我們匯總了《中國(guó)外匯》2016年截至目前已出版期刊的所有問(wèn)答，在雙11送給大家，祝大家學(xué)習(xí)愉快！

Q：資本金結(jié)匯是否還需要審核驗(yàn)資報(bào)告？

A：不需要。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡(jiǎn)化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2015]13號(hào)）的規(guī)定，外國(guó)投資者以貨幣形式（含跨境現(xiàn)匯和人民幣）出資的，由開(kāi)戶銀行在收到相關(guān)資本金款項(xiàng)后直接通過(guò)外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)辦理境內(nèi)直接投資貨幣出資入賬登記，登記后的資本金即可使用（含結(jié)匯）。

Q：外商投資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯比例暫定為100%，是必須100%，還是最高100%？可以分次意愿結(jié)匯嗎？選擇意愿結(jié)匯后還可以再選擇支付結(jié)匯嗎？

A：外商投資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯比例最高100%，可以分次結(jié)匯。在實(shí)行外匯資本金意愿結(jié)匯的同時(shí)，外商投資企業(yè)仍可選擇支付結(jié)匯使用其外匯資本金。也就是說(shuō)結(jié)匯企業(yè)既可以選擇意愿結(jié)匯也可選擇支付結(jié)匯，二者是并行的。

Q：銀行為企業(yè)辦理資本金結(jié)匯應(yīng)審核哪些真實(shí)性證明材料？

A：根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于改革外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯管理方式的通知》（匯發(fā)[2015]19號(hào)，下稱19號(hào)文）的規(guī)定，銀行可按照展業(yè)三原則自行確定審核材料，履行真實(shí)性審核職責(zé)。

Q：是否已經(jīng)取消單筆5萬(wàn)美金備用金結(jié)匯的要求？

A：是的。根據(jù)19號(hào)文的有關(guān)規(guī)定，對(duì)單個(gè)企業(yè)以備用金名義結(jié)匯使用的資金（含直接結(jié)匯使用和從結(jié)匯待支付賬戶中支出）只要求每月不得超過(guò)等值10萬(wàn)美元，無(wú)結(jié)匯次數(shù)及單筆額度限制。

Q：鑒于匯綜發(fā)[2011]88號(hào)文被廢止，銀行是否還需要對(duì)企業(yè)提交的發(fā)票進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)核查？

A：由于19號(hào)文并未對(duì)此做出強(qiáng)制要求，因此資本金結(jié)匯經(jīng)辦銀行可按照展業(yè)三原則，自行確定是否進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)核查。

Q：?jiǎn)蝹€(gè)資本金賬戶累計(jì)結(jié)匯金額之和達(dá)到賬戶貸方累計(jì)發(fā)生額95％的，銀行是否還需要對(duì)先前結(jié)匯所對(duì)應(yīng)的發(fā)票等憑證進(jìn)行真實(shí)性核查后才能辦理余下資本金的結(jié)匯？

A：19號(hào)文對(duì)此無(wú)強(qiáng)制要求。

Q：外商投資企業(yè)在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)是否需要對(duì)應(yīng)其資本金賬戶、境內(nèi)資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶和境內(nèi)再投資賬戶開(kāi)立多個(gè)結(jié)匯待支付賬戶？

A：不需要。外商投資企業(yè)在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)立的上述同名賬戶，可共用一個(gè)結(jié)匯待支付賬戶。

Q：外資企業(yè)可以開(kāi)立多個(gè)結(jié)匯待支付賬戶嗎？

A：可以。在已經(jīng)開(kāi)立資本金賬戶的銀行網(wǎng)點(diǎn)，外資企業(yè)都可以申請(qǐng)開(kāi)立結(jié)匯待支付賬戶。

Q：結(jié)匯待支付賬戶與其他人民幣賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)是否需要申報(bào)，如何申報(bào)？

A：需要申報(bào)。結(jié)匯待支付賬戶視為準(zhǔn)外匯賬戶，與其他人民幣賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)，應(yīng)通過(guò)填寫境內(nèi)收付款憑證報(bào)送境內(nèi)劃轉(zhuǎn)信息，并在“發(fā)票號(hào)”欄中填寫資金用途代碼。資金用途代碼應(yīng)按照《國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布<金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集規(guī)范（1.0版）的通知>》（匯發(fā)[2014]18號(hào)）中“7.10結(jié)匯用途代碼”填寫；除貨物貿(mào)易核查項(xiàng)下的支付，其他劃轉(zhuǎn)的交易編碼均應(yīng)填寫為“929070”。

Q：結(jié)匯待支付賬戶內(nèi)人民幣資金可否轉(zhuǎn)存定期或購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品？

A：可以存定期或購(gòu)買保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品。

Q：結(jié)匯待支付賬戶內(nèi)人民幣資金能否購(gòu)匯對(duì)外支付？能否購(gòu)匯劃回資本金賬戶？

A：結(jié)匯待支付賬戶內(nèi)人民幣資金可以用于償還外債購(gòu)付匯，外國(guó)投資者減資、撤資資金購(gòu)付匯，經(jīng)常項(xiàng)目支出購(gòu)付匯及經(jīng)外匯局（銀行）登記或外匯局核準(zhǔn)的其他資本項(xiàng)目購(gòu)付匯支出。但不得購(gòu)匯劃回資本金賬戶。

Q：資本金結(jié)匯后直接支付發(fā)生退款的，退回的人民幣如何處理？

A：退回的人民幣可轉(zhuǎn)至其在原結(jié)匯銀行開(kāi)立的結(jié)匯待支付賬戶內(nèi)；有支付需求時(shí)，銀行按相關(guān)規(guī)定辦理。

Q：意愿結(jié)匯是否需要審核資料？填寫支付命令函？

A：不需要審核資料，但要填寫《直接投資相關(guān)賬戶資金支付命令函》。

Q：銀行辦理資本金結(jié)匯資金支付，是否要審核上筆結(jié)匯資金用途清單？

A：根據(jù)19號(hào)文的規(guī)定，銀行在辦理每一筆資金支付時(shí)均應(yīng)審核前一筆支付證明材料的真實(shí)性與合規(guī)性，但是否審核上筆結(jié)匯用途清單，則可根據(jù)展業(yè)三原則由銀行自行確定。

Q：結(jié)匯待支付賬戶內(nèi)人民幣資金繳納土地競(jìng)拍保證金，成交后可否直接抵扣土地出讓金？

A：不可以，根據(jù)19號(hào)文的規(guī)定，由結(jié)匯待支付賬戶劃出用于擔(dān)保或支付其他保證金的人民幣資金，除發(fā)生擔(dān)保履約或違約扣款的，均需原路劃回結(jié)匯待支付賬戶。

Q：對(duì)境內(nèi)個(gè)人開(kāi)立的直接投資項(xiàng)下外匯賬戶資金結(jié)匯是如何規(guī)定的？

A：境內(nèi)個(gè)人開(kāi)立的境內(nèi)資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶、境內(nèi)再投資賬戶以及境外資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶可憑相關(guān)業(yè)務(wù)登記憑證在銀行直接辦理結(jié)匯。

Q：境外資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶資金是否可以直接結(jié)匯？

A：可憑相關(guān)業(yè)務(wù)登記憑證在銀行直接辦理結(jié)匯。

Q：某業(yè)績(jī)優(yōu)秀的新加坡投資企業(yè)A，收到新加坡政府機(jī)構(gòu)B的一筆資金，以支持其持續(xù)發(fā)展，ＡB無(wú)關(guān)聯(lián)、委托關(guān)系。應(yīng)如何申報(bào)？

A：根據(jù)資金的實(shí)際性質(zhì)，可區(qū)分為如下情況：（1）如果是因業(yè)績(jī)優(yōu)秀收到的具有獎(jiǎng)勵(lì)性質(zhì)的境外匯入款，應(yīng)申報(bào)在“424000-其他二次收入（經(jīng)常轉(zhuǎn)移）”項(xiàng)下。（2）如果是收到境外政府機(jī)構(gòu)的財(cái)政補(bǔ)貼款，如生產(chǎn)稅收、關(guān)稅等稅收優(yōu)惠補(bǔ)貼等，按國(guó)外政府補(bǔ)貼資金收入屬于“3-初次收入（收益）”項(xiàng)，應(yīng)申報(bào)在“323020-產(chǎn)品和生產(chǎn)的稅收及補(bǔ)貼”項(xiàng)下。

Q：境內(nèi)外商投資企業(yè)A受境外企業(yè)B委托，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品及業(yè)務(wù)宣傳推廣，B不定期按資金需求向A匯入款項(xiàng)，A收款后應(yīng)如何申報(bào)？

A：該資金屬于市場(chǎng)營(yíng)銷拓展費(fèi)，應(yīng)按照匯入資金的具體交易性質(zhì)進(jìn)行申報(bào)：如用于在國(guó)內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)品的廣告宣傳推廣，應(yīng)申報(bào)在“228024-廣告服務(wù)”項(xiàng)下；如用于為推廣產(chǎn)品而聘請(qǐng)顧問(wèn)進(jìn)行咨詢的費(fèi)用，應(yīng)申報(bào)在“228023-管理咨詢和公共關(guān)系服務(wù)”項(xiàng)下；如用于為調(diào)查產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、滿意率而支付調(diào)研的費(fèi)用，應(yīng)申報(bào)在“228026-市場(chǎng)調(diào)查、民意測(cè)驗(yàn)服務(wù)”項(xiàng)下。

