我們通過技術分析做交易，需要注意到一對矛盾體：一個是技術分析的普遍適用性；一個是產(chǎn)品的個性。

也就是說，技術分析是針對價格的，只要某一個產(chǎn)品可細分、交投活躍，并由此帶來價格波動的流暢性，技術分析就可以應用；但另一方面，所有的產(chǎn)品并不是同質(zhì)化的，任何產(chǎn)品都有自己的特性，不能一概而論。

怎么處理這對矛盾呢？

這里還是要說我們總結共性、使用概念理解世界的方式。

《學習的目標是融入傳統(tǒng)，并把它推向前進》

我們一方面會注意到相對較大的特性，并以此對事物分門別類、區(qū)別對待；但另一方面，我們不會把每一個個體都視為獨特的、需要分別研究的，這遠遠超出了我們的能力。

我們會，而且只會以統(tǒng)計和概率的方式尋找某一類事物的普遍特征。

所以，我們自己在學習和研究的時候，要注意到個性，要有分類的思想，要能夠區(qū)別對待不同的市場狀況，以便于獲得更高、更穩(wěn)定的收益，比如，在設計交易系統(tǒng)時，針對某一個具體的買點做篩選，就要通過復盤、歸納、總結，找到大概率會虧損的特征，然后設計條件，把它刪除。但與此同時，也不要盲目強調(diào)個性，方法不能太過瑣碎。

舉一個典型的例子。

在《市場全景圖》的最后我們提到，每一次回調(diào)都是不同的，各有其特性。但要求我們針對每一次具體的回調(diào)設計專門的交易系統(tǒng)，顯然是不靠譜的。所以，在《雜亂走勢及其處理》中，我們建議大家大開大合，不要精耕細作。

而在大開大合的三個處理思路中，第二個是設計特定行情的交易系統(tǒng)，說白了，就是針對普遍性的操作條件，附加特定的篩選思路。

這樣就綜合了“普遍適用性”和“個性”，而不是盲目追求其中一個。這是一種平衡的思維。

說清楚了之后，我們得問了：股票有什么特征需要我們注意嗎？

我覺得，最重要的特征就是，個股是齊漲齊跌的，因此，我們可以把個股平均，計算出大盤指數(shù)，然后，根據(jù)大盤指數(shù)判斷市場的總體狀況。

對大盤狀況的判斷，主要包括兩個方面：一是大盤趨勢的判斷，是牛市還是熊市；二是操作機會的判斷，牛市中有沒有回調(diào)。

一、大盤趨勢判斷

所謂牛市，就是大多數(shù)股票都在上漲；所謂熊市，就是大多數(shù)股票都在下跌，所以，我們在牛市做股票，就天然具有概率的優(yōu)勢；反過來，盲目在熊市操作，虧損的可能性就比較大。

所以，做股票第一件事情就是判斷大盤環(huán)境，這是我們此后一切決策和操作的大背景。

在做判斷時，我們有兩個特殊的要求，一是簡單；二是滯后。

之所以要求簡單，是因為，大盤并不是我們具體的操作標的，僅僅是做操作的背景，所以，判斷條件無須多么精準，以簡單易行為佳。

之所以要求滯后，是因為，大勢的判斷應該務求穩(wěn)定，不要盲目判斷熊市結束要買或牛市結束要空倉，否則，整個操作就亂套了。

《大盤和個股的關系》

判斷市場是牛市，逢回調(diào)當然要做操作；但如果判斷是熊市，就絕對不能做嗎？

這個得看個人的選擇。

對于我個人來說，我是簡單化處理，就不做。

但我們也可以有另外的選擇：根據(jù)不同的市場環(huán)境設定倉位，市場環(huán)境好就重一些；市場環(huán)境壞就輕一些。

這樣，我們始終保持有倉位的狀態(tài)，不至于踏空；還可以做到牛市大倉位，熊市小倉位，這樣，即便熊市發(fā)生了一些虧損，牛市也很容易賺回來了。

這就是盈虧倉位比的意義。

《小胖子的兩個獨到見解》

二、操作機會判斷

如果判斷是牛市，我們都知道，我們需要等回調(diào)做操作：做短線，就等短線回調(diào)；做波段，就等波段回調(diào)。

所以，當我們發(fā)現(xiàn)大盤走出回調(diào)時，準確地說，是走出趨勢力度較弱的、大概率不會扭轉(zhuǎn)趨勢的回調(diào)時，就要準備做操作了：做短線，就是大盤出了綠柱；做波段，就是大盤“下上下”的N字向下結構中的第二個“下”出了綠柱，或者DIF回了零軸。

