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近兩年風(fēng)頭正起的文娛產(chǎn)業(yè)，是一鳴驚人還是蟄伏已久？巨頭資本紛紛入局，是一擁而上還是靜觀其變？ 數(shù)據(jù)來(lái)源 本次數(shù)據(jù)來(lái)源于智投云對(duì)全網(wǎng)公開數(shù)據(jù)的采集監(jiān)測(cè)。由于行業(yè)的特殊性，本次數(shù)據(jù)中涉及的部分投資機(jī)構(gòu)和投資金額的數(shù)據(jù)暫未透露，只對(duì)已公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。截止2016年12月31日，智投云收錄文化娛樂領(lǐng)域融資事件2183起。
1 文化娛樂領(lǐng)域融資概況 .「2016年泛文化產(chǎn)業(yè)成為新的風(fēng)口」. 從2012年到2015年，文娛領(lǐng)域的融資事件在全行業(yè)中的比重逐年減少，其中2012年占比最高，達(dá)到12.12%，直到2016年文娛占比升至11.58%，重回風(fēng)口。 在過去幾年，物質(zhì)層面的消費(fèi)需求不斷被挖掘，電子商務(wù)，本地生活類項(xiàng)目備受熱捧，之后精神層面的消費(fèi)在消費(fèi)整體中所占逐漸增加。二次元、亞文化、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)迅速崛起，移動(dòng)領(lǐng)域的直播，短視頻也正逐漸占據(jù)著年輕人的社交版圖。 文化娛樂并非在16年才開始爆發(fā)，此次回歸在前幾年便可初見端倪，從2014年頻頻出現(xiàn)較大額度的投資到2015年影視領(lǐng)域紅杉中國(guó)、經(jīng)緯創(chuàng)投、天堂硅谷、IDG資本紛紛布局，文娛顯然成為了新的風(fēng)口。 .「文化娛樂領(lǐng)域融資事件時(shí)間分布」. 文化娛樂方向的融資事件總體上是逐年增長(zhǎng)，2015年達(dá)到頂峰，之后的2016年，創(chuàng)投圈遭遇寒冬，稍有回落，但總體上看還是維持在一個(gè)比較高的水平。 值得一提的是從2012年到2013年，文化娛樂融資事件數(shù)量幾乎呈現(xiàn)停滯性增長(zhǎng)。這或許是投資者們將目光聚焦在了其他領(lǐng)域，比如說(shuō)2013年O2O領(lǐng)域的投融資吸引了市場(chǎng)大量的注意力，其發(fā)展前景在餐飲，汽車服務(wù)，酒店客棧，家政服務(wù)等都被各方看好。 .「北上廣浙依然是創(chuàng)業(yè)高地」. 北京作為創(chuàng)業(yè)之都，毫無(wú)疑問獨(dú)占了歷年文化娛樂融資事件總數(shù)的51%。上海、廣東和浙江緊隨其后，這四個(gè)地區(qū)的總占比接近90%。 其中，浙江地區(qū)杭州依然是創(chuàng)業(yè)高地，占比86%，廣州和深圳在廣東分別占比36%和61%，幾乎囊括了廣東地區(qū)所有的項(xiàng)目。 這和創(chuàng)投行業(yè)在全國(guó)的分布也是基本一致的。除此之外，江蘇、福建和四川在文化娛樂方面的融資也比較豐富。 2 文化娛樂領(lǐng)域細(xì)分賽道解析 文化娛樂產(chǎn)業(yè)輻射廣泛，從行業(yè)細(xì)分來(lái)看，媒體及閱讀和視頻占據(jù)榜首，最受資本青睞。從近四年細(xì)分賽道分布圖中不難發(fā)現(xiàn)，2015年之前，視頻類項(xiàng)目獲得投資的數(shù)量遠(yuǎn)超過媒體及閱讀，而在2015和2016年閱讀與媒體類項(xiàng)目投資占據(jù)榜首，一舉超越了視頻，說(shuō)明媒體及閱讀領(lǐng)域457起融資事件多數(shù)發(fā)生在15年和16年，可見其驚人的爆發(fā)力。 根據(jù)圖表顯示，影視、演藝和知識(shí)產(chǎn)權(quán)在2016年的融資事件數(shù)超過了2015年，尤其是演藝方向的增幅十分可觀。這也暗示了這幾個(gè)細(xì)分賽道正逐漸出現(xiàn)在投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注當(dāng)中。 雖然各地在文化娛樂方向的投資偏好略有差異，但視頻類投資在各地都頗受重視，占比均在20%左右。媒體及閱讀在北京和廣東地區(qū)最受關(guān)注，占比相當(dāng)。在上海和浙江媒體及閱讀類項(xiàng)目融資占比相對(duì)較低，僅分別為10%和15%。 相比之下，動(dòng)漫類融資事件則更受上海和浙江地區(qū)投資者的青睞。在北京地區(qū)，動(dòng)漫未能擠入前四，取而代之的是音樂行業(yè)?？梢姼鞯卦诩?xì)分行業(yè)上偏重不同。
