轉(zhuǎn)自：價值投資觀實(shí)戰(zhàn)選股、買賣點(diǎn)技巧交流學(xué)習(xí)微信公眾平臺（ID：jztzg666）；

作者：韋淵譽(yù)

選股的奧妙

1．用月線選股

莊家吸籌建倉不是一天或者是幾天就能完成的。即使是用一周的時候完成建倉，也不會把股票的價格提升得非常高。就是能達(dá)到出貨的標(biāo)準(zhǔn)，如果沒到一定的高度莊家是不會離開的。因此，觀看月線會更加準(zhǔn)確、更加安全以及更加簡單。假如看月線的時候，騙線的可能性會大大降低。全部的技術(shù)指標(biāo)，都是通過股票的價格以及數(shù)量而組成的運(yùn)行軌道。經(jīng)過長時間盤整的股票，莊家在提升之前都會在暗地里收集一些籌碼。在收集完成以后就會作出試盤的動作，并且隨后承接獲利盤或者是解套盤，之后股份就會不斷地攀升。其在承接獲利盤以及解套盤的同一時間，成交量相對一段時間會不斷地放大，這就是人們所說的“突破”。

長時間陰跌的股票，莊家在拉升的時候就會在某一個價格區(qū)域內(nèi)收集籌碼，這樣以后股票就會停止下跌。莊家的多數(shù)目的是為了得到更多的低價格的籌碼,就會在一定的平衡價格區(qū)間加大建倉的力度，導(dǎo)致成交量的不斷增加，這就是我們所說的“止跌”。在進(jìn)行籌碼收集的時候，空頭陷阱是在通常情況下出現(xiàn)的，這也就是人們所說的“最后一跌”。

（1）采用月線的指標(biāo)去尋找底部是很復(fù)雜的，不能完全靠K線圖、均線或是成交量來判斷這只股票未來是否會出現(xiàn)上漲，但是可以用以上的指標(biāo)來進(jìn)行篩選未來可能出現(xiàn)上漲的股票，這是基礎(chǔ)，一定不能缺少。如果你忽略了它，一定會受到懲罰的。

（2）選股的第二個保險是指標(biāo)，因?yàn)樵戮€筑底的股票的日線是很不好看的，這時你一定要相信指標(biāo)，不要被圖形所嚇倒。但是，絕大多數(shù)人常常做不到。

（3）選股時還要看散戶線、主力線、市場成本均線以及籌碼分布圖等一些指標(biāo)，通過這些指標(biāo)，可以看出這時主力在想什么，要站到主力的立場上去看待這只股票，之后你的決定才可能是正確的。

（4）如果你決定買這只股票，就要向前推，看周線、日線以及60分鐘的圖形，尋找它的拐點(diǎn)，這樣你才能有70％以上的把握不會被套牢，或是套得不深，并且很短的時間就能解套。否則，當(dāng)你盲目地沖進(jìn)去后一被套就又開始懷疑這套理論是不是又有錯誤了。在被套牢的時候，上面的理論也就成了你唯一的精神支柱了。在信與不信之間掙扎的過程就是你在股市成長的必經(jīng)之路，如果闖過去了，你就破繭成蝶了。

總而言之，莊家要想將某一種股票提升到一定的高位，一定要遵照以下三個階段：首先是吸入籌金來進(jìn)行建倉；其次是通過洗籌來進(jìn)行提升；最后是拋售之后離開市場。這三個階段一個也不能缺，也是經(jīng)過長期的運(yùn)作才會完成。

2．用長線思路選股

選股是一個繁雜的工作，基礎(chǔ)條件不可缺少，如果漏掉了一個，失敗是必然的，成功則是偶然的。

如果你是短線客，就應(yīng)該在放量突破前期新高的時侯介入，等到第二天沖高無力時再選擇賣出。但是，在底部的股票與已經(jīng)盤出底部的股票放量創(chuàng)新高以后的走勢是完全不一樣的。如果沒有分別從月線及周線上來判斷底部，只是單獨(dú)從日線上判斷底部，這時就會犯普通散戶的通病。買的不是從底部真正走出來的股票，在假突破之后便又跌回來了，那就只有止損了。你只是一心想買短線票，因此才會“走火入魔”。因?yàn)槟愀揪蜎]去看周線及月線，你覺得那樣獲利太慢了，輸了的時候更是急于把賠的錢賺回來。所以這時的你，已經(jīng)沒有辦法冷靜、全面地分析股票了。短線炒手選擇股票，要有一條清晰的主線，選擇有代表性的行業(yè)或公司要有成長性，業(yè)績也非常好，早已有主力介入，未來有題材可以炒作的股票。這樣的股票在未來會大幅上漲，短線已經(jīng)具備了爆發(fā)力。

我們在一只股票還沒漲之前就買進(jìn)，對其進(jìn)行長線潛力的分析，短線則依靠的是長期積累能量。如果你對長線分析持不屑的態(tài)度，你抓不到短線爆發(fā)的股票也就不奇怪了。你需要在這方面重新學(xué)習(xí)如何長線選股，即基本面及技術(shù)面。

此外，不要太貪，不要強(qiáng)求股票明天一定要漲，如果不漲就“割肉”。沉著、冷靜的心態(tài)是炒股成功的關(guān)鍵，浮躁則只能掉進(jìn)莊家的圈套。

依據(jù)以上的分析、判斷，可以觀察出你所購買的股票都沒有短線的爆發(fā)能力，而你卻購買它來炒短線，因此就會掛在那里只能做一下長線，假如你又不想做長線投資，那么只有不斷地進(jìn)行換股。在一只股票沒有上漲的時候去選擇，主要的依據(jù)是采用科學(xué)的長線潛力具體進(jìn)行分析。由于短線依靠的是長時間的能量積聚，因?yàn)槟銓﹂L線的分析不重視，所以你把握不住短線爆發(fā)的股票。再有不能太過于貪，假如股票明天一定看漲，不漲的時候就可以拋掉。

