“中國的互金產(chǎn)業(yè)發(fā)展慢，成本高，很重要的原因，是因?yàn)橹袊鴽]有自己的征信體系，導(dǎo)致每個(gè)互金公司，都得自建風(fēng)控系統(tǒng)”，某業(yè)內(nèi)專家指出。

一家P2P平臺(tái)的老總在同行間的飯局上醉后沉吟：“現(xiàn)在是在刀尖上跳舞啊，我明天就可能要在被圍堵和跑路之間做選擇。我寧愿一下砸?guī)讉€(gè)億下去，把風(fēng)控做起來。”

而“風(fēng)控專家”，也是互金圈的香饃饃。國內(nèi)主要的招聘網(wǎng)站上，這個(gè)職位大多都是50萬以上的年薪。

風(fēng)控之痛，每個(gè)互金從業(yè)者都感同身受。

目前，市場(chǎng)上有近百家公司從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)，主要玩法是黑名單識(shí)別，灰名單識(shí)別，以及客戶征信評(píng)分。

一些大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司，號(hào)稱擁有將近1000萬的黑名單。

黑名單來源于民間借貸、線上P2P、信用卡公司、小額借貸等公司的歷史違約用戶，其中很大一部分不再有借貸行為。

另一個(gè)主要來源是催收公司，“黑戶”的催收成功率一般小于30%。

也就是說，目前只有200萬左右的黑戶仍舊活躍。

基數(shù)有點(diǎn)小，對(duì)于互金平臺(tái)來說，只是杯水車薪。

所謂的“灰名單識(shí)別”，是逾期低于3個(gè)月、但還沒有達(dá)到違約的客戶，灰名單通常意味申請(qǐng)人在多個(gè)貸款平臺(tái)進(jìn)行借貸，總借款數(shù)目遠(yuǎn)超過其還款能力。

從征信公司來說，每家擁有的名單相比市場(chǎng)總量都是滄海一粟。

按照道理來說，如果互金公司抱團(tuán)，數(shù)據(jù)互通有無，也可以大幅度降低風(fēng)控成本。

但互金平臺(tái)都不太愿意貢獻(xiàn)自家的名單，一來自己真金白銀換的教訓(xùn)不甘心拿去“資敵”，二來名單太長影響公司聲譽(yù)，降低公司估值。

這就形成了第三條路——客戶征信評(píng)分。

玩法就是，互金公司們把用戶數(shù)據(jù)統(tǒng)一交給第三方征信機(jī)構(gòu)，第三方機(jī)構(gòu)建立統(tǒng)計(jì)模型，代入數(shù)據(jù)，最終得出信用評(píng)分。

但由于每家機(jī)構(gòu)聚集的用戶基數(shù)不大，評(píng)分的可信多高，也有待商榷。

黑灰名單作車輪，一份評(píng)分作車架，互金公司如此抖抖霍霍上路。

“互金公司的數(shù)據(jù)現(xiàn)狀就是，沒有好的征信機(jī)構(gòu)，也沒用好的數(shù)據(jù)源，相當(dāng)于，既沒有發(fā)動(dòng)機(jī)，也沒用柴油”，業(yè)內(nèi)專家稱，這也導(dǎo)致了互金行業(yè)一個(gè)不可言說的秘密——壞賬率已高達(dá)12%。

2015年，央行發(fā)布《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求8家市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作。

其中三家仍以信貸數(shù)據(jù)為重點(diǎn)，前海征信、芝麻信用、騰訊征信等五家則另辟蹊徑，根據(jù)各自的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，探索新的征信評(píng)價(jià)體系。

布局最早的，無疑是阿里系的芝麻信用。

“阿里巴巴并非是一家互聯(lián)網(wǎng)公司，本質(zhì)上是一家數(shù)據(jù)公司?！瘪R云從一開始就定下基調(diào)。

信用卡還款、網(wǎng)購、轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、水電煤繳費(fèi)、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系……阿里在每個(gè)布局都做數(shù)據(jù)沉淀。

去年1月央行上述通知下發(fā)后僅僅23天，芝麻信用上線測(cè)試，阿里不過是拿出了一個(gè)早有準(zhǔn)備的成品罷了。

芝麻信用分考慮用戶的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系五個(gè)維度的信息。

數(shù)據(jù)來源呈三足鼎立，其中來自淘寶、天貓、螞蟻金服等電商和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的數(shù)據(jù)占一半以上，公安、工商、稅務(wù)、電信等政府部門數(shù)據(jù)和金融機(jī)構(gòu)、同業(yè)征信數(shù)據(jù)完成補(bǔ)全。

據(jù)了解，去年某銀行信用卡中心與芝麻信用開展合作，將信用卡審批通過率提高2-3%。能反哺?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，芝麻信用的實(shí)用性初步證實(shí)。

然后，芝麻信用分就一定公正嗎？

不是，甚至可以刷。

在網(wǎng)絡(luò)上，刷芝麻信用分已形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。