特別特別值得強調(diào)的是，一定是此時開始選股、跟蹤個股，不等大盤出買點。

這是一個非常容易忽視的要點，我們總是希望一切到位了之后再做，但是，等大盤出了買點，比較強的個股已經(jīng)拉高了，此時，追漲則止損太大；不追漲則只能做弱勢股，交易就很難處理好了。

《如何通過大盤選擇個股交易時機？》、《選時和選股》

當這些背景完成，我們確定了這一波大盤下跌是操作機會，我們要買股票，就可以進入到“選股”的步驟了。

為什么要選股呢，為什么不直接操作大盤？

因為，我們期望獲得超越大盤漲幅的額外收益。

跑贏大盤，這個目標我們要始終記得，因為它決定了我們要怎么選股。

在這里我們穿插說一下：目標-策略-執(zhí)行，這是我們做事情的三部曲。在做任何事情的時候，明確自己的目標，時刻反思自己的策略和具體做的事情是否有助于目標的實現(xiàn)，這是很有益的思維方式。

昨天下午，太太說帶孩子們出去玩，問他們想去哪里，他們異口同聲地說，去書店看書。于是，我們就去了縣里的新華書店。在挑選自己喜歡的書的時候，我們途徑一個樓梯下，從這里可以上二樓。

在座位上看書的時候，太太站在我們身旁的另一個樓梯上跟我說，二樓是教輔材料，她帶我們家孩子一起去選一下二年級的習題，另外倆孩子繼續(xù)讓我看著。

就在她轉(zhuǎn)身下樓梯的時候，孩子唰一下跑到之前的樓梯那里。

太太背著身子，沒有看到；我看著另外倆孩子，也沒有看到，倆人一碰面，孩子沒了，瞬間嚇一大跳，連忙叫她，她在遠處答應一聲，居然已經(jīng)跑上二樓了。

孩子回家之后寫日記，說“這真是又高興又驚險的一天”。

我問她，你為什么跑去那邊？

她回答說，媽媽說要去二樓的。

我說，媽媽跟我說的重點不是讓你上二樓，而是你們一起，我們仨一起。當時你們最大的目標是“會合”。你聽她說完，馬上就跑去自己之前知道的樓梯上，這是目標不明確、沒有按照目標做事情導致的錯誤行為。實際上，哪怕你坐著不動也能實現(xiàn)目標，因為媽媽下樓來了。

當然，小孩子還不成熟，犯錯很正常，我們作為成年人，做事情不能再盲目了。

我們后面聊的選股方法都是圍繞“跑贏大盤”的目標來的，如果我們是追漲停股、找牛股、買妖股，選股方法自然也應該有所不同。

怎么選出能夠跑贏大盤的強勢股呢？

我們可以設計不同的思路，但主要使用的總體原則，是比價關系強于大盤。

《選股思路總結》、《選股（上）》

一說使用比“價”關系選股，大家就知道，這還是技術分析的思路，還是僅僅使用價格本身做判斷，所以，本著對大家負責的態(tài)度，我們必須提醒一聲：選股還是基本面比較在行，大家學完了我們的方法，最好同時研究一下基本面，至少讀一下《股市真規(guī)則》。

具體到我們的方法，第一個問題就是，什么是比價關系？

所謂比價，是指價格的比值，比如一波行情上漲5%或者10%；所謂關系，是指比值的高低，強勢股的表現(xiàn)是，上漲時漲幅大于大盤，回調(diào)時跌幅小于大盤。

判斷比價關系，我們有兩個思路，一個是修改MACD指標；一個是個股和大盤疊加。

一、修改MACD

因為MACD是根據(jù)均線計算的，均線是根據(jù)價格計算的，所以，價格的高低會影響MACD的高低。價格高或價格上漲時，同樣的波動幅度帶來的MACD波幅會更大；價格小或價格下跌時，同樣的波動幅度帶來的MACD波幅會更小。

所以，我們可以想辦法去除價格對MACD的影響，這樣，MACD就可以跨產(chǎn)品、跨時間進行對比了。比如，判斷一波下跌時個股是否強于大盤，只需要看個股是否更晚出綠柱、綠柱是否更短、綠柱面積是否更小就可以了。

