數(shù)據(jù)來源：光伏行業(yè)協(xié)會、光伏變遷見證者、光尚資訊、光伏新聞收集整理

• 規(guī)模：2016年，我國多晶硅產(chǎn)量約19.4萬噸，同比增長17.6%。全年太陽能級多晶硅進口量約13.6萬噸（含硅錠）；

• 成本：持續(xù)下降，部分企業(yè)成本已降至70元/kg以下；

• 技術(shù)：生產(chǎn)技術(shù)不斷進步，新建5千噸級電子級多晶硅工廠，高品質(zhì)產(chǎn)品已在半導(dǎo)體領(lǐng)域小批量應(yīng)用。

 表一、全球28家多晶硅生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量產(chǎn)能數(shù)據(jù)

排名不分先后，數(shù)據(jù)來源光伏變遷見證者，光伏新聞沒有驗證。

一、多晶硅發(fā)展現(xiàn)狀

生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大。截至2016年底，全球多晶硅產(chǎn)量達到37萬噸，中國達到19.4萬噸，同比持續(xù)增長。

生產(chǎn)格局進一步明朗。中國、韓國后來者居上，相繼超越傳統(tǒng)多晶硅生產(chǎn)大國日本、美國和德國，位居全球前兩位，

產(chǎn)業(yè)集中度略有下降。近幾年全球涌現(xiàn)一批萬噸級多晶硅企業(yè)，如南玻、洛陽中硅、亞洲硅業(yè)、四川永祥以及韓國HKSilicon、韓國韓華等，這些企業(yè)憑借后發(fā)優(yōu)勢，正在沖擊原有產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。

工藝技術(shù)水平持續(xù)進步。在強勁光伏市場需求拉動下，多晶硅企業(yè)重獲投資者信心，技改也得到有序推進，生產(chǎn)也得以保持高負荷生產(chǎn)，工藝技術(shù)水平也得到有效優(yōu)化，多數(shù)企業(yè)掌握冷氫化、萬噸級生產(chǎn)線集成技術(shù)等，綜合電耗和還原電耗下降至100 kwh/kg和55 kwh/kg以下，產(chǎn)品質(zhì)量多數(shù)在太陽能級一級品水平，基本滿足光伏市場需求。

二、發(fā)展趨勢

多晶硅產(chǎn)品價格未來仍將承壓。雖然當前多晶硅產(chǎn)品價格幾乎已經(jīng)處于歷史最低水平，但由于存量多晶硅仍在持續(xù)優(yōu)化，而增量也在蠢蠢欲動，全球多晶硅供過于求的發(fā)展局面在未來兩三年內(nèi)不會得到有效緩解。一方面存量多晶硅仍有發(fā)展空間，國外多晶硅企業(yè)可通過多晶硅長單“紅利”保持比較優(yōu)勢，而國內(nèi)現(xiàn)有多晶硅企業(yè)在當前價格下大多也可保證現(xiàn)金流為正，并在積極技改降本，在多晶硅投資沉淀成本較高的情況下，其退出意愿不強。另一方面，增量多晶硅仍在擴大，由于多晶硅投資的后發(fā)優(yōu)勢，后進入者往往能享受到更多多晶硅技術(shù)進步帶來的紅利，如布局、投資、技術(shù)、人才等，一些企業(yè)正利用在西北地區(qū)循環(huán)經(jīng)濟帶來的低能源成本建設(shè)多晶硅工廠，而現(xiàn)存的多晶硅企業(yè)也在通過優(yōu)化生產(chǎn)工藝增加產(chǎn)能。預(yù)計未來幾年，部分萬噸級以下的多晶硅工廠將由于財務(wù)壓力，逐步停產(chǎn)整合退出，而國外多晶硅企業(yè)預(yù)計在長單紅利逐步消褪后，業(yè)務(wù)由于持續(xù)的低利潤而受到股東壓力，也將逐步尋求整合，屆時多晶硅產(chǎn)業(yè)將步入成熟發(fā)展期。

改良西門子法仍將未來三年的主流。雖然從理論上看，流化床法生產(chǎn)工藝成本低，但從實際情況并不樂觀。一是現(xiàn)有企業(yè)流化床法生產(chǎn)成本仍較改良西門子法高，如美國REC公司萬噸級工廠的顆粒硅現(xiàn)金成本仍在12美元/公斤以上，而大全新能源的改良西門子法多晶硅成本降至9美元/公斤以下，新建的企業(yè)成本更低。二是顆粒硅生產(chǎn)工藝仍較改良西門子復(fù)雜，如美國MEMC與三星合資新建的萬噸級投產(chǎn)時間已比預(yù)期時間晚2年，至今仍未達產(chǎn)，而新建的使用改良西門子法技術(shù)的萬噸級工廠在15個月以內(nèi)投產(chǎn)已是常態(tài)。三是在面臨流化床法或改良西門子法決擇時，重心還是傾向改良西門子法。如德國Wacker公司從2000年開始研發(fā)流化床法，并于2006年實施產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，但其在后續(xù)無論是2009年在德國農(nóng)特利茨新建的工廠還是2011年在美國田納西州建設(shè)的工廠仍采用改良西門子法工藝。這三家企業(yè)也是全球為數(shù)不多的使用流化床法生產(chǎn)顆粒硅的企業(yè)，因此，當前的流化床法生產(chǎn)工藝仍有待技術(shù)進步，改良西門子法憑借其成熟的生產(chǎn)工藝，將主導(dǎo)未來幾年多晶硅投資和生產(chǎn)。