3．用技術(shù)指標(biāo)選股

（1）技術(shù)指標(biāo)有很多種，無論哪一種技術(shù)指標(biāo)，它都有局限性。所以，散戶需要的是多種指標(biāo)進(jìn)行互相印證。比如，MACD是最簡單的常用指標(biāo)，但是股價在筑底的階段會不斷地出現(xiàn)金叉及死叉，那怎么辦呢？這時，散戶就可以利用周線圖去研究它的趨勢，以減少操作的次數(shù)，做到心里有數(shù)，在頂部也是這樣。只有那些只想買到最底部和賣到最頂?shù)娜瞬艜⒅站€埋怨指標(biāo)不精準(zhǔn)。

（2）只是有了價的指標(biāo)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要用量的指標(biāo)進(jìn)行第二次再篩選。散戶線、籌碼分布圖以及換手率等這些指標(biāo)都是很重要的。如果你到今天才第一次聽說這些指標(biāo)，那你就很危險了。

（3）我們還要從個股的基本面來作為第三次的篩選。f10指標(biāo)會告訴散戶許多東西，或許有人說那沒什么用，其實(shí)人均持股數(shù)量、每股經(jīng)營的現(xiàn)金凈流量、主營業(yè)務(wù)利潤率等還是很有用的。當(dāng)然，有個別的股票是靠重組突然拉升起來的，這是我們沒辦法精準(zhǔn)把握的。我們沒選到它，不是因?yàn)槲覀兊募夹g(shù)差，而是它有不確定的因素。我們不要因?yàn)榈玫竭^一些意外之財就去天天找，踏實(shí)地研究選股，這才是散戶要走的正路。

（4）機(jī)構(gòu)是從來都不會告訴我們各股的消息，如果不從技術(shù)上來找尋機(jī)構(gòu)的蛛絲馬跡，難道還有第二條路可走嗎？技術(shù)分析雖然是一項(xiàng)勞費(fèi)心神的工作，有時看起來沒有把握。但是，既然選擇從事了這項(xiàng)工作，就別無選擇，只有“華山”一條路。與其你帶著懷疑與抱怨上路，還不如堅(jiān)定信心輕松向前。

（5）我們選出來的股票，其中有一些因?yàn)橹笜?biāo)的提示而不夠理想，那就把它排除掉，不要受別人意見的影響，也不要受它未來走勢的影響而懷疑自己選股的思路。

（6）趨勢的理論十分重要，我們在很多的時間里都會在等待。在下跌的過程中不僅進(jìn)行空倉的等待，而且在上漲的過程中進(jìn)行滿倉的等待，只有在轉(zhuǎn)勢的時候才會進(jìn)行交易。均線可以幫助散戶進(jìn)行趨勢的判斷，但是假如散戶不僅不懂，而且又不信任它，那么誰也救不了他。適合炒股的原理是物極必反，假如你能從中領(lǐng)悟到它的真正內(nèi)涵，那么你就不能做出追高殺低的蠢事。最起碼你會做到不盲目的沖動。

（7）技術(shù)指標(biāo)在股票市場里就是一件救生衣。不能去猜測大盤能否見頂，何況就是大盤見頂了，散戶的股票還處在補(bǔ)漲的時期，他也不會去賣掉。最好是讓均線來幫助散戶進(jìn)行判斷。對于散戶所持有的股票也是一樣的，在下跌的時候就要拋掉，在上漲的時候就一定要買回來。不能嘗試找一根萬能線來決斷我們的交易，由于有很多次的交易是莊家最期望的，但是我們自身不能亂了陣腳，在交易的時候一定要有根據(jù)。就是在事后說明是沒有效果的交易，只要在當(dāng)時有根據(jù)就可以，假如過分地自責(zé)只會導(dǎo)致自己在今后的行動中不果斷，這樣的話正迎合了莊家的需要。

（8）對于那些不同類型的股票不能有一樣的預(yù)期。由于散戶采用同一類指標(biāo)來判定不同類型的股票，其贏利的多少一定是不一樣的。假如出現(xiàn)了交易的信號就要行動起來，千萬不能和以前進(jìn)行對比，這樣會把我們的操作思路搞亂。相信技術(shù)指標(biāo)十分重要，在眼前看到的東西通常情況下具有一定的欺騙性，內(nèi)在美是我們的追求，外表美轉(zhuǎn)眼之間就消失了。周線要比日線更準(zhǔn)確一些，日線的波動通常情況下是莊家采用的一些詭計(jì)。假如你只迷戀日線，那么你就是一只菜鳥，一定會失敗的，使用月線的人才是一個頂尖的高手。千萬不要忘記突破之后，馬上就是一個回抽，就是有個別情況，吸納以及回抽一定是一個制勝的因素?；爻橐院蟮膱D表有些人認(rèn)定為大跌，而有些人認(rèn)為是剛剛開始，這就是菜鳥和高手的差異。

（9）采用月線指標(biāo)來找到底部是十分復(fù)雜的，我們不能單純地依據(jù)均線以及K線圖等來斷定這一只股票將來會很快地上漲。以上的指標(biāo)選擇是篩選將來上漲股票的一個依據(jù)，也是不能缺少的，而不重視它必將受到一定的懲罰。我們還要依據(jù)macd、bolling、kd、roc等指標(biāo)進(jìn)行選擇，這是選擇股票的第二個依據(jù)。由于月線打底的股票日線不好觀察，這個時候一定要相信指標(biāo)而不要忽視它，這一點(diǎn)是很多人都做不到的；第三個依據(jù)是市場成本均線腦電波以及散戶線等，這些指標(biāo)可以讓你觀察出主力在想什么，只要站在主力的立場上去看這一只股票，你所做出的決定才會是正確的。

