一区二区三区日韩精品-日韩经典一区二区三区-五月激情综合丁香婷婷-欧美精品中文字幕专区

分享

盤點(diǎn)現(xiàn)金貸的模式,探討未來發(fā)展方向

 大道至簡(jiǎn)64382 2017-04-15

現(xiàn)金貸是繼P2P、校園貸之后,又一興起的互金領(lǐng)域。相比于P2P網(wǎng)貸和校園貸,現(xiàn)金貸的真正興起則相對(duì)較遲,但是很快也因亂象橫生而受到整治。我國(guó)的P2P網(wǎng)貸開始于2007年6月的拍拍貸成立,前后發(fā)展已經(jīng)將近10年。而校園貸的起源最早可以追溯到2004年金誠(chéng)信和廣東發(fā)展銀行聯(lián)名發(fā)行的第一張“大學(xué)生信用卡”,但是真正興起則是2014年互聯(lián)網(wǎng)金融公司介入,在2009年,國(guó)家開始嚴(yán)加管控“大學(xué)生信用卡”的發(fā)放后,各家商業(yè)銀行相繼退出,隨著電子商務(wù)爆發(fā),從2014年開始,趣分期、分期樂、愛學(xué)貸等多家專門針對(duì)大學(xué)生的信用貸款相繼出現(xiàn)。實(shí)質(zhì)上算作現(xiàn)金貸的借貸應(yīng)該說很早就存在了,但是這一詞的出現(xiàn)目前行業(yè)內(nèi)認(rèn)為是始于2015年2月15日,騰訊開始試運(yùn)行手機(jī)“QQ現(xiàn)金貸”,現(xiàn)金貸一詞開始流行。隨著近兩年P(guān)2P網(wǎng)貸和校園貸監(jiān)管趨嚴(yán),以及消費(fèi)金融的崛起,眾多互金企業(yè)開始紛紛轉(zhuǎn)型現(xiàn)金貸,由此帶來了現(xiàn)金貸的爆發(fā)式增長(zhǎng)。


但是隨著媒體不斷爆出“嗜血現(xiàn)金貸”、“高利貸”、“暴力催收”、“濫用個(gè)人信息”、“隱私騷擾”、“監(jiān)管套利”等負(fù)面新聞,現(xiàn)金貸儼然又成了另外一個(gè)校園貸,這一次事件的主角既有學(xué)生,也有社會(huì)人士,由于校園貸和現(xiàn)金貸存在很多重疊,因此在某種程度上可以算的上是校園貸在社會(huì)上的延續(xù)和擴(kuò)展。


2017年4月10日,銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站正式發(fā)布《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》(簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》),其中《指導(dǎo)意見》中的第二十九要求:做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)依法合規(guī)開展業(yè)務(wù),確保出借人資金來源合法,禁止欺詐、虛假宣傳。嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定,不得違法高利放貸及暴力催收。這是現(xiàn)金貸首次出現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)的文件中。在以此意見中一同出現(xiàn)的還有網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)(P2P)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治與校園網(wǎng)貸的清理整頓工作,三者一同作為銀監(jiān)會(huì)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)治理,促進(jìn)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展的工作進(jìn)行,顯示了現(xiàn)金貸已經(jīng)成為銀監(jiān)會(huì)目前開始重點(diǎn)關(guān)注的互金行業(yè)。


本次銀監(jiān)會(huì)將現(xiàn)金貸納入整治的對(duì)象,雖然不意味著現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)期將結(jié)束,但是意味著現(xiàn)金貸的發(fā)展也將面臨一個(gè)小的拐點(diǎn),如何提前做好準(zhǔn)備,踩對(duì)發(fā)展節(jié)奏,是眾多現(xiàn)金貸玩家需要長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮的。本文從界定現(xiàn)金貸的概念開始,然后盤點(diǎn)現(xiàn)金貸的模式,表達(dá)筆者的擔(dān)憂,最后對(duì)外的發(fā)展進(jìn)行簡(jiǎn)單的思考。

 

一、什么是現(xiàn)金貸,現(xiàn)狀如何

 

那么什么是現(xiàn)金貸呢?在筆者看來,狹義的現(xiàn)金貸主要是指基于互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段的小額現(xiàn)金貸款,廣義的現(xiàn)金貸可以包括任何以小額現(xiàn)金和存款為標(biāo)的進(jìn)行借貸的行為,是一種無擔(dān)保、無抵押、無場(chǎng)景的信用貸款?,F(xiàn)金貸具有金額小、期限短、頻率高、利率高、沒有明確用途等特點(diǎn)。


現(xiàn)金貸在美國(guó)又稱Payday loan(發(fā)薪日貸款),一般指7-30天,1000元以下(美國(guó)一般在100-1000美元)的個(gè)人短期信用貸款,主要用于下個(gè)月工資發(fā)放之前的短期資金周轉(zhuǎn)。在國(guó)內(nèi),現(xiàn)金貸的概念被極大的擴(kuò)展,期限、金額和用途都有所擴(kuò)大,期限短則幾天,多則幾年,貸款金額低則幾百,高則幾萬,期限低則幾天,多則幾年,用途從短期資金周轉(zhuǎn),到信用卡代償、消費(fèi)、教育、旅游等等。