智投云通過重新對(duì)輪次階段定義，將投資輪次分成四個(gè)階段：早期、中期、中后期和上市，同時(shí)也包括了收購(gòu)和戰(zhàn)略投資階段。
總體來(lái)看，四個(gè)熱門行業(yè)融資事件的輪次分布都集中在早期和中期。尤其是媒體及閱讀，早期融資事件數(shù)量大幅超過中期。細(xì)究其中，有68%的早期融資事件都集中在2015和2016兩年，并且2016比2015要高出兩個(gè)百分點(diǎn)。這說(shuō)明媒體及閱讀尚處于發(fā)展階段，未來(lái)仍有較大的發(fā)展空間。 值得一提的是影視領(lǐng)域中期融資最多，進(jìn)一步分析可見大部分融資事件發(fā)生在2015年，而這也印證了過去一年影視制作公司百花齊放的現(xiàn)象，老牌影視制作公司華誼兄弟、光線影業(yè)、博納影業(yè)紛紛立足于影視作品的制發(fā)，新興影視制作公司樂視、阿里、萬(wàn)達(dá)也在該領(lǐng)域的積極嘗試，同時(shí)更有巨頭資本在該領(lǐng)域紛紛布局?？梢娪耙曨I(lǐng)域在2015年的火爆程度。 .「媒體及閱讀」. 2015年和2016年兩年媒體及閱讀領(lǐng)域共有279起融資事件，從所涉及的內(nèi)容分類上來(lái)說(shuō)，娛樂八卦、新聞資訊，到經(jīng)驗(yàn)分享和干貨知識(shí)，應(yīng)有盡有，可以滿足不同偏好不同層次客戶的需求。其中，創(chuàng)投服務(wù)、金融、影視等內(nèi)容主題仍是最受用戶歡迎和關(guān)注的熱點(diǎn)。 媒體及閱讀領(lǐng)域的變現(xiàn)方式也五花八門，主要有廣告、電商、導(dǎo)流和知識(shí)付費(fèi)等方式。當(dāng)然，在該領(lǐng)域一切可持續(xù)的變現(xiàn)都是以優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容為基礎(chǔ)的。 .「視頻」.
直播和短視頻是視頻類投資的重點(diǎn)，但兩者在玩法上截然不同?？傮w來(lái)說(shuō)，短視頻的選題與內(nèi)容呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢(shì)。搞笑視頻，消費(fèi)升級(jí)和星座八卦類視頻最受觀眾喜愛。而直播類項(xiàng)目則同質(zhì)化十分明顯，基本上都以網(wǎng)紅直播為主。 通過對(duì)創(chuàng)業(yè)者的媒體屬性進(jìn)一步分析可見，很大一部分短視頻類項(xiàng)目的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)具有很強(qiáng)的媒體背景。這些有經(jīng)驗(yàn)的媒體人能對(duì)觀眾的偏好進(jìn)行更好的把握。而直播類項(xiàng)目的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)則大部分不具備媒體從業(yè)相關(guān)的背景，僅有的23%中還有部分創(chuàng)始人的媒體背景來(lái)自于其他同類直播平臺(tái)。
3 文化領(lǐng)域活躍機(jī)構(gòu)概況 .「文娛領(lǐng)域活躍結(jié)構(gòu)」. 下圖列舉了文化領(lǐng)域最活躍的50家機(jī)構(gòu)，這些活躍機(jī)構(gòu)在文化娛樂領(lǐng)域的投資幾乎主導(dǎo)了整個(gè)行業(yè)的走勢(shì)。
從機(jī)構(gòu)所在地可見，北京，上海的機(jī)構(gòu)對(duì)文娛領(lǐng)域的投資更為關(guān)注，這也與之前地域分布相呼應(yīng)，近68％的項(xiàng)目集中在北上兩地。 從細(xì)分來(lái)看，創(chuàng)新工場(chǎng)偏愛投資動(dòng)漫領(lǐng)域的項(xiàng)目，紅杉資本和騰訊則十分重視影視方向的投資。這些機(jī)構(gòu)在在媒體及閱讀方向都沒有特別突出的關(guān)注。比如說(shuō)，創(chuàng)新工場(chǎng)在媒體及閱讀方向僅做了5筆投資。相反地，IDG資本和經(jīng)緯中國(guó)則在視頻和媒體及閱讀方向著重布局。
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