（10）散戶都非常喜歡看股評，主要是想從股票的評論中得到理論水平的提升。人們每一天都會看到一千多只股票的上漲和下跌，如果看不出來哪一根是主線，心里總是非常亂，所持的股票不漲或者下跌的時候更會感覺缺少理論的依據(jù)來支持。而股評家的股票不僅有理，而且還有依據(jù)。其實(shí)股票評論很多情況下是屬于事后的總結(jié)。無總結(jié)就無反思，無反思就無糾正，無糾正就無進(jìn)步。即使是“事后的諸葛亮”,但是它也是非常需要的，主要問題是在反思以后的結(jié)論是什么，這非常重要。一般情況下批評他人是非常容易的，而自我批評是非常困難的。股票市場并不創(chuàng)造價值，那些人的財富得到增值是因?yàn)樗耸д`。當(dāng)你學(xué)會了“笑看股評”的時候，你會感覺到自己心情非常輕松。從股票的評論中我們會懂得專家觀看盤的思路。

（11）一定要學(xué)會放棄。這類股票有以下幾種：

①會放棄就是對的。

當(dāng)一只個股走了幾天的上升通道才被大家發(fā)現(xiàn)并被推薦出來時，你應(yīng)該放棄。如果隨后出現(xiàn)回調(diào)，少則1周，多則1個月，那時你會很痛苦，割肉還是守倉，你已不能冷靜判斷，弄不好你就崩潰了。

②從股票的走勢來看，大多是迅速拉旗桿再整理旗面，好受點(diǎn)，是上升三角形整理，若是下降三角形整理就有的苦吃了。被套是一定的。但很可能隨后的走勢恰恰相反，整理到末端時，前者往往出現(xiàn)了向下突破，后者往往卻出現(xiàn)了向上突破的情況。這就是欺騙性。所以，若是沒有在拉旗桿前及時介入，那么當(dāng)看到旗桿后放棄，就會避過一劫。

③輿論關(guān)注的股票要放棄。

首先輿論不會關(guān)注下跌的股票，因?yàn)樗鼪]有談?wù)摰膬r值。其次輿論會關(guān)注上漲的股票，以此來顯示自己的實(shí)力。有的散戶在輿論的推動下，喪失了對此股的理性判斷，即便有所懷疑也放棄了。放大量的大陽線往往成了頭部，這充分證明股市充滿了欺騙。

④走出底部的股票要放棄。

某些股票的走勢真是“跌跌不休”，你在任何一個自己預(yù)測的底部去買入，過后一看都不是真正的底。月線測底相對準(zhǔn)確，20月均線可作為牛、熊分界線，在其下走的股票都必須放棄。若該股票上市不足20個月，即使拿不定主意，也要放棄。

⑤籌碼分布圖上籌碼分散的股票要放棄。

籌碼分散表明主力吸籌不足，震蕩不斷，常會出現(xiàn)回落。若此時買入，運(yùn)氣好處于橫盤，不好就被套。就算是匹黑馬，恐怕也很難等到最后。

⑥技術(shù)指標(biāo)不好的股票要放棄。

某些股票單從圖形看好像有潛力，但量能指標(biāo)卻不配合，那么此時就要充分相信量能指標(biāo)。夢想股價在無量支撐的情況下上漲，那只是童話故事罷了。

⑦大幅炒高的股票要放棄。

前期大幅上漲即使已經(jīng)回落，也要放棄。頂部左的10元與右的10元價值決不相同。在頂部右的每一次買進(jìn)都是自找被套。

⑧沒有成長性的股票要放棄。

經(jīng)過綜合判斷，該股票成長性差，即使開始上漲，也不能推翻自己的判斷去追。它若跌了，你就會后悔當(dāng)初的沖動。所以不要輕易推翻自己細(xì)心研究作出的判斷。

要放棄的東西很多，如主力放棄80％只作20％的股票一樣。你把以上幾點(diǎn)都結(jié)合在一起進(jìn)行選股，相信經(jīng)過努力，你會成為股市的贏家。

4．用品牌選股

大多數(shù)的人在生活中，在消費(fèi)購物的時侯，都希望買到品牌的。一方面，是品牌有其過硬的質(zhì)量；另一方面也是多年來形成的口碑以及自身具有的價值。二者結(jié)合起來之后，人們常常對品牌趨之若鶩，愿意支付很高的價格換來對品牌的擁有。但是在投資市場中，很多投資者的這種品牌意識卻變得很淡。

有一部分的投資者很喜歡買進(jìn)一些垃圾股，而最終蒙受了巨額的損失。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，投資者買入行業(yè)龍頭個股的話，以十年作為一個周期進(jìn)行測算，他獲利的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于規(guī)模較小的公司。

（1）能夠成為品牌的上市公司常常都是行業(yè)內(nèi)的龍頭公司，它的競爭力會比其他不知名的企業(yè)要強(qiáng)很多，破產(chǎn)倒閉的可能性也不大。所以，投資者介入到這類股票的風(fēng)險就會很小。

（2）已經(jīng)形成品牌的公司具有一定的社會責(zé)任感，對于公司的治理相對來說比較透明，對外的發(fā)展政策也不會像小公司那樣來回更改。

（3）持有品牌公司的股票，對于投資者健康的影響會很小，不用擔(dān)心公司會不會成為ST，有退市等令人恐怖的消息。一般被套牢的話，也只是輸了一些時間，而不會輸錢。

（4）在熊市中，品牌公司的股票同樣是“黃金賣了爛鐵價”，但如果行情轉(zhuǎn)暖，品牌公司的這些“爛鐵”就會變成“黃金”，但那些垃圾公司的股票最多是由爛鐵變成了爛銅。

所以，面對眼前一些垃圾股的爆炒，心思不要被擾動，那快速暴漲的K線只是一杯有毒的美酒罷了！被套牢的就是在后期炒作中追漲的中小投資者。將價值作為基礎(chǔ)、利用熊市創(chuàng)造出來機(jī)會、耐心地選擇一些行業(yè)內(nèi)的品牌公司，這是散戶在股市能夠致勝的又一個法寶。當(dāng)然，品牌公司也不是一點(diǎn)風(fēng)險也沒有，小公司有時也會成黑馬，但概率相對會小一些。

5．找到適合自己的選股指標(biāo)