Q：某境內(nèi)房地產(chǎn)商A通過(guò)中介將一樓盤所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給境外非居民B。B向A支付轉(zhuǎn)讓定金，并支付購(gòu)房契稅；同時(shí)中介公司要求收取為會(huì)談、辦公、協(xié)商等提供的場(chǎng)所及人員服務(wù)費(fèi)，及向外方提供樓盤評(píng)估報(bào)告等產(chǎn)生的一系列費(fèi)用。B支付的上述各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)如何申報(bào)？

A：境外非居民在境內(nèi)購(gòu)買樓盤屬于直接投資行為，支付的定金應(yīng)申報(bào)在“622030-向非居民出售境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)收入”項(xiàng)下；支付的房產(chǎn)契稅，應(yīng)申報(bào)在“521990-其他資本轉(zhuǎn)移”項(xiàng)下；向中介機(jī)構(gòu)支付的場(chǎng)所及人員服務(wù)費(fèi)用為中介服務(wù)費(fèi)，應(yīng)申報(bào)在“228050-貨物或服務(wù)交易傭金及相關(guān)服務(wù)”項(xiàng)下；樓盤評(píng)估報(bào)告實(shí)際是提供房地產(chǎn)評(píng)估服務(wù)，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)申報(bào)在“228990-上述未提及的其他商業(yè)服務(wù)”項(xiàng)下，在交易附言中應(yīng)注明：房地產(chǎn)評(píng)估服務(wù)。

Q：境外A公司與境內(nèi)B公司簽訂貿(mào)易合同。A由于所在國(guó)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致貿(mào)易資金匯路中斷，因急于購(gòu)貨，派員持外幣現(xiàn)鈔，在海關(guān)備案后進(jìn)入我國(guó)境內(nèi)，以外幣現(xiàn)鈔向B支付貨款；隨后B在境內(nèi)銀行結(jié)匯。此種情況是否需要進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)？

A：按照《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<通過(guò)銀行進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則>的通知》（匯發(fā)〔2015〕27號(hào)）的規(guī)定，國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)的涉外收付款是指：境內(nèi)居民和境內(nèi)非居民通過(guò)境內(nèi)銀行從境外收到的款項(xiàng)和對(duì)境外支付的款項(xiàng)，以及境內(nèi)居民通過(guò)境內(nèi)銀行與境內(nèi)非居民之間發(fā)生的收付款。因此，以現(xiàn)鈔形式進(jìn)行的結(jié)算不在申報(bào)范圍內(nèi)，無(wú)需進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)。

Q：境內(nèi)A公司是境外某上市公司B的子公司，公司制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，員工可購(gòu)買B公司股票（10%以下），由A公司集中支付購(gòu)買款。員工持股至少兩年，期間可按期分紅；到期后可自由賣出或繼續(xù)持有。其中購(gòu)買、分紅、賣出時(shí)涉外收支如何申報(bào)？

A：A公司匯出資金購(gòu)買股票，應(yīng)申報(bào)在“721010-投資境外機(jī)構(gòu)境外發(fā)行的股票或股權(quán)”項(xiàng)下；所獲分紅匯回境內(nèi)時(shí)，應(yīng)申報(bào)在“322031-股票投資的股息、紅利”項(xiàng)下；出售股票所得本金，應(yīng)申報(bào)在“721010-賣出境外機(jī)構(gòu)境外發(fā)行的股票或股權(quán)”項(xiàng)下，交易附言除說(shuō)明股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)外，由A公司代收代付款還需注明代收代付。

Q：境內(nèi)企業(yè)A向蒙古國(guó)企業(yè)B購(gòu)買貨物，蒙古國(guó)無(wú)港口，B委托該國(guó)貨運(yùn)公司陸運(yùn)貨物至我國(guó)港口卸貨。運(yùn)途中，車隊(duì)需在我國(guó)境內(nèi)加油，到港后需向港口支付卸貨、牽引等港口服務(wù)費(fèi)用，均由A墊付。結(jié)算時(shí)，B向A支付墊付的加油費(fèi)、港口服務(wù)費(fèi)，A向B支付車隊(duì)運(yùn)費(fèi)，A的收付應(yīng)如何申報(bào)？

A：車隊(duì)屬于境外車隊(duì)，在境內(nèi)加油實(shí)際上是在境內(nèi)購(gòu)買燃油的貨款，因不涉及海關(guān)統(tǒng)計(jì)，所以加油費(fèi)應(yīng)申報(bào)在“122990-其他未納入海關(guān)統(tǒng)計(jì)的貨物貿(mào)易”項(xiàng)下。

港口服務(wù)費(fèi)應(yīng)申報(bào)在“222039-其他運(yùn)輸方式的其他服務(wù)”項(xiàng)下。

配備工作人員的運(yùn)輸工具租金，本質(zhì)上屬于提供運(yùn)輸服務(wù)，根據(jù)運(yùn)輸方式計(jì)入相應(yīng)運(yùn)輸服務(wù)項(xiàng)下。本例中屬于陸運(yùn)服務(wù)，應(yīng)申報(bào)在“222032-涉及我國(guó)進(jìn)口的其他運(yùn)輸方式貨運(yùn)服務(wù)”項(xiàng)下。

Q：房地產(chǎn)企業(yè)外債管理政策上是否存在特殊規(guī)定？

A：根據(jù)國(guó)家外匯管理局《關(guān)于廢止和修改涉及注冊(cè)資本登記制度改革相關(guān)規(guī)范性文件的通知》（匯發(fā)[2013]19號(hào)），2007年6月1日（不含）前設(shè)立的外資房地產(chǎn)企業(yè)，在滿足了取得《國(guó)有土地使用證》或被收購(gòu)房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，以及開(kāi)發(fā)或收購(gòu)項(xiàng)目資本金達(dá)到項(xiàng)目金額35%（含）兩個(gè)條件后，可以借用外債；2007年6月1日（含）后新設(shè)的房地產(chǎn)企業(yè)，不得舉借外債。如果是2007年6月1日前設(shè)立但在6月1日后增資的房產(chǎn)企業(yè)，仍可舉借外債，但外債額度不得超過(guò)增資前與增資后投注差的較小值。

此外，根據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的《關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)[2016]132號(hào)），房地產(chǎn)企業(yè)舉借外債不在其適用范圍內(nèi)。

Q：外債結(jié)匯所得人民幣可以用于歸還銀行貸款或委托貸款嗎？如果可以的話，是否存在相應(yīng)的管理要求？

A：根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于改革和規(guī)范資本項(xiàng)目結(jié)匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2016]16號(hào)，以下簡(jiǎn)稱16號(hào)文），外債結(jié)匯可以償還境內(nèi)銀行發(fā)放的人民幣貸款或委托貸款，但必須是已經(jīng)使用完畢的銀行人民幣貸款或委托貸款。銀行審單要求和資本金結(jié)匯償還人民幣貸款的要求一致，企業(yè)需提供原貸款合同、與貸款合同所列用途一致的人民幣貸款資金使用發(fā)票、原貸款行出具的貸款發(fā)放對(duì)賬單等貸款資金使用完畢的證明材料，并留存復(fù)印件備查。

Q：根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）的規(guī)定，外債資金不得辦理理財(cái)，但可在同行轉(zhuǎn)為定存；而根據(jù)16號(hào)文的負(fù)面清單，資本項(xiàng)目收入資金不得辦理除保本型理財(cái)產(chǎn)品之外的其他投資理財(cái)，對(duì)此如何理解？

A：16號(hào)文擴(kuò)大了外債資金的運(yùn)用范圍，外債資金除了定存，也可以辦理保本型理財(cái)。

Q：境內(nèi)某外資企業(yè)與境外銀團(tuán)簽訂了借款合同，除利息之外，通常還有哪些費(fèi)用是可以支付的，如何辦理付匯手續(xù)？

A：國(guó)際銀團(tuán)貸款是由包括牽頭行、參與行、代理行等若干家銀行組成的銀團(tuán)，按相同條件將資金貸給某一借款人的行為。銀團(tuán)貸款的費(fèi)用通常有管理費(fèi)、代理費(fèi)、雜費(fèi)（或稱前期費(fèi)）和承擔(dān)費(fèi)等。國(guó)際銀行貸款的期限由寬限期和償還期兩部分組成。在寬限期內(nèi)，借款人提取貸款資金使用，無(wú)須償還本金，只需支付利息。根據(jù)《外債登記管理辦法》及其操作指引的規(guī)定，外債項(xiàng)下的本息償付均由銀行審核真實(shí)性、合規(guī)性后直接辦理，涉及稅費(fèi)的部分應(yīng)審核完稅情況，企業(yè)需提供稅務(wù)備案證明。銀團(tuán)貸款下的管理費(fèi)、代理費(fèi)、前期費(fèi)和承擔(dān)費(fèi)等均可按此規(guī)定辦理付匯。

