文章：16家上市銀行最新全景報(bào)告(2016版)

來源：輕金融

來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

昨日隨著興業(yè)銀行和南京銀行年報(bào)公布，上市16家銀行年報(bào)已經(jīng)全部披露。南京銀行遠(yuǎn)超同行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也使其今日表現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)，錄得4%的漲幅。在宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟、利率下行周期過程中，銀行受到近年來前所未有的挑戰(zhàn)：壞賬高企、凈利潤(rùn)增速大幅下降、同業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)加劇……本文旨在通過上市銀行年報(bào)內(nèi)容的精煉讓大家了解15年上市銀行運(yùn)營(yíng)概況，供投資者以及相關(guān)從業(yè)人員參考。

上證指數(shù)與銀行指數(shù)

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)（2014/9/1為1）

注冊(cè)資本方面，四大行和國(guó)開行為第一階梯，注冊(cè)資本都突破兩千億元。其中工行注冊(cè)資本3264.06億元排名第一，農(nóng)行、國(guó)開行排名第二第三。國(guó)內(nèi)銀行組織形式主要以央企、地方國(guó)企為主，民生銀行雖是體系內(nèi)珍貴的民企，但經(jīng)營(yíng)作風(fēng)與其他銀行并無太多區(qū)別。外資銀行方面，渣打、匯豐注冊(cè)資本較高，其在華業(yè)務(wù)規(guī)模也是外資銀行中頂尖。

國(guó)內(nèi)大型銀行注冊(cè)資本以及組織形式情況

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

總資產(chǎn)方面，國(guó)內(nèi)四大天王均在15萬億之上。其中工行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到22.21萬億元，同比增速7.76%。而資產(chǎn)規(guī)模較小的中小銀行在去年高速增長(zhǎng)，興業(yè)銀行、寧波銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行資規(guī)模增長(zhǎng)均超過20%。

上市銀行總資產(chǎn)

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

福布斯全球企業(yè)2000強(qiáng)榜單是全世界最大、最有實(shí)力的上市公司的一個(gè)綜合排名，排名以營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)和市值的綜合評(píng)分為依據(jù)。

在2015年福布斯2000強(qiáng)的入圍銀行中，中國(guó)國(guó)有四大行排名前四。交行、招行、興業(yè)銀行、民生銀行進(jìn)入全球銀行排名前25。

福布斯全球銀行排名

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

中國(guó)銀行50強(qiáng)排名兼顧定量及定性兩方面因素，不僅觀察銀行的資本利潤(rùn)率、成本收入比、市場(chǎng)份額、流動(dòng)性比例等，還觀察銀行的發(fā)展定位、主營(yíng)業(yè)務(wù)模式、公司治理水平。

考慮到50家銀行發(fā)展規(guī)模、區(qū)域布局、發(fā)展階段的不同，將其分為全國(guó)性發(fā)展銀行、區(qū)域性發(fā)展銀行兩類分別進(jìn)行評(píng)價(jià)和打分。全國(guó)性發(fā)展銀行包括五大國(guó)有銀行、12家股份制銀行、3家政策性銀行，以及3家外資銀行;區(qū)域性發(fā)展銀行包括20家城商行、7家農(nóng)商行。

全國(guó)性發(fā)展銀行的排名

數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)

員工人數(shù)方面，16家上市銀行員工總?cè)藬?shù) 1873541人，同比增速0.4%，幾乎零增長(zhǎng)，相比去年增速放緩2%。員工人數(shù)增速的放緩也體現(xiàn)了去年銀行整體效益的下降。其中建行、交行、民生銀行的員工人數(shù)出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)的現(xiàn)象，近年來實(shí)屬罕見。而華夏、北京等中型銀行員工數(shù)量增加較快，體現(xiàn)了在中型股份制銀行的待遇更加好的情況下，銀行體系員工傾向于從大行跳槽到中小型銀行。

上市銀行員工人數(shù)