股民在選股中，常常依賴各種技術(shù)指標(biāo)。不相信指標(biāo)，那又依靠什么呢？但是，用指標(biāo)進(jìn)行選股常常有很大的缺陷，在實(shí)際應(yīng)用中一定要加以注意。

（1）當(dāng)遇到政策變化或是突發(fā)消息時，市場就會出現(xiàn)巨大的波動，指標(biāo)有時候會鈍化，不具有參考意義。

（2）指標(biāo)其實(shí)是可以做出來的，它有一定的欺騙性。因?yàn)楹芏喑垂傻娜硕荚诳粗笜?biāo)進(jìn)行操作，所以主力也可以將指標(biāo)做得很好看，達(dá)到誘多的目的；也可以將指標(biāo)做得很難看，以此來打壓股價。可以高開低走，讓股價收陰；也可以低開后高走，讓股價收陽，以達(dá)到其洗盤的目的。有一些主力精通“刻盤”，可以將股價收在88或是14等一些有著特殊意義的價位上，據(jù)說這能達(dá)到某種暗示的作用，很神奇。

（3）對于指標(biāo)，每個投資者都可以根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)有著不同的理解。比如，對于波浪理論，因?yàn)榇罄死镉行±?，五浪到底是從什么時候開始算起、怎樣數(shù)浪很難得到統(tǒng)一。另外，對于K線中的一些實(shí)體到底是持續(xù)信號，還是反轉(zhuǎn)的信號，不同的投資者會根據(jù)自己以往的經(jīng)驗(yàn)作出不一樣的判斷。

所以，在運(yùn)用指標(biāo)時，最好不要只是憑借一個指標(biāo)作做出判斷，而要進(jìn)行綜合運(yùn)用，互相印證，最好的辦法是與量能結(jié)合起來運(yùn)用。當(dāng)然，前提是對大的趨勢以及股票的基本面的判斷是比較正確的。

運(yùn)用指標(biāo)其實(shí)也是學(xué)習(xí)實(shí)踐的過程，一邊炒股，一邊來學(xué)習(xí)，同時炒股也就有了樂趣。有了樂趣之后，心態(tài)就會好。如果做錯了，就當(dāng)是交了些學(xué)費(fèi)，再好好總結(jié)教訓(xùn)；做對了的話，心中就很有成就感，這樣，就不會因?yàn)橐恍┬〉牡檬Ф睦锊皇娣?/p>

總之，對指標(biāo)的運(yùn)用也是要不斷地進(jìn)行總結(jié)，要切實(shí)掌握一套簡單、實(shí)用以及能適合自己的方法。

6．選股重質(zhì)更應(yīng)重“勢”

股票的勢，雖然與其基本面有關(guān)，但每個投資者都應(yīng)清醒地認(rèn)識到，在我們的面前永遠(yuǎn)存在著一道“遮蔽之幕”，我們是不可能完全了解上市公司的實(shí)情的。那么，能否通過一些外在的表象來推測股票的強(qiáng)弱呢？編者憑著多年的投資經(jīng)驗(yàn)，并翻閱了大量資料，現(xiàn)總結(jié)出幾種選股的方法。

（1）巧用大盤調(diào)整檢驗(yàn)個股

常常是在大盤的回調(diào)中才能發(fā)現(xiàn)強(qiáng)勢股。強(qiáng)勢的個股在大盤調(diào)整時表現(xiàn)得比較抗跌，要強(qiáng)于大盤以及多數(shù)同行業(yè)個股。比如，同是電子信息板塊的同洲電子與廣電網(wǎng)絡(luò)，在2010年1月下旬到2月初這次調(diào)整的過程中，前者跌幅達(dá)18％，30日均線都已經(jīng)跌破了；而后者不但沒跌，相反卻一直維持在20日均線上方，漲幅還在5％左右。以此看來，廣電網(wǎng)絡(luò)要比同洲電子強(qiáng)勢。廣電網(wǎng)絡(luò)的前10大流通股東中就有9家是公募基金，大股東在去年1月以來持續(xù)地增持該股。而同洲電子的前10大流通股東中只有1家是基金，其余的都是個人股東。

（2）利用大盤啟動逮住“黑馬”

大盤在回調(diào)多日以后會出現(xiàn)反彈，那些強(qiáng)勢股往往是在開盤后率先啟動的，并且會有很大的漲幅。例如，在2009年4月后，房地產(chǎn)板塊有一波行情。這個板塊中誰更強(qiáng)勢？從行情啟動的首日就能看出一些端倪。4月29日，大盤在數(shù)日下跌后出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，上證指數(shù)單日上漲2.78％，并且出現(xiàn)放量。同一天，萬科漲幅為4.04％。從這一天的開盤價開始算起，到7月6日行情的最高點(diǎn)，萬科最大的漲幅是88.39％。泛海建設(shè)同期最大的漲幅為118.40％，而4月29日這一天，泛海建設(shè)出現(xiàn)漲停，這說明了該股對大盤上漲的形勢更為敏感。所以，在第二天買入該股。如果能有時間看盤，只要在地產(chǎn)股板塊中將漲的股票進(jìn)行排序，當(dāng)天就可以抓住這匹“黑馬”。

（3）從成交量中挖掘個股

現(xiàn)在有一些機(jī)構(gòu)對統(tǒng)計(jì)每日的資金流向很有熱情，編者認(rèn)為，凈流入以及凈流出數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)難以準(zhǔn)確，同時也不能完全的說明問題。比較直觀的還是依靠觀察量比、換手率以及漲幅多少。例如遠(yuǎn)光軟件、康強(qiáng)電子這兩只股票，編者以大盤反彈的2月24日的表現(xiàn)來看，康強(qiáng)電子是換手率最高、量比最高以及漲幅最大的股票，它表現(xiàn)最強(qiáng)。遠(yuǎn)光軟件當(dāng)時已經(jīng)是處于高位不能買。量是價的基礎(chǔ)。如果你觀察幾只股票，某一只在盤中的漲幅雖然不大，但是量比及換手率都是最高的，到收盤的時候，它就很有可能會超過其他先漲的股票。以上的方法最好是綜合地運(yùn)用。

