波段操作是根據(jù)市場運行的漲跌規(guī)律，采取低價買入、高價賣出，從中獲取差價利潤的股票投資方法。從廣義的波段操作看，股票投資絕大部分都可以稱為波段操作。從狹義角度講，波段操作有別于其他在股市博取差價的操作方法。波段操作是利用股市特有的波浪運行規(guī)律，在浪谷低價買入，在浪峰高價賣出的操作方式。

【波段操作的優(yōu)點】

1、波段操作靈活多樣，無論熊市、牛市或者牛皮市，都有不同的波段操作方法與之對應(yīng)；

2、波段存在于每一只個股的走勢中，不同性質(zhì)的股票，都有不同的波段操作方法與之對應(yīng)。

3、波段操作只抓上漲行情，回避市場調(diào)整帶來的風(fēng)險，可以讓資金發(fā)揮最大的效能。

【波段操作的缺點】

要求技術(shù)分析水平較高，綜合分析能力較強。要求投資者有較強的心理，有嚴(yán)格的執(zhí)行紀(jì)律。

【波段操作三要素】

第一，強勢之中有波段，在具體操作之中，投資者的思路要立足于中長線，以“多”為核心。在強勢之中如果出現(xiàn)調(diào)整，可以在技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)超賣之后，大膽介入。

第二，在強勢中進行波段操作時選股最為重要，任何時段都會有不同的熱點，在強勢波段操作之中把握主流并非難事，行情上攻時有成交量支持，漲幅大的板塊即為波段行情中主流板塊。

第三，在波段操作時注意少做短線，更不宜頻繁換股。在任何強勢漲升波段中，市場都會有振蕩，由于市場波段行情中短炒會增加失誤次數(shù)，且市場運行時以升為主，有投資者在“高位”拋出往往須加價追回，投資者在具體操作時應(yīng)注意減少或者不進行短線操作。

二、波段操作的原則

1、把握節(jié)奏，逢低介入。大盤處于反復(fù)筑底的過程，股指非常的不穩(wěn)定，一有風(fēng)吹草動就會出現(xiàn)恐慌性的拋盤，逢低介入應(yīng)該是一個不錯的選擇。

2、注重輪動，精選個股。通過對市場的觀察，我們發(fā)現(xiàn)板塊輪動這種模式，選擇機會介入新崛起的部分概念股，是獲取短期收益的一個好方法。

3、適可而止，逢高賣出。所謂的波段，就是某只股票在一定時間內(nèi)的高價和低價的差。無論是在牛市或者熊市，市場都會有這樣的機會，在大盤還沒有連續(xù)放出上攻的成交量時，逢頂背離賣出是較理性的抉擇。

4、觀察趨勢，控制倉位。波段操作的最大特點就是不能滿倉操作。在大盤還沒有反轉(zhuǎn)之前，就只能當(dāng)一名“游擊隊員”。在平衡市的短線資金可控制在30%左右，在市場反復(fù)走強的時候可增加到50%以上，若近期股指放量突破短期箱體上沿就是三千點一線，就可繼續(xù)追加倉位。

5、知己知彼，靈活操作。短線投資者關(guān)心的是分時K線、日線;中線投資者關(guān)心的是周K線、月K線，像是60日均線;長線投資者關(guān)心的是半年線、年線。短線投資者的特點就是講究的就是一個“快”字，但是中長線投資者可以做較大的波段。所以，應(yīng)該依據(jù)自己的特點和市場的中期趨勢來把握好波段操作的節(jié)奏。

三、如何做波段？

1、選股技巧。散戶資金一般不會在前期基本面利空和技術(shù)面走壞的雙重影響下建倉，底部放量個股說明有部分恐慌盤在不計成本出逃，而放量保持股價平穩(wěn)的股票，證明有先見之明的主流資金在趁機買入熱點板塊。這樣的股票會先于大盤反彈，捕捉到后獲利空間大。

2、買股技巧。散戶應(yīng)選擇大盤下跌、靠近筑底中心區(qū)的波谷位置，買入股價接近市凈率1至2倍的優(yōu)秀企業(yè)股票。同時也要從資金量上進行分析，在證券市場上，唯有成交量變化是最真實的數(shù)據(jù)，所以，在底部放量的股票是啟動的先兆。

3、持股技巧。投資時間長與短應(yīng)該以客觀事實為依據(jù)。從市場運行趨勢上看，目前反轉(zhuǎn)條件尚未成熟，股指總是處于波段運行中，投資者必須掌握它的運行規(guī)律，充分利用股價上漲后相對高位的賣出時機，然后在市場獲利回吐或調(diào)整后的低點買入，輪回做幾波，收益也不薄。

4、賣出技巧。股價漲到波峰先賣出。“波峰”是指股價在波動過程中，所達到的最大漲幅區(qū)域。從技術(shù)上分析，波峰一般出現(xiàn)在以下位置：BOLL布林線的上軌線、趨勢通道的上軌壓力線、成交密集區(qū)的邊緣線。再結(jié)合MACD紅柱狀縮小并翻綠、KDJ高位鈍化成死叉等現(xiàn)象，設(shè)置止盈位。

四、波段操作時四種情況下需及時賣出

1、大盤或個股上沖速率過快時，要及時獲利了結(jié)。

如果大盤短期內(nèi)上沖過快，常常會促使反彈行情一步到位，在缺乏后繼續(xù)上攻動能扶持的同時，又將面臨短線獲利盤和解套盤的雙重壓力，大盤和個股必然會表現(xiàn)滯漲或走出回落行情。因此，投資者遇到大盤上沖過快時，需要選擇短線賣出方式。

2、見利好出貨。

如果遇到突發(fā)利好消息出臺，先趁大盤瞬間上沖之機逢高賣出，然后，靜待大盤企穩(wěn)之時，再根據(jù)市場環(huán)境對大盤趨勢做出細(xì)致研判，選擇下一步的操作動向，這是較為穩(wěn)健的波段操作方法。

3、根據(jù)技術(shù)指標(biāo)選擇賣出時機。

在波段操作中，技術(shù)指標(biāo)卻能發(fā)揮非常重要的作用。波段操作中能準(zhǔn)確提供買賣信號的是90分鐘隨機指標(biāo)KDJ和90分鐘順勢指標(biāo)CCI，實際操作中這兩種指標(biāo)要同時使用。當(dāng)KDJ的J值上穿0線，同時CCI在－200以下拐頭向上時，可以擇機買入。當(dāng)KDJ的J值跌穿100，而CCI在＋180以上掉頭向下時，要果斷賣出。

4、根據(jù)事先制定的止損標(biāo)準(zhǔn)和贏利目標(biāo)賣出。

由于波段操作屬于短線行為，要隨著市場的變化不斷修正止損標(biāo)準(zhǔn)和贏利目標(biāo)。當(dāng)個股股價達到止損位時，要果斷的清倉出局。當(dāng)波段操作中的賬面收益達到贏利目標(biāo)時，也要克服貪心，堅決采取落袋為安的方針。贏利時對投資收益過于貪心或者操作失誤時不能及時果斷的止損是波段操作中最常見的兩種失敗模式。