在國(guó)際結(jié)算及貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，我們通常希望通過(guò)控制單據(jù)達(dá)到控制貨權(quán)降低授信風(fēng)險(xiǎn)的目的。而運(yùn)輸單據(jù)多種多樣，除海運(yùn)提單以外還有空運(yùn)單、鐵路運(yùn)輸單、公路運(yùn)輸單、保稅倉(cāng)單、貨物收據(jù)等，何種單據(jù)可以掌握貨權(quán)，是否擁有全套單據(jù)就可以掌握貨權(quán)，除單據(jù)本身以外，貨權(quán)的掌握是否還要考慮其他合同或條約？為便于大家在實(shí)務(wù)中了解運(yùn)輸單據(jù)的種類及其基本特點(diǎn)，現(xiàn)將常用的運(yùn)輸單據(jù)予以整理，供大家在設(shè)計(jì)授信方案時(shí)參考。

1、海運(yùn)提單（Marine/Ocean Bills of Lading）

海運(yùn)提單（簡(jiǎn)稱“提單”），一種證明海上運(yùn)輸合同和把貨物已經(jīng)由承運(yùn)人接管或者裝船，以及承運(yùn)人保證據(jù)以交付貨物的單證，是代表貨物所有權(quán)的憑證，收貨人或提單的合法持有人憑提單向承運(yùn)人提取貨物。在貨物到達(dá)目的港之前，提單經(jīng)背書后可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或向銀行辦理抵押貸款。通常見(jiàn)到的正本份數(shù)是3/3，也有2/2和1/1的，無(wú)論正本幾份，只要提交其中的一份即可提貨，其他正本隨之失效。

2、不可流通轉(zhuǎn)讓的海運(yùn)單（Non-negotiable Sea Waybill）

不可流通轉(zhuǎn)讓的海運(yùn)單是承運(yùn)人簽發(fā)給發(fā)貨人的將貨物運(yùn)往指定地點(diǎn)、交給指定人的運(yùn)輸合同證明，有時(shí)簡(jiǎn)稱海運(yùn)單。

不可流通轉(zhuǎn)讓的海運(yùn)單與提單的區(qū)別：

（1）海運(yùn)單與提單最大區(qū)別是其不能流通轉(zhuǎn)讓，貨物只能交給海運(yùn)單上注明的收貨人。海運(yùn)單不是物權(quán)憑證，承運(yùn)人在卸貨港可以無(wú)單放貨，只需辨明收貨人身份。

（2）不可流通轉(zhuǎn)讓的海運(yùn)單除單據(jù)上寫明的收貨人外，他人不能提貨，但可以征得開證行同意，以開證行作為收貨人協(xié)助受益人控貨。而提單可以轉(zhuǎn)讓給任何一個(gè)受讓人憑以提貨。

（3）不可流通轉(zhuǎn)讓的海運(yùn)單的收貨人可以不須提示該單據(jù)，即可領(lǐng)取貨物，而提單必須交給承運(yùn)人或其代理人換取貨物。

（4）不可流通轉(zhuǎn)讓的海運(yùn)單項(xiàng)下銀行不能取得貨物控制權(quán)，對(duì)銀行的債權(quán)沒(méi)有保障，而提單對(duì)銀行的債權(quán)是有保障的。

3、租船合約（合同）提單（Charter Party Bill of Lading）

租船合約（合同）提單是利用租船方式進(jìn)行海上運(yùn)輸時(shí)簽發(fā)的并受租船合同約束的提單。通常指租船人向船東租賃整條船進(jìn)行貨物運(yùn)輸，船舶沒(méi)有固定班期、航線、固定?？扛劭冢且砸淮蔚淖獯贤ㄗ饧s）為依據(jù)，適合承運(yùn)一些大宗貨物，如鋼鐵、礦石、糧食、石油及工業(yè)原料等。

租船提單在大宗商品貿(mào)易中較為常見(jiàn)，其在作為以提單或貨物擔(dān)保時(shí)效力是受租船合約限制的，而銀行人員很少去關(guān)注租船合約，從而形成租船提單合約下貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的較大風(fēng)險(xiǎn)隱患?？偨Y(jié)其主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)大致如下：