Q：企業(yè)外債管理的全過(guò)程涉及哪些主要有環(huán)節(jié)？

A：外債管理涉及到額度控制、簽約登記、賬戶開(kāi)立、提款、結(jié)匯、還本付息和注銷等環(huán)節(jié)。

額度管理目前主要有兩種模式：一是長(zhǎng)期以來(lái)有效的“投注差”管理模式。外資企業(yè)可在投資總額與注冊(cè)資本的差額內(nèi)舉借外債，實(shí)際可借外債額度為投注差與外方股東注冊(cè)資本到位比例的乘積減去外債未償余額。二是跨境融資宏觀審慎管理模式。外債額度上限為經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表的凈資產(chǎn)數(shù)額乘以宏觀審慎參數(shù)再乘以融資杠桿率。目前，宏觀審慎參數(shù)與融資杠桿率均為1。此外，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)可按照分賬核算管理模式舉借外債，外債額度為其實(shí)收資本與資本公積之和的2倍。除開(kāi)立2個(gè)以上外債戶、異地開(kāi)戶、境外開(kāi)戶需要核準(zhǔn)外，企業(yè)可憑外匯管理局核發(fā)的外債簽約情況表及業(yè)務(wù)登記憑證等材料在銀行直接開(kāi)戶。資金劃轉(zhuǎn)類外債提款及還本付息均在銀行直接辦理。非資金還債類外債提款及還本付息，需在外匯管理局辦理備案。外債結(jié)匯由銀行直接操作，可采取支付結(jié)匯或意愿結(jié)匯。外債償清后沒(méi)有發(fā)生新的提款且外債戶銷戶后一個(gè)月內(nèi)，應(yīng)在外匯管理局辦理注銷手續(xù)。

Q：居民自然人可否借入外債用于境內(nèi)證券投資或購(gòu)買房產(chǎn)？

A：根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》《個(gè)人外匯管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則等規(guī)定，境內(nèi)個(gè)人借用外債應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定，且須在外匯局辦理登記。但目前，我國(guó)尚未對(duì)個(gè)人舉借外債出臺(tái)具體辦法，因而外匯局暫不受理個(gè)人借用外債的登記。

Q：某公司準(zhǔn)備從境外關(guān)聯(lián)公司借入外債，擬用于向境外第三方購(gòu)買設(shè)備，可否不將外債資金調(diào)入境內(nèi)，直接從境外支付給設(shè)備賣方？

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）及其操作指引的規(guī)定，外債賬戶原則上應(yīng)開(kāi)立在我國(guó)境內(nèi)的銀行，外債資金需調(diào)入境內(nèi)后再結(jié)匯使用或以外幣對(duì)外支付。確有合理需要的，可向外匯局申請(qǐng)境外開(kāi)戶，將外債資金存放境外。

Q：某公司準(zhǔn)備從境外租賃一臺(tái)設(shè)備到國(guó)內(nèi)使用，租賃期滿后此設(shè)備將由該公司買下，租賃期內(nèi)則需按季向出租人支付租金，此類付匯如何辦理？

A：此類租賃屬于融資租賃性質(zhì)，納入外債管理范圍。該公司應(yīng)在簽訂租賃合同后15個(gè)工作日內(nèi)在外匯局辦理外債簽約登記，設(shè)備報(bào)關(guān)進(jìn)口后辦理資金劃轉(zhuǎn)外債提款備案，還本付息在銀行直接辦理。銀行根據(jù)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)的可流出金額及其他證明材料審核還本付息的合規(guī)性和真實(shí)性。

Q：某公司為外資企業(yè)，辦理過(guò)外債登記且未償清?，F(xiàn)公司發(fā)生轉(zhuǎn)股，外方股東將股權(quán)賣給一國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)，該公司也從外資企業(yè)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)。請(qǐng)問(wèn)上述未償清外債如何處理，是否必須在轉(zhuǎn)股前償清？

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，外資企業(yè)轉(zhuǎn)股變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)后，原外資企業(yè)舉借的外債可以繼續(xù)保留，按合同約定還本付息，但外債不得發(fā)生新的提款。

Q：外資投資性公司境內(nèi)再投資設(shè)立的企業(yè)可否舉借外債？

A：外資投資性公司在我國(guó)境內(nèi)投資的企業(yè)仍屬于外資企業(yè)，仍可以按照投注差模式舉借外債，或者選擇跨境融資宏觀審慎管理模式舉借外債。

Q：債戶與外債還本付息戶有何區(qū)別？企業(yè)歸還外債需要通過(guò)外債戶或還本付息戶嗎？

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，企業(yè)借入外債需要開(kāi)立外債專戶存放外債資金，一筆外債原則上可開(kāi)立兩個(gè)外債戶，不同外債應(yīng)開(kāi)立不同的外債戶，一筆外債需開(kāi)立一個(gè)還本付息戶。為保證還本付息的資金來(lái)源，企業(yè)可開(kāi)立還本付息賬戶，賬戶余額最多不能超過(guò)未來(lái)兩期此筆外債項(xiàng)下本息之和。

企業(yè)償還外債可直接通過(guò)現(xiàn)匯賬戶或購(gòu)匯償還。

Q：某公司準(zhǔn)備在境外發(fā)行外幣債券，募集資金將調(diào)入境內(nèi)使用，管理上有何要求？

A：根據(jù)《進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)外發(fā)債管理的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)[2000]23號(hào)）等規(guī)定，境外發(fā)債包括但不限于發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)等。發(fā)行短期外幣債券由外匯局審批，中長(zhǎng)期外幣債券由國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)審批。境內(nèi)機(jī)構(gòu)也可以按照中國(guó)人民銀行《關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)[2016]132號(hào)）的規(guī)定，在跨境融資宏觀審慎額度內(nèi)發(fā)行外幣債券。境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)債后，應(yīng)按規(guī)定到外匯局辦理外債登記手續(xù)。

Q：某公司為外資企業(yè)，其境外母公司從境內(nèi)收到人民幣資金貨款，母公司存在人民幣資金頭寸。請(qǐng)問(wèn)，該公司可否從母公司舉借人民幣外債？如果可以，外債額度如何計(jì)算？是否需要辦理外債登記？是否需要開(kāi)立專用賬戶？

A：根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于明確外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)操作細(xì)則的通知》（銀發(fā)[2012]165號(hào)）等規(guī)定，外資企業(yè)可在投注差范圍內(nèi)借入人民幣外債，并與外幣外債合計(jì)納入投注差規(guī)模控制。

根據(jù)中國(guó)人民銀行《關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)[2016]132號(hào)）的規(guī)定，企業(yè)也可以選擇以跨境融資宏觀審慎管理模式舉借人民幣外債。

根據(jù)132號(hào)文及《外債登記管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則等的規(guī)定，本外幣外債均需在外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中辦理備案或登記。

外債資金需存放在外債專戶中。

Q：某企業(yè)外債戶開(kāi)戶行為A銀行，企業(yè)可否在B銀行辦理掉期交易？對(duì)于外債保值交易有何管理要求？

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）及其實(shí)施細(xì)則等規(guī)定，企業(yè)可以在開(kāi)戶行A以外的B銀行辦理以鎖定還本付息的匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)為目的的掉期交易。

外債保值交易應(yīng)當(dāng)具有合法清晰的實(shí)盤背景，目前可以辦理的有遠(yuǎn)期、掉期和期權(quán)交易。企業(yè)可以在境內(nèi)銀行或境外債權(quán)行辦理保值交易，但涉及人民幣匯率衍生交易的，還需遵守現(xiàn)行的其他外匯管理規(guī)定。

Q：境內(nèi)機(jī)構(gòu)從境外借入外債，對(duì)于債權(quán)人有什么要求，可否為非關(guān)聯(lián)企業(yè)？

A：境內(nèi)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身的融資能力從境外合法主體舉借外債，債權(quán)人包括但不限于境外母公司、關(guān)聯(lián)公司、非關(guān)聯(lián)公司、境外金融機(jī)構(gòu)、外國(guó)政府、國(guó)際金融組織等。境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外發(fā)債或從境外融資租賃設(shè)備，也納入外債管理范圍。

Q：某公司從境外通過(guò)融資租賃方式引進(jìn)設(shè)備，是否需要辦理外債登記或備案？

A：需要。根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）及其操作指引的規(guī)定，從境外融資租賃設(shè)備為非資金劃轉(zhuǎn)類的外債形式，納入外債管理范圍。承租人需在簽訂融資租賃協(xié)議后十五個(gè)工作日內(nèi)在外匯局辦理外債簽約登記，進(jìn)口報(bào)關(guān)后需在外匯局辦理非資金劃轉(zhuǎn)類外債的提款備案手續(xù)，在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)生成可流出數(shù)據(jù)后，方可在銀行辦理后續(xù)還本付息。

Q：某外資企業(yè)已連續(xù)多年虧損。為支持其業(yè)務(wù)發(fā)展，其境外母公司準(zhǔn)備借給該企業(yè)一筆無(wú)息貸款。這種利率為零的外債可否辦理登記？

A：根據(jù)《境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用國(guó)際商業(yè)貸款管理辦法》等規(guī)定，外債利率應(yīng)為正常合理的水平，原則上借款總成本不得超過(guò)國(guó)際金融市場(chǎng)上相同信用級(jí)別借款機(jī)構(gòu)的同期借款成本。如借款人確有虧損等合理原因，母公司采取無(wú)息貸款方式以減輕子公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，支持子公司發(fā)展，此種情況下零利率外債可以辦理登記。

Q：境內(nèi)企業(yè)可以向境外個(gè)人借款嗎？境內(nèi)居民自然人可以向境外個(gè)人或公司借款嗎？

A：根據(jù)《外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)暫行規(guī)定》《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）及《個(gè)人外匯管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則等規(guī)定，外債的借款主體應(yīng)為境內(nèi)機(jī)構(gòu)，居民自然人舉借外債尚未開(kāi)放。外債的債權(quán)人可以為境外機(jī)構(gòu)或境外個(gè)人。

