重磅推薦：資源循環(huán)再利用，半導(dǎo)體及太陽(yáng)能硅片切削廢砂漿的再生處理，半導(dǎo)體及太陽(yáng)能硅片切削廢砂漿的再生處理后的尾料再生處理。

固廢產(chǎn)業(yè)無(wú)限循環(huán)不斷產(chǎn)生的狀態(tài)就是一座永不枯竭的金礦?！笆蔽迤陂g預(yù)計(jì)總投入2-4萬(wàn)億，年增速30%，這樣的行業(yè)未來(lái)5年必出大牛。

固廢產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

固廢即指固體廢物，圍繞固廢開(kāi)展的運(yùn)輸、處置、轉(zhuǎn)換等工作，就是固廢產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在的大致描述。按照國(guó)務(wù)院產(chǎn)業(yè)分類，在環(huán)保大產(chǎn)業(yè)里，與固廢產(chǎn)業(yè)相對(duì)應(yīng)還有廢氣處理和污水處理兩大塊業(yè)務(wù)。

自2009年國(guó)家把節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)列為七大新興產(chǎn)業(yè)之首后，整個(gè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提速不少，有券商預(yù)計(jì)到2015年末，5年多的時(shí)間內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資就將達(dá)3.1萬(wàn)億，環(huán)保重點(diǎn)投資項(xiàng)目涉及固體廢棄物處理、脫硫脫硝、市政污水、污泥、工業(yè)廢水等多個(gè)方面。但是，如果按照氣、水、固三個(gè)板塊分類的話，固廢產(chǎn)業(yè)發(fā)展是最為滯后的，即使在2009年環(huán)保產(chǎn)業(yè)躍進(jìn)時(shí)期，固廢產(chǎn)業(yè)投資僅占到3.1萬(wàn)億總投資的25%，不到8000億。之所以出現(xiàn)這種情況，原因是治理的迫切性不如廢氣、污水來(lái)得著急。

而隨著時(shí)間的推移和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，固廢物質(zhì)的多樣化和毒害化使得固廢產(chǎn)業(yè)受到高度重視，據(jù)《2013-2017年中國(guó)固廢處理行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》固廢產(chǎn)業(yè)投資年復(fù)合增長(zhǎng)率約30%，是環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體投資增速的2倍。在政策的推動(dòng)下，我國(guó)固廢產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)更為樂(lè)觀的成長(zhǎng)空間，固廢處理工程、設(shè)備及固廢設(shè)施運(yùn)營(yíng)等子行業(yè)都將進(jìn)入高速成長(zhǎng)期。

固廢產(chǎn)業(yè)四大特性

1、種類繁多。根據(jù)《固體廢棄物污染環(huán)境防治法》分類，將固體廢物分為城市固體廢棄物、工業(yè)固體廢物和有害廢物，這一分類尚沒(méi)有囊括廣闊的農(nóng)村產(chǎn)生的固體廢物。而如果按照固體廢物的屬性不同細(xì)致分類的話，至少有近1000種類別，如果按照商品種類分的話，就要超10000種。

2、處理工藝復(fù)雜。關(guān)于固廢的處理，粗略地說(shuō)起來(lái)大概可以分為填埋、粉碎、分揀、焚燒、堆肥、二次利用、生物處理等等。如果固廢產(chǎn)業(yè)還僅僅停留在填埋、焚燒這個(gè)層面的話，討論一下就夠了，但現(xiàn)實(shí)環(huán)境已經(jīng)無(wú)法承受簡(jiǎn)單的填埋和一燒了之了，這幾年關(guān)于填埋后出現(xiàn)鎢污染、放射污染，以及垃圾發(fā)電廠造成人體健康損害的新聞屢見(jiàn)不鮮。根據(jù)不同屬性大類采取不同的工藝處理路線，已經(jīng)成為必然，以醫(yī)療廢棄物為例，《醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)醫(yī)療廢物管理辦法》就有7章48條規(guī)定，其工藝要求復(fù)雜可見(jiàn)一斑。

3、市場(chǎng)價(jià)值大。固廢處理與廢氣廢水處理有著本質(zhì)的一個(gè)區(qū)別，那就是市場(chǎng)價(jià)值。廢氣產(chǎn)業(yè)鏈只有投入基本沒(méi)有最終產(chǎn)品產(chǎn)出，處理結(jié)束，整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)束；廢水基本上也是這樣，但在工業(yè)污水處理上，有大約30%處理后污水作為中水可以回用；而固廢處理則不同，理論上，固廢回收率能夠達(dá)到95%以上。為了促進(jìn)固廢回收，歐盟自2008年起即要求所有家庭廢物實(shí)現(xiàn)50%回收，工業(yè)企業(yè)70%回收；美國(guó)則在2010年就已經(jīng)提出廢物回收再利用（包括直接回收、綜合利用、堆肥、路邊分類收集等）50%，填埋40%，焚燒（包括焚燒和生物制能）10%；而我國(guó)至今沒(méi)有公布過(guò)相關(guān)目標(biāo)，實(shí)際回收利用率應(yīng)該不足20%，焚燒和填埋仍然是主要方式。