根據(jù)虎嗅網(wǎng)報(bào)道,在App Store中輸入關(guān)鍵詞“借款”或者“現(xiàn)金貸”,APP搜索結(jié)果都超過600個(gè),這還僅僅是線上借貸公司。如果再加上線下借貸公司,以“千貸大戰(zhàn)”來形容市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并不為過。因此,與前幾年的P2P行業(yè)類似,現(xiàn)金貸正在成為資本熱捧的對(duì)象之一,參與現(xiàn)金貸的玩家正在不斷涌現(xiàn)。

 

目前互聯(lián)網(wǎng)金融公司積極參與現(xiàn)金貸的主要原因是尚有大量人群未被銀行納入服務(wù)范圍,據(jù)報(bào)道這部分被銀行忽視的信用白戶大約7億,現(xiàn)金貸市場(chǎng)廣闊,且P2P因?yàn)閲?yán)格整治和監(jiān)管,市場(chǎng)發(fā)展受限,眾多平臺(tái)轉(zhuǎn)而投入現(xiàn)金貸的懷抱。根據(jù)筆者參加央行觀察舉辦的互聯(lián)網(wǎng)金融交流活動(dòng)中,螞蟻金服花唄產(chǎn)品總監(jiān)郝穎的介紹,“

中國(guó)在20歲到60歲之間的人口大約有9億的水平,但是中國(guó)持有信用卡的人數(shù)是1.78億,還有大概7億的人口,在這個(gè)年齡階段是沒有享受到金融服務(wù)的,這是一個(gè)非常巨大的市場(chǎng)?!绷頁?jù)根據(jù)雅虎財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù),2015年美國(guó)Payday loan的放貸金額達(dá)到460億美元,美國(guó)約有120萬Payday loan活躍借款用戶,人均借款額達(dá)到3800美元/年。我國(guó)目前有1000萬-1500萬活躍現(xiàn)金貸用戶,人均借款約2000元/年,照此計(jì)算,我國(guó)目前現(xiàn)金貸市場(chǎng)規(guī)模在300億元左右。如果達(dá)到相同的滲透率和借款規(guī)模,預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4000億元以上。

 

二、盤點(diǎn)現(xiàn)金貸的參與者類型

 

盡管現(xiàn)金貸作為一個(gè)單獨(dú)的行業(yè)被銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名整治,但是嚴(yán)格地說,現(xiàn)金貸跟其他的互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)金融和傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)都有交叉的領(lǐng)域,參與者眾多,區(qū)分界限不明顯,要做嚴(yán)格的區(qū)分非常的困難。以P2P和消費(fèi)金融為例,P2P一端連接著投資人,一端連接著借款人,借款的一方很可能是個(gè)人借一筆較小的資金用于日常生活周轉(zhuǎn),此時(shí)就屬于典型的現(xiàn)金貸;又如消費(fèi)金融,消費(fèi)金融的借款人通常借錢用于購(gòu)買3C、教育培訓(xùn)、家庭裝修、醫(yī)療美容、旅游等等,既可能是直接在平臺(tái)上賒賬購(gòu)買,也可能是借了錢之后再去購(gòu)買,如果是后者也屬于典型的現(xiàn)金貸。


因此如果把現(xiàn)金貸作為一個(gè)單獨(dú)的行業(yè)劃分,則根據(jù)參與者不同,我們可以把現(xiàn)金貸劃分為以下幾種類型:


一是銀行信用卡。作為銀行參與個(gè)人零售業(yè)務(wù)的主要形式,信用卡可以直接刷卡消費(fèi),也可以取現(xiàn),因此信用卡也算一種現(xiàn)金貸的形式。據(jù)媒體報(bào)道,現(xiàn)在信用卡持卡人大約不到2億,多數(shù)屬于接受過良好教育的都市白領(lǐng)、企業(yè)主、公務(wù)員、教師等等,一般居住在一二三線城市居多。由于信用卡發(fā)放的對(duì)象較為嚴(yán)格,這一類用戶目前的壞賬率較低,也正因?yàn)槿绱诵庞每ǖ母采w人群還非常有限,許多需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足。以信用卡業(yè)務(wù)最為出名的招商銀行為例,根據(jù)2016年招行的年報(bào)數(shù)據(jù),2016年招行總的不良率為1.87%,其中信用卡貸款的不良率僅為1.40%,招行按產(chǎn)品類型分類的9類貸款中僅高于個(gè)人住房貸款的0.42%