Q：外債是否可以不確定借款期限？若必須設(shè)定，那么可以是30年嗎？外債利率可以每月浮動(dòng)一次嗎？

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）等規(guī)定，外債應(yīng)設(shè)立明確的借款期限。邏輯上，外債期限只要不超過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期限，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際需要，與貸方協(xié)商確定。外債利率既可以為固定利率也可以是浮動(dòng)利率。如為浮動(dòng)利率，政策對(duì)浮動(dòng)周期無(wú)具體規(guī)定，可由雙方協(xié)商確定，基礎(chǔ)利率可以是libor\sibor\hibor\eurobor\shibor等國(guó)際金融市場(chǎng)公開(kāi)的利率。

Q：某公司與境外機(jī)構(gòu)簽訂的外債合同中無(wú)提前還貸條款，但債權(quán)人因自身資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，要求該公司提前還貸，可否辦理？

A：不能辦理。根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）等規(guī)定，外債合同中無(wú)提前還貸條款的，無(wú)論借款人采取現(xiàn)匯方式還是購(gòu)匯方式，均不得提前償還貸款。

Q：境內(nèi)公司與境外機(jī)構(gòu)簽訂的外債合同中可否使用外國(guó)法為準(zhǔn)據(jù)法？

A：根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》《最高人民法院關(guān)于審理涉外民事或商事合同糾紛案件法律適用若干問(wèn)題的規(guī)定》等規(guī)定，涉外經(jīng)濟(jì)合同可以選擇處理合同爭(zhēng)議所適用的法律。而外債合同為涉外經(jīng)濟(jì)合同，可以選擇外國(guó)法為準(zhǔn)據(jù)法。

Q：外債合同中是否都需要約定加速到期條款、交叉違約條款、利息本金化條款？

A：借貸雙方可以根據(jù)實(shí)際需要，在借貸合同約定或不約定上述條款。外匯局核發(fā)的境內(nèi)機(jī)構(gòu)外債簽約情況表中均注明是否存在上述條款。其中，加速到期條款是指?jìng)鶆?wù)人如違反本貸款合同項(xiàng)下的陳述與保證等約定，或?qū)l(fā)生破產(chǎn)等事件，債權(quán)人將宣布債務(wù)立即到期，要求債務(wù)人立即償還。交叉違約是指借款人如對(duì)其他債務(wù)有違約行為或已宣告其他債務(wù)加速到期，則將視為違反本貸款協(xié)議，債權(quán)人可采取加速到期等措施保障自身權(quán)益。利息本金化是指貸款項(xiàng)下的未付利息可轉(zhuǎn)為貸款本金，在下一期計(jì)息時(shí)按未償本金余額進(jìn)行計(jì)算。

Q：外匯局對(duì)于外債登記和變更登記的時(shí)間有何要求？

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》（匯發(fā)[2013]19號(hào)）等規(guī)定，境內(nèi)機(jī)構(gòu)簽訂外債合同后十五個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中辦理外債簽約登記。外債金額、利率、期限及債權(quán)人等主要條款發(fā)生變更的，應(yīng)在簽訂變更協(xié)議后十五個(gè)工作日內(nèi)辦理變更登記。資金劃轉(zhuǎn)類外債的提款、還本付息直接在銀行辦理，無(wú)須外匯局核準(zhǔn)。銀行須審核企業(yè)提款或還本付息的真實(shí)性、合規(guī)性，并在核實(shí)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確無(wú)誤后方能辦理。

Q：A公司的境外母公司派出工作人員來(lái)中國(guó)檢修設(shè)備，期間工作人員發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用均由境外母公司墊支?，F(xiàn)檢修勞務(wù)發(fā)生時(shí)間已超過(guò)一年，A公司可否就此筆墊付款辦理外債登記后歸還給母公司?

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》(匯發(fā)[2013]19號(hào))及其操作指引的規(guī)定，對(duì)外貨物或服務(wù)貿(mào)易中產(chǎn)生的預(yù)收款和應(yīng)付款，不納入外債規(guī)模管理，無(wú)須辦理外債登記。境內(nèi)付款方應(yīng)當(dāng)按照與基礎(chǔ)交易相關(guān)的外匯管理規(guī)定辦理對(duì)外支付。

Q：B公司為生產(chǎn)制造類企業(yè)，從境內(nèi)銀行借入的3000萬(wàn)元人民幣貸款即將到期，可否從境外借入外幣外債結(jié)匯償還此筆人民幣貸款?此外，B公司可否從境外借入外幣外債結(jié)匯用于境內(nèi)股權(quán)投資?

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》及其操作指引等的規(guī)定，外幣外債不得結(jié)匯償還境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的人民幣貸款。境內(nèi)機(jī)構(gòu)借入外債用于股權(quán)投資的，經(jīng)營(yíng)范圍中須有股權(quán)投資業(yè)務(wù)。目前，商務(wù)部門等審批設(shè)立的外資投資性公司、股權(quán)投資企業(yè)及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等，通常具有股權(quán)投資業(yè)務(wù)范圍，而B公司為生產(chǎn)制造類企業(yè)，如經(jīng)營(yíng)范圍中無(wú)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，則不能借入外債用于股權(quán)投資。

Q：根據(jù)《外債登記管理辦法》及其操作指引等的規(guī)定，如借款合同中不存在提前還貸條款，企業(yè)不得提前歸還外債，銀行實(shí)際業(yè)務(wù)中如何控制企業(yè)提前還貸?外匯局如何監(jiān)控企業(yè)是否存在提前還貸行為?

A：銀行在辦理企業(yè)外債還本付息時(shí)，應(yīng)準(zhǔn)確核對(duì)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中的外債控制信息表、還本付息通知書與外債提款、利率、計(jì)息期間以及是否有提前還貸等條款的一致性。對(duì)于相關(guān)要素不一致的，不得辦理還本付息。

外匯局在辦理外債簽約登記時(shí)，重點(diǎn)審核借款金額、期限、利率、是否存在提前還貸及適用法律等條款。對(duì)于借款合同中無(wú)明確提前還貸條款的，在核發(fā)給企業(yè)的外債簽約情況表中的“是否有提前還貸條款”一欄注明“否”。在日常監(jiān)測(cè)及為企業(yè)辦理外債注銷登記時(shí)，外匯局將核實(shí)企業(yè)是否存在提前還貸行為，如簽約情況表中無(wú)提前還貸條款，企業(yè)在銀行辦理了提前還貸，將按規(guī)定予以處理。

Q：C公司借入人民幣外債，可否購(gòu)匯以美元形式還本付息?

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》及其操作指引、《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引》(匯綜發(fā)[2015]83號(hào))等的規(guī)定，外債提款幣種應(yīng)當(dāng)與還款幣種保持一致。C公司借入人民幣外債卻擬購(gòu)匯償還，增加了購(gòu)匯壓力，不予支持。目前，只有跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)中的外債償還業(yè)務(wù)除外。

Q：D公司是經(jīng)商務(wù)部門批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資融資租賃公司，外方股東資本金目前只到位35%，如何計(jì)算可借外債額度?

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》及其操作指引和《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引》(匯綜發(fā)[2015]83號(hào))等的規(guī)定，融資租賃公司當(dāng)年可借外債額度的上限為，上年末經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈資產(chǎn)數(shù)額的10倍扣除風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金-銀行存款-國(guó)債-委托租賃資產(chǎn)。外債形成的資產(chǎn)全部計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。當(dāng)年實(shí)際可借外債額度為外方股東注冊(cè)資本到位比例乘以外債額度上限。

Q：E公司為一外資融資租賃公司，注冊(cè)在上海，但有一筆租賃業(yè)務(wù)中的承租人在深圳。為便利此筆資金業(yè)務(wù)的資金劃轉(zhuǎn)，希望將外債戶開(kāi)在深圳，此筆異地開(kāi)戶可否辦理?今后在歸還外債時(shí)，可否在上海之外的銀行辦理?

A：根據(jù)《外債登記管理辦法》及其操作指引等的規(guī)定，借債企業(yè)確有真實(shí)合理需要，可向注冊(cè)地外匯局申請(qǐng)異地開(kāi)戶。企業(yè)償還外債，可以選擇在注冊(cè)地以外的銀行辦理，但辦理行需要通過(guò)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)，核實(shí)控制信息表的尚可還本額數(shù)據(jù)，并核對(duì)還本付息通知書與外債提款、利率及計(jì)息期間等要素的一致性。

Q：何為跨境擔(dān)保？跨境擔(dān)保有哪些類型？哪些擔(dān)保不納入跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)管理范圍？

A：跨境擔(dān)保是指擔(dān)保人向債權(quán)人做出的、具有法律約束力的、按照擔(dān)保合同約定履行相關(guān)付款義務(wù)并可能產(chǎn)生跨境收付或資產(chǎn)所有權(quán)跨境轉(zhuǎn)移等國(guó)際收支交易的承諾。

跨境擔(dān)保按照擔(dān)保人、被擔(dān)保人、受益人注冊(cè)地不同可劃分為8類，按照擔(dān)保人、被擔(dān)保人、受益人注冊(cè)地不同以及擔(dān)保物權(quán)所在地不同可分為14類。其中，擔(dān)保人在我國(guó)境內(nèi)，被擔(dān)保人以及受益人在我國(guó)境外的擔(dān)保為內(nèi)保外貸；擔(dān)保人在我國(guó)境外，被擔(dān)保人及受益人在我國(guó)境內(nèi)的擔(dān)保為外保內(nèi)貸。內(nèi)保外貸及外保內(nèi)貸這兩類擔(dān)保發(fā)生履約后，將新增我國(guó)對(duì)外債權(quán)或?qū)ν鈧鶆?wù)，故納入登記管理范圍。

