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記者獲悉，南方基金旗下首只分級基金——南方新興消費增長分級股票基金（下稱南方消費分級基金）已獲準(zhǔn)發(fā)行，成為分級基金審批重新開閘后首批獲準(zhǔn)發(fā)行的分級基金。據(jù)悉，該基金也是南方基金旗下首只分級基金，也是目前市場上惟一一只行業(yè)分級基金。 南方消費分級基金將投資目標(biāo)指向新興消費增長主題。據(jù)介紹，該基金選擇具備新興消費增長主題的上市公司進(jìn)行投資，追求基金資產(chǎn)的長期增值。該基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%至95%，其中投資于新興消費主題相關(guān)的股票合計不低于股票資產(chǎn)的90%。 南方基金認(rèn)為，中國消費行業(yè)呈現(xiàn)出“老樹新芽”和“新樹新花”的特征：一方面，居民對消費質(zhì)量穩(wěn)步提升的需求，帶動了主要消費行業(yè)和可選消費行業(yè)的增長；另一方面，一些傳統(tǒng)生活方式下的消費品逐漸被更具健康、環(huán)保等符合新生消費特征的產(chǎn)品所替代，醫(yī)藥衛(wèi)生、電信業(yè)務(wù)、信息技術(shù)等行業(yè)將從中直接受惠。 資料顯示，消費行業(yè)歷史收益率表現(xiàn)良好。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，2004年12月31日至2011年6月30日，中證消費行業(yè)指數(shù)的歷史累計漲幅達(dá)542.47%，在全部中證行業(yè)指數(shù)中名列前茅；中證內(nèi)陸消費主題指數(shù)也表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的走勢，以381.52%累計收益率，大幅超越上證綜指。 據(jù)了解，南方消費分級基金的基金份額包括基礎(chǔ)份額、收益份額和進(jìn)取份額。不同的風(fēng)險收益特征能夠滿足不同風(fēng)險偏好的投資者。其中，收益份額的約定年收益率為一年期定存利率加3.2%，按照最新調(diào)整后的一年期定存利率3.5%計算，南方消費收益份額的約定年收益率為6.7%，而目前三年期銀行定期存款利率為5%，而五年期銀行定期存款利率為5.5%。南方消費收益份額的收益采用單利按日計算，如遇調(diào)息，則收益在調(diào)息日隨之調(diào)整。 南方消費分級基金的基金凈收益，在扣除收益份額的約定收益之后，剩余的收益由進(jìn)取份額獲得或者承擔(dān)，具有一定的杠桿。因而，進(jìn)取份額將表現(xiàn)出超乎常規(guī)的收益增長速度，呈現(xiàn)出高風(fēng)險、高收益的特征。 股海藏經(jīng)樓：分級基金專欄 電子書下載：《分級基金：新品種，高收益》 資料提供：股海藏經(jīng)樓群-金牛 |
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