二是消費(fèi)金融公司。既包括持牌的,也包括未持牌的,既包括金融機(jī)構(gòu)成立的,也包括互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)成立的,由于存在交叉,這一類筆者暫且界定為持牌性的消費(fèi)金融公司,包括銀行參與出資成立的消費(fèi)金融公司,和沒有銀行參與出資,由實(shí)體企業(yè)參與成立的消費(fèi)金融公司。這一類機(jī)構(gòu)目的非常明確,主要是為居民消費(fèi)提供信貸支持,但是金融機(jī)構(gòu)一般不直接接觸消費(fèi)者購(gòu)買的電商平臺(tái)或者商店,因此主要以提供現(xiàn)金的方式提供消費(fèi)信貸。銀行參與出資成立的包括中銀消費(fèi)金融、尚誠(chéng)消費(fèi)金融、北銀消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融等等;沒有銀行參與成立的消費(fèi)金融公司包括海爾消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、華融消費(fèi)金融,兩者相加共計(jì)20家。這里主要討論銀行參與出資成立的消費(fèi)金融公司。這一類型的現(xiàn)金貸最主要的優(yōu)勢(shì)是背靠銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),可以拿到成本較低的資金,成本優(yōu)勢(shì)明顯,因此利率相對(duì)較低。但相對(duì)于有場(chǎng)景的分期消費(fèi)貸款,做現(xiàn)金貸意味著較大的信用風(fēng)險(xiǎn)和騙貸風(fēng)險(xiǎn),需要相應(yīng)的增信措施。以中銀消費(fèi)金融公司的現(xiàn)金貸產(chǎn)品為例,其中要求的房產(chǎn)即是增信措施。在其官網(wǎng)公布的現(xiàn)金貸產(chǎn)品包括信用貸款和樂享貸兩類,其中信用貸款是專為個(gè)人消費(fèi)者推出的一款無抵押、免擔(dān)保的現(xiàn)金貸款產(chǎn)品,最高貸款額度20萬元。申請(qǐng)條件包括:年齡18-65周歲的大陸公民,在申請(qǐng)地有穩(wěn)定工作和收入,申請(qǐng)人無不良征信記錄,申請(qǐng)金額10萬及以上的客戶需有本人、配偶或未成年子女名下的當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn);申請(qǐng)流程包括第一步現(xiàn)場(chǎng)申請(qǐng),第二步貸款審批,第三步電話確認(rèn),第四步貸款發(fā)放。而樂享貸是專為個(gè)人消費(fèi)者推出的一款抵押消費(fèi)貸款,可接受無抵押的房產(chǎn)、申請(qǐng)地商業(yè)銀行為第一抵押權(quán)人的房產(chǎn)以及以申請(qǐng)地商業(yè)銀行和住房置業(yè)擔(dān)保公司共同為第一抵押權(quán)人的房產(chǎn),最高貸款額度20萬元。其申請(qǐng)條件與上述信用貸款基本相同,但是強(qiáng)調(diào)貸款必須是本人名下的,在申請(qǐng)流程中則多了一步辦理房產(chǎn)抵押。

 

 


三是互聯(lián)網(wǎng)金融公司。參與主體主要是互聯(lián)網(wǎng)金融公司,進(jìn)一步根據(jù)資金來源的不同,可以分為自有資金放貸、銀行授信、P2P平臺(tái)等等,其中自有資金放貸的典型代表是螞蟻金服旗下的螞蟻借唄,其資金主要來源于阿里小貸,通過資產(chǎn)證券化回收資金,從而實(shí)現(xiàn)循環(huán)放貸;銀行授信典型代表是微眾銀行的微粒貸和用錢寶,他們的放貸資金來源主要是銀行授信,平臺(tái)專注于借款用戶的深度挖掘,資金通過銀行批量獲得;資金來源于P2P平臺(tái)的典型代表是麥子金服旗下的名校貸、UniFi,不同于其他P2P平臺(tái)直接的借貸,麥子金服旗下的幾大貸款平臺(tái)都是以單獨(dú)品牌進(jìn)行建設(shè)的,在貸款發(fā)放后,以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)姆绞皆趎onobank和財(cái)神爺爺以固定利率打包賣給投資者。

 

 

 

四是P2P網(wǎng)貸公司。嚴(yán)格的說這一類也屬于互聯(lián)網(wǎng)金融公司,但是有其獨(dú)特的特點(diǎn),因此單列。考慮到在P2P整治之前,形態(tài)各異,在整治之后,P2P平臺(tái)正朝著信息中介邁進(jìn),但以廣義的P2P定義來看目前P2P中也只有一部分可以看作現(xiàn)金貸的參與者。如果只以其中作為信息中介、且以小額現(xiàn)金貸款為主的P2P來界定這一類,那么不同于上述幾類金融機(jī)構(gòu)以自身的信用、自身的資產(chǎn)負(fù)債表作為紐帶連接投資者和借款人,這一類現(xiàn)金貸的資金是直接借貸形成的,屬于直接融資市場(chǎng)范疇。這一類P2P形式的現(xiàn)金貸與第三類資金來源于P2P平臺(tái)的現(xiàn)金貸最主要的區(qū)別是,第三類是以獨(dú)立品牌,甚至獨(dú)立公司形式存在,直接放貸人是平臺(tái),只是資金直接來源于網(wǎng)貸公司,而第四類P2P網(wǎng)貸更像是一個(gè)網(wǎng)上的拆借市場(chǎng),借款人與投資人通過平臺(tái)直接借貸,品牌也是統(tǒng)一的,平臺(tái)本身不參與放貸,也不介入資金流向。典型案例是拍拍貸、人人貸等,拍拍貸審核好需要借款的標(biāo)的后發(fā)布在網(wǎng)站上,待投資者投資滿標(biāo)后,資金直接打到借款人賬上。