具備下列條件之一的，不納入跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)管理范圍：（1）承諾不具有契約性質(zhì)或法律約束力；（2）履行承諾時(shí)不會(huì)發(fā)生跨境資金收付或資產(chǎn)所有權(quán)的跨境轉(zhuǎn)移；（3）履行付款義務(wù)時(shí)不會(huì)同時(shí)產(chǎn)生對(duì)被承諾人的債權(quán)；（4）已有相關(guān)部門、相關(guān)法規(guī)進(jìn)行有效管理，外匯局明確不納入跨境擔(dān)保管理的業(yè)務(wù)，如境內(nèi)銀行開(kāi)立信用證業(yè)務(wù)等。

不納入跨境擔(dān)保管理的業(yè)務(wù)，不得以跨境擔(dān)保履約名義辦理跨境收支等。

Q：跨境融資宏觀審慎管理政策將內(nèi)保外貸納入外債風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)融資余額計(jì)算，是否意味著內(nèi)保外貸不再需要辦理跨境擔(dān)保登記？

A：《關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)〔2016〕132號(hào)）規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)向客戶提供的內(nèi)保外貸以及基于真實(shí)跨境交易和資產(chǎn)負(fù)債幣種及期限風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理需要的衍生品形成的對(duì)外或有負(fù)債，按公允價(jià)值納入跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額計(jì)算。跨境融資宏觀審慎管理政策是將境內(nèi)機(jī)構(gòu)的本外幣外債、短債和中長(zhǎng)期外債以及或有外債，一并納入外債管理，并不意味著境內(nèi)機(jī)構(gòu)內(nèi)保外貸無(wú)需遵守合規(guī)性規(guī)定，因此金融機(jī)構(gòu)仍需按照《跨境擔(dān)保外匯管理》（匯發(fā)〔2014〕29號(hào)）及其實(shí)施細(xì)則辦理內(nèi)保外貸等跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)，并通過(guò)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)報(bào)送內(nèi)保外貸等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)也是測(cè)算內(nèi)保外貸納入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額計(jì)算的數(shù)據(jù)來(lái)源之一。

Q：某境內(nèi)企業(yè)在境外承包工程，并與聯(lián)合中標(biāo)的境外機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)爻闪⒘朔欠ㄈ诵再|(zhì)的聯(lián)營(yíng)體。根據(jù)境外業(yè)主的要求，境外銀行為聯(lián)營(yíng)體出具了擔(dān)保，境外擔(dān)保行要求境內(nèi)公司提供反擔(dān)保，后者是否構(gòu)成內(nèi)保外貸？

A：境內(nèi)企業(yè)的境外聯(lián)營(yíng)體為非法人機(jī)構(gòu)，其中存在聯(lián)合中標(biāo)的境外機(jī)構(gòu)一方。在跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)中，境內(nèi)企業(yè)擔(dān)保的聯(lián)營(yíng)體中的外方承擔(dān)債務(wù)部分，為“內(nèi)外外”結(jié)構(gòu)，屬于內(nèi)保外貸；境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)的聯(lián)營(yíng)體中的自身債務(wù)部分為“內(nèi)內(nèi)外”結(jié)構(gòu)，為其他形式跨境擔(dān)保。

Q：關(guān)于內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，銀行審核境外債務(wù)人（被擔(dān)保人）主體資格的合法性是否僅審核被擔(dān)保人在境外合法注冊(cè)的證明？實(shí)際操作中如何把握境外債務(wù)人（被擔(dān)保人）的主體資格合法性？

A：無(wú)論是在外匯局辦理的企業(yè)及非銀行金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)保外貸登記，還是銀行自身審核辦理的內(nèi)保外貸，均需按照“穿透式”管理的原則對(duì)被擔(dān)保人的主體資格合法性進(jìn)行審核，即不僅要審核被擔(dān)保人是否為當(dāng)?shù)刈?cè)的機(jī)構(gòu)，還需審核被擔(dān)保人的實(shí)際控制人情況。如實(shí)際控制人為我國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人，則該實(shí)際控制人須為已按規(guī)定辦理了境外投資外匯登記的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，才符合被擔(dān)保人的主體資格合法性要求。

Q：要求在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中辦理登記的內(nèi)保外貸是否只限于融資性擔(dān)保？

A：根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理》（匯發(fā)〔2014〕29號(hào)）的規(guī)定，跨境擔(dān)保中，擔(dān)保人、被擔(dān)保人及受益人三方注冊(cè)地分屬于境內(nèi)、境外和境外的，為“內(nèi)外外”結(jié)構(gòu)的內(nèi)保外貸，境內(nèi)機(jī)構(gòu)提供內(nèi)保外貸需辦理登記，且無(wú)論是融資性還是非融資性的內(nèi)保外貸，均納入管理和登記范圍。

Q：境內(nèi)個(gè)人可否提供內(nèi)保外貸，有何管理要求？

A：境內(nèi)個(gè)人提供內(nèi)保外貸，須向外匯局提出書面申請(qǐng)，并提供擔(dān)保合同、主債務(wù)合同、被擔(dān)保人主體資格等材料。外匯局從主體資格合法性、商業(yè)合理性、主債務(wù)資金用途或基礎(chǔ)交易合規(guī)性、履約傾向性及是否存在潛在沖突等方面進(jìn)行審核，符合規(guī)定的予以登記，并核發(fā)擔(dān)保登記證。通常，個(gè)人是為其境外直接或間接持股的企業(yè)提供擔(dān)保具有商業(yè)合理性。內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)項(xiàng)下的主債務(wù)資金不得以直接投資或證券投資等方式直接或間接調(diào)入境內(nèi)使用；境內(nèi)個(gè)人則不得以擔(dān)保履約途徑將境內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到境外。

發(fā)生擔(dān)保履約后，境內(nèi)個(gè)人應(yīng)在履約后十五個(gè)工作日內(nèi)辦理對(duì)外債權(quán)登記。

Q：某銀行為一境外企業(yè)提供內(nèi)保外貸，境內(nèi)自然人提供反擔(dān)保?，F(xiàn)發(fā)生擔(dān)保履約，銀行使用作為反擔(dān)保的自然人質(zhì)押的人民幣資金購(gòu)匯對(duì)外履約，對(duì)境外企業(yè)身份有何要求？

A：境內(nèi)銀行為境外機(jī)構(gòu)提供內(nèi)保外貸，自然人作為反擔(dān)保人，銀行可從被擔(dān)保人主體資格的合法性、與境內(nèi)反擔(dān)保人的關(guān)系，以及商業(yè)合理性、主債務(wù)資金用途或基礎(chǔ)交易合規(guī)性、履約傾向等方面審核擔(dān)保業(yè)務(wù)的合規(guī)性。審核合規(guī)的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，應(yīng)通過(guò)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)報(bào)送擔(dān)保數(shù)據(jù)。發(fā)生履約時(shí)，擔(dān)保銀行可以使用反擔(dān)保人的質(zhì)押人民幣資金購(gòu)匯對(duì)外履約。反擔(dān)保人應(yīng)辦理對(duì)外債權(quán)登記。外匯管理局將對(duì)履約行為進(jìn)行事后核查。存在違規(guī)的，將追究擔(dān)保銀行及反擔(dān)保人的責(zé)任，并根據(jù)規(guī)定進(jìn)行處罰。

Q：銀行作為內(nèi)保外貸的擔(dān)保人，在辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，除了審核主體資格、商業(yè)合理性、主債務(wù)資金用途、履約傾向等外，還有哪些注意事項(xiàng)？

A：（1）銀行不得為資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)被管控的客戶提供跨境擔(dān)保；（2）銀行不得為未辦理過(guò)內(nèi)保外貸登記的客戶辦理?yè)?dān)保履約款的匯兌；（3）發(fā)生內(nèi)保外貸履約時(shí)應(yīng)提示反擔(dān)保人及時(shí)辦理對(duì)外債權(quán)登記；（4）避免發(fā)生辦理的內(nèi)保外貸與其他部門的規(guī)定存在沖突，影響履約。

Q：境內(nèi)企業(yè)使用境內(nèi)土地使用權(quán)及廠房為境內(nèi)企業(yè)的境外融資提供擔(dān)保，除了在土地資源管理部門辦理他項(xiàng)權(quán)利登記外，是否還需要在外匯管理部門辦理?yè)?dān)保登記？

A：境內(nèi)機(jī)構(gòu)使用境內(nèi)土地及房地產(chǎn)等提供擔(dān)保屬于物權(quán)擔(dān)保范疇。上述擔(dān)保結(jié)構(gòu)中，境內(nèi)企業(yè)為境內(nèi)第三方企業(yè)境外融資提供擔(dān)保為“內(nèi)內(nèi)外”形式的其他形式跨境擔(dān)保，無(wú)須辦理登記；如境內(nèi)企業(yè)用土地等為境外企業(yè)提供擔(dān)保，則為內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，除了在土地資源管理部門辦理他項(xiàng)權(quán)利登記外，還需要在外匯局辦理?yè)?dān)保登記。外匯局不對(duì)擔(dān)保當(dāng)事人設(shè)定擔(dān)保物權(quán)的合法性進(jìn)行審查，擔(dān)保當(dāng)事人應(yīng)自行確認(rèn)擔(dān)保合同內(nèi)容符合境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)?；蛘哒f(shuō)，即使在外匯局辦理了內(nèi)保外貸登記，但企業(yè)如果未能在土地資源管理部門辦理出土地及房產(chǎn)對(duì)外抵押的他項(xiàng)權(quán)利登記，如發(fā)生履約，仍存在法律障礙。

