錢先生55歲，錢夫人53歲，二人是企業(yè)家，家產(chǎn)頗豐。二人育有一女，剛結(jié)婚不久。錢先生想為給女兒投保一份大額年金險，主要希望達(dá)到五個目的：與自己企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險隔離，為女兒規(guī)避遺產(chǎn)稅，與女兒婚姻資產(chǎn)隔離，與女兒債務(wù)隔離，防止女兒揮霍無度。針對錢先生的需求 A保險公司王經(jīng)理和B保險公司張經(jīng)理的各為其提供了一份投保方案。

錢先生為投保人，女兒為被保險人，死亡受益人為錢先生夫婦二人，將來等女兒生育后再指定給孩子。每年交200萬，五年共交1000萬。

風(fēng)險1隔離投保人債務(wù)時存在問題

投保人在世時，保單的現(xiàn)金價值存在抵償債務(wù)的危險。如果投保人去世，則問題可能更為嚴(yán)重，因為投保人去世時，保險合同沒有結(jié)束，此時需要更換投保人，根據(jù)保險公司更換投保人要求提供的資料來看，投保人的權(quán)益是作為遺產(chǎn)處理的，根據(jù)我國《繼承法》第三十三條之規(guī)定，繼承遺產(chǎn)必須依法清償債務(wù)。

前文中講到，如果投保人死亡，保險合同并未發(fā)生賠付，只是需要更換投保人，投保人的權(quán)益和現(xiàn)金價值視為遺產(chǎn)，那么其現(xiàn)金價值就面臨需要繳納遺產(chǎn)稅的境況。

如果投保人（父母）去世，若投保人沒有做特殊安排，則根據(jù)前文所述，投保人權(quán)益和現(xiàn)金價值屬于遺產(chǎn)，根據(jù)《婚姻法》第十七條，屬于夫妻共同財產(chǎn)。

父母在世的情況下，保單屬于投保人（父母）的財產(chǎn)，是可以規(guī)避被保險人（子女）債務(wù)的。被保險人所獲得的年金，如果已經(jīng)進(jìn)入被保險人的賬戶，則肯定屬于必須清償債務(wù)的資產(chǎn)因此如果被保險人資不抵債且被強(qiáng)制執(zhí)行，就算有年金給到被保險人，也很難保證被保險人的高品質(zhì)生活。

如果父母去世，那么投保人的權(quán)益和現(xiàn)金價值又將作為遺產(chǎn)被子女繼承，一旦變成子女的財產(chǎn)，又將面臨被執(zhí)行的風(fēng)險。當(dāng)然如果子女放棄繼承，債權(quán)人還是很難追償?shù)奖巍?/span>

如果被保險人（子女）去世，保單指定了受益人，則保單賠償金直接按受益比例支付給受益人。但如果保單沒有指定受益人，或者指定了受益人但受益人先于被保險人死亡、受益人放棄受益權(quán)或依法失去受益權(quán)的，則保單賠償金仍作為被保險人遺產(chǎn)處理，必須先清償債務(wù)。

父母作為投保人在世的情況下，被保險人只有領(lǐng)取年金的權(quán)利，保單可以起到防止揮霍的作用。但投保人（父母）一旦去世，子女成為保單投保人后，就可以任意退保取得保單現(xiàn)金價值，自然就有揮霍風(fēng)險。

父母作為投保人在世的情況下，因為簽訂保單合同只需要投保人和被保險人簽字，不需要第三人同意，因此可以保持很好的私密性，并且不會有爭產(chǎn)風(fēng)險。但父母作為投保人一旦去世，若繼承人不止被保險人一人，而父母生前又未做妥善安排，則投保人權(quán)益和現(xiàn)金價值可能作為遺產(chǎn)進(jìn)行法定繼承，那么保單的歸屬就可能引起爭產(chǎn)風(fēng)險，甚至保單被分割。

錢先生作為投保人為自己和太太投保高額壽險，錢先生和錢太太為被保險人，死亡受益人為女兒。每年交100萬，五年共交1000萬，但通過這樣調(diào)整以后，和錢先生希望達(dá)到的目的基本一致。

在隔離投保人的債務(wù)的問題上，如果父母在世，和前面的案例類似。但父母去世時，保險受益金不屬于遺產(chǎn)，不用清償父母的債務(wù)，這樣可以很好地隔離父母的債務(wù)。

在規(guī)避遺產(chǎn)稅時也不會存在任何問題，因為保險賠償金不是遺產(chǎn)，不用繳納遺產(chǎn)稅。同時保險金還可以作為繼承人應(yīng)繳稅金的來源，保證繼承的順利進(jìn)行。

在女兒的婚姻資產(chǎn)隔離問題上，關(guān)于保險賠償金，《婚姻法》沒有明確的規(guī)定，但其第十七條規(guī)定遺產(chǎn)和贈與屬于夫妻共同財產(chǎn)。第十八條同時規(guī)定遺產(chǎn)和贈與如果是指定屬于夫妻一方的，屬于夫妻一方的財產(chǎn)。

在隔離受益人（子女）債務(wù)的問題上，根據(jù)《合同法》及其解釋的規(guī)定，債權(quán)人不能對其取得保險受益金的權(quán)利行使代位權(quán)，即只有在受益人還未領(lǐng)取保險金的情況下，債務(wù)人是無法通過行使代位權(quán)而直接取得保險賠償金償還債務(wù)的。

最后，在防止?fàn)幃a(chǎn)問題上，這種保險安排確實為妥當(dāng)且有效的方式，保險賠償金會按照約定的對象和比例進(jìn)行分配，根據(jù)《保險法》第二十三條之規(guī)定，任何人都無法干涉，也就不會出現(xiàn)爭產(chǎn)風(fēng)險。

投保人最好選擇最不可能產(chǎn)生債務(wù)的人，由其持有保單能有效規(guī)避債務(wù)風(fēng)險，如果能以信托作為保單投保人持有保單，則最為穩(wěn)妥。

投保人死亡時，必須用一系列工具進(jìn)行確定的安排，保證權(quán)力和現(xiàn)金價值按照計劃進(jìn)行轉(zhuǎn)移和傳承，防止變成法定繼承而產(chǎn)生太多不確定性。

投被保險人如無特殊需求都要設(shè)計成同一個人，則投保人死亡時，可以較好規(guī)避債務(wù)和遺產(chǎn)稅；同時也可以通過設(shè)計受益權(quán)來進(jìn)行確定的傳承，防止?fàn)幃a(chǎn)風(fēng)險的發(fā)生。

指定受益人時，最好能約定受益金歸受益人個人所有，確定利用《婚姻法》第十八條的規(guī)定進(jìn)行確定轉(zhuǎn)移，防止變成夫妻共同財產(chǎn)。

保險受益金最好能轉(zhuǎn)換為年金付給受益人，以防止受益人揮霍，但目前保險公司轉(zhuǎn)換為年金的產(chǎn)品很難達(dá)到，因為其無法規(guī)避投保人的退保取得現(xiàn)金價值的權(quán)利。但現(xiàn)在有一些保險受益金信托可以解決這個問題。

大額壽險保單指定受益人時，切忌指定其配偶為第一順位受益人，這樣會因為夫妻對債務(wù)負(fù)有連帶責(zé)任而導(dǎo)致保險金被追償。一定要運用子女、父母這樣代際的天然債務(wù)屏障來進(jìn)行資產(chǎn)保全。