事實(shí)上,相比于上述眾多的分類,除了信用卡,在借款人眼里其他的幾類機(jī)構(gòu)區(qū)分不明顯,借款人在網(wǎng)上申請(qǐng)后等待一定時(shí)間后即可收到款項(xiàng),因此在借款人眼里基本上都是一樣的,只有額度大小、期限長(zhǎng)短、利率高低、放貸速度快慢之分。而且,更多時(shí)候如果平臺(tái)沒有披露或者沒有深入研究,外人包括筆者本人也不得而知其平臺(tái)資金來源,比如最近處于風(fēng)口浪尖2345貸款王,筆者也沒有查到他的資金來源。

 

三、盤點(diǎn)現(xiàn)金貸的應(yīng)用場(chǎng)景

 

現(xiàn)金貸的類型除了按參與機(jī)構(gòu)分,也可以按照?qǐng)鼍皝矸?。不同于具有直接?chǎng)景的消費(fèi)金融,現(xiàn)金貸通常沒有直接的消費(fèi)場(chǎng)景,更多的是間接的場(chǎng)景。放貸人或者放貸機(jī)構(gòu)通常不知道借款人資金的去向,不知道其資金用途,但是其應(yīng)用場(chǎng)景仍舊十分豐富。


一是用于日常消費(fèi)。年輕人通常喜歡時(shí)髦,忍不住總要“買買買”,但是手頭資金不夠需要借款,也就是說喜歡超前消費(fèi)。比如一個(gè)剛畢業(yè)工作的大學(xué)生想要換一臺(tái)新的蘋果筆記本電腦,但是手頭資金不夠,下個(gè)月工資還沒發(fā),此時(shí)就有短期借款需求;又比如一個(gè)女生月底在網(wǎng)上看到一件大衣很漂亮,但是月底了工資花的差不多了,這時(shí)候也有借錢消費(fèi)的沖動(dòng)。因此這種資金需求與具有直接消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)金融沒有太大差別,一般待下月工資發(fā)放,即會(huì)償還,風(fēng)險(xiǎn)較小。


二是應(yīng)對(duì)突然的開支。在日常生活中經(jīng)常會(huì)碰到很多難以預(yù)料的突發(fā)開支,當(dāng)突發(fā)的開支金額過大超過預(yù)期時(shí),從外部借入資金就很有必要。比如人活著總會(huì)有個(gè)頭疼腦熱的,剛工作的時(shí)候就碰到父母突然生了場(chǎng)大病住院,急需幾萬元醫(yī)療費(fèi);又比如小年輕擦槍走火,女朋友突然懷孕,需要打胎,對(duì)于還在讀的大學(xué)生,一次性掏出接近萬元錢也是不小的壓力,此時(shí)也需要短期借款。


三是短期資金周轉(zhuǎn)。日常中經(jīng)常會(huì)碰到資金流入與流出不完全匹配的現(xiàn)象,或者某個(gè)項(xiàng)目需要預(yù)交定金或者支付首付才能獲得產(chǎn)品使用權(quán),短時(shí)間內(nèi)拿不出那么多錢。比如眼前有一個(gè)很好的投資機(jī)會(huì),但是原來買的定期理財(cái)產(chǎn)品幾天后才到期,中間需要短期銜接資金;或者去銀行申請(qǐng)一筆貸款需要償還所有前面貸款,此時(shí)需要一筆過橋資金等等。


四是信用卡代償。與前述多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)瞄準(zhǔn)信用白戶不同,信用卡代償瞄準(zhǔn)的是有卡一族?,F(xiàn)在很多大城市的有卡一族總有七張卡八張卡,有時(shí)候消費(fèi)過度,信用卡還款日即將到來,下個(gè)月工資暫時(shí)還沒發(fā),短期內(nèi)還不上,為了防止違約,需要一筆資金代償。從本質(zhì)上來說,這種模式其實(shí)就是借新還舊或者過橋貸款。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有信用卡代償公司存在,比如卡卡貸、省唄,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)華夏銀行也在參與。

五是廣義的現(xiàn)金貸。上述的現(xiàn)金貸場(chǎng)景多數(shù)是期限屬于幾天到幾十天,金額在幾千元的,類似于美國(guó)發(fā)薪日貸款界定的現(xiàn)金貸場(chǎng)景,屬于較為狹義的現(xiàn)金貸,如果將之拓展為廣義的現(xiàn)金貸,那么他的應(yīng)用場(chǎng)景就包羅萬象了,幾乎所有個(gè)人金融需求,甚至個(gè)體戶、微型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性貸款也會(huì)被納入其中。例如在筆者經(jīng)常投資的拍拍貸中,筆者經(jīng)??吹接泻芏嗵詫?、天貓、京東的個(gè)體網(wǎng)商在拍拍貸上借錢,也可以屬于較為大額、廣義的現(xiàn)金貸的應(yīng)用場(chǎng)景。

