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【經(jīng)驗(yàn)】投行部門分類、求職建議、考證需求!

 黃曉東高考志愿 2016-08-12

投資銀行主要業(yè)務(wù)部門包括

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部、證券投資部、資產(chǎn)管理部、投資銀行部、融資融券部、固定收益部、直接投資部,中后臺(tái)有資本市場(chǎng)部、研究所、戰(zhàn)略部、風(fēng)控部、法律合規(guī)部、人力資源部、財(cái)務(wù)部、市場(chǎng)部等。


1經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部


投資銀行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一般分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部和營(yíng)業(yè)部,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部承擔(dān)對(duì)營(yíng)業(yè)部的管理和規(guī)劃的職能,一些重要零售客戶的維護(hù)和服務(wù)由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé),現(xiàn)在證券公司的服務(wù)和產(chǎn)品越來(lái)越多,需要通過(guò)營(yíng)業(yè)部去推向客戶,而相關(guān)的籌劃、運(yùn)營(yíng)都通過(guò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部來(lái)進(jìn)行,工作綜合能力要求較強(qiáng)。一般而言招聘要求為碩士畢業(yè),并符合相關(guān)的專業(yè)。營(yíng)業(yè)部已覆蓋至全國(guó)各大中小城市,主要招投資顧問(wèn)或者經(jīng)理助理、運(yùn)營(yíng)管理之類的職務(wù),對(duì)學(xué)歷門檻要求相對(duì)低一些。但目前部分大型券商營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)招聘條件均是研究生

技能儲(chǔ)備

扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)知識(shí),提前考取證券從業(yè)資格,同時(shí)有必要掌握技術(shù)分析。 


2投資銀行部


投資銀行部一直是證券公司的明星部門,以其高端的專業(yè)形象和高收入水平讓許多人趨之若鶩,是許多同學(xué)都想進(jìn)的部門。投行業(yè)務(wù)通過(guò)劃分多個(gè)項(xiàng)目組開(kāi)展業(yè)務(wù),項(xiàng)目組之間的定位略有不同,有的是以行業(yè)為參照劃分。通常新人會(huì)分到某個(gè)項(xiàng)目組,從盡職調(diào)查等開(kāi)始做一些基礎(chǔ)的工作,隨著經(jīng)驗(yàn)積累豐富后,可通過(guò)自身的資源積累去發(fā)掘項(xiàng)目,2年之后可以開(kāi)始考取保代資格(根據(jù)Mr. Finance弱弱的小編翻閱,保代資格于2014年11月取消,但這并不意味著保薦人制度的終結(jié))。投行業(yè)務(wù)的工作非常辛苦,經(jīng)常出差,在項(xiàng)目上一待就需要幾個(gè)月,要翻閱成堆的文件資料,查漏補(bǔ)缺,需要有比較強(qiáng)的抗壓力。當(dāng)前投行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化,從過(guò)去的IPO獨(dú)大,未來(lái)包括并購(gòu)重組、結(jié)構(gòu)化融資、資產(chǎn)證券化等都有很大的發(fā)展空間,對(duì)專業(yè)能力的要求也會(huì)越來(lái)越高,其人才需求較為持續(xù)。

技能儲(chǔ)備

盡早進(jìn)行會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、法律基礎(chǔ)的積累,提前考取證券從業(yè)資格,可考取CPA、律師等資格。

 

3證券投資部


自營(yíng)部門是券商以自有資金進(jìn)行投資獲得收益的業(yè)務(wù)部門。由于是自有資金,因此券商對(duì)自營(yíng)的虧損容忍度比一般的公募基金都要低,那割的是自己的肉啊,做虧損了則直接影響收入,受市場(chǎng)影響較大,收入波動(dòng)也更大。因此這個(gè)部門在熊市時(shí)壓力會(huì)很大,而且也不時(shí)有黑天鵝事件發(fā)生。目前券商自營(yíng)部分為幾個(gè)路數(shù):方向性投資、量化、套保等,趨勢(shì)是方向性投資規(guī)模漸小,量化等增大,未來(lái)權(quán)益互換、做市等業(yè)務(wù)的興起,人才需求會(huì)更多。

技能儲(chǔ)備

經(jīng)濟(jì)、金融、金融工程專業(yè)較為對(duì)口,提前考取證券從業(yè)資格,通過(guò)CFA一級(jí)或二級(jí)會(huì)比較有幫助。 


