散戶最為頭疼的問題就是不能判斷行情頂部,經(jīng)常出現(xiàn)高位獲利回吐或套牢,頂部形成也有一定的規(guī)律,大家只要細(xì)心研究就能發(fā)現(xiàn)蛛絲馬跡。

圖一 頂部反轉(zhuǎn)過程形態(tài)示意圖

頂部的形成是下降趨勢的開始，這個過程反彈的高點(diǎn)和低點(diǎn)都依次降低，符合波浪理論原理。即子浪若與父浪方向一致即按五浪劃分，換句話說若子浪走出五浪形態(tài)方向向下，則其父浪方向即為向下。這時就可以確認(rèn)下降趨勢的開始。

在下降趨勢中，依舊有關(guān)鍵的幾個點(diǎn)位，有反轉(zhuǎn)點(diǎn)、確認(rèn)點(diǎn)、確立點(diǎn)和突破點(diǎn)，投資者可以根據(jù)這幾點(diǎn)判斷行情走勢。

1)反轉(zhuǎn)點(diǎn)

①日、周、月級別的KDJ均處于超買，月線KDJ處于高位(KD值最好是80以上)且出現(xiàn)股價與指標(biāo)頂背離和鈍化;

②股價不斷創(chuàng)新高，KDJ和MACD與股價產(chǎn)生多次頂背離或鈍化;

③成交量與價格之間呈頂背離或鈍化現(xiàn)象，有高位放量滯漲現(xiàn)象;

④日K線有特殊的反轉(zhuǎn)形態(tài)。股價跌破短期均線，均線有拐頭跡象。

2)反轉(zhuǎn)確認(rèn)點(diǎn)

①股價跌破上升管道的趨勢線或重要均線支撐;

②出現(xiàn)反彈時，價格明顯受到原上升趨勢線或各個均線的壓制，并且反彈時的成交量往往大大低于前面的成交量;

③股價在日線級別繼續(xù)下跌，不斷創(chuàng)新低，周K線形成反轉(zhuǎn);

④日線指標(biāo)繼續(xù)走低，周線MACD出現(xiàn)死叉。

3)反轉(zhuǎn)確立點(diǎn)

①價格的高點(diǎn)再次降低，在股價反彈時受到前兩個高點(diǎn)形成的趨勢線壓制，趨勢得以強(qiáng)化;

②中長期均線粘合走平或拐頭向下。

③月K線出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，且月線價格運(yùn)行在三、五、八月價格平均線之下。

4)突破點(diǎn)

①價格向下跌破前期低點(diǎn)，向下趨勢完全形成;

②中長期均線呈現(xiàn)空頭排列。

實例分析：

圖二 600584 長電科技