關(guān)于固廢回收價(jià)值，我們以日本手機(jī)回收為例：日本橫濱金屬有限公司進(jìn)行的研究顯示，從金礦中采出的每一噸礦石平均僅僅只能提取約5克黃金；而一噸廢棄手機(jī)中，能提取至少150克黃金、100千克銅和3千克銀。日本“生態(tài)系統(tǒng)”回收公司每月出產(chǎn)200千克到300千克金條，純度達(dá)99.99%，價(jià)值約470萬(wàn)到705萬(wàn)美元，相當(dāng)于一座小型金礦的產(chǎn)量。

“生態(tài)系統(tǒng)”回收公司還回收廢棄儲(chǔ)存芯片、電纜甚至含有銀和鈀的黑色墨水，從中提取有用金屬。固廢回收的價(jià)值，由此可見(jiàn)一斑。

4、可衍生性好。由于固廢的可回收性和逐步實(shí)施強(qiáng)制回收，固廢產(chǎn)業(yè)已經(jīng)產(chǎn)生了很多延伸。例如：截至2015年，我國(guó)建有垃圾焚燒發(fā)電廠大約900余座，整體焚燒能力超過(guò)30萬(wàn)噸/日；廢舊金屬、廢舊塑料的回收仍然處在散亂小的狀態(tài)，但總的回收規(guī)模也是相當(dāng)驚人的。以上例子還僅僅停留在產(chǎn)業(yè)鏈的延伸層面，真正的變革來(lái)自于衍生：通過(guò)實(shí)施垃圾分類電子監(jiān)控，分析居民生活消費(fèi)趨勢(shì)，為消費(fèi)市場(chǎng)提供大數(shù)據(jù)；通過(guò)垃圾處理種類，為材料研發(fā)商提供趨勢(shì)報(bào)告；通過(guò)各地垃圾種類不同，測(cè)算消費(fèi)習(xí)慣和愛(ài)好；根據(jù)垃圾價(jià)值不同，建立高價(jià)值物件的垃圾銀行，免收垃圾處理費(fèi)等等這些，最終都將出現(xiàn)并最終改變正常固廢產(chǎn)業(yè)現(xiàn)有格局。

固廢產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三大趨勢(shì)

1、 市場(chǎng)潛力無(wú)限。三個(gè)方面，一是存量巨大。城市生活垃圾累積堆存量已達(dá)70億噸，近2/3比例的城市被垃圾帶所包圍，垃圾存放占地累計(jì)達(dá)75萬(wàn)余畝，1/4的城市無(wú)適合場(chǎng)所堆放垃圾。據(jù)估計(jì)，全國(guó)每年因垃圾造成的損失高達(dá)300億元。以上海市為例，上海市日產(chǎn)生活垃圾總量達(dá)2.59萬(wàn)噸，500多個(gè)垃圾臨時(shí)堆放點(diǎn)占地幾千畝，每年僅運(yùn)送處理這些垃圾就要耗去全市財(cái)政支出6.8億元。二是增速快。我國(guó)每年產(chǎn)生的垃圾已高達(dá)2.5億噸，占世界總量的1/4。隨著城市化進(jìn)程，在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，還將以8%-10%的速度增長(zhǎng)(上海15%-20%)，超過(guò)歐美城市垃圾6%-10%的增長(zhǎng)率。三是無(wú)限循環(huán)產(chǎn)生。固廢產(chǎn)業(yè)的特性決定了固廢產(chǎn)品將不間斷產(chǎn)生，無(wú)限循環(huán)。

另外，根據(jù)環(huán)保部有關(guān)數(shù)據(jù)，“十三五”期間，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的總投資在10萬(wàn)億左右，以固廢產(chǎn)業(yè)投資增速2倍于行業(yè)增速測(cè)算，固廢投資約占3-4萬(wàn)億。這么大一個(gè)市場(chǎng)，資本市場(chǎng)是不可能沒(méi)有反映的，未來(lái)上市公司跑馬圈地，以及隨著IPO和注冊(cè)制的推進(jìn)，涉及環(huán)保、固廢產(chǎn)業(yè)的上市公司會(huì)批量出現(xiàn)。