4資產(chǎn)管理部


資管業(yè)務(wù)部是證券公司的大部門,包括運(yùn)營(yíng)管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資管理、渠道管理等。資管部的投資經(jīng)理和研究員要求與前面的自營(yíng)比較類似。渠道管理主要是負(fù)責(zé)銷售,通過(guò)銀行和營(yíng)業(yè)部去賣資管產(chǎn)品,需要比較好的溝通技巧,同時(shí)對(duì)自身的產(chǎn)品、市場(chǎng)其他產(chǎn)品都有深入了解。產(chǎn)品設(shè)計(jì)是目前比較缺人才的地方,隨著新的工具和思路越來(lái)越多,而國(guó)內(nèi)創(chuàng)新型人才還很不足,因此能設(shè)計(jì)出好的產(chǎn)品是很搶手的。運(yùn)營(yíng)管理負(fù)責(zé)資管業(yè)務(wù)的后臺(tái),包括凈值計(jì)算、申購(gòu)、贖回等一系列管理和支持工作,財(cái)會(huì)、管理類專業(yè)較適合。

技能儲(chǔ)備

經(jīng)濟(jì)、金融、、財(cái)務(wù)、金融工程專業(yè)都對(duì)口,提前考取證券從業(yè)資格,較早準(zhǔn)備CFA考試并至少通過(guò)CFA一級(jí)會(huì)比較有幫助。 


5融資融券部


融資融券部主要負(fù)責(zé)近兩年興起的資本中介業(yè)務(wù),融資融券、約定購(gòu)回和股權(quán)質(zhì)押融資。該業(yè)務(wù)的客戶接口在營(yíng)業(yè)部,大部分時(shí)候不需要直接面對(duì)客戶,主要負(fù)責(zé)對(duì)營(yíng)業(yè)部該項(xiàng)業(yè)務(wù)的推動(dòng)和管理。核心工作任務(wù)包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信管理、資券融通、兩融投資策略設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等,對(duì)大的機(jī)構(gòu)客戶也需要拜訪和維護(hù)。未來(lái)上市公司股東的股票都進(jìn)入證金公司的平臺(tái)之后,該部門的規(guī)模和業(yè)務(wù)量會(huì)更多,對(duì)市場(chǎng)的影響也越來(lái)越大。目前該部門的收入占到公司總收入的10%左右,還在穩(wěn)定增長(zhǎng),重要性毋庸置疑,是證券公司未來(lái)的支柱業(yè)務(wù)。

技能儲(chǔ)備

積累扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)知識(shí),提前考取證券從業(yè)資格,同時(shí)有必要熟悉資本市場(chǎng)和投資行為。 


6固定收益部


一般是將投行和自營(yíng)中關(guān)于固定收益的部分進(jìn)行整合,并擴(kuò)充人員。固定收益部包括固定收益產(chǎn)品的銷售、交易、發(fā)行、撮合等,對(duì)人才的要求各有不同。銷售崗位看重溝通和交際的能力,交易崗位要有敏銳的投資判斷能力,發(fā)行崗位可參考投資銀行的要求。不過(guò)相對(duì)于權(quán)益部,固定收益部的無(wú)論銷售和交易,依靠客觀因素的成分更大一些,市場(chǎng)利率、票面利率、央行貨幣政策等,直接就決定了80%以上債券的銷售交易的難度。

技能儲(chǔ)備

有比較好的金融學(xué)基礎(chǔ),對(duì)債券的理解深刻,提前考取證券從業(yè)資格,考過(guò)CFA二級(jí)最好,或自學(xué)固定收益相關(guān)專業(yè)課程 。 


7直接投資部


直投是券商的PE投資部門,證監(jiān)會(huì)最初開(kāi)放直投牌照的時(shí)候,定位券商的直投與其他PE、風(fēng)投的區(qū)別是,要投資2-3年內(nèi)可以上市或退出的項(xiàng)目,以減少投資風(fēng)險(xiǎn)。由于有投行的轉(zhuǎn)介,直投的項(xiàng)目來(lái)源不是大的問(wèn)題。做這行很鍛煉人,要研究一個(gè)公司就需先了解摸清一個(gè)行業(yè),認(rèn)清公司的情況,包括老板的情況,好項(xiàng)目還有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,需要果斷力。不過(guò)最后的拍板通常在券商高層的委員會(huì),下面的員工還沒(méi)有決定權(quán)。直投基金出現(xiàn)后,募集資金也成為重要的任務(wù)之一。

技能儲(chǔ)備

熟悉財(cái)務(wù)報(bào)表,在??煞e累會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)等金融知識(shí),提前考取證券從業(yè)資格,可考CFA。 