 

四、盤點(diǎn)現(xiàn)金貸的優(yōu)點(diǎn)與發(fā)展動(dòng)因

 

盡管現(xiàn)金貸最近頻繁被媒體曝出負(fù)面新聞大,但是存在即合理,如果不能滿足社會(huì)需求,擁有相應(yīng)優(yōu)點(diǎn),現(xiàn)金貸就沒有存在的理由,在這里筆者對(duì)現(xiàn)金貸的優(yōu)點(diǎn)和發(fā)展動(dòng)因進(jìn)行盤點(diǎn)。現(xiàn)金貸作為具有金額小、期限短、頻率高的短期信用貸款,對(duì)借款人而言具有非常多的優(yōu)點(diǎn),筆者認(rèn)為具體包括:


一是,通常是無抵押、免擔(dān)保,借款容易。使用現(xiàn)金貸的人群,通常是年輕的藍(lán)領(lǐng),或者剛剛走出校園的大學(xué)生,由于他們沒有信用記錄,也缺乏可抵押的東西,收入較低且不穩(wěn)定,通常被銀行忽視。盡管收入不高,但他們的消費(fèi)需求仍然很旺盛,喜歡新潮的東西。多數(shù)平臺(tái)的無抵押、免擔(dān)保、借款容易的現(xiàn)金貸自然正中他們下懷。


二是操作簡(jiǎn)單,隨借隨到。通常用戶只需在網(wǎng)站上填寫相應(yīng)的個(gè)人信息,并提供必要的證明材料或者交易記錄,如手持的身份證件照片、手機(jī)號(hào)碼、征信記錄或者淘寶交易流水截圖等等,待其審核后,很快到賬,短則幾秒、幾分鐘,至多一天,部分采取自動(dòng)非人工審核的平臺(tái),當(dāng)場(chǎng)申請(qǐng)幾秒到賬。

 


三是在信用額度內(nèi)可以反復(fù)借。平臺(tái)在審核借款人信用水平后會(huì)給一個(gè)信用額度,在額度內(nèi),借款人可以隨意借款。通常借款人一般借錢短期使用完之后等下個(gè)月工資發(fā)放即償還,償還完之后額度會(huì)恢復(fù),等到下次使用時(shí)再接著借,而且多使用信用良好的用戶額度還會(huì)不斷提升。


上述優(yōu)點(diǎn)的存在,構(gòu)成了現(xiàn)金貸發(fā)展的內(nèi)在原因,但是對(duì)于現(xiàn)金貸的發(fā)展動(dòng)因,還遠(yuǎn)不止于此,事實(shí)上市場(chǎng)上大量未滿足的金融需求,技術(shù)進(jìn)步也是十分重要的驅(qū)動(dòng)力。


一是,上文提到的目前尚有大量人群未被銀行納入服務(wù)范圍,據(jù)報(bào)道這部分被銀行忽視的信用白戶大約7億,是現(xiàn)金貸市場(chǎng)的目標(biāo)人群,且P2P因?yàn)閲?yán)格整治和監(jiān)管,市場(chǎng)發(fā)展受限,導(dǎo)致眾多平臺(tái)轉(zhuǎn)而投入現(xiàn)金貸的懷抱。2010年2月我國(guó)居民住戶短期消費(fèi)貸款為6718.1億元,2017年2月這一數(shù)字就達(dá)到49943.42億元,七年間,平均年復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)到33.2%,前述分析到,單純以美國(guó)付薪日貸款相同的滲透率和借款規(guī)模計(jì)算,預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模就達(dá)到4000億元以上,市場(chǎng)前景廣闊。


二是,互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及?;ヂ?lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及使得很多貸款的申請(qǐng)不需要再跑到銀行進(jìn)行面審,在手機(jī)上下載app,注冊(cè)一個(gè)賬號(hào),并提交相應(yīng)的材料即可,這使得貸款的申請(qǐng)如此方便、快捷和易得,大大增加了人們的借款意愿,也降低了放貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本。


三是,大數(shù)據(jù)征信、AI等技術(shù)的興起及應(yīng)用。大數(shù)據(jù)征信、AI人工智能等技術(shù)的發(fā)展使得風(fēng)控技術(shù)有了質(zhì)的飛躍,部分使用非人工審核的現(xiàn)金貸企業(yè)在風(fēng)控成本上大大降低,進(jìn)一步使得擴(kuò)大放貸人群成為可能。以螞蟻借唄和花唄為例,據(jù)筆者了解,截止去年底,螞蟻花唄已經(jīng)有超過1億用戶,借唄有超過3000萬用戶,兩個(gè)產(chǎn)品之所以能在短短時(shí)間內(nèi)做到如此規(guī)模,與螞蟻金服多年的數(shù)據(jù)積累分不開。利用淘寶、天貓、支付寶等積累的數(shù)據(jù)以及其他外部數(shù)據(jù)打造的芝麻信用,掌握了數(shù)以億計(jì)用戶的信息,對(duì)花唄和借唄反向輸出,成了螞蟻金服做信貸做大的底氣。