2、循環(huán)產(chǎn)業(yè)園模式大行其道。隨著環(huán)保升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)加劇，環(huán)保、固廢處置產(chǎn)業(yè)本身也面臨著環(huán)保壓力，以往單一品種、小作坊回收冶煉將不再具有經(jīng)濟(jì)性，取而代之將是多品種聯(lián)合回收、產(chǎn)業(yè)協(xié)同推進(jìn)的循環(huán)產(chǎn)業(yè)園模式。循環(huán)產(chǎn)業(yè)園模式的出現(xiàn)能夠有效避免固廢品種多、雜、亂和來(lái)源、數(shù)量、質(zhì)量等不固定的問(wèn)題，能夠發(fā)揮上下游產(chǎn)業(yè)、地區(qū)間經(jīng)濟(jì)體協(xié)同推進(jìn)的效果。

我們以2013年投資總額達(dá)50億元的桑德環(huán)境湖南長(zhǎng)株潭靜脈產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目為例，其設(shè)計(jì)處理規(guī)模超過(guò)3000噸/日，將建設(shè)長(zhǎng)株潭固廢處理中心，再生物資及再造產(chǎn)品生產(chǎn)交易中心，循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)孵化中心，環(huán)保及循環(huán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研發(fā)中心，循環(huán)經(jīng)濟(jì)及“兩型社會(huì)”示范基地，環(huán)保教育培訓(xùn)基地等；這種集中化、規(guī)?；?、系統(tǒng)化的循環(huán)產(chǎn)業(yè)園模式，聚合效應(yīng)是非常明顯的。類似的還有瀚藍(lán)環(huán)境的南海固廢產(chǎn)業(yè)園，2015年5月新中標(biāo)的科融環(huán)保72.5億元的聊城節(jié)能減排財(cái)政政策綜合示范城市PPP合作建設(shè)項(xiàng)目等等。

3、大型專業(yè)化運(yùn)營(yíng)商出現(xiàn)。隨著固廢產(chǎn)業(yè)跑馬圈地階段進(jìn)入后期，業(yè)績(jī)爆發(fā)期已經(jīng)基本過(guò)去，如果大家以為固廢產(chǎn)業(yè)僅僅停留垃圾發(fā)電、廢舊回收利用這個(gè)層面，那么固廢產(chǎn)業(yè)應(yīng)該歸為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，不能稱為新興產(chǎn)業(yè)。固廢產(chǎn)業(yè)真正的競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開(kāi)始，固廢產(chǎn)業(yè)后市場(chǎng)開(kāi)發(fā)將決定企業(yè)的高度。目前我們可以看到國(guó)內(nèi)對(duì)此領(lǐng)悟比較深的桑德環(huán)境和格林美早已紛紛開(kāi)通了“易再生”、“回收哥”等網(wǎng)站，布局環(huán)衛(wèi)回收，著手準(zhǔn)備智能垃圾筒、開(kāi)發(fā)“環(huán)衛(wèi)云”等等一系列后市場(chǎng)動(dòng)作，隨著布局的深入和卡位成功，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，我們能夠看到如同電信運(yùn)營(yíng)商一樣的專業(yè)的垃圾運(yùn)營(yíng)商出現(xiàn)。

延伸：2016中國(guó)再生資源進(jìn)口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析

2016年，廢銅進(jìn)口量為341萬(wàn)噸，同比下降6.8%；廢鋁進(jìn)口量為195萬(wàn)噸，同比下降5.8%；廢鋼進(jìn)口量為216萬(wàn)噸，同比下降7.3%；廢塑料進(jìn)口量為735萬(wàn)噸，同比下降0.5%；廢紙進(jìn)口量為2887萬(wàn)噸，同比下降1.5%。廢銅、廢鋁、廢鋼、廢塑料和廢紙的進(jìn)口總量為4374萬(wàn)噸，同比下降2.3%。從以上對(duì)比看出，2016年，主要再生資源品類的進(jìn)口仍呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

主要再生資源品類進(jìn)口量減少的主要原因：一是世界經(jīng)濟(jì)仍低迷，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的房地產(chǎn)和工廠置換率較往年大幅下降，廢銅、廢鋁、廢鋼等再生資源供應(yīng)量減少；二是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速緩慢，需求受到限制；三是人民幣貶值，進(jìn)口成本增加，一定程度上抑制了進(jìn)口；四是國(guó)內(nèi)環(huán)保督察不斷升級(jí)，加大了再生資源進(jìn)口的監(jiān)管力度，導(dǎo)致進(jìn)口量減少。

