按照加拿大所得稅法，人壽保險如果符合稅法306條款界定的豁免規(guī)定，保單中的投資增長和賠付都是完全免稅的。人壽保險定價與人均壽命周期直接相關(guān)，加拿大社會穩(wěn)定，人均壽命長，賠付率低，因而保險定價比中國大陸，香港和臺灣地區(qū)都低，基于保險定價及稅務(wù)等多種因素，目前加拿大人壽保險只能賣給在加拿大居住的永久居民和公民，即使擁有加拿大國籍，如果不在加拿大居住，也沒有資格購買加拿大人壽保險。

人壽保險稅務(wù)豁免規(guī)定過去35年來一直沒有大的變化，但隨著保險產(chǎn)品創(chuàng)新，投資功能加強，特別是像萬能型保險（Universal Life）這種投資功能較強的保險品種迅猛發(fā)展，保險投資的免稅延稅功能越來越強大，隨著加拿大人均壽命不斷提高，加拿大政府認(rèn)為需要對保險產(chǎn)品中的投資進行更合理界定，需要對現(xiàn)有的人壽保險豁免測試（Exempt Testing）進行改革，如果保險產(chǎn)品以投資為主，那么就不應(yīng)該享受保險延稅免稅的稅務(wù)優(yōu)惠, 因而在2014年提出建議，決定對豁免規(guī)則進行改革，自2017年1月1日起實施新的保險業(yè)稅務(wù)豁免法案，這一調(diào)整受影響最大的產(chǎn)品是投資比較靈活的萬能型保險，其次是可以額外增加投資的儲蓄分紅型保險和保險年金計劃。

對于2017年生效的保單，人壽保險稅務(wù)豁免條例改變將減少保單中基本身故賠償保費以外的額外保費，意味著每年所交保費中投資份額減少，換句話說，要達到同樣的免稅投資額度，所需要的基本保額更大，快速付清保費的時間將延長，同時保單中允許的最大現(xiàn)金價值將降低。新規(guī)則實施雖然讓保單里在前期可用于投資的額度有所增加，但在后期較長時間里可用于投資額度將持續(xù)降低，這將直接影響保單中投資本金和收益的累積。對于2017年1月1日前生效的終身人壽保單按照祖父條款（Grandfathering Rules），將不受稅務(wù)豁免新法規(guī)影響，但之前生效的短期保險轉(zhuǎn)換成終身保險將根據(jù)轉(zhuǎn)換后生效時間來確定適用舊規(guī)則還是新規(guī)則。如果你想對保單做一些改變，比將短期保險轉(zhuǎn)變?yōu)榻K身人壽保險，或增加保單的保額，或要加速額外付保費，就需要提前申請變更。保單的申請、審核和批準(zhǔn)都需要至少幾周的時間，保單是適用新法還是舊法依據(jù)的是保單生效日期而不是申請日期，因而需要提前做準(zhǔn)備。

對于2017年生效的以加拿大人控制的私人公司（CCPC）公司名義購買的保單，新規(guī)影響相對較大。以公司名義持有人壽保單作為一種通常的公司理財策略在加拿大已經(jīng)有20多年歷史了。原因很簡單，可以有效延稅和省稅。當(dāng)公司賬上的留存收益逐年增加時，如果利用公司的稅后留利投資房產(chǎn)、股票或基金，所取得收入屬于被動收入，在安省被動收入的稅率高達50.17%，而用公司留存收益購買投資型的人壽保險，由于保單中的投資是免稅增長的，在受保人離世后，保險賠償款減除調(diào)整后成本（Adjusted Cost Base。簡稱ACB）后，會進入公司的資本紅利賬戶（Capital Dividend Account，簡稱CDA) ，資本紅利賬戶并不是公司會計科目下的具體賬戶，而是按稅法規(guī)定設(shè)立的虛擬賬戶，該賬戶余額可以免稅分配給股東從而避免二次稅收。

2016年聯(lián)邦預(yù)算案已對股東將個人保單轉(zhuǎn)移至公司做出調(diào)整。在此之前，股東個人保單轉(zhuǎn)移到公司時，按稅法條款148（9），股東的收益及調(diào)整后保險成本（ACB）等于保單的現(xiàn)金價值（Cash Surrender Value, 簡稱CSV），而在多數(shù)情況下，保單轉(zhuǎn)移時CSV為0，但2016年3月22日之后發(fā)生的轉(zhuǎn)移，股東收益及調(diào)整后保險成本（ACB）等于保單的公平市價（Fair Market Value，簡稱FMV）。用一個例子來說明帶來的影響：假設(shè)股東個人保額為30萬，轉(zhuǎn)移給公司時CSV為0，ACB為0，假設(shè)FMV為8萬，在稅法調(diào)整之前按CSV轉(zhuǎn)移，由于CSV為0，所有個人將保單轉(zhuǎn)移至公司沒有盈利，從公司取得轉(zhuǎn)讓保單的8萬不需要交稅，轉(zhuǎn)移后ACB不變。在稅法調(diào)整之后，由于轉(zhuǎn)移時按照FMV進行，個人從公司所取得的收入為8萬，需要交稅，而公司保單的ACB則調(diào)整為8萬。

保單調(diào)整后成本（ACB）等于所付的保費減去純保險成本 (Net Cost of Pure Insurance ，簡稱NCPI)。新規(guī)將采用更新后的死亡率計算表(Mortality Table)，純保險成本（NCPI）在多數(shù)情況下會比現(xiàn)在有所下降，導(dǎo)致調(diào)整后的保險成本 (ACB) 比現(xiàn)在高，相應(yīng)進入資本紅利賬戶（CDA）數(shù)額會下降。隨著保單持有時間的延長，投保人年齡增長，保險公司賠付率上升，純保險成本（NCPI）也逐漸上升，因此調(diào)整后的保險成本（ACB）遲早會歸零，但從2017年開始實施的新法規(guī)，將會使調(diào)整后的保險成本（ACB）變化曲線大大延長，歸零要比現(xiàn)在花費更長時間，如果前期發(fā)生風(fēng)險賠付，進入CDA賬戶的免稅額度會降低，這對購買公司保險的客戶來說是一個不利的因素。

人壽保險保單內(nèi)的投資增長是延稅免稅的，通過合理的安排，可以利用保單貸款為退休提供穩(wěn)定免稅的資金來源，保單內(nèi)投資只增不減，提升了資金的安全度，保障了資產(chǎn)最低限度的收益，如果你有意將其作為家庭財富積累與財產(chǎn)轉(zhuǎn)移的重要工具，特別是有意用公司留存收益在保單中實現(xiàn)免稅增長和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的投資人來說，2016年剩余的時間將是不容錯過的時機。目前各大保險公司因處理保單申請及轉(zhuǎn)換的工作量加大，處理速度變緩，剛收到加拿大永明保險公司（Sun Life  Financial）特別提醒，為盡可能讓保單擁有人保單在2016年底前生效，新的申請和增加保額的申請，由于要通過保險公司核保程序，必須在10月21日前遞交，其它不需要保險核保的申請比如短期保險轉(zhuǎn)換為終身保險的申請必須在11月1日前提交。有特殊情形和大額保單的申請，應(yīng)該更早提交申請。宏利金融（Manulife Financial）也在近日專門發(fā)出通知，要求新的申請和和增加保額的申請必須在10月31前提交。

作者：張進，CFA，CFP，特許金融分析師，加拿大注冊財稅規(guī)劃師。聯(lián)系電話：647-686-6898