 


四是,年輕一代超前的消費(fèi)理念,也使得現(xiàn)金貸有了生存的土壤。與美國(guó)一樣,中國(guó)的現(xiàn)金貸的核心用戶群體,主要為以80后、90后為主的“月光族”,包括剛畢業(yè)不久的白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)等工薪階層,以及在校大學(xué)生。

 

五、對(duì)現(xiàn)金貸發(fā)展的憂慮

 

現(xiàn)金貸的廣闊市場(chǎng)和快速發(fā)展并不能掩蓋這個(gè)行業(yè)目前存在的風(fēng)險(xiǎn),其行業(yè)存在的問題令人擔(dān)憂。當(dāng)很多現(xiàn)金貸的開拓者沾沾自喜于現(xiàn)在去的成績(jī)之時(shí),如果不能想明白自己從事現(xiàn)金貸的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)所在,那么在潮水退去以后,很快發(fā)現(xiàn)自己在裸泳。


之前,在筆者和一些銀行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融方面的專業(yè)人士交談中,通常會(huì)聽到兩種不同的聲音,一派通常認(rèn)為傳統(tǒng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控手段高于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu),另外一派完全相反,認(rèn)為現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)控手段上更高一籌。雙方各執(zhí)一詞,觀點(diǎn)鮮明,都有其道理,筆者也表示認(rèn)同。但是相比于傳統(tǒng)銀行業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)這樣的區(qū)分,意義不大,更關(guān)鍵是明白不同的風(fēng)控手段,誰都可以用,其背后究竟能為金融機(jī)構(gòu)帶來何種好處與變化才是關(guān)鍵。


在傳統(tǒng)信貸領(lǐng)域,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)多年,經(jīng)驗(yàn)豐富,對(duì)傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)控制手段的運(yùn)用可謂爐火純青,面對(duì)信用白戶存在的較高信用風(fēng)險(xiǎn),居高不下的人工成本,使得商業(yè)銀行不敢輕易進(jìn)入更多人群,因此銀行這么做實(shí)屬追求利益最大化的企業(yè)的理性選擇。新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)如果在風(fēng)控手段和成本控制上不能有所突破,那么進(jìn)入這個(gè)行業(yè)同樣是自找苦吃,因此人工審核、人工風(fēng)控、人海戰(zhàn)術(shù)根本不可取,且不談大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段是否準(zhǔn)確性更高,但至少存在潛在的可能,可以一試。如果大數(shù)據(jù)風(fēng)控、機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能等技術(shù)手段可以提高風(fēng)控的有效性,通過實(shí)現(xiàn)自動(dòng)審核、自動(dòng)放貸,降低違約成本、經(jīng)營(yíng)成本,那么開發(fā)空白客戶就成為可能。


進(jìn)一步,在筆者看來,企圖利用高收益覆蓋高違約率的方法可能業(yè)是難以持久的。


按照馬克維茨資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論,通常而言高風(fēng)險(xiǎn)要用高收益來覆蓋,但是風(fēng)險(xiǎn)和收益的提高并不是同比例的,超過一定臨界值后增加的收益將無法覆蓋違約損失,最終造成平臺(tái)兩極分化。對(duì)于平臺(tái)而言,都希望找到優(yōu)質(zhì)的用戶,那些具有較高風(fēng)控能力的平臺(tái)因?yàn)榭梢杂行ёR(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)用戶并將其排除,自然有能力降低放貸利率。高風(fēng)控能力的平臺(tái)在有利可圖的情況下不斷降低貸款利率,而借款人在選擇方式眾多的情況下,會(huì)選擇低利率的平臺(tái),隨著高風(fēng)險(xiǎn)用戶被識(shí)別和排除,低風(fēng)險(xiǎn)用戶不斷留下來,最終優(yōu)質(zhì)客戶會(huì)越來越向有風(fēng)控能力的低利率平臺(tái)集中,而那些高風(fēng)險(xiǎn)的用戶只能選擇高利率的平臺(tái),為了控制風(fēng)險(xiǎn),那些平臺(tái)只能通過提高利率來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),這又會(huì)進(jìn)一步嚇走低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)客戶,因此最終陷入惡性循環(huán),待風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)速度高過收益的增速,高利率也會(huì)虧損。