Q：A公司為一內(nèi)資企業(yè)，2013年在香港投資設(shè)立了一家子公司，2015年5月通過(guò)境外放款向香港子公司借出600萬(wàn)美元，此筆貸款即將到期。為保證貸款的按時(shí)償還，香港子公司擬從境外銀行取得600萬(wàn)美元的貸款，但債權(quán)行要求A公司提供擔(dān)保。此筆貸款專項(xiàng)用于歸還A公司的境外放款，資金將流入境內(nèi)。此類內(nèi)保外貸資金是否為主債務(wù)資金調(diào)入境內(nèi)使用的范圍？可否辦理?yè)?dān)保登記？

A：根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)[2014]29號(hào)，下稱29號(hào)文）及其操作指引的規(guī)定，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)項(xiàng)下的主債務(wù)資金不得以直接投資、借貸或證券投資等方式，直接或間接調(diào)入境內(nèi)使用。由于上述公司內(nèi)保外貸主債務(wù)資金用于歸還境內(nèi)機(jī)構(gòu)的境外放款，因此，雖然資金流入境內(nèi)，但不屬于規(guī)定中調(diào)入境內(nèi)使用的范圍。

Q：境內(nèi)企業(yè)為申請(qǐng)人，其在境內(nèi)A銀行存入足額人民幣保證金后，據(jù)此向A銀行申請(qǐng)為其境外子公司開(kāi)立融資性保函，擔(dān)保子公司在境外銀行借款并用于境外子公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。A銀行可否基于申請(qǐng)人存入的足額保證金，認(rèn)為不存在履約墊款風(fēng)險(xiǎn)，從而為其開(kāi)立保函？

A：根據(jù)29號(hào)文及其操作指引的規(guī)定，境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，應(yīng)從主體資格合法性、商業(yè)合理性、主債務(wù)資金用途、履約傾向性和是否存在潛在沖突等維度進(jìn)行真實(shí)性、合規(guī)性和合理性審核。A銀行僅基于申請(qǐng)人的足額保證金即出具擔(dān)保，顯然不符合規(guī)定。此外，履約傾向性主要根據(jù)被擔(dān)保人的自身財(cái)務(wù)狀況，即第一還款來(lái)源情況，來(lái)核實(shí)被擔(dān)保人是否具有充分的資金流覆蓋主債務(wù)本息，并非指反擔(dān)保人或擔(dān)保申請(qǐng)人的保證金。

Q：某外資企業(yè)的境外母公司在境內(nèi)B銀行開(kāi)立NRA賬戶，并存入足額外幣保證金，擔(dān)保其境內(nèi)子公司從B銀行借款用于子公司的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。B銀行可否基于境外母公司存入的足額保證金，認(rèn)為其不存在履約墊款風(fēng)險(xiǎn)，從而為這家外資企業(yè)發(fā)放貸款？如果B銀行不是直接貸款行，而是通過(guò)轉(zhuǎn)開(kāi)保函，擔(dān)保另一家境內(nèi)C銀行為該外資公司融資，是否屬于可以辦理的外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)？

A：根據(jù)29號(hào)文及其操作指引的規(guī)定，能夠辦理的外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)僅限于境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中外資企業(yè)的授信業(yè)務(wù)，且銀行在辦理此業(yè)務(wù)前應(yīng)履行盡職審查職責(zé)，核實(shí)借款人是否存在擔(dān)保履約傾向性等問(wèn)題，即核實(shí)借款人是否具有充分的流動(dòng)性用于歸還貸款本息，而非是境外擔(dān)保保證金。因此，B銀行僅因該公司的境外母公司存入NRA賬戶足額保證金即為境內(nèi)子公司辦理外保內(nèi)貸，不符合管理規(guī)定。此外，如果轉(zhuǎn)開(kāi)的保函屬于非授信業(yè)務(wù)，則B銀行接收境外擔(dān)保再轉(zhuǎn)開(kāi)保函，也非目前可辦的外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)。

Q：根據(jù)29號(hào)文及其操作指引規(guī)定，內(nèi)保外貸資金用于直接或間接獲得境外股權(quán)的，該投資行為應(yīng)符合國(guó)內(nèi)有關(guān)部門境外投資的規(guī)定。但如果境外被擔(dān)保人并非我國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的直接或間接持股的公司，其在境外股權(quán)投資無(wú)法取得境內(nèi)有關(guān)審批部門的批準(zhǔn)文件，那么應(yīng)如何判斷此類擔(dān)保的合規(guī)性？

A：若被擔(dān)保人非我國(guó)企業(yè)在境外投資設(shè)立的公司，境內(nèi)機(jī)構(gòu)為此類被擔(dān)保人提供內(nèi)保外貸時(shí)，無(wú)須審核境內(nèi)有關(guān)審批部門的批準(zhǔn)文件。

Q：境內(nèi)某公司的境外關(guān)聯(lián)企業(yè)擬在香港市場(chǎng)發(fā)債，發(fā)債募集資金用于境外公司經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)支出，希望該境內(nèi)公司為其提供擔(dān)保。請(qǐng)問(wèn)此類擔(dān)?？煞褶k理登記？

A：根據(jù)29號(hào)文及其操作指引的規(guī)定，內(nèi)保外貸項(xiàng)下?lián)Ｘ?zé)任為境外債務(wù)人債券發(fā)行項(xiàng)下還款義務(wù)時(shí)，境外債務(wù)人應(yīng)為境內(nèi)機(jī)構(gòu)直接或間接持股的境外投資企業(yè)。上述境內(nèi)公司為境外關(guān)聯(lián)公司的發(fā)債提供擔(dān)保，由于對(duì)關(guān)聯(lián)公司無(wú)直接或間接持股關(guān)系，不屬于可登記的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。

Q：某銀行的保函申請(qǐng)人為境內(nèi)企業(yè)，該企業(yè)在銀行存入足額人民幣保證金，銀行在審核合規(guī)性后，為其出具擔(dān)保?，F(xiàn)申請(qǐng)人以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)為由，要求將人民幣保證金購(gòu)匯后以外匯資金形式存放，銀行可否辦理此類性質(zhì)的保證金購(gòu)匯？

A：境內(nèi)機(jī)構(gòu)購(gòu)匯均需具有真實(shí)合規(guī)的經(jīng)常項(xiàng)目或資本項(xiàng)目交易背景。問(wèn)題中境內(nèi)機(jī)構(gòu)存入人民幣保證金向銀行申請(qǐng)出具擔(dān)保，之后又在無(wú)履約的情況下欲將人民幣保證金購(gòu)匯存放，無(wú)法規(guī)依據(jù)。只有在發(fā)生擔(dān)保履約時(shí)，銀行才可以使用擔(dān)保申請(qǐng)人的人民幣保證金購(gòu)匯對(duì)外支付。

Q：某企業(yè)為境外關(guān)聯(lián)公司從境外銀行融資提供內(nèi)保外貸，申請(qǐng)將擔(dān)保項(xiàng)下的保證金匯到境外債權(quán)行存放，銀行可否辦理此類擔(dān)保項(xiàng)下的本外幣保證金的匯出？

A：境內(nèi)企業(yè)向境外支付本外幣資金需要真實(shí)合規(guī)的交易背景。根據(jù)跨境擔(dān)保法規(guī)規(guī)定，原則上只有在履約環(huán)節(jié)可將保證金作為履約款匯出，擔(dān)保簽約后履約前匯出保證金并無(wú)法規(guī)依據(jù)。此外，根據(jù)《境外外匯賬戶管理規(guī)定》，境內(nèi)公司在境外開(kāi)立賬戶需要經(jīng)過(guò)外匯局的核準(zhǔn)，因此境內(nèi)機(jī)構(gòu)不得擅自在境外開(kāi)戶存入擔(dān)保保證金。

Q：某內(nèi)資企業(yè)在境外開(kāi)展工程承包，境外業(yè)主要求該企業(yè)通過(guò)某境外銀行出具工程質(zhì)量保函，此類業(yè)務(wù)是否需要辦理?yè)?dān)保登記？發(fā)生擔(dān)保履約后，內(nèi)資企業(yè)可否歸還境外銀行的擔(dān)保履約墊款？

A：上述擔(dān)保為“外內(nèi)外”性質(zhì)的非融資性其他形式跨境擔(dān)保，無(wú)須到外匯局辦理?yè)?dān)保登記。發(fā)生擔(dān)保履約時(shí)，境外出具保函的銀行先行賠付工程質(zhì)量違約款，該內(nèi)資企業(yè)可以購(gòu)匯償還境外銀行墊款。境內(nèi)銀行在為境內(nèi)企業(yè)支付款項(xiàng)時(shí)，需審核此項(xiàng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的真實(shí)性與合規(guī)性。如果基礎(chǔ)交易合同即工程承包合同中并無(wú)工程質(zhì)量方面的賠付要求，則此項(xiàng)業(yè)務(wù)不得辦理。

Q：某境內(nèi)公司在境外設(shè)立一平臺(tái)公司從事境外股權(quán)收購(gòu)。該平臺(tái)公司股權(quán)收購(gòu)中存在兩類擔(dān)保需求，一類是從境外銀行融資支付股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)，另一類是擔(dān)保股權(quán)收購(gòu)交易中的違約責(zé)任。如果境內(nèi)公司或境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為其提供擔(dān)保，是否需要登記？

A：境內(nèi)公司為境外平臺(tái)公司在境外融資提供擔(dān)保為融資性擔(dān)保，為境外平臺(tái)公司因收購(gòu)交易中違約責(zé)任提供擔(dān)保為非融資性擔(dān)保。這兩類擔(dān)保均屬于“內(nèi)外外”性質(zhì)的跨境擔(dān)保，需要辦理內(nèi)保外貸登記。