8資本市場(chǎng)部


通常投行在將項(xiàng)目材料報(bào)會(huì)后,后期工作由資本市場(chǎng)部接手,包括與證監(jiān)會(huì)溝通、與潛在投資者溝通,詢價(jià)、定價(jià)、發(fā)行等。未來(lái)新股發(fā)行改革的方向是自主配售和批量發(fā)行,自主配售的環(huán)節(jié)就是由資本市場(chǎng)部來(lái)?yè)?dān)任,對(duì)客戶的認(rèn)定、篩選和配售,此外批量發(fā)行和儲(chǔ)架發(fā)行推行后,發(fā)行環(huán)節(jié)的靈活性大大提升,其中的統(tǒng)籌安排也由資本市場(chǎng)部負(fù)責(zé)。未來(lái)該部門的工作會(huì)更多,人才需求還較大。

技能儲(chǔ)備

有比較好的金融經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),較好的交際能力,提前考取證券從業(yè)資格。 


9銷售交易部


銷售交易部主要通過(guò)股票銷售、債券銷售、研究報(bào)告推薦、基金銷售,為機(jī)構(gòu)客戶提供研究咨詢和代理交易服務(wù);主要服務(wù)對(duì)象為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者,包括基金、保險(xiǎn)公司、企業(yè)年金、社?;?、大型企業(yè)、QFII、QDII等。主要是建立、維護(hù)、發(fā)展并經(jīng)營(yíng)高端機(jī)構(gòu)客戶。銷售交易部下分為股票銷售、債券銷售、國(guó)際銷售部。股票銷售主要為機(jī)構(gòu)客戶、戰(zhàn)略客戶提供投行產(chǎn)品服務(wù)、研究咨詢、股權(quán)管理、交易執(zhí)行等相關(guān)服務(wù)。銷售交易主要向銀行、基金、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)、信托和企業(yè)集團(tuán)機(jī)構(gòu)客戶提供債券分銷、交易、研究和投資顧問(wèn)等固定收益業(yè)務(wù)服務(wù)。國(guó)際銷售主要為QDII基金、中資機(jī)構(gòu)提供海外投資的研究咨詢和交易服務(wù),為海外機(jī)構(gòu)客戶提供A股、B股、H股及海外市場(chǎng)的交易服務(wù)。

技能儲(chǔ)備

有一定的金融經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),很好的交際能力,提前考取證券從業(yè)資格 


10場(chǎng)外市場(chǎng)部


場(chǎng)外市場(chǎng)部主要是提供非上市股票、股權(quán)及其他金融產(chǎn)品的服務(wù),主要針對(duì)新三板市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)。該部門主要為中小微企業(yè)提供推薦掛牌、定向增資、債券融資、掛牌公司的轉(zhuǎn)板上市、企業(yè)兼并收購(gòu)、股權(quán)置換以及幫助企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部資產(chǎn)重組、改制、持續(xù)督導(dǎo)等。在對(duì)掛牌公司提供投資銀行服務(wù)的基礎(chǔ)上,還為掛牌公司提供做市商服務(wù),包括為掛牌公司提供市場(chǎng)交易、定價(jià)估值、產(chǎn)品報(bào)價(jià)、信息披露等服務(wù)。同時(shí)為機(jī)構(gòu)投資者、高端個(gè)人投資者等客戶提供投資場(chǎng)外市場(chǎng)的投資咨詢等服務(wù)。目前證券公司場(chǎng)外市場(chǎng)處于大擴(kuò)張期,對(duì)人才需求很大。

技能儲(chǔ)備

最好有會(huì)計(jì)、法律、金融、經(jīng)濟(jì)等基礎(chǔ)積累,同時(shí)細(xì)致耐心,具有較強(qiáng)執(zhí)行力和溝通能力,提前考取證券從業(yè)資格。 


11風(fēng)投部


風(fēng)險(xiǎn)控制是券商的核心部門,雖然平時(shí)很少聽(tīng)到它,但它掌握著各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)大權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)的核心職能,風(fēng)控在券商內(nèi)部的地位是非常高的,各項(xiàng)業(yè)務(wù)超過(guò)一定規(guī)模,都必須通過(guò)風(fēng)控的審核才能成形。風(fēng)控人員要熟悉資本市場(chǎng)的各項(xiàng)業(yè)務(wù),能夠從業(yè)務(wù)的層面來(lái)理解和分析風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也要理解公司的戰(zhàn)略和發(fā)展方向,去充分的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。目前風(fēng)險(xiǎn)管理人才是緊缺的,尤其是新業(yè)務(wù)層出不窮之后,能否管理好風(fēng)險(xiǎn)是券商未來(lái)發(fā)展的重要競(jìng)爭(zhēng)力。

技能儲(chǔ)備

有金融學(xué)的基礎(chǔ),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和認(rèn)識(shí)。最好能考個(gè)FRM。




 

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