這段時間震蕩市把還在股市鏖戰(zhàn)的朋友們耗得都夠嗆，看好要漲的股票，等你進(jìn)去了就開始下跌之路，看淡要跌的股票，在我們割掉之后，卻又悄無聲息地起死回生?？粗善睗q，你不買 ，不上倉位，結(jié)構(gòu)性行情的誘惑和凈值的壓力，讓你按耐不住，看著股票跌，不止損，準(zhǔn)備熬，可是想起歷歷在目的三輪股災(zāi)，又是毛骨悚然，立刻沒有了熬的勇氣。這就是當(dāng)前市場真實(shí)狀態(tài)的寫照：存量博弈、場內(nèi)互割、分化嚴(yán)重，操作艱難。 其實(shí)，對于老司機(jī)來說，這段時間市場表現(xiàn)是很正常的熊市特征，股市循環(huán)猶如一年四季之季節(jié)輪回，春夏秋冬交替輪回，沒有什么特別的，春種、夏養(yǎng)、秋收、冬藏，按照這個自然規(guī)律多少都會有些收成，誰也不會在冬天播種，春天忙著收割。可是在股市，冬天忙著播種、甚至想著收割的人卻很多，逆勢而動，違背自然規(guī)律，首當(dāng)其沖的就是需要承擔(dān)相應(yīng)的折磨、煎熬和痛苦，以及行動的后果。 可是，現(xiàn)實(shí)中，沒有人會在冬天去播種，想著去收割，之說以如此，是因?yàn)椤安粔蚪?jīng)驗(yàn)去判斷股市的春夏秋冬輪回”，冬天來了，還單衣單褲站在風(fēng)雪中，去抱怨這么這么冷，怎么會下雪？可是，在股市的輪回判定中，不被凍過幾次，不被折磨幾回，是學(xué)不會四季判斷的。 其實(shí)，這也是老生常談的問題，股市的成長歷程，就是“熬”字訣！華爾街有句老話：“你如果能在股市熬十年，你應(yīng)能不斷賺到錢；你如果熬二十年，你的經(jīng)驗(yàn)將極有借鑒的價值；如果熬了三十年，那么你定然是極其富有的人。” 這里的熬，是有前提的，你必須保證能在幾輪冬天不被凍死，還能活到下一個春天，必要保證不被凍怕，凍怕了就會鉆進(jìn)溫室，再也不愿出來，再也不敢去迎接春天的夢想，這里問題就來了：你憑什么能熬過幾輪冬天？我的回答是，第一，能熬過幾輪冬天的人，都曾經(jīng)被凍得痛苦麻木、甚至奄奄一息過，第二，痛苦麻木之后，都痛定思痛有了自己的茍活于市場的一些心得。 很多人可以靠XX消息逍遙自在于市場，很多人可以靠套利、模型生存，當(dāng)然價值投資、趨勢投資派都有許多成功的案例，機(jī)構(gòu)有機(jī)構(gòu)的擅長玩法，散戶有散戶的生存之道，對我而言，走到今天，對市場上能夠相信的已經(jīng)不多，如果非要給我茍活于市場找一個最深刻的心得的話，我想肯定是：“紀(jì)律”二字！ 是的，我靠“紀(jì)律”存活于市場，我靠“紀(jì)律”茍延殘喘至今?！凹o(jì)律”兩個字，對于入市年頭不長的朋友來說，可能沒什么感覺，因?yàn)檫@部分朋友還沒有找到適合自己的市場理念，還沒有建立相應(yīng)的操作體系，還沒有系統(tǒng)的選股、買賣點(diǎn)、倉位管理、風(fēng)險評估方法，交易靠感性和隨意較多。紀(jì)律，體現(xiàn)在交易的每一個環(huán)節(jié)，理念、體系、策略都要靠紀(jì)律來約束才能發(fā)揮作用。 無止損，不博弈。對于止損的認(rèn)識，是衡量投資入門與否的基本標(biāo)志。止損的重要性不再多說，就像汽車的剎車和保險，沒有剎車的汽車，你敢開上路？沒有買保險的車你敢開上路？出一次大事，可能一輩子就gameover了。股市的止損也是一樣，可能十次不止損，都熬過來了，可能十年不止損都熬過來了，但是可能遇到一次意外，就會一夜回到解放前，這樣的故事在2007、2010、2015年的股市中，已經(jīng)不陌生。 所以，我一直強(qiáng)調(diào)，如果你認(rèn)同股市是個“博弈”的場所，那么我就相信無止損，不博弈。但是這個止損二字卻是股市交易的主要精華所在，沒有學(xué)會之前，用不好，可能很多年都在割！割！割！割痛了，不想再割了，準(zhǔn)備找個“安全股”，熬一次，熬一把，通常這一熬，熬到最后還是熬不住，發(fā)現(xiàn)，所謂的安全股也不安全，最后不僅要割，還要“剁”！ 止損，最怕的就是盲目！打著止損的額旗幟，干著頻繁追漲殺跌的買賣！股市是概率的游戲，大勢研判、行業(yè)認(rèn)知、企業(yè)分析、資金管理、情緒控制五個方面的知識和技巧缺一不可，也就是常說的“五架馬車”。通過這些要素的研判，給出入場勝算的概率，給出效應(yīng)的倉位安排、買賣點(diǎn)規(guī)劃，但是市場一旦運(yùn)行，自己的規(guī)劃就要無條件服從市場的內(nèi)在力量，對了，加碼強(qiáng)化，錯了，認(rèn)錯出局，這才是止損的核心。 專注投資。我相信這句話多數(shù)人是認(rèn)可的，無論在什么行業(yè)都要專注專心，才能做到專業(yè)級別，在股市也一樣，我始終相信“專注投資”是多數(shù)人最終迷途之后的歸宿。