Q：境內(nèi)銀行為境外企業(yè)提供內(nèi)保外貸，該境外公司的直接股東為境外注冊(cè)的SPV公司。此類擔(dān)保的主體資格合法性應(yīng)如何把握？

A：根據(jù)現(xiàn)行境外投資外匯管理規(guī)定，對(duì)于境外投資搭建投資架構(gòu)時(shí)涉及多個(gè)層級(jí)的，境外投資外匯登記僅登記其在境外設(shè)立的第一層級(jí)。在銀行辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)審核境外主體資格合法性時(shí)，應(yīng)按照穿透式管理的展業(yè)原則進(jìn)行盡職審查，了解境外投資企業(yè)的實(shí)際控制人是否在我國(guó)境內(nèi)。如果實(shí)際控制人為我國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人，且在境外投資的第一層級(jí)未辦理過(guò)境外投資外匯登記，則第一層級(jí)如果再在境外設(shè)立多層架構(gòu)，即便融資主體非境外投資的第一層級(jí)，其主體資格也不合法，不得辦理內(nèi)保外貸登記。

Q：境內(nèi)銀行擬為一家境外企業(yè)的境外融資提供擔(dān)保，此項(xiàng)融資擬用于某家辦理過(guò)返程投資外匯登記的境外上市公司的私有化交易，即收購(gòu)上市公司公開(kāi)發(fā)行的股票。請(qǐng)問(wèn)此類擔(dān)保能否辦理？

A：此業(yè)務(wù)屬于內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。根據(jù)29號(hào)文及其操作指引的規(guī)定，內(nèi)保外貸項(xiàng)下主債務(wù)資金用于境外股權(quán)收購(gòu)的，如收購(gòu)標(biāo)的企業(yè)的主要資產(chǎn)（主要資產(chǎn)指50%以上的資產(chǎn)，資產(chǎn)包括但不限于股權(quán)資產(chǎn)、債權(quán)資產(chǎn)等）在我國(guó)境內(nèi)的，屬于主債務(wù)資金調(diào)入境內(nèi)使用的范疇。未得到外匯局的批準(zhǔn)，境內(nèi)機(jī)構(gòu)不得辦理此類內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。

Q：某公司及其境內(nèi)控股股東為一家境外公司的境外借款提供擔(dān)保，貸款資金用于開(kāi)發(fā)當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)項(xiàng)目，擔(dān)保期限3年，還款資金來(lái)源于項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的銷售收入。境外公司的股東為移民海外的我國(guó)自然人，其同時(shí)也是境內(nèi)擔(dān)保人的小股東，股權(quán)占比3%。而且，境外被擔(dān)保公司的自然人股東的丈夫也是我國(guó)居民，恰是那家境內(nèi)擔(dān)保公司的實(shí)際控制人，請(qǐng)問(wèn)此類擔(dān)?？煞竦怯?？

A：境外被擔(dān)保人為境內(nèi)公司的股東之一，且境內(nèi)外公司的自然人股東為夫妻關(guān)系，因此，境內(nèi)公司及其自然人股東為境外公司提供擔(dān)保具有一定的合理性。但是，此類擔(dān)保不能與現(xiàn)行規(guī)定發(fā)生潛在沖突。因?yàn)?，境?nèi)自然人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)不得隨意轉(zhuǎn)移到境外，境外自然人股東也只是享有其持有境內(nèi)公司股權(quán)比例部分對(duì)應(yīng)的財(cái)產(chǎn)。如發(fā)生擔(dān)保履約，將導(dǎo)致境內(nèi)公司及其實(shí)際控制人自然股東資金的外流，存在個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。因此，此類擔(dān)保在不發(fā)生境內(nèi)個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移等的前提下，才能按照規(guī)定辦理登記。

Q：某公司的境外子公司擬在香港市場(chǎng)發(fā)債。該公司準(zhǔn)備以安慰函或維好協(xié)議方式為子公司發(fā)債提供支持，此類方式是否需要進(jìn)行內(nèi)保外貸登記?

A：判斷安慰函或維好協(xié)議是否屬于內(nèi)保外貸登記范圍，主要看是否符合以下標(biāo)準(zhǔn)：一是此類安慰函或維好協(xié)議具有法律約束力，二是受益人可據(jù)此追索提供安慰函或維好協(xié)議當(dāng)事人的責(zé)任，三是履行承諾義務(wù)時(shí)會(huì)產(chǎn)生與此直接對(duì)應(yīng)的對(duì)被承諾人的債權(quán)。如果符合上述三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，則需要進(jìn)行內(nèi)保外貸登記；否則，無(wú)需辦理登記。

Q：某外資企業(yè)的境外母公司將一筆外匯資金存放在境內(nèi)銀行A，以此資金質(zhì)押向存款行申請(qǐng)開(kāi)出備用信用證，擔(dān)保另一家境內(nèi)銀行B向該外資企業(yè)貸款，此類業(yè)務(wù)是否屬于外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)范圍？

A：根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，外保內(nèi)貸項(xiàng)下的主債務(wù)僅限于境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)境內(nèi)中、外資企業(yè)的授信，因此，如果出具備用信用證的A銀行對(duì)于那家取得B銀行貸款的外資企業(yè)存在授信，則上述結(jié)構(gòu)下的擔(dān)保應(yīng)納入外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)范圍。

Q：兩家境內(nèi)非金融企業(yè)之間存在委托貸款，或其他債權(quán)債務(wù)關(guān)系，那么境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人可否為境內(nèi)債務(wù)人的上述債務(wù)提供擔(dān)保？

A：不能。此類擔(dān)保屬于“外內(nèi)內(nèi)”結(jié)構(gòu)的外保內(nèi)貸，但未納入政策層面開(kāi)放的外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)范圍。根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，外保內(nèi)貸項(xiàng)下的主債務(wù)不包括委托貸款以及境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)授信之外的其他債務(wù)。因此，上述債務(wù)接受境外擔(dān)保屬目前尚未開(kāi)放的外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)。如果境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人為此類債務(wù)提供了擔(dān)保，一旦發(fā)生擔(dān)保履約，履約款匯入境內(nèi)將存在政策障礙。

Q：境外企業(yè)如果以其在境內(nèi)的房產(chǎn)作為抵押或以其人民幣存款作為質(zhì)押，為境內(nèi)關(guān)聯(lián)公司從境內(nèi)銀行取得的外匯貸款提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能如期還貸，發(fā)生擔(dān)保履約時(shí)，銀行可否以變賣境外機(jī)構(gòu)抵押的房產(chǎn)取得的人民幣資金購(gòu)匯或使用境外機(jī)構(gòu)質(zhì)押的人民幣存款購(gòu)匯來(lái)歸還外匯貸款？

A：可以。境外機(jī)構(gòu)可以其境內(nèi)合法的財(cái)產(chǎn)為境內(nèi)中外資企業(yè)從境內(nèi)銀行取得的貸款提供擔(dān)保，此類擔(dān)保納入外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)范圍。此類擔(dān)保發(fā)生履約時(shí)，如存在貨幣錯(cuò)配，銀行需向當(dāng)?shù)赝鈪R局申請(qǐng)結(jié)匯或購(gòu)匯。銀行在辦理此類擔(dān)保時(shí)，還要審核是否存在潛在沖突，如上述房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)若有暇疵使得變現(xiàn)困難，則銀行權(quán)益將無(wú)法得到充分保護(hù)；而非居民的人民幣存款資金來(lái)源如果存疑，購(gòu)匯也會(huì)受到影響。

Q：某境內(nèi)公司為境外母公司的境外貸款提供擔(dān)保，此擔(dān)保項(xiàng)下的貸款資金可否以直接投資或借貸方式流入境內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，或者購(gòu)買境內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)在在境外發(fā)行的股票或債券？若可以，則此類擔(dān)保能否辦理登記？

A：上述擔(dān)保為內(nèi)保外貸。根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，內(nèi)保外貸項(xiàng)下的主債務(wù)資金不得以直接投資或借貸等方式直接調(diào)入境內(nèi)使用，也不可以購(gòu)買境內(nèi)公司發(fā)行的股票或債券等方式間接調(diào)入境內(nèi)使用。因此，上述擔(dān)保原則上不能辦理登記。

Q：境外A公司從境外銀行貸款用于收購(gòu)境外B公司股權(quán)。而B公司是境內(nèi)兩家外資企業(yè)的唯一股東，且其資產(chǎn)中有20%在境內(nèi)。那么，境內(nèi)企業(yè)為境外A公司的貸款提供的擔(dān)保是否屬于調(diào)入境內(nèi)使用？管理中如何判斷收購(gòu)標(biāo)的企業(yè)的境內(nèi)外資產(chǎn)比例？

A：根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，內(nèi)保外貸項(xiàng)下主債務(wù)資金用于境外股權(quán)收購(gòu)的，境外收購(gòu)的標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)超過(guò)50%在我國(guó)境內(nèi)的，即為主債務(wù)資金間接調(diào)入境內(nèi)使用。上述擔(dān)保結(jié)構(gòu)中，雖然境外B公司在我國(guó)境內(nèi)有投資的企業(yè)，但其全部資產(chǎn)的80%都在我國(guó)境外，因此，此類擔(dān)保的主債務(wù)資金不屬于調(diào)入境內(nèi)范圍。

判斷境外標(biāo)的境內(nèi)外資產(chǎn)比例時(shí)，其中的資產(chǎn)包括但不限于股權(quán)資產(chǎn)，該公司資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方科目均應(yīng)納入考量計(jì)算的范圍。