（1）租船提單為簡(jiǎn)式提單，非完整的獨(dú)立性文件。

根據(jù)UCP600第22條的規(guī)定，除非信用證要求或允許租船合約提單，否則銀行是不接受這一運(yùn)輸單據(jù)的。就是因?yàn)樽獯霞s提單通常為簡(jiǎn)式提單，只記載貨名、數(shù)量、船名、裝貨港、目的港等，其余從略，其他一切條件依照租船合約辦理，非完整的獨(dú)立性文件，當(dāng)提單條款與合約相抵觸時(shí)，以租船合約為準(zhǔn)，提單條款將失去效力。

（2）租船合約提單條款不直觀。

租船合約提單不像海運(yùn)單的條款可以直接在單據(jù)上看到，第三方無(wú)法從提單上了解租船合約的內(nèi)容，容易遭受不測(cè)損失。如，租船合約中往往有留置條款，規(guī)定如承租人未繳納船費(fèi)及其他費(fèi)用時(shí)，出租人將保留拒絕交貨的權(quán)利，甚至可以拍賣貨物予以抵償。銀行的開證、議付等常以貨物作抵押，如果任憑出租人拍賣而銀行不得知，銀行權(quán)益沒(méi)有保障。

（3）復(fù)雜的多重當(dāng)事人。

租船人有時(shí)是租船船東，由其承運(yùn)貨物，此種情況下，一筆業(yè)務(wù)就有可能受到雙重租船合約的影響。加之提單可能被轉(zhuǎn)讓第三者，這就可能構(gòu)成多重當(dāng)事人，如船東與租船船東、船東（租船船東）與發(fā)貨人、受讓人及提單持有人之間較為復(fù)雜的多邊關(guān)系及不同責(zé)任，一旦出現(xiàn)糾紛，不僅是銀行，貨方有時(shí)也難以處理。

（4）涉及的貨物數(shù)量、金額比較大。

租船合約提單所涉及的貨物數(shù)量、金額都比較大，加之租船營(yíng)運(yùn)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，在租船運(yùn)輸形式中發(fā)生海事欺詐的比率要比一般班輪運(yùn)輸大得多。例如，有時(shí)發(fā)生為騙取保險(xiǎn)金而沉船、縱火焚燒船舶，買賣雙方為騙取銀行貸款而致船舶駛向他處等。

（5）租船船東逃遁，船主無(wú)法完成航程致使貨物可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

在期租情況下，船主自租船船東處收取部分預(yù)付運(yùn)費(fèi)后裝船駛往目的港。此時(shí)租船船東卻從貨主處取得全部運(yùn)費(fèi)后逃遁，船主便無(wú)法完成航程。此時(shí)若船主與貨主達(dá)不成協(xié)議，船主則可能試圖出售貨物以抵補(bǔ)他的費(fèi)用損失。而買方在銀行授信開證，得到表面相符的單據(jù)后付款，或受讓人付款購(gòu)得提單后，由于租船合約提單上述可能存在的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致得不到貨物，或一直擔(dān)負(fù)著得不到貨物或貨物受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，租船合約提單與海運(yùn)提單相比，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。特別在大宗商品貿(mào)易中，租船運(yùn)輸也是經(jīng)常被選擇的運(yùn)輸方式。但是否接受租船合約提單，要視不同業(yè)務(wù)情況區(qū)別對(duì)待。

4、多式運(yùn)輸單據(jù)（Multimodal Transport Document）

涵蓋至少兩種不同運(yùn)輸方式的運(yùn)輸單據(jù)即多式運(yùn)輸單據(jù)，同時(shí)也是證明多式運(yùn)輸合約的一份單據(jù)，并且在適用法律允許時(shí)可被電子數(shù)據(jù)交換信息代替。