以上這些，只是一種演示的方法，股民絕不可以以其推測的結(jié)果作為投資依據(jù)。編者對股市的探究越多，越感到股市的神秘。路易斯·巴舍利耶是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人，他想利用大量的數(shù)據(jù)、用概率計(jì)算的方法來確定股票未來的價格，然而結(jié)論令他很失望。他發(fā)現(xiàn)有太多因素在里面發(fā)揮著作用，從而得出結(jié)論：股票的價格是無法估算的。經(jīng)濟(jì)學(xué)家尚且如此，況且普通股民呢？所以，即使是選出了可能的潛力股，還要按照“試錯法”，對表現(xiàn)較強(qiáng)的股票分批次、量地買入，將風(fēng)險盡量減到最小。

7．尋找強(qiáng)勢股

在大盤走勢非常好的時候，每一次大盤進(jìn)行技術(shù)調(diào)整的時候，其目標(biāo)股在很多數(shù)的情況下都會出現(xiàn)比較強(qiáng)的走勢。例如橫盤上漲或者是小幅度的上漲，尤其是在大盤走勢非常好之后呈現(xiàn)出比較大的下跌的時候，會放出非常多的逆市上漲的個股。在大盤走勢非常弱的時候，股票的價格能按照無量沿著均線不斷地走出上升的股票，以及在大盤呈現(xiàn)一個較大的下跌的時候，其目標(biāo)股的價格會受到非常大的影響，但是之后在大盤停止下跌以后馬上會有表現(xiàn)。在大盤處在比較正常的波動的時候，目標(biāo)股的總體成交量不會太大。再加上股票的價格掛在檔位上，通常情況下有連續(xù)、比較大的買單以及賣單的出現(xiàn)，這個時候再有其他的比較大的交易單和掛單成為對手而交易成功，股票的價格的盤面上會馬上有反應(yīng)的個股。在經(jīng)過一段時期以后，有可能會成為一只強(qiáng)勢股。

（1）首先要分析強(qiáng)勢股走強(qiáng)的原因

分析的是周漲幅排名在前幾位的個股。一般來說，這類的強(qiáng)勢股多數(shù)都有了幾個漲停板，很多的投資者就不再去關(guān)注，至少是不會再去參與了。不過事實(shí)上，很多的強(qiáng)勢股到最后還是會有很大的上升空間。對短線投機(jī)者來說，放棄還是很可惜的。當(dāng)然，股價不會無緣無故地大幅上漲，因此，投資者首先要從基本面上弄清它為什么上漲，這里其實(shí)也包含消息或是題材之類的因素。如果無法從基本面上找到答案，那么就可能是主力進(jìn)行運(yùn)作的。或許在主力運(yùn)作的背后也有一些基本面上的變化，至少到現(xiàn)今，人們還沒有在公開的信息中找到答案，股價的最終定位無法作出預(yù)判。從防止風(fēng)險的角度來考慮，散戶應(yīng)該放棄這種找不到上漲原因的強(qiáng)勢股，除非是純技術(shù)派的高手。

（2）近期的交易情況

強(qiáng)勢股一定是有主力在進(jìn)行運(yùn)作的，所以散戶有必要對主力的情況進(jìn)行分析和判斷，其中也包括了主力經(jīng)常采用的一些手法以及運(yùn)作的目的。因此，散戶就要對K線圖進(jìn)行分析，這是是否能成功判斷強(qiáng)勢股短期走勢的關(guān)鍵。其中PPI指標(biāo)應(yīng)該是一個很好的技術(shù)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。

（3）研判股價的時間和空間

通過對股價大幅上漲的原因加以分析以及對主力基本情況的判斷，散戶已經(jīng)有可能對股價的未來定位進(jìn)行推算。但是，這種推算并不是簡單地按照行業(yè)的平均PE來進(jìn)行對比，而是要與主力運(yùn)作的特點(diǎn)相結(jié)合作出定量預(yù)判，再根據(jù)主力的操作手法對股價的短期走勢作出定性預(yù)判。

（4）研判大盤的短期走勢

對主力來講，大盤的強(qiáng)弱對其未來階段的操作有很大的影響。首先在對股價上漲的目標(biāo)位、股價短期的走勢都作了預(yù)判之后，還不要忘記研判大盤短期的走勢。如果大盤短期走勢較強(qiáng)，那么就利于強(qiáng)勢股持續(xù)地走強(qiáng)，反之，就可能走弱。

現(xiàn)在就可以對自己的操作策略做出決定了：第一，是不是值得參與；第二，如果參與了，要選擇合適的時機(jī)介入。

8．尋找蓄勢個股

一般來說，想在底部尋找到合適的股票不是很容易。盲目地抄底常常會蘊(yùn)含著很大的風(fēng)險?；久姘l(fā)生了變化，很多股票的價格開始下跌，雖然有的股票已經(jīng)有了大幅的下跌，但是，企業(yè)業(yè)績的滑坡常常會導(dǎo)致股價的進(jìn)一步走低。因此，要選擇那些已經(jīng)開始啟動的個股，尋找值得參與的品種。從各種技術(shù)形態(tài)來看，有一種是上升三角形的圖形，個股通常是在經(jīng)歷過很長時間的調(diào)整以后可能再次發(fā)力，其后市上漲的空間也是很可觀的。

尋找此類型的個股需要把握以下原則：首先，這類個股在前期都有一定的漲幅，而后回落調(diào)整，它的股價始終保持在一定的高位，前期最大漲幅應(yīng)該在1倍以上；其次，在技術(shù)形態(tài)上看有三角形的特征，如果是在周線上呈現(xiàn)三角形的形態(tài)就很理想了，其成交量雖然出現(xiàn)了一定的萎縮，但是仍保持在較高的水平；第三，盤整的時間比較長，從最高點(diǎn)到回落調(diào)整，期間盤整的時間最好是在6個月左右，這樣再度發(fā)力就會有很大空間。當(dāng)然，如果參與了這類股票，還一定注意其他的因素。例如：該股的基本面最好是正在發(fā)生著重大的變化，第一輪上漲只是啟動行情，而后基本面逐漸清晰，股價進(jìn)入了調(diào)整，這時吸引了基金等一些機(jī)構(gòu)的參與。并在市場整體下跌的過程中，該股能有一定的抗跌性，股價上下波動的幅度正逐步收窄，并且底部在不斷地抬高。對于投資者來講，需在該股發(fā)力的時候再參與，不要去追逐底部的位置，最好是在該股沖高以后在回抽確認(rèn)中逐步地進(jìn)行加倉，在控制風(fēng)險的前提下，也能獲得很好的收益。