全球多晶硅生產(chǎn)將進一步向中國靠攏。中國多晶硅企業(yè)經(jīng)過近幾年的發(fā)展，在引進消化吸收基礎(chǔ)上，基本上全面掌握萬噸級多晶硅系統(tǒng)集成技術(shù)，系統(tǒng)投資大幅降低，目前千噸投資已降至2億元/千噸以下，工藝技術(shù)得到極大優(yōu)化，物料基本上實現(xiàn)閉路循環(huán)，新建工廠綜合電耗和還原電耗已可降至70 kwh/kg和48 kwh/kg，在生產(chǎn)布局得到合理優(yōu)化的情況下，綜合成本已可降至10美元/千克以下。同時，通過這幾年的積累，我國多晶硅產(chǎn)品質(zhì)量也在不斷提高，已基本可滿足太陽能電池生產(chǎn)需求，雖然外國企業(yè)優(yōu)在質(zhì)量控制，但中國企業(yè)性價比更高，產(chǎn)品競爭力已處于全球領(lǐng)先水平。預(yù)計到十三五末期，隨著國外企業(yè)長單逐步到期而使得紅利消退（如Wacker僅2014年獲得的長單調(diào)整獲得的預(yù)付款和違約金就超過2億歐元），國外多晶硅企業(yè)優(yōu)勢將會逐步喪失，我國太陽能級多晶硅產(chǎn)品將可完全實現(xiàn)進口替代，并轉(zhuǎn)而帶動半導(dǎo)體級硅料的突破。

部分多晶硅企業(yè)將逐步向下游硅片環(huán)節(jié)延伸。由于多晶硅生產(chǎn)彈性較小，需要常年保持在平穩(wěn)運行狀態(tài)，但其下游光伏市場則受政策影響，季節(jié)性波動較為明顯，因此多晶硅生產(chǎn)特點難以適應(yīng)當前光伏市場發(fā)展，極易由于堆高庫存而給價格承壓，因此很多硅料企業(yè)逐步往下游硅片環(huán)節(jié)延伸，通過一體化方式對沖市場波動對產(chǎn)業(yè)帶來的影響。從半導(dǎo)體多晶硅過去幾十年的發(fā)展歷程看，由于其下游的半導(dǎo)體市場也呈現(xiàn)明顯的周期性，為對沖市場波動，傳統(tǒng)的七大多晶硅企業(yè)除了REC和日本Tokuyama外，其他硅料企業(yè)與半導(dǎo)體硅片廠家均有千絲萬縷的關(guān)系，如Wacker、MEMC、三菱和住友旗下就分別有全球前四的半導(dǎo)體硅片廠，而Hemlock則由全球最大的兩家半導(dǎo)體硅片企業(yè)信越半導(dǎo)體和三菱住友參股。

國內(nèi)優(yōu)秀多晶硅企業(yè)風采展示：

宜昌南玻硅材料有限公司

目前，宜昌南玻已經(jīng)開始實施3000噸電子級多晶硅新建項目，并進一步對現(xiàn)有裝置實施挖潛擴改，項目建成后多晶硅總產(chǎn)能提升到12000噸/年，硅片產(chǎn)能擴大至1GW，工業(yè)產(chǎn)值超過30億元。

宜昌南玻硅材料有限公司是中國第一家實現(xiàn)全閉環(huán)生產(chǎn)的多晶硅廠，通過把生產(chǎn)過程中的副產(chǎn)物全部轉(zhuǎn)化為高科技產(chǎn)品，各種副產(chǎn)物綜合回收利用率達到99.9%，率先實現(xiàn)了循環(huán)生產(chǎn)，真正體現(xiàn)了綠色環(huán)保的理念。

南玻集團憑借強大的技術(shù)創(chuàng)新能力、穩(wěn)定的質(zhì)量管理和優(yōu)異的成本控制能力，已經(jīng)在太陽能光伏產(chǎn)業(yè)打造了一條涵蓋高純多晶硅材料、硅片、電池片及組件、太陽能玻璃及光伏電站工程設(shè)計和建設(shè)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，從而保證了公司能夠為客戶提供質(zhì)量穩(wěn)定、性價比最優(yōu)的太陽能光伏產(chǎn)品。