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

存款/貸款規(guī)模

2015年，上市銀行共貸款總額 60.78萬億元，存款總額81.59萬億元，貸款/存款比為74%。

國(guó)有四大行存貸款規(guī)模優(yōu)勢(shì)依然明顯，四大行存款規(guī)模均在10萬億以上。貸款方面，工行、建行突破10萬億大關(guān)分別為11.93萬億和10.48萬億元。存貸比方面，交行、招行最高分別為83%和81%，四大行中農(nóng)行比例最低為66%。南京銀行為上市銀行最低，貸款比重為50%。

對(duì)于一些銀行而言，較高的存貸比雖然能帶來較高的經(jīng)營(yíng)收入，但也提高了銀行的自身風(fēng)險(xiǎn)，限制部分銀行未來的信貸派生能力，而一些存貸比較低的銀行可能更加看重資產(chǎn)質(zhì)量和貸款規(guī)模上升的潛在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

上市銀行存貸款規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

不良貸款率以及撥備準(zhǔn)備率

經(jīng)濟(jì)下行過程中，商業(yè)銀行不良貸款率增加。2015年，上市銀行中，農(nóng)行不良貸款率最高為2.39%，是唯一一家“破2”的上市銀行，不良貸款率的增加約束了農(nóng)行的信貸派生欲望，貸款/存款比例為上市銀行倒數(shù)第二，其撥備覆蓋率為四大行中最高為189%。由于計(jì)提的不良貸款撥備會(huì)直接記入損益表沖減當(dāng)期利潤(rùn)，因此撥備還是影響銀行業(yè)績(jī)非常顯著的一項(xiàng)因素。

一般而言中型銀行的撥備準(zhǔn)備率高于四大行，其中受益于不良貸款率較低使分母端降低，寧波銀行和南京銀行的撥備覆蓋率為上市公司中最高，其中南京銀行撥備準(zhǔn)備率達(dá)到430%，寧波銀行達(dá)到308%。不良率較低與兩家銀行的壞賬核銷力度有關(guān)。

上市銀行不良貸款率以及撥備準(zhǔn)備率

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

營(yíng)業(yè)收入以及凈利潤(rùn)情況

2015年，上市銀行共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36436億元，營(yíng)業(yè)收入平均增長(zhǎng)16.79%，但在經(jīng)濟(jì)下行期、利差收窄、壞賬高企的多方不利因素下，銀行凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)了大幅下滑。

其中主營(yíng)收入增速最快的為南京銀行、平安銀行和寧波銀行，增速分別達(dá)到42.77%、31%、27%，農(nóng)行、中行營(yíng)業(yè)收入增速最低，主營(yíng)增速僅為2.94%和3.94%。

利潤(rùn)方面，15年上市銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 12701億元，16家上市銀行平均同比增長(zhǎng)5.8%，增速大幅放緩。受益于主營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，南京銀行、平安銀行和寧波銀行的凈利潤(rùn)增速也排在上市銀行前三，其中南京銀行凈利潤(rùn)增速同比增長(zhǎng)24.92%領(lǐng)跑上市銀行。

上市銀行主營(yíng)收入以及凈利潤(rùn)

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù) （A平均值，T合計(jì)值）

凈息差逐步收窄，凈利息收入受到?jīng)_擊

為了對(duì)沖經(jīng)濟(jì)下行，高層在擴(kuò)大貨幣供給的同時(shí)降低了基準(zhǔn)利率旨在刺激實(shí)體信貸需求。15年起中國(guó)進(jìn)入了降息通道，息差降低使商業(yè)銀行的盈利能力受到?jīng)_擊。具體來看，我國(guó)上市銀行整體凈息差（凈息差＝凈利息收入/平均生息資產(chǎn)余額）從2014年的2.54%下降到了2.45%，五大行情況更為嚴(yán)重，凈息差從2.6%下降到2.42%。

上市的16家銀行中，只有平安銀行和南京銀行的凈息差在2015年保持正增長(zhǎng)，其余銀行全部下跌。而凈息差下跌幅度最大的為民生銀行，跌幅0.33%，凈息差的大幅下降也拖累了民生銀行的業(yè)績(jī)，影響業(yè)績(jī)?cè)鏊?10.3%。由于我國(guó)商業(yè)銀行大部分利潤(rùn)來源于息差收入，未來凈息差的下降將進(jìn)一步的消減銀行利潤(rùn)，影響其業(yè)績(jī)。

