漲跌輪換是我們認(rèn)為的市場最基本特征，我們所有對市場的認(rèn)知，所有做交易的思路，皆是從此而來。

簡單說，漲跌輪換的意思就是，一個(gè)下跌之后必然跟隨一個(gè)上漲；一個(gè)上漲之后必然跟隨一個(gè)下跌。因此，我們才說，下跌才是機(jī)會，我們要在下跌結(jié)束時(shí)買進(jìn)；上漲不盲目看漲，我們要在上漲結(jié)束時(shí)賣出。

但這樣一說，我們馬上發(fā)現(xiàn)一個(gè)矛盾：如果說漲跌輪換是必然，我們又是在下跌結(jié)束買進(jìn)，在上漲結(jié)束賣出，那么，我們的操作不應(yīng)該是百分之百的嗎？為什么我們還會有虧損發(fā)生？

這是因?yàn)?，市場是混沌的，它不僅僅不會在下跌結(jié)束的時(shí)候告訴我們，而且，每次下跌結(jié)束的時(shí)候，市場特征都會有不同，我們沒有任何可能找到百分之百的特征，只能尋找一些大概率的機(jī)會。

這就是技術(shù)分析最大的弊端：它是概率性的，如果你無法接受概率，就無法用好技術(shù)分析。

那么，人要怎么尋找大概率的特征呢？

不同的技術(shù)分析的流派當(dāng)然各有各的玩法，趨勢跟蹤的判定思路是：當(dāng)市場上漲一段時(shí)間或空間，導(dǎo)致市場完成一個(gè)本質(zhì)性變化，我們就認(rèn)為下跌結(jié)束了；當(dāng)市場下跌一段時(shí)間和空間，導(dǎo)致市場完成一個(gè)本質(zhì)性變化，我們就認(rèn)為上漲結(jié)束了。

——因?yàn)槭巧蠞q本身說明上漲開始，下跌本身說明下跌開始，我們稱這種思維為“趨勢自證”；把本質(zhì)性變化的那個(gè)點(diǎn)，定位“趨勢形成點(diǎn)”。

說到這里，我們可能會覺得，這個(gè)“本質(zhì)性變化”太關(guān)鍵了，一定要設(shè)定好它。但其實(shí)，隨著我們討論的深入，我們會慢慢發(fā)現(xiàn)，附著在這個(gè)條件上的附加條件，才是真正重要的。

我們以“MACD金叉死叉”這一本質(zhì)性變化為例，討論它本身，以及附著在它身上的各種條件。其它條件，比如突破均線等，也具有同樣的性質(zhì)，未來我們也會深入討論。

MACD金叉死叉，這是我們常用的一個(gè)認(rèn)為定義的市場漲跌到了一定程度，以至于發(fā)生了本質(zhì)性變化的條件，一般我們認(rèn)為，金叉買進(jìn)，死叉賣出。

其實(shí)，上圖的例子就能夠說明人類對市場的定義有多么不靠譜，死叉賣出居然是最低點(diǎn)賣的，但沒有辦法，“萬物有成理而不說”，市場不告訴我們它的運(yùn)行方式。

接受了這個(gè)概率性之后，我們難免會想，我不能盲目接受呀，我得盡量提升我的概率呀。無論市場多么殘酷，以投資者為芻狗，我得盡可能增加我的利潤呀。

怎么辦呢？

我們開始優(yōu)化我們的操作，比如，加入趨勢性篩選，只操作DIF在零軸上方的金叉買進(jìn)：

在所有的優(yōu)化思路中，有一個(gè)思路很有意思，值得我們花3-5天的時(shí)間來討論，那就是，我們突然發(fā)現(xiàn)，對于比較好的進(jìn)場機(jī)會，我死叉了就賣出，實(shí)在太虧了，應(yīng)該持單經(jīng)歷綠柱階段，即，持單經(jīng)歷上漲中的正常回調(diào)，以便于獲得更高的利潤。

為了更好地梳理這種優(yōu)化的相關(guān)知識，我們把MACD金叉死叉帶來的漲跌，稱為短線漲跌；而把跨越了MACD死叉的更長時(shí)間、更大幅度的上漲，稱為波段上漲。

——也就是說，這種優(yōu)化思路，不再力圖抓短線行情，而是力圖抓波段行情。

那么，問題就來了，怎么定義波段行情，怎么定義波段行情的開始與結(jié)束，怎么操作波段行情？

從明天開始，我們力圖回答這些問題，首先，還是從技術(shù)分析的鼻祖，從道氏理論開始談起。

當(dāng)然，回過頭看，在我們過去的技術(shù)內(nèi)容里，盡管沒有像今天一樣從最底層開始推導(dǎo)過，但我們已經(jīng)聊過對波段行情及其結(jié)束的定義，比如我們極其熟悉的小綠柱金叉和小紅柱死叉。

比如絕佳機(jī)會絕佳進(jìn)場，我們是在日線判斷一個(gè)短線回調(diào)，即MACD出綠柱或佛手，然后，降低周期到M30，將這個(gè)下跌自動(dòng)轉(zhuǎn)化為一個(gè)波段下跌，然后，通過小綠柱金叉判斷波段下跌的結(jié)束，進(jìn)場；之后，再根據(jù)M30小紅柱死叉，判斷M30波段上漲，即，日線一個(gè)短線上漲的結(jié)束，出場。

在這個(gè)用法里，在我們的節(jié)目里，甚至可以說，在這個(gè)經(jīng)典用法里，有兩個(gè)問題：一：MACD小綠柱金叉和小紅柱死叉為什么可以判斷波段行情的結(jié)束；二：為什么同一個(gè)行情在不同的時(shí)間周期內(nèi)表現(xiàn)為不同的級別。

第一個(gè)問題，在后面我們聊“MACD與級別”的時(shí)候詳細(xì)討論，今天簡單解釋一下第二個(gè)問題。

所謂級別，我們用什么定義呢？

其實(shí)就是時(shí)間和空間。時(shí)間長、幅度大，就是高級別；時(shí)間短，幅度小，就是低級別。

值得注意的是，這個(gè)“時(shí)間”，是什么時(shí)間？是一天、一周、一年這樣的客觀時(shí)間嗎？不是，是K線數(shù)量。

一個(gè)漲跌，持續(xù)的K線數(shù)量越多，級別就越高；持續(xù)的K線數(shù)量越少，級別就越低。

同樣的行情，同樣的客觀時(shí)間，在M30上的K線數(shù)量是日線圖上的8倍，級別抬升一下，也就是理所應(yīng)當(dāng)?shù)牧恕?/span>

比如最近的下跌，在日線上：

在M30上：

這就是為什么我們可以通過兩個(gè)周期甚至三個(gè)周期的搭配做交易。

但現(xiàn)在，我們一方面還可以繼續(xù)根據(jù)高低周期搭配判斷級別，根據(jù)高級別判斷低級別的波段行情的起終點(diǎn)，實(shí)際上，這始終是最簡單有效的方案之一，但另一方面，我們要開始踏上一個(gè)新的更難的征途了，那就是，用一個(gè)周期，去區(qū)分該周期的短線和波段。

它當(dāng)然更難，但我們要去做。

因?yàn)?，無論面對任何問題，我們提出兩個(gè)、三個(gè)乃至更多個(gè)解決方案，都比只有一個(gè)解決方案要好，因?yàn)椋挥形覀儼l(fā)揮創(chuàng)造性，設(shè)計(jì)出更多個(gè)解決方案，我們才有選擇的空間，才有不同方案搭配，以構(gòu)造更有效的解決方案的可能。

那么，就讓我們上路吧。