技術(shù)圖形僅僅是一種參考，它通常反映出的是上市公司基本面的一種變化，但如果整體市場出現(xiàn)了極其惡化的局面，那么也不要參與這類個股。

9．價值投資和趨勢投資

在投資市場中，價值投資和趨勢投資是兩種主流的投資方法，但是二者間存在著差異與共性。價值投資是以企業(yè)內(nèi)在的價值作為股票投資的選擇標(biāo)準(zhǔn)，側(cè)重對投資對象進(jìn)行選擇；而趨勢投資側(cè)重點(diǎn)是追求交易價格以及基本面因素的趨勢，長期持有不一定是真正的價值投資者。趨勢投資也不一定只是短線交易，在市場的重要底部及頂部的區(qū)域，對價值的判斷就顯得很重要，但是在底部與頂部之間，趨勢的判斷則顯得比較重要。

但在這里又存在幾個問題。第一，哪里才是合理的價值區(qū)域。要知道，市場的情緒往往是令人難以捉摸的，在股票市場，如果只是簡單地運(yùn)用10或是40倍的PE，是不是就能判斷出價值的取向？第二，趨勢的真正含義。首先趨勢是有周期的，一個在60分鐘K線上呈現(xiàn)的是上升趨勢的交易品種，可在周K線中也許是在下降的趨勢中運(yùn)行著。第三，趨勢更多的是在行情已經(jīng)走完了之后，才知道這段趨勢的界定。“只緣身在此山中”的迷茫是趨勢交易者說到做不到的重要原因。第四，市場最重要的底部與頂部都是在事后才能得出的結(jié)論。比如，如果明年指數(shù)能漲到3000點(diǎn)以上，那時候大家就都知道了1700點(diǎn)的時候是重要的底部，但是在1700至1800點(diǎn)之間時，很多的人都看到了1500至1300點(diǎn)之間。如果市場真的跌到了1500點(diǎn)，那么1700點(diǎn)的重要底部的概念將會不復(fù)存在。這就是人們總是在事后說事前的事，使對價值的判斷變成了馬后炮。

將二者的判斷方式進(jìn)行融會貫通，像坐標(biāo)一樣共同為投資命中目標(biāo)設(shè)定精確目標(biāo)。首先要分析現(xiàn)在的投資對象是不是具備其投資的價值？比如，價外的權(quán)證以及連續(xù)跌停的股票根本就沒有必要再分析。在明確了目前價值的區(qū)域之后，就要判斷這個標(biāo)的物的趨勢了，即使不能精準(zhǔn)地判斷超短期的趨勢，但大致的交易方向是明白的。如果是運(yùn)用MD法則進(jìn)行判斷，趨勢已經(jīng)出現(xiàn)了上升，那么進(jìn)場的時間就到了。這時，你需要做的就是制訂好投資計(jì)劃書，可以進(jìn)場操作。

可以這樣講，如果只是單純的采取趨勢交易會很容易在半山腰時進(jìn)場，只是單方面地以價值作為判斷的基礎(chǔ)，也沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)。能夠?qū)⒍哂袡C(jī)地結(jié)合起來，再制訂出嚴(yán)格的交易計(jì)劃，遵守嚴(yán)格的止損紀(jì)律以及科學(xué)的資金管理原則，才會提高成功的幾率。

（1）選股原則

①不要選擇下降途中的“底部”股。

不知道什么時候才是底，什么價位才是底，只選擇升勢已經(jīng)得到確立的股票。在升勢已經(jīng)確立的股票中，尋找現(xiàn)在走勢最強(qiáng)、升勢時間最長的股票。

通過對中國股市近6年來個股的走勢進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)，可以得出以下結(jié)論：如果有哪一只股票在某天創(chuàng)了新高或是近期的新高，那么在未來2個月的時間里再創(chuàng)新高的可能性高達(dá)75％以上；而與此相反，如果某一只股票在哪天創(chuàng)了新低或者是近期新低的話，那么它在未來2個月的時間內(nèi)再創(chuàng)新低的可能性也會高達(dá)65％以上。以上結(jié)論要牢記，15∶13的贏面，為什么不選擇30日均線向上的股票而一定要選擇底部股以及正在走下降通道的股票呢？選擇底部或是在走下降通道中的股票，只會即輸?shù)魰r間又可能賠了錢。

②選擇沿45度角方向向上運(yùn)行、成交量反而逐步萎縮的個股。

沿45度角方向向上走的個股往往走勢極穩(wěn)，走勢是最長的。這和建筑工程人員一樣，他們往往把樓梯建成45度或接近于45度的斜坡形，原因就是它是最穩(wěn)定的形狀，因此人們就把具備這種特征的個股形象地稱為“樓梯股”。如果你發(fā)現(xiàn)“樓梯股”中某只股票的走勢最接近45度角，而且其成交量卻在逐步地萎縮時，那么你就極有可能成為莊家在樓道上的影子了。

③在大勢已經(jīng)向好的時侯，要去選擇買入已經(jīng)連續(xù)漲停的個股，買入這樣的股票會是非常刺激的事情。

（2）股票漲停后的走勢分析

滬深兩市自從實(shí)施漲跌幅限制以來，我們對漲停后的個股走勢進(jìn)行了長時間的、大量的追蹤研究，終于得到了相對滿意的結(jié)果。通過對出現(xiàn)過漲停的個股的研究分析得出以下結(jié)論：