目前現(xiàn)金貸平臺(tái)常見的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、騙貸風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等等,這導(dǎo)致現(xiàn)金貸平臺(tái)壞賬率居高不下。國(guó)內(nèi)的現(xiàn)金貸參與者面對(duì)的通常是,被商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)拋棄的用戶,信用卡貸款的貸壞賬率在現(xiàn)金貸很難實(shí)現(xiàn)。據(jù)北京商報(bào)報(bào)道,目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)金貸平臺(tái)的壞賬率在30%左右,有一些做得還不錯(cuò)的平臺(tái)應(yīng)該也在15%左右,美國(guó)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的壞賬率在20%左右,而國(guó)內(nèi)小額現(xiàn)金貸壞賬率最高能到50%。筆者不知道這樣的報(bào)道是否比較夸張,但是毫無疑問,多數(shù)平臺(tái)的現(xiàn)金貸用戶違約率很高。


在增量市場(chǎng)階段,一方面,大量的公司涌入現(xiàn)金貸領(lǐng)域,尚且都有肉吃,另一方面,快速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)也會(huì)暫時(shí)沖淡壞賬率的影響,但是一旦市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩,洗牌的時(shí)候就會(huì)很快到來,高風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)暴露,行業(yè)的集中方向?qū)?huì)按照筆者上述推演的邏輯演進(jìn)。因此,現(xiàn)金貸平臺(tái)若想長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng),必須在風(fēng)控手段上有所突破,低成本、高效率的非人工風(fēng)控才有可能勝出。

 

六、對(duì)各現(xiàn)金貸的參與者的進(jìn)一步比較,探討未來發(fā)展方向

 

上文筆者對(duì)現(xiàn)金貸的發(fā)展進(jìn)行了思考,認(rèn)為通過高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金貸模式難以持續(xù),在行業(yè)發(fā)展放緩的背景下也會(huì)被自然淘汰,與此同時(shí),高利率也是監(jiān)管層眼中不被允許的,銀監(jiān)會(huì)本次《指導(dǎo)意見》也特地提到:“嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定,不得違法高利放貸及暴力催收”,最高法院關(guān)于24%、36%的高利貸界定更是眾人熟知的內(nèi)容。此外,上文筆者對(duì)現(xiàn)金貸參與者類型進(jìn)行了劃分,本處筆者對(duì)這幾類參與者的情況進(jìn)行進(jìn)一步分析。


在筆者分類的四類現(xiàn)金貸參與者中,銀行信用卡、商業(yè)銀行參與成立的消費(fèi)金融公司都是同時(shí)參與現(xiàn)金貸和有場(chǎng)景的消費(fèi)信貸,由于可以商業(yè)銀行較低的資金成本,因此一開始就占有資金優(yōu)勢(shì),如果能在風(fēng)控手段上有所突破,自然占據(jù)天時(shí)地利人和。而像螞蟻借唄、蘇寧消費(fèi)金融等有大型互聯(lián)網(wǎng)公司主導(dǎo)的現(xiàn)金貸企業(yè),即使沒有銀行參股,由于融資渠道多元,實(shí)力雄厚,其資金成本也不用擔(dān)心。特別是螞蟻金服,既可以資產(chǎn)債券化融資,也可以從銀行授信。因此資金成本方面最大的困境估計(jì)是資金主要來源于P2P的現(xiàn)金貸平臺(tái),或者直接以P2P名義參與現(xiàn)金貸的P2P平臺(tái),他們面臨的困境可能是多重的,由于P2P借貸高昂的融資成本將會(huì)推高現(xiàn)金貸的利率,壓縮現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的生存空間,因此特別需要風(fēng)控技術(shù)的提升。


在筆者為數(shù)不多的網(wǎng)上借現(xiàn)金經(jīng)歷中,僅有的3次經(jīng)歷都給了螞蟻借唄和拍拍貸,目的只是想去嘗試一下效果如何。在筆者總計(jì)3次的借款經(jīng)歷中,螞蟻借唄借錢幾乎是秒到,也不需要提交任何材料,然而在拍拍貸借款的那次,不僅要提交個(gè)人信息,還要被信貸人員打電話多次詢問,不僅時(shí)間要等待一天左右,實(shí)際利率還遠(yuǎn)高于螞蟻借唄(筆者借唄實(shí)際利率14.6%,拍拍貸由于第一次借,名義利率16%,算上費(fèi)用實(shí)際利率超過20%)。因此,作為借款人,筆者更愿意去借唄借款,不愿意去P2P借錢,作為投資人筆者更愿意去P2P投資,不愿去招財(cái)寶投資。這意味著P2P做現(xiàn)金貸優(yōu)勢(shì)不明顯,但是更適合作為理財(cái)產(chǎn)品投資。這實(shí)際上等于給現(xiàn)在面臨著嚴(yán)苛監(jiān)管而企圖轉(zhuǎn)型到現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)當(dāng)頭棒喝,因此進(jìn)入這個(gè)行業(yè)之前就要想明白自己的優(yōu)劣勢(shì)在哪。

 