其以可流通形式和不可流通形式兩種方式發(fā)出。多式運(yùn)輸單據(jù)以可流通形式發(fā)出的特點(diǎn)是其是物權(quán)憑證，最初持單人是受益人，背書轉(zhuǎn)讓給開證行，開證行再背書轉(zhuǎn)讓給申請(qǐng)人，申請(qǐng)人在尚未將提單提交承運(yùn)人用來(lái)提貨之前，可以持有提單，出售貨物，收取對(duì)價(jià)，背書轉(zhuǎn)讓給新的買主，新的買主還可以再轉(zhuǎn)讓，該運(yùn)輸單據(jù)就在市場(chǎng)流通，憑一張正本單據(jù)即可提貨，比較常見(jiàn)的是陸運(yùn)+海運(yùn)兩種運(yùn)輸方式聯(lián)合的運(yùn)輸單據(jù)。多式運(yùn)輸單據(jù)以不可流通形式發(fā)出，注明指名收貨人，其特點(diǎn)是不提交正本單據(jù)，交貨給證明身份的收貨人，不能背書轉(zhuǎn)讓，單據(jù)非物權(quán)憑證，最后一程運(yùn)輸方式多為陸運(yùn)，較少見(jiàn)到空運(yùn)。

5、空運(yùn)單據(jù)（Air Waybill, AWB）

空運(yùn)單據(jù)是在航空運(yùn)輸方式下，由作為承運(yùn)人的航空公司或其代理人接受托運(yùn)人的委托，以飛機(jī)裝載貨物進(jìn)行運(yùn)輸而簽發(fā)的貨運(yùn)單據(jù)。航空運(yùn)單是托運(yùn)人與承運(yùn)人之間的運(yùn)輸合同和貨物收據(jù)，不是物權(quán)憑證，不能背書轉(zhuǎn)讓。很多情況下，空運(yùn)提單并不是提貨的必要條件，收貨人要憑到貨通知辦理提貨。因此航空運(yùn)單不能控制買方付款，更不能作為提供給銀行的抵押品。

6、公路、鐵路或內(nèi)陸水運(yùn)單據(jù)

（1）公路運(yùn)輸

公路貨物運(yùn)單是公路貨物運(yùn)輸及運(yùn)輸代理的合同憑證，是運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)者接受貨物并在運(yùn)輸期間負(fù)責(zé)保管和據(jù)以交付的憑據(jù)，也是記錄車輛運(yùn)行和行業(yè)統(tǒng)計(jì)的原始憑證。

公路運(yùn)輸單據(jù)有三種：國(guó)際公路運(yùn)輸協(xié)會(huì)運(yùn)單(CMR/Consignment Note)、公路運(yùn)單（Road waybill）、汽車運(yùn)輸公司提單（Truck Company’s Bill of Lading）。公路運(yùn)輸單據(jù)不是議付或可轉(zhuǎn)讓單據(jù)，也不是所有權(quán)憑證。

（2）鐵路運(yùn)單

鐵路運(yùn)單是由鐵路運(yùn)輸承運(yùn)人簽發(fā)的貨運(yùn)單據(jù)，是收、發(fā)貨人同鐵路之間的運(yùn)輸契約。發(fā)貨人提交全部貨物并付清應(yīng)付的全部費(fèi)用，鐵路部門在運(yùn)單上加蓋始發(fā)站日期印戳，證明貨物已經(jīng)收到并開始承運(yùn)，此時(shí)合同即告成立。合同成立后，運(yùn)單副本退還發(fā)貨人，可作為賣方向買方結(jié)算貨款的主要憑證。運(yùn)單隨同貨物從始發(fā)站到達(dá)終點(diǎn)站，最后交給收貨人。終點(diǎn)站憑運(yùn)單上所列明的貨物向收貨人核收運(yùn)雜費(fèi)，并點(diǎn)交貨物。鐵路運(yùn)單非物權(quán)憑證，不能轉(zhuǎn)讓。

（3）內(nèi)陸水運(yùn)單據(jù)

根據(jù)布達(dá)佩斯內(nèi)河運(yùn)輸公約，內(nèi)陸水運(yùn)單據(jù)是指一種以出具提單、運(yùn)單或任何其他內(nèi)陸水運(yùn)貿(mào)易中使用的單據(jù)的形式，證明內(nèi)陸水運(yùn)合同和貨物已經(jīng)由承運(yùn)人接管或裝船的運(yùn)輸單據(jù)。內(nèi)陸水運(yùn)通常是連接空運(yùn)或海運(yùn)的運(yùn)輸一部分，非物權(quán)憑證。