①漲停后的短期走勢。

a.漲停股次日走勢。

通過仔細(xì)地進(jìn)行分析，漲停后的個股在次日的最高點(diǎn)平均在5.92％左右，按該股在次日的收盤價來計(jì)算求出的平均收益大約在2.86％左右。由此可見，若是短線介入這樣的漲停股，那么在次日的平均收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前二級市場的平均收益率。即使是按平均的收益率來推算，年收益率也一定會在65％以上。

b.漲停股次日的走勢與其股價的關(guān)系。

漲停股在次日的走勢與其股價有著密切聯(lián)系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析可以發(fā)現(xiàn)，股價在7元以下的漲停股在次日收盤后的平均漲幅都在4％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2.86％的平均收益率。由此可知，若是買入低價的漲停股，投資收益會更高。我們發(fā)現(xiàn)，介入20元以上的高價漲停股的平均收益率相對而言也比較高。

c.漲停股次日走勢與其流通盤大小之間的關(guān)系。

在漲停個股中，其流通股本在3～8千萬股之間的股票在次日的走勢往往都是較好的，其平均的漲幅一般都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他個股的平均值。也許是因?yàn)橹斜P股放量漲停后，可能會有較大級別的主力進(jìn)行介入，所以會不同于小盤股（僅為大戶所為）和超大盤股（盤子太大，繼續(xù)拉升難度太大）的原因。這樣看來，買入3～8千萬股盤子的漲停股，其收益率相對較高。

②漲停股的中期走勢分析。

就其中期走勢而言，共有以下四種情況：

a.漲停之后該股走勢呈現(xiàn)單邊上行的狀態(tài)；

b.漲停之后該股走勢呈現(xiàn)單邊下跌的狀態(tài)；

c.漲停之后該股走勢先是小幅上揚(yáng)，進(jìn)而進(jìn)入下跌狀態(tài)；

d.漲停之后該股走勢先是小幅下跌，進(jìn)而出現(xiàn)上揚(yáng)狀態(tài)。

研究漲停股中期走勢具有如下的意義：若是介入漲停股后，沒能及時地賣出，以中線持有的情況來看，收益率會有多大。經(jīng)具體分析，我們發(fā)現(xiàn)：a和d這兩種情況所占的比例高達(dá)65％，上行的概率明顯大于下跌的概率。也就是說，漲停股的走勢會明顯好于其他的股票。當(dāng)然，對于漲停股的中線是否應(yīng)該持有，還要參照大盤的走勢及其基本面來綜合分析。

③選股不如選時。

可以這樣講，買股票買的是未來，都希望自己買入的股票在不久的將來會大幅上漲。炒股有以下三個重要的因素：量、價、時。其中的“時”是指買入的時間，大多數(shù)投資者認(rèn)為這是最重要的一點(diǎn)，如果介入時間選得準(zhǔn)，盡管股票選得差一些，同樣也會有一定的收益。但如果介入的時機(jī)不好，即便股選得再好，也不會有好的收益，甚至還可能被套牢。所以選擇恰當(dāng)?shù)馁I賣點(diǎn)也是至關(guān)重要的，在極佳的買進(jìn)點(diǎn)及時買入，不僅不會被套，還會享受“坐轎”的樂趣。

a.價比較穩(wěn)定，成交量則出現(xiàn)不斷地萎縮。

在空頭市場中，大家對后市都不樂觀的時候，一旦某只股票價格十分穩(wěn)定，而且量也同時在縮小，就可以適時買入。

b.底部的成交量迅速放大，股價拔長陽。

盤久必動。主力在吸足貨之后，會配合大勢稍稍發(fā)力進(jìn)行拉抬，投資者便會跟風(fēng)大舉買入，如在此放量突破，就意味著將出現(xiàn)一波很好的上漲行情。在出現(xiàn)第一波巨量長紅時應(yīng)該大膽地進(jìn)行買進(jìn)，此時介入將會大有收獲。

c.價跌至支撐線，但未穿反升時是買入的好時機(jī)。

當(dāng)股價跌至支撐線（一般是指平均通道線、甘氏線等）而止跌起穩(wěn)，這就暗示著股價已經(jīng)得到了相對有效的支撐。一般來說，甘氏45度線的支撐力度是最大的。若不跌破45度線，那么其日后上升的空間是非?？捎^的。

d.底部明顯突破時為買入的時機(jī)。

當(dāng)股價在低價區(qū)域時，頭肩底的形態(tài)的右肩完成后，當(dāng)股價有效突破短線處的為買點(diǎn)后，對于W底也是一樣的。但是當(dāng)股價已經(jīng)連續(xù)飆升后，股價在相對的高位時，就是出現(xiàn)W底或是頭肩底的形態(tài)，這樣的情況也要少介入為好。當(dāng)出現(xiàn)圓弧底，并已形成10％的突破時，是可以大膽買入的。

e.股票在低價區(qū)出現(xiàn)十字星。

這樣的情況表明股價已止跌起穩(wěn)，并且有試探性買盤逐步地開始介入。如果出現(xiàn)相對較長的下影線就更好，說明股價爭奪中多方占有利的地位，這時是買入的好時機(jī)。

f.股指、股價的突破，有效突破為“多頭行情”、“空頭行情”，無效突破為“多頭陷阱”、“空頭陷阱”。

（3）在底部選股

在股市中，最重要的投資方式是：盡量選擇在相對低的價位介入，日后再選擇較高的位置及時地賣出獲利。任何幻想著買在最低點(diǎn)或賣到最高點(diǎn)，都可以說是一種不理智的貪婪表現(xiàn)，其結(jié)果必然是面臨買入過早或是踏空的境地。因此，當(dāng)大盤指數(shù)或個股的股價進(jìn)入底部區(qū)域之后，投資者應(yīng)該抱著買套的態(tài)度，積極地進(jìn)行選股，把握時機(jī)介入。在底部區(qū)域選股的主要技巧介紹如下：