這里的專注，有兩個層次、兩個含義，第一，研究上，專注你熟悉的領(lǐng)域，第二，交易上，專注于你熟悉交易模式。 第一層專注就不多說了，這是在“研究范圍”上聚焦自己熟悉的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。我身邊有許多高水準(zhǔn)的專業(yè)人士，他們在各自的領(lǐng)域中都是佼佼者。然而，他們卻在金融市場里屢屢敗北。究其因，其實(shí)就是敗在一個“炒”字上。他們具有高學(xué)歷和極高的專業(yè)素質(zhì)，卻未能抓住“股票的背后是企業(yè)”這一核心，他們敗給了價格波動、敗給了人性。一名資深醫(yī)生，投資了一個自己不了解的電力公司；一位醫(yī)學(xué)博士卻買了汽車企業(yè)的股票……很多這樣的例子，正應(yīng)了這么一句話：“人性會降低智商”。離開了自己的專長和能力圈，去押寶“莫須有”和“可能吧”就是賭。 第二層專注，指的是交易層面的專注，專注熟悉的、適合自己的交易模式，價值投資、趨勢投資、量化交易等等，無論什么模式、理念和方法，只要適合自己，能給自己帶來資金和信心上的收獲就是好的體系！不論采用什么模式、模型，細(xì)化到最后都是“買賣點(diǎn)選擇、標(biāo)的選擇、倉位分配、風(fēng)險評估”等幾個細(xì)節(jié)動作。 做一個測試，如果到現(xiàn)在還不能清晰地說出自己的體系、方法，怎么樣選股，怎么樣定買賣點(diǎn)，怎么樣安排出入場次序等等，那么就是沒有形成自己的模式，在股市需要經(jīng)歷的還很多。 我相信價值，但是我的投資一定不會局限于價值的鎖定； 我相信趨勢，但是我喜歡的趨勢一定是要自己看得懂、進(jìn)的來、出的去的趨勢； 我不相信市場專家的預(yù)測、經(jīng)濟(jì)學(xué)家的宏論，權(quán)威、頭牌的指示，我只相信市場內(nèi)在力量的演繹和發(fā)展； 這是市場上，唯有“系統(tǒng)”才能解讀市場的“信號”，電子世界中，“信號”在“系統(tǒng)”中傳輸，承載著人們通信的內(nèi)容，股市里，系統(tǒng)發(fā)出的信號，是我們用來約束自己的買賣點(diǎn)、倉位的核心，這也是交易紀(jì)律的基礎(chǔ)。 相信常識、認(rèn)識自我。每個人進(jìn)入股市之前都知道股市著名的“721”定律，也就是七成的股民最后是要以虧損收場，只有一成可以勝出，其中兩成可以盈虧平衡?？墒敲恳惠喤Ｐ苎h(huán)下來，事實(shí)會告訴我們?yōu)槭裁炊墒恰岸伞?，是我們都逃不開的股市魔咒。 其實(shí)，其他行業(yè)何不是如此？比如看看你身邊的小學(xué)、初中、高中及大學(xué)同學(xué)中，一個班級中最終可以功成名就的又有幾個？是不是也符合“721”這個比例呢？就我的觀察甚至還不到這個比例。但是普通行業(yè)和股市中，“721”定律給人的感覺是不一樣的，那是因?yàn)椋胀ㄐ袠I(yè)中“人心的弱點(diǎn)”可以隱藏，而股市中人性的弱點(diǎn)無所遁形——在股市中，貪婪、恐懼、幻想會如影隨形，時時刻刻影響著股市的思維方式，而且結(jié)果會以賬戶的盈虧直接體現(xiàn)。 人的本性容易自以為是，高看自己。曾經(jīng)有過很多調(diào)查，開車的人，大部分都會認(rèn)為自己的駕駛技術(shù)很好，編程的人都會為自己的編程很厲害，從普通崗位步入領(lǐng)導(dǎo)崗位的前幾年都會認(rèn)為自己處世能力很強(qiáng)，這樣的事情身邊隨處可見，就像炒股的人都認(rèn)為自己可以從股市不斷賺錢，可以成為勝出的一成，可是結(jié)果卻告訴我很多時候，我們都高估自己了。 這個世界上，聰明人人太多，可是在股市里，你在你的行業(yè)里的名譽(yù)、地位、鮮花掌聲、高學(xué)歷、各種光環(huán)等等引以為傲的資本都不復(fù)存在，市場目前人人平等。在股市，真正的聰明人會去做不聰明的人也可以做成的事情，不聰明的人卻老去想做那些聰明人都做不來的事情，這就是區(qū)別。 我們只有改變了我們的思想，改變了我們對股市的根本看法，才能冷靜下來去思考“721”定律的含義，才能回到現(xiàn)實(shí)世界，才能逐步成熟慢慢成長。也唯有如此，才能在未來的某一天帶著股市賺來的財富，金盆洗手，徹底離開這個博弈場，在你沒有徹底離開之前，一切擁有的都是紙面的東西。 無止損，不博弈，止損，能在關(guān)鍵時刻讓我們活下去，能夠有機(jī)會繼續(xù)這場概率的游戲；專注，能夠讓我們擁有股市導(dǎo)航系統(tǒng)，行動上，多一份成熟、多一份淡定；相信常識，認(rèn)識自我，才會勝不驕、敗不餒。 何為紀(jì)律？三分止損，三分專注，三分常識。 紀(jì)律，讓我茍活于資本市場。 |
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