7、快遞收據(jù)、郵政收據(jù)或投郵證明

快遞收據(jù)是由空運(yùn)公司或快遞公司簽發(fā)給托運(yùn)人，表明收到貨物并將按約定向指定的收貨人交付貨物的運(yùn)輸單據(jù)。

郵政收據(jù)或投郵證明是蓋有郵戳的、由郵政當(dāng)局在收受對(duì)外郵寄發(fā)送的貨物后簽發(fā)給寄件人的單據(jù)。

快遞收據(jù)、郵政收據(jù)或投郵證明均不是物權(quán)憑證。

8、倉(cāng)單（Warehouse receipt）

倉(cāng)單是保管人收到倉(cāng)儲(chǔ)物后給存貨人開付的提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證。倉(cāng)單除作為已收取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證和提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證外，還可以通過(guò)背書轉(zhuǎn)讓倉(cāng)單項(xiàng)下貨物的所有權(quán)，或者用于出質(zhì)。倉(cāng)單是貨物所有權(quán)的憑證。

但需要引起關(guān)注的是，由于倉(cāng)單可以出具多份，要防止貨物所有權(quán)人利用各家銀行信息不共享的情況，一批貨物重復(fù)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)。

9、LOI（Letter of Indemnity）

燃料油貿(mào)易中常見(jiàn)一種單據(jù)。燃料油進(jìn)口采購(gòu)貿(mào)易中轉(zhuǎn)手現(xiàn)象非常常見(jiàn)，提單和其他發(fā)運(yùn)單據(jù)因貨物的轉(zhuǎn)賣而在各賣家和買家之間流轉(zhuǎn)。由于單據(jù)流轉(zhuǎn)到達(dá)的時(shí)間往往遲于貨物到港的時(shí)間，因此在燃料油進(jìn)口采購(gòu)貿(mào)易中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)貨已到港而正本提單及其他發(fā)運(yùn)單據(jù)尚未流轉(zhuǎn)至最終貿(mào)易賣家手中的情況，導(dǎo)致燃料油信用證下受益人不能通過(guò)銀行提交正本提單和其他發(fā)運(yùn)單據(jù)。而燃料油采購(gòu)特殊的定價(jià)方式，要求買方在貨物到港之后的有限的規(guī)定時(shí)間內(nèi)定價(jià)、付款、提貨。為了解決正本提單的轉(zhuǎn)讓與付款之間矛盾的問(wèn)題，信用證項(xiàng)下經(jīng)常規(guī)定允許受益人通過(guò)提交保證書（LOI）來(lái)代替提單及其他發(fā)運(yùn)單據(jù)，并憑發(fā)票和保證書（LOI）付款。實(shí)務(wù)中，信用證下支款有近90%是要求提交保證書（LOI）進(jìn)行的，所以在燃料油信用證中，難以通過(guò)控制提單掌握貨權(quán)。

10、其他單據(jù)

在國(guó)內(nèi)貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易中還經(jīng)常會(huì)見(jiàn)到貨物收據(jù)（Cargo Receipt）、提貨單(Delivery Order)等其他證明貨物收放的單據(jù)。貨物收據(jù)，當(dāng)提單在托運(yùn)人手中時(shí)，它是承運(yùn)人已按提單記載事項(xiàng)收到貨物的初步證據(jù)。當(dāng)提單在收貨人手中時(shí)，它是承運(yùn)人接管貨物的終局證據(jù)。提貨單是收貨人任正本提單或副本提單隨同有效的擔(dān)保向承運(yùn)人或其代理人換取的、可向港口裝卸部門提取貨物的憑證。貨物收據(jù)（Cargo Receipt）、提貨單(Delivery Order)均無(wú)貨權(quán)。

綜上，除海運(yùn)提單、多式聯(lián)運(yùn)單據(jù)最后一程為海運(yùn)、倉(cāng)單有貨權(quán)外，其他單據(jù)均無(wú)貨權(quán)，或受制于其他合約才能判斷是否掌握貨權(quán)。

附表：