Q：境內(nèi)A公司（非銀行金融機(jī)構(gòu)）借款給境內(nèi)B公司，境外C公司提供保證擔(dān)保。請(qǐng)問(wèn)此擔(dān)保屬于外保內(nèi)貸還是屬于其他形式跨境擔(dān)保？

A：此類擔(dān)保屬于外保內(nèi)貸，不是其他形式跨境擔(dān)保。根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》，外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)項(xiàng)下的債權(quán)人須是境內(nèi)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，債務(wù)人為境內(nèi)注冊(cè)的中外資企業(yè)，擔(dān)保標(biāo)的為金融機(jī)構(gòu)的本外幣貸款或授信額度。滿足以上條件的前提下，可以接受境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供的擔(dān)保，并自行簽訂外保內(nèi)貸合同。

Q：若上述A公司系融資租賃公司，其融資租賃設(shè)備給B公司，C公司為B公司支付租金提供擔(dān)保，三方簽訂租賃合同和擔(dān)保合同時(shí)，融資租賃金額是否受B公司凈資產(chǎn)的影響？合同簽約時(shí)是否要到當(dāng)?shù)赝鈪R局辦理審批或登記備案？

A：A、B、C公司簽訂融資租賃合同和擔(dān)保合同，境內(nèi)債權(quán)人A公司為非銀行金融機(jī)構(gòu)，符合《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，簽約時(shí)的融資租賃金額不受B公司凈資產(chǎn)影響，但履約金額不得超過(guò)B公司上年度的凈資產(chǎn)數(shù)額，超出部分可占用B公司的外債額度，但如果超出外債額度，則將受到處罰。在外保內(nèi)貸符合境內(nèi)法律法規(guī)的前提下，境內(nèi)債務(wù)人辦理外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)，由發(fā)放貸款或提供授信的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)向當(dāng)?shù)赝鈪R局的資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)報(bào)送外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

Q：在上述擔(dān)保中，如果發(fā)生擔(dān)保履約，境外C公司支付外匯給境內(nèi)A公司，A公司收取相關(guān)款項(xiàng)，是否需要辦理相關(guān)的審批或備案手續(xù)？

A：需要。符合規(guī)定的外保內(nèi)貸發(fā)生履約時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可直接從境外擔(dān)保人收取擔(dān)保履約款，債務(wù)人需到外匯局辦理外債登記。外匯局在外債簽約登記環(huán)節(jié)需對(duì)債務(wù)人外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行核查。如上述擔(dān)保履約中存在違規(guī)行為，應(yīng)移交檢查部門處理。金融機(jī)構(gòu)外保內(nèi)貸履約資金與貸款幣種不一致存在貨幣錯(cuò)配的，需經(jīng)外匯管理局核準(zhǔn)后才能辦理結(jié)匯或購(gòu)匯。

Q：被擔(dān)保人在境外，但貸款行A為境內(nèi)銀行，國(guó)內(nèi)另一家銀行B提供擔(dān)保，此類擔(dān)保是否需要上報(bào)擔(dān)保數(shù)據(jù)？管理上有何要求？

A：擔(dān)保人及受益人均在我國(guó)境內(nèi)，被擔(dān)保人為境外機(jī)構(gòu)，此類擔(dān)保屬于“內(nèi)外內(nèi)”的其他形式跨境擔(dān)保。國(guó)內(nèi)的擔(dān)保銀行無(wú)須通過(guò)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)上報(bào)此類擔(dān)保數(shù)據(jù)。但是，擔(dān)保行須根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引，判斷此類擔(dān)?？煞褶k理。如存在被擔(dān)保人或借款人有明顯的履約傾向，或存在主債務(wù)資金未用于經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的支出等情況，B銀行在提供擔(dān)保時(shí)可能會(huì)面臨合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

Q：其他類型跨境擔(dān)保與需要在外匯局辦理登記的擔(dān)保在管理上有何不同？是否也存在主債務(wù)資金不得調(diào)入境內(nèi)使用的限制？

A：根據(jù)擔(dān)保結(jié)構(gòu)中的擔(dān)保人、被擔(dān)保人、受益人注冊(cè)地以及擔(dān)保物權(quán)登記地的不同，可將擔(dān)保區(qū)分為十六種類型。其中，擔(dān)保人、被擔(dān)保人、受益人注冊(cè)地以及擔(dān)保物權(quán)登記地均在境內(nèi)或境外的不屬于跨境擔(dān)保，因此，跨境擔(dān)保實(shí)際上存在十四種類型。在這十四種類型中，只有內(nèi)保外貸及外保內(nèi)貸兩種類型的跨境擔(dān)保發(fā)生履約后將新增我國(guó)的對(duì)外債權(quán)或?qū)ν鈧鶆?wù)，納入外匯局登記和統(tǒng)計(jì)的范圍，其他十二種類型的擔(dān)保無(wú)需登記。但不登記并非不要管理，擔(dān)保人在辦理其他形式跨境擔(dān)保，或境內(nèi)銀行在辦理其他形式跨境擔(dān)保履約涉及付匯或收/結(jié)匯時(shí)，均要審核其他形式跨境擔(dān)保的真實(shí)性以及合規(guī)性，包括是否存在商業(yè)合理性、履約傾向如何、是否存在潛在沖突等。不過(guò)，其他形式跨境擔(dān)保項(xiàng)下的主債務(wù)資金不受不得回流境內(nèi)的限制。

Q：A公司為一內(nèi)資企業(yè)，從境內(nèi)銀行取得人民幣授信，境外機(jī)構(gòu)為此筆授信提供擔(dān)保，可能要發(fā)生擔(dān)保履約。請(qǐng)問(wèn)A公司的擔(dān)保履約金額在什么額度之內(nèi)不會(huì)受到處罰？

A：根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)[2014]29號(hào)），外保內(nèi)貸的履約金額不得超過(guò)企業(yè)經(jīng)審計(jì)的上年度凈資產(chǎn)數(shù)額與外債可用額度之和。如該中資企業(yè)選擇適用跨境融資宏觀審慎管理政策，其可用外債額度為跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限（凈資產(chǎn)的一倍）扣除已借入外債的余額，則其外保內(nèi)貸履約金額不得超過(guò)其上年度凈資產(chǎn)與可用外債額度之和。

Q：非上海注冊(cè)企業(yè)，如辦理國(guó)內(nèi)外匯貸款還本付息，是否可在上海當(dāng)?shù)劂y行辦理購(gòu)付匯手續(xù)？

A：根據(jù)國(guó)家外匯管理局《關(guān)于實(shí)施國(guó)內(nèi)外匯貸款管理方式改革的通知》（匯發(fā)[2002]125號(hào)）的規(guī)定，國(guó)內(nèi)外匯貸款的還本付息只能在貸款行或企業(yè)注冊(cè)地銀行辦理購(gòu)付匯。因此，非上海注冊(cè)企業(yè)在上海辦理還本付息，如果是在上海注冊(cè)的銀行取得的外匯貸款，只能在該貸款行辦理購(gòu)付匯手續(xù)；否則，不得在上海辦理還款的購(gòu)付匯手續(xù)。

Q：境內(nèi)銀行接受境外銀行的擔(dān)保，為境外企業(yè)出具擔(dān)保，擔(dān)保其對(duì)境內(nèi)另一企業(yè)的債務(wù)，是否需要在外匯局辦理登記？

A：此類擔(dān)保屬于擔(dān)保人與受益人在我國(guó)境內(nèi)、被擔(dān)保人在我國(guó)境外的“內(nèi)外內(nèi)”結(jié)構(gòu)的其他形式跨境擔(dān)保，不屬于登記范圍；但擔(dān)保履約可能導(dǎo)致債權(quán)人或債務(wù)人發(fā)生變化的，需要在外匯局辦理對(duì)外債權(quán)或外債變更登記手續(xù)。此類結(jié)構(gòu)的其他形式跨境擔(dān)保，則需要審核被擔(dān)保主體資格的合法性、商業(yè)合理性、基礎(chǔ)交易的合規(guī)性、履約傾向性等要素來(lái)確定能否辦理。

Q：境內(nèi)一中資企業(yè)通過(guò)境內(nèi)外資企業(yè)擔(dān)保，從境內(nèi)銀行取得授信，境外公司為此外資企業(yè)的擔(dān)保提供反擔(dān)保，此類業(yè)務(wù)可否辦理？

A：根據(jù)國(guó)家外匯管理局《關(guān)于2005年境內(nèi)外資銀行短期外債指標(biāo)核定工作的通知》（匯發(fā)[2005]4號(hào)）及《關(guān)于完善外債管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2005]74號(hào)）的規(guī)定，境內(nèi)外匯指定銀行發(fā)放人民幣貸款時(shí)，對(duì)境內(nèi)外資企業(yè)可以接受境外機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，對(duì)中資企業(yè)，則未經(jīng)批準(zhǔn)不得接受境外機(jī)構(gòu)擔(dān)保。2014年6月實(shí)施的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布〈跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定〉的通知》（匯發(fā)[2014]29號(hào)）規(guī)定，外保內(nèi)貸項(xiàng)下的擔(dān)保標(biāo)的限于境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)從境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借用的貸款或獲得授信額度，為境內(nèi)企業(yè)對(duì)第三方企業(yè)融資的擔(dān)保再提供擔(dān)保不在可辦理的范圍內(nèi)；其操作指引規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)超出范圍辦理外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)，按照《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》第四十三條進(jìn)行處罰。