2012-2015年上市銀行凈息差（%）

 
數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

收入、利潤(rùn)增速大幅放緩

受息差收窄以及撥備計(jì)提的影響，上市商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)明顯下降。2012年上市銀行平均凈利潤(rùn)增速為23.63%，2015年已經(jīng)下滑到5.8%。而效益相對(duì)較低的五大行更是進(jìn)入了凈利潤(rùn)零增長(zhǎng)的尷尬時(shí)間，預(yù)計(jì)2016年部分銀行凈利潤(rùn)將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

個(gè)股方面，南京銀行、寧波銀行和平安銀行為僅有的保持兩位數(shù)增長(zhǎng)的上市銀行，其中南京銀行是唯一出現(xiàn)增速逆勢(shì)上漲的銀行。而工行、建行、農(nóng)行、中信銀行凈利潤(rùn)增速不到1%，幾乎零增長(zhǎng)。

上市銀行凈利潤(rùn)增速（%）

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

收入增速稍好于利潤(rùn)增速，上市銀行15年收入增速為16.8%，五大行收入增速為4.69%，但下行趨勢(shì)較為明顯。

上市銀行收入增速（%）

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

息差收入比重下降，中間業(yè)務(wù)成為增長(zhǎng)點(diǎn)

我國(guó)商業(yè)銀行收入包括：利息凈收入、手續(xù)費(fèi)以及傭金收入和其他業(yè)務(wù)凈收入（投資收益、匯兌收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他業(yè)務(wù)收入）。其中利息收入是絕對(duì)大頭。

2015年，上市銀行收入中，利息收入26917 億元，同比增長(zhǎng)6.6%；手續(xù)費(fèi)及傭金收入7467 億元，同比增長(zhǎng)14%。15年，為了應(yīng)對(duì)息差收窄下利息收入的減少，商業(yè)銀行增加了派息資產(chǎn)數(shù)量，同時(shí)手續(xù)費(fèi)以及傭金收入的增速以及權(quán)重開始上升。在利率下行以及市場(chǎng)化的倒逼下，銀行利息收入增速將進(jìn)一步下降，而中間業(yè)務(wù)的發(fā)展空間增相對(duì)較大。

2015年上市銀行利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入和其他業(yè)務(wù)收入（億元）

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù) 

就上市公司2015年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來看，最依賴?yán)⑹杖氲你y行為北京銀行、農(nóng)業(yè)銀行和南京銀行，比重超過收入80%，利息凈收入占比較高的銀行對(duì)于利差收窄更為敏感，其業(yè)績(jī)?nèi)菀资艿嚼氏滦械臎_擊。

中間業(yè)務(wù)方面，民生銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比接近三分之一為上市銀行中最高，彌補(bǔ)了其凈息差下降較快的不足。光大銀行、平安銀行和招商銀行的中間業(yè)務(wù)收入比重也超過四分之一。在未來利率下行、利差收窄的負(fù)面沖擊下，這些中介業(yè)務(wù)收入比重較高、利息收入比重較低的銀行受到的負(fù)面影響將小于過分依賴?yán)⑹杖氲你y行。

2015年上市銀行收入分解（億元）

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

凈資產(chǎn)收益率（ROE）

凈利潤(rùn)增速下滑也影響了上市銀行ROE的表現(xiàn)。2015年上市銀行的凈資產(chǎn)收益率為16.03%，出現(xiàn)了較為明顯的下滑，下降幅度為2.46%。

ROE下降超過3%的上市銀行包括興業(yè)、民生、工行和農(nóng)行。下降幅度最小的為平安銀行為1.34%，不過這源于平安銀行的ROE本身較低。

目前ROE靠前的上市公司為浦發(fā)、興業(yè)、招行，靠后的為交行、中信、中行。

上市銀行凈資產(chǎn)收益率（%）

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

資本充足率

為了應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量下降以及業(yè)務(wù)擴(kuò)張，不少上市銀行通過在二級(jí)市場(chǎng)發(fā)行股票補(bǔ)充資本金，提高資本充足率。近兩年來雖然銀行壞賬有明顯上升，但資本充足率依然保持上升態(tài)勢(shì)，以抵御不斷上行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