從進(jìn)口量來(lái)看，2016年，廢紙進(jìn)口量占主要再生資源品類進(jìn)口總量的66%，具有代表性意義，我們來(lái)單獨(dú)分析下。廢紙進(jìn)口量巨大的主要原因：一是國(guó)內(nèi)回收體系尚未完善，整體回收利用率較低，供應(yīng)量不足。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)廢紙回收率在46-50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，如當(dāng)前德國(guó)廢紙回收率在88-90%；二是國(guó)外在高回收率支撐下，貨源穩(wěn)定；三是國(guó)內(nèi)廢紙價(jià)格和國(guó)外廢紙價(jià)格基本沒(méi)有差別，國(guó)內(nèi)廢紙加工企業(yè)意向利用質(zhì)量更好的進(jìn)口廢紙。

進(jìn)口來(lái)源地方面，廢銅、廢鋁的主要來(lái)源地是美國(guó)、香港和澳大利亞；廢鋼的主要來(lái)源地是日本、韓國(guó)和美國(guó)；廢塑料的主要來(lái)源地是香港、日本和美國(guó)；廢紙的主要來(lái)源地是美國(guó)、歐盟和日本。

圖1：2016年我國(guó)主要再生資源品類進(jìn)口排名前10位的國(guó)家和地區(qū)統(tǒng)計(jì)

單位：萬(wàn)噸

2014年主要再生資源品類進(jìn)口總量為4454萬(wàn)噸，進(jìn)口總額為1682.33億元；2015年進(jìn)口總量為4475萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.5%，進(jìn)口總額為1363.8億元，同比減少18.9%；2016年進(jìn)口總量為4374萬(wàn)噸，同比減少2.3%，進(jìn)口總額為1198.62億元，同比減少12.1%。

圖2：2014-2016年廢銅進(jìn)口量、進(jìn)口額對(duì)比圖

進(jìn)口量：萬(wàn)噸，進(jìn)口額：億元

2014年，廢銅進(jìn)口量為386萬(wàn)噸，進(jìn)口額為681.87億元；2015年廢銅進(jìn)口量為366萬(wàn)噸，同比減少5.2%，進(jìn)口額為524.68億元，同比減少23.1%；2016年廢銅進(jìn)口量為341萬(wàn)噸，同比減少6.8%，進(jìn)口額為414.43億元，同比減少21.1%。

圖3：2014-2016年廢鋁進(jìn)口量、進(jìn)口額對(duì)比圖

進(jìn)口量：萬(wàn)噸，進(jìn)口額：億元

2014年廢鋁進(jìn)口量為231萬(wàn)噸，進(jìn)口額為213.05億元；2015年廢鋁進(jìn)口量為207萬(wàn)噸，同比減少10.4%，進(jìn)口額為178.23億元，同比減少16.3%；2016年廢鋁進(jìn)口量為195萬(wàn)噸，同比減少6.8%，進(jìn)口額為148.36億元，同比減少16.8%。

圖4：2014-2016年廢鋼進(jìn)口量、進(jìn)口額對(duì)比圖

進(jìn)口量：萬(wàn)噸，進(jìn)口額：億元

2014年廢鋼進(jìn)口量為257萬(wàn)噸，進(jìn)口額為104.09億元；2015年廢鋼進(jìn)口量為233萬(wàn)噸，同比減少9.3%，進(jìn)口額為73.75億元，同比減少29.1%；2016年廢鋼進(jìn)口量為216萬(wàn)噸，同比減少7.3%，進(jìn)口額為60.22億元，同比減少18.3%。

圖5：2014-2016年廢塑料進(jìn)口量、進(jìn)口額對(duì)比圖

進(jìn)口量：萬(wàn)噸，進(jìn)口額：億元

2014年廢塑料進(jìn)口量為827萬(wàn)噸，進(jìn)口額為360.03億元；2015年進(jìn)口量為736萬(wàn)噸，同比減少10.6%，進(jìn)口額為259.41億元，同比減少27.9%；2016年進(jìn)口量為735萬(wàn)噸，同比減少0.5%，進(jìn)口額為242.91億元，同比減少6.4%。

圖6：2014-2016年廢紙進(jìn)口量、進(jìn)口額對(duì)比圖

進(jìn)口量：萬(wàn)噸，進(jìn)口額：億元

2014年廢紙進(jìn)口量為2753萬(wàn)噸，進(jìn)口額為323.29億元；2015年廢紙進(jìn)口量為2930萬(wàn)噸，同比增加6.4%，進(jìn)口額為327.73億元，同比增加1.4%；2016年廢紙進(jìn)口量為2887萬(wàn)噸，同比減少1.5%，進(jìn)口額為332.69億元，同比增加1.5%。

從以上對(duì)比看出，廢銅、廢鋁、廢鋼、廢塑料進(jìn)口量在連續(xù)下滑的同時(shí)，進(jìn)口額也呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。廢紙方面，雖然2016年進(jìn)口量同比減少，但由于廢紙價(jià)格上漲，進(jìn)口額小幅增加。