但是我們試了幾種修改方式，比如，用DIF值除以收盤價或EMA12，效果都不甚理想，大家感興趣的話，可以想一下其它的修改思路。

《一個MACD指標的修改思路》

二、個股和大盤疊加

使用快捷鍵“Ctrl+O”可以在個股走勢上疊加大盤，疊加時，系統(tǒng)會提示“是否換成百分比坐標”，我們選擇“是”，系統(tǒng)就自動以屏幕最左邊的K線為原點，計算漲跌幅的百分比。

這樣，價格的影響就消失了，個股和大盤對比的就是價格的漲跌幅。

如果個股在上，就是強于大盤；如果個股在下，就是弱于大盤。

使用這個方法，大家一般比較疑惑的是怎么選擇最左邊的K線。一般來說，是根據(jù)我們做對比的意圖，如果對比一個完整的漲跌過程，就選在上漲的起點上；如果僅僅對比下跌的情況，就選在下跌的起點上。

那么，是上漲的情況更重要，還是下跌的情況更重要呢？

一般來說，是下跌的情況更重要。

這主要是因為，如果之前上漲太多，會消耗后市漲幅，所以，未必之前漲得多就價值大；而跌得少說明市場跌不動，自然而然，后市漲幅大的可能性就大一些。

《選股的總原則》

當然，比價關系只是提供總的原則，想要用好這個原則，我們還需要更多的細節(jié)。

我們注意到，我們操作的是波段下跌結束，波段下跌結束一定有一個小綠柱，這個小綠柱必然是一個短線上漲之后，有一個較小的下跌。所以，我們下跌中在深究細節(jié)時，有兩個情況值得關注，一是整個波段下跌的跌幅；一個是小綠柱前的短線漲跌是否較強，比如，大盤跌破前低走背離，個股是否不破前低，再比如，先于大盤出買點，結束回調(diào)，等等。

大家注意到，跌幅沒有統(tǒng)一的要求；小綠柱有統(tǒng)一的要求：小綠柱那一波一定是強于大盤的，這是無論怎么選都必然要有的要求。

下面我們根據(jù)牛熊市不同的情況，分別聊一下。

一、牛市

在牛市中，我們操作兩種股票，一是比較強勢，在波段回調(diào)中跌幅不大的；二是在之前牛市中沒有上漲，有補漲需要的。

第一種股票是題中之義，不需多做解釋；第二種股票是大家比較容易忽視的。在牛市里，各個板塊的股票都有表現(xiàn)的機會，所以才有所謂的“板塊輪換”，一般在牛市中后期，選擇沒怎么上漲的股票，做它的補漲，會比之前一直漲的股票效果更好一些。

對于比較強勢的股票，我們要求波段回調(diào)跌幅不大、先于大盤結束回調(diào)；對于補漲的股票，我們只要求在大盤這次波段回調(diào)中，它先于大盤出買點，也就是在最后時刻轉(zhuǎn)強，其它均不做要求。

二、熊市

在熊市中做股票，是做抄底的操作，正如我們前面所說的，要注意倉位問題。

抄底當然也不是隨意抄的，要有波段背離的背景。

一旦決定抄底，選股票選兩種，一種是本次波段回調(diào)不破前低，先于大盤見底，且買點前后顯示強勢的；另一種是超跌股轉(zhuǎn)強。

對于超跌股，我們有一個很大的誤區(qū)，以為跌得越多越好，跌得越快越好，但其實不是。跌得多，只是說未來可能有上漲空間，但是，這個上漲空間能否兌現(xiàn)還是未知數(shù)，我們一定要注意要求個股最后那一下比大盤強，以便于確保它的兌現(xiàn)。

《選股細節(jié)研討及MACD選股技巧》、《如何操作超跌股》

基本上來說，通過比價關系選股的思路和方法就是這些，大家如果覺得三千多只股票不好選，可以先從選擇好的行業(yè)指數(shù)開始練習。

既可以選好行業(yè)指數(shù)之后操作該行業(yè)對應的分級B；也可以在選好板塊之后，進一步選擇該行業(yè)的個股，此時，一則個股數(shù)量大幅減少，比較好選，二則強勢板塊之間的個股也會有聯(lián)動，可以相互推動著上漲。

也就是說，我們通過“大盤-行業(yè)-個股”的順序選股，這是從大的整體到局部，最后再到個體，效率會更高一些。

《選股的總原則》

選完個股之后，是根據(jù)交易系統(tǒng)操作股票，這就是下一篇文章的內(nèi)容了。