15年，除了北京銀行外，上市銀行以及一級(jí)資本充足率都出現(xiàn)上升，平均值為10.43%，比14年提高0.63%，比13年提高1.18%。一般大行的資本充足率最高，5大行排名包辦上市公司前五。

上市銀行一級(jí)資本充足率

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量情況

2015年上市銀行正常類貸款占比95.42%，關(guān)注類3.11%，不良率1.474%（次級(jí)、可疑、損失）。各行來看，寧波銀行和南京銀行資產(chǎn)質(zhì)量最高，正常類存款比例超過97%,壞賬比例也小于1%，為銀行間最低，這與銀行壞賬核銷力度有較大關(guān)系。

農(nóng)行、光大、華夏、平安資產(chǎn)質(zhì)量較差，關(guān)注類和不良貸款比重較高，其中農(nóng)行壞賬率最高為2.39%；光大銀行關(guān)注類貸款比重最高為4.39%，壞賬上行風(fēng)險(xiǎn)較大。

上市銀行5類貸款比重情況（%）

員工薪酬以及績(jī)效

上市銀行薪酬方面，受國(guó)企高管“限薪令”影響，大部分上市銀行的高管總薪酬慘遭大幅下調(diào)。五大行高管總薪酬平均下調(diào)33.29%,16家銀行高管薪酬平均下調(diào)29.07%。

絕對(duì)數(shù)字方面，部分中型股份制銀行的高管薪酬優(yōu)勢(shì)明顯。15年，平安、招行、民生高管薪酬排名前三，分別為6297萬元、4724萬元、4373萬元，同期五大行高管平均薪酬不過1118萬元。

增速方面，上市銀行只有南京銀行和寧波銀行高管薪酬獲得上調(diào)，這也與兩家銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)排在前列有關(guān)。北京銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行高管薪酬遭到滑鐵盧，降幅超過50%，其中北京銀行高管薪酬從去年4611萬元跌至1276萬元，跌幅達(dá)72%。

14、15年上市銀行高管薪酬（萬元）及變動(dòng)（%）

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

那么，銀行普通員工薪酬如何？2015年，平安銀行、南京銀行、民生銀行員工人均薪酬排名前三分別為人均47.25萬元、44.73萬元、42.07萬元，平安銀行成為今年銀行間土豪。五大行人均薪酬最低，在21~28萬元區(qū)間。

近年來薪酬漲得最快的屬業(yè)績(jī)最靚麗的南京銀行啦，過去兩年人均薪酬漲了13萬元，有趕超平安銀行的態(tài)勢(shì)。不過對(duì)于銀行員工來說，大部分基層員工還是被平均的命。

上市銀行員工薪酬（萬元）

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

員工績(jī)效方面，上市銀行個(gè)人績(jī)效之間相差達(dá)到數(shù)倍。人均創(chuàng)造收入以及凈利潤(rùn)排名前五的為北京銀行、南京銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行和興業(yè)銀行。四大國(guó)有銀行單人績(jī)效墊底，薪酬墊底情有可原。

上市銀行人均創(chuàng)造收入與凈利潤(rùn)情況

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

誠(chéng)然，銀行目前面臨息差收窄、資產(chǎn)質(zhì)量下降以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的不利因素，但一些中型銀行依然靠著自己的經(jīng)營(yíng)特色穩(wěn)步發(fā)展在2015年獲得不錯(cuò)的成績(jī)。而傳統(tǒng)大行多年積累的效率低下、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足等問題也開始暴露，在市場(chǎng)化背景下面臨著利潤(rùn)增速大幅下滑、人才流失的局面，市場(chǎng)化下銀行體系分化已經(jīng)顯露。銀行顯然意識(shí)到經(jīng)濟(jì)下行過程中轉(zhuǎn)型的必要性，靠息差吃飯的好日子近期是不會(huì)再有了，直面息差收窄事實(shí)降低成本、嚴(yán)控資產(chǎn)質(zhì)量、提高中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力或是銀行業(yè)不得不面臨的問題。