已確定，不存在市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

貨幣互換業(yè)務(wù)主要是通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)或負(fù)債的幣種，使資產(chǎn)和負(fù)債幣種得以匹配，規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；利率互換業(yè)務(wù)是將浮動(dòng)利率業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換為固定利率業(yè)務(wù)，規(guī)避利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，或是在利率下行的情況下，通過(guò)將固定利率轉(zhuǎn)為浮動(dòng)利率以降低成本。以上業(yè)務(wù)均存在真實(shí)業(yè)務(wù)背景，不存在投機(jī)行為。

2.匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

在公司按外匯管理策略鎖定遠(yuǎn)期匯率后，外匯匯率實(shí)際走勢(shì)與公司鎖定匯率波動(dòng)方向發(fā)生大幅偏離的情況下，公司鎖定匯率后支出的成本可能超過(guò)不鎖定時(shí)的成本支出，從而形成公司損失；在外匯匯率變動(dòng)較大時(shí)，公司鎖定匯率大幅波動(dòng)方向與外匯套保合約方向不一致時(shí)，將形成匯兌損失；若匯率在未來(lái)未發(fā)生波動(dòng)時(shí)，與外匯套保合約偏差較大也將形成匯兌損失。

3.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)專業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較高，可能會(huì)由于內(nèi)控制度不完善而造成風(fēng)險(xiǎn)。

4.交易違約風(fēng)險(xiǎn)

在外匯衍生產(chǎn)品交易對(duì)手方出現(xiàn)違約的情況下，公司將無(wú)法按照約定獲取套期保值盈利以對(duì)沖公司實(shí)際的匯兌損失，從而造成公司損失。

5.客戶違約風(fēng)險(xiǎn)

客戶應(yīng)收賬款發(fā)生逾期、客戶調(diào)整訂單等情況將使貨款實(shí)際回款情況與預(yù)期回款情況不一致，可能使實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流與已操作的外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)期限或數(shù)額無(wú)法完全匹配，從而導(dǎo)致公司損失。

六、 公司擬采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

1.以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)為目的，且僅限用于進(jìn)行公司進(jìn)出口業(yè)務(wù)、海外資產(chǎn)/負(fù)債管理相關(guān)的外匯操作，公司不得從事該范圍之外的外匯衍生產(chǎn)品交易。

2.嚴(yán)格按照《外匯風(fēng)險(xiǎn)管理政策》、《外匯衍生品交易管理制度》執(zhí)行審批流程，由公司股東大會(huì)、董事會(huì)授權(quán)總經(jīng)理/總經(jīng)理辦公會(huì)負(fù)責(zé)本次外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的運(yùn)作和管理，并由資金部作為經(jīng)辦部門，財(cái)務(wù)部等為日常審核部門。

3.公司與具有合法資質(zhì)的大型銀行等金融機(jī)構(gòu)開展外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)部門及時(shí)跟蹤交易變動(dòng)狀態(tài)，嚴(yán)格控制交割違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

4.公司進(jìn)行外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)必須基于公司的外幣收（付）款的謹(jǐn)慎預(yù)測(cè)，外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的交割日期需與公司預(yù)測(cè)的外幣收款、存款時(shí)間或外幣付款時(shí)間相匹配，或者與對(duì)應(yīng)的外幣銀行借款的兌付期限相匹配。

七、 公允價(jià)值分析

公司按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22條—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第七章“公允價(jià)值確定”進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量，公允價(jià)值基本按照銀行等定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等提供或獲得的價(jià)格厘定，企業(yè)每月均進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量與確認(rèn)。

八、 會(huì)計(jì)政策及核算原則

公司開展的外匯資金交易，其會(huì)計(jì)核算原則依據(jù)為《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。公司根據(jù)財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》相關(guān)規(guī)定及其指南，對(duì)開展的外匯資金業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的核算處理，反映資產(chǎn)負(fù)債表及損益表相關(guān)項(xiàng)目。

九、 獨(dú)立董事意見

獨(dú)立董事認(rèn)為：公司及其控股子公司開展外匯資金衍生品業(yè)務(wù)的相關(guān)決策程序符合國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定。以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，以具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為依托，在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下，公司運(yùn)用外匯資金衍生品工具降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，減少匯兌損失，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不存在損害公司和全體股東、尤其是中小股東利益的情形。公司已提請(qǐng)股東大會(huì)制定《青島海爾股份有限公司外匯衍生品交易管理制度》，通過(guò)加強(qiáng)控制，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，為公司從事外匯資金衍生品業(yè)務(wù)制定了具體操作規(guī)程。公司本次開展外匯資金衍生品業(yè)務(wù)是可行的，風(fēng)險(xiǎn)是可以控制的。同意公司在確保不影響正常經(jīng)營(yíng)資金需求和資金安全的前提下，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需求，按照相關(guān)制度的規(guī)定適時(shí)開展外匯資金衍生品業(yè)務(wù)。我們同意本次公司董事會(huì)將與以上事項(xiàng)相關(guān)的議案提交公司2016年年度股東大會(huì)審議。

十、 監(jiān)事會(huì)意見

監(jiān)事會(huì)認(rèn)為：公司根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需要開展外匯資金業(yè)務(wù)，其決策程序符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定，有利于防范利率及匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，降低利率波動(dòng)對(duì)公司的影響，不存在損害公司和中小股東利益的情形。因此，監(jiān)事會(huì)一致同意公司本次開展外匯資金業(yè)務(wù)。

十一、 備查文件

1、青島海爾股份有限公司第九屆董事會(huì)第五次會(huì)議決議；

2、青島海爾股份有限公司第九屆監(jiān)事會(huì)第五次會(huì)議決議；

3、青島海爾股份有限公司獨(dú)立董事關(guān)于第九屆董事會(huì)第五次會(huì)議相關(guān)事項(xiàng)的意見。

特此公告。

青島海爾股份有限公司

董事會(huì)

2017年4月28日