①選擇股價已遠(yuǎn)低于其成交密集區(qū)的個股。

②經(jīng)歷過長時間的深幅調(diào)整的，股價嚴(yán)重偏離30日均線的、乖離率偏差大的個股。

③實(shí)際操作中，要特別注意分析移動成本分布，當(dāng)其中的獲利盤小于3時，要將該股納入自己的視線，多加關(guān)注。

④“漲時看勢，跌時看質(zhì)”。在熊市向牛市轉(zhuǎn)化期間，此時選股要多關(guān)注個股的業(yè)績情況，以及其成長性等因素。

⑤選擇題材好的個股，例如：有高比例送轉(zhuǎn)的次新小盤股。

⑥技術(shù)指標(biāo)選股，不可以選擇單日線指標(biāo)探底成功的個股，而要去重點(diǎn)關(guān)注日線、周線和月線指標(biāo)同步探底成功的股票，這樣的個股構(gòu)筑的底部才是可靠的。

⑦從成交量來看，在股價見底之前，成交量往往會出現(xiàn)持續(xù)萎縮。當(dāng)大勢走穩(wěn)后，則要根據(jù)盤面的具體情況來選擇成交量逐步溫和放大的品種。

⑧從狀態(tài)上看，在底部區(qū)域要去選擇股價長期處于低迷狀態(tài)、底部形態(tài)構(gòu)筑時間較長，形態(tài)相對明朗的個股。

⑨從個股動向看，當(dāng)大盤處于底部區(qū)域時，要關(guān)注個股中的先行指標(biāo)，對于先于大盤止跌啟動、放量的個股要跟蹤觀察，下一步行情中的熱點(diǎn)往往就在其中。

注意：在底部選股介入，還應(yīng)運(yùn)用相反理論，股評強(qiáng)調(diào)的底部和大多數(shù)投資者公認(rèn)的底部一般只是階段性的底部，不要完全滿倉或重倉，還要及時獲利了結(jié)。當(dāng)股評不敢輕易言底和大多數(shù)投資者都恐懼抄底時，這時戰(zhàn)略性建倉的底部才會逐步來臨。

在一只股票已經(jīng)有了幾天的上漲以后，才能會被人們發(fā)現(xiàn)并且被推薦，這個時候你要放棄購買它的想法。一旦下跌，運(yùn)氣比較好的調(diào)整一周，運(yùn)氣差的要調(diào)整90天左右，這個時候你的感覺一定非常的亂，是進(jìn)行“割肉”還是要守倉？你已經(jīng)沒有辦法進(jìn)行非常冷靜的判斷，幾次來后你就忍受不了了。股票的趨勢從開始到現(xiàn)在都是非?？焖俚睦鞐U以后再進(jìn)行旗面的整理，如果運(yùn)氣好，那么就會出現(xiàn)上升三角形的整理，如果運(yùn)氣差，那么就會出現(xiàn)下降的三角形整理，被套進(jìn)去那是必然的。但是之后的趨勢恰恰反過來，不整理到三角形尾端的時候，運(yùn)氣好的通常情況下會向下突破，而運(yùn)氣差的通常情況下會向上突破，其實(shí)道理是非常簡單的，就是具有一定的欺騙性。你假如沒有在拉旗桿之前介入到埋伏，那么你看到旗桿以后就應(yīng)該立刻放棄。這個時候你如果放棄就相當(dāng)于逃過一難。

輿論非常關(guān)注的股票做為股民來講一定要放棄。輿論不會對正在下跌的股票進(jìn)行關(guān)注，除非這個時候是做空。輿論關(guān)注的一定是漲勢非常好的股票，只有這樣才可以進(jìn)行大力宣傳，大家也會有理由相信。于是散戶在輿論的影響下失去了對這只股票的分析，就是有點(diǎn)懷疑也將被它壓下去。通常，在我們可以觀察到的情況下竟是放大量的大陽線，這樣就再一次說明在股市中有非常多的欺騙。

沒有走出底部的股票做為股民來講一定要放棄。還有一些股票的走勢非常順，你在什么時候預(yù)測的底部介入都看不到底部。月線檢測底部的準(zhǔn)確性也非常的高。20個月的均線可以當(dāng)作牛市及熊市的分界標(biāo)志，所有在它之下走的股票你均不能放棄，假如有的股票上市還不到20個月，若拿不定主意的時候最好的方法就是放棄。這就是人們所說的長線選擇股票的重要因素，也就是股民們炒股勝敗的的關(guān)鍵。

移動籌碼的分布圖上，非常分散的股票一定要放棄。籌碼的分散就說明主力的吸籌功能不夠，不僅會震蕩，而且非常容易回落。你這個時候進(jìn)去，運(yùn)氣好的時候只是參加橫盤，假如運(yùn)氣差，那么結(jié)果必然是下跌或者是套牢，余下的只是精神的崩潰或者是“割肉”逃命了。

量能技術(shù)指標(biāo)不是很好的股票你也要放棄。有一些股票的圖形似乎是有一定的潛力，但是其量能的指標(biāo)非常不好，這個時候一定要相信量能的指標(biāo)，避免被股價的外表所欺騙。想象中的股票的價格無量的支持而上漲，那只是一個童話。

認(rèn)為將來沒有成長性的股票一定要放棄。通過你的判斷的這只股票成長不是很好，而到了后來它慢慢的上漲了，于是又追進(jìn)去了，假如它又下跌了，就會非常后悔當(dāng)初，因此不能隨意推翻自己的想法。反之你完全不用思考，由于將來都會被你推翻，同時我們還要放棄非常多的東西，就好像是主力放棄80%的個股，而只是對20%股票進(jìn)行炒作。

因此，把上面的幾個方面放在一起進(jìn)行股票的選擇，其結(jié)果會發(fā)現(xiàn)沒有幾只好的股票。這就說明對了，就像有人說的一樣，炒股就好象摸大獎一樣，非常多的東西都是因?yàn)檎涎鄯ǖ男枰?br>
所以，對于大多數(shù)的股民來說，就算你以前非常輝煌，但是其結(jié)果必然是賠得多賺得少，正如股市里的一句俗語：會買的是徒弟，會賣的是師傅。