當(dāng)然,就目前的發(fā)展情況來看,除了先發(fā)的信用卡,商業(yè)銀行出資成立的消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)并不太明顯。由于缺乏相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),筆者以各app截止2017年4月13日在騰訊應(yīng)用寶的下載量作為代理變量進(jìn)行觀察,數(shù)據(jù)來源于筆者在應(yīng)用寶搜索,其中消費(fèi)金融公司一欄為所有可以查到的持牌消費(fèi)金融公司app,其余為部分統(tǒng)計(jì)。

在所有的持牌消費(fèi)金融公司中,除了招聯(lián)金融、馬上金融和捷信金融之外,其余下載量皆沒有過百萬,一半app連5下載量都沒有,相當(dāng)冷清。其中招聯(lián)金融有招行持股,馬上金融有重慶銀行持股,捷信金融沒有銀行持股。由此可見,商業(yè)銀行持股的消費(fèi)金融發(fā)展并不理想,也可以推知其現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展也可能不太理想,當(dāng)然這不排除線下做的較好的可能,但至少移動(dòng)端是如此。


與之相對(duì)應(yīng)的是,那些經(jīng)常被媒體報(bào)道成“高利貸”、“暴力催收”,多數(shù)沒有銀行背景的純互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸卻獲得了極好的發(fā)展。在筆者統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)中,持牌消費(fèi)金融公司是全部統(tǒng)計(jì)(所有能搜到app的),而互聯(lián)網(wǎng)背景與P2P背景的現(xiàn)金貸僅統(tǒng)計(jì)了很小很小的一部分,但是下載量過百萬的app卻比比皆是。發(fā)生這種現(xiàn)象的原因可能是,相比于商業(yè)銀行出資的消費(fèi)金融公司而言,這些小微型的互金創(chuàng)業(yè)公司有著更為強(qiáng)烈的發(fā)展欲望,以及有著更加激進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)基因,而商業(yè)銀行謹(jǐn)慎的經(jīng)營(yíng)基因,以及潛在的左右手互博現(xiàn)象,使得商業(yè)銀行系的消費(fèi)金融公司在發(fā)展現(xiàn)金貸方面可能畏手畏腳。


即便如此,也不能說商業(yè)銀行出資成立的消費(fèi)金融公司沒有優(yōu)勢(shì),如果開始發(fā)力,這些互聯(lián)網(wǎng)背景與P2P背景的現(xiàn)金貸未必是其對(duì)手,因此現(xiàn)金貸平臺(tái)無需高興的太早,趕緊修煉內(nèi)功才是出路。雖然說現(xiàn)金貸發(fā)展到成熟期還為時(shí)尚早,但是銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)開始的整治活動(dòng)意味著企圖利用高收益覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)的模式也將難以長(zhǎng)久,是時(shí)候向螞蟻金服那樣修煉自己的高效率、低成本、高準(zhǔn)確率的非人工風(fēng)控模式是諸多現(xiàn)金貸玩家,尤其是沒有銀行背景的互聯(lián)網(wǎng)金融與P2P平臺(tái)參與現(xiàn)金貸的唯一出路。

    本站是提供個(gè)人知識(shí)管理的網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)空間,所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布,不代表本站觀點(diǎn)。請(qǐng)注意甄別內(nèi)容中的聯(lián)系方式、誘導(dǎo)購(gòu)買等信息,謹(jǐn)防詐騙。如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容,請(qǐng)點(diǎn)擊一鍵舉報(bào)。
    轉(zhuǎn)藏 分享 獻(xiàn)花(0

    0條評(píng)論

    發(fā)表

    請(qǐng)遵守用戶 評(píng)論公約

    類似文章 更多

    国产熟女一区二区三区四区| 亚洲一区二区精品免费| 九九视频通过这里有精品| 91亚洲国产日韩在线| 国产色偷丝袜麻豆亚洲| 久久99亚洲小姐精品综合| 69老司机精品视频在线观看| 中文字幕佐山爱一区二区免费| 久久精品福利在线观看| 亚洲精品欧美精品日韩精品| 国产免费无遮挡精品视频 | 午夜福利视频偷拍91| 国产又猛又大又长又粗| 蜜桃传媒在线正在播放| 国语对白刺激高潮在线视频| 成年人黄片大全在线观看| 欧美日韩在线视频一区| 欧美国产日本高清在线| 国产一区一一一区麻豆| 亚洲日本中文字幕视频在线观看| 日韩熟妇人妻一区二区三区| 国产精品欧美一级免费| 色婷婷视频免费在线观看| 太香蕉久久国产精品视频| 亚洲天堂精品1024| 中文字幕高清免费日韩视频| 亚洲专区中文字幕视频| 国产欧美日韩精品一区二| 日本女优一色一伦一区二区三区| 精品精品国产欧美在线| 国产精品免费视频视频| 麻豆最新出品国产精品| 欧美同性视频免费观看| 久久少妇诱惑免费视频| 国产欧美日韩精品成人专区| 国产专区亚洲专区久久| 中国一区二区三区人妻| 日韩国产亚洲一区二区三区| 99少妇偷拍视频在线| 丝袜人妻夜夜爽一区二区三区| 国产综合香蕉五月婷在线|