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四、 賣入賣出與風(fēng)險管理 [淘股吧] 我追求不斷穩(wěn)定的盈利，不確定時，采取偏保守的策略，盡量規(guī)避大的回撤，所以平時以小陰小陽為主。 2.偶爾出現(xiàn)確定性較高的機(jī)會時，也會奮力出擊，博取大陽。 3.操作模式?jīng)Q定市值曲線，讓自己覺得舒服就好。和個人的操作模式有關(guān)，下跌趨勢階段，通常是大跌小回，最為緊要的原則就是要規(guī)避大盤大跌帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，因此選擇在大盤大跌，股指遠(yuǎn)離5日線時進(jìn)行買入操作，再結(jié)合大盤下跌所處的階段，尋找相應(yīng)的標(biāo)的進(jìn)行出擊?？刂苹爻?，最重要的就是回避系統(tǒng)性崩潰風(fēng)險，事實(shí)上絕大部分崩潰都有前兆，從賺錢和虧錢效應(yīng)的演變過程可以進(jìn)行推斷，不過為此可能也會放棄很多機(jī)會。 2.看看天氣，如果覺得要下雨了，就早點(diǎn)回家，不要貪玩，天氣好了再出來，說簡單點(diǎn)就這樣。 2.作為一個短線交易者，規(guī)避弱勢大幅回調(diào)是重中之重，如果能采取好的策略，事實(shí)上這是完全可行的，重點(diǎn)在于對市場情緒的把握，規(guī)避崩潰盤帶來的傷害，反而轉(zhuǎn)化為自己的利潤。.當(dāng)市場偏向于有利于多頭一方時，我們采取偏進(jìn)攻的策略，力求利潤最大化，當(dāng)市場偏向于空頭時，我們采取偏防守的策略，力求控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上有所獲利，以上是預(yù)判當(dāng)前行情是階段性的，文化是主流的前提下偏進(jìn)攻的策略，如果市場與預(yù)判不一致時應(yīng)隨機(jī)應(yīng)變。左側(cè)交易重點(diǎn)是時機(jī)的掌握，今日早盤低點(diǎn)市場恐慌情緒得到較好的釋放，敢于買入的大多有較好的贏面，短期內(nèi)市場已經(jīng)不具備連續(xù)大幅殺跌的動力了，可以保有一定倉位靈活應(yīng)對，爭取擴(kuò)大盈利。 ]1.賺該賺的錢，不該賺的放棄亦無妨。2.左側(cè)交易重要的是時機(jī)，通常買的位置是瞬間低點(diǎn)，實(shí)盤交易中，追求這種點(diǎn)位，未必能買到足夠的籌碼，所以有必要分倉，資金量小的時候這種影響小，當(dāng)然也可以先練習(xí)起來，為將來自己的資金達(dá)到更大的規(guī)模做準(zhǔn)備。 3.今天早盤的低開買入是昨天就說的，這是對恐慌心理短期釋放殆盡的一個判斷，如果今天繼續(xù)大幅下跌，我可能繼續(xù)加大倉位買入，即使加印花稅這般的利空也有反彈的，何況是外盤的影響，我們a股是中國人自己玩的，何必自己嚇自己。1.量能不濟(jì)，故市場仍然缺乏系統(tǒng)性機(jī)會。 2.創(chuàng)業(yè)板賺錢效應(yīng)充分，具備可操作性，可以參與。 3.所以采取輕倉參與熱點(diǎn)的策略，如果市場趨向于良性則大部隊(duì)隨時加入新的機(jī)會，如果市場趨于不良，則現(xiàn)有部隊(duì)仍能從容而退。1.關(guān)于倉位，有好機(jī)會就重點(diǎn)搞，沒有好機(jī)會就拿著錢耐心等待或者輕倉練盤感，總之讓自己覺得舒服就可以了。 2.關(guān)于止損、止盈，目前我的操作中不考慮這兩件事情，買入機(jī)會，賣出風(fēng)險，何必用止損止盈來束縛自己。 3.教條主義真是害人不淺啊。 關(guān)于補(bǔ)倉以及止損這樣的問題，我的回答是，你還有補(bǔ)倉或者止損的想法，就說明你的心理還有成本這個障礙，好的操作，應(yīng)該是最簡單的，只有買入或者賣出。不用刻意追求所謂的資金管理，風(fēng)險收益比的量化決定倉位，市場缺乏確定性機(jī)會時自然小倉出擊，有好機(jī)會才重倉。都可以，確定的主流反復(fù)做但是也不放棄盤中非主流機(jī)會，有機(jī)會都可以。 1.如果你是風(fēng)險厭惡者的話，不必過于強(qiáng)求，就像今天早上我買了多個個股，即使舟山 概念也是金鷹和中昌都買，只要不影響操作就可以。 2.所有身家全部壓在一個股票上時，通常我要求極高的贏面，那時會有一種哪怕少買了100股都覺得遺憾的感覺，當(dāng)然這種情況較少，通常一年也就是4-5次。 1、預(yù)判 買入 2、確認(rèn) 加倉 3、熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換 換股 4、不再看好 賣出。 操作還是一樣，和套幾個點(diǎn)沒有關(guān)系，如果你還是看好，那就等等，不看好就賣出或者換股。 1.銀行股的這輪下跌中領(lǐng)先，超跌反彈格局，預(yù)期后市會有個再下探然后再反彈的格局。 2.預(yù)測為末，應(yīng)變?yōu)楸?，預(yù)測是為了應(yīng)變做準(zhǔn)備，應(yīng)變才是立于不敗之地的根本，預(yù)測對的人未必能賺錢，預(yù)測錯的人確可能賺大錢。 3.這個市場太多的人關(guān)注預(yù)測，而市場一旦和預(yù)測的不一致時，由于沒有好的應(yīng)變策略，從而操作依附于情緒，產(chǎn)生不利于自己的傾向。 出擊倉位和贏面的關(guān)系大致如下： 贏面60%以下觀望 贏面60%-70%小倉出擊 贏面70%-80%中倉出擊 贏面80%-90%大倉出擊 贏面90%以上滿倉 這個贏面包括勝率和漲跌空間比 譬如滿倉出擊時，對我來說必須滿足以下兩個條件才會做這樣的決策，一方面是勝率要求90%以上，另一方面是上漲的空間和下跌的空間比率，上漲的空間至少要看到30%-50%以上，而下跌的空間應(yīng)該在3%-5%以內(nèi)。 盡力把握好操作，勝負(fù)的事情交給概率，不管結(jié)果如何坦然面對，冷靜處理。 我這里的贏面包含兩個因子，一個是你說的預(yù)期收益率，還有一個是勝率，簡單描述就是買入后漲跌的概率各有多少，如果漲的話，預(yù)期漲多少，如果跌的話，預(yù)期跌多少，兩者結(jié)合在一起考慮，不過預(yù)期收益率考慮的權(quán)重更大些。.重新評估風(fēng)險和收益比，決定是加倉還是減倉，這是決定操作的唯一因素。 我之前強(qiáng)調(diào)，如果對于后市沒有30-50%上漲空間的股票，永遠(yuǎn)不要重倉買，而當(dāng)自己重倉持有后，并且隨后的幾天內(nèi)果然漲了30-50%，難免也會有生理上激動的反應(yīng)。.巴菲特 說一個股票你不想持有十年，那就一分鐘也不要持有，我說一個股票你不敢向上看30%-50%的空間，那就永遠(yuǎn)不要重倉買。 要有大局觀，特別重倉買入的一剎那要有后市還有3到5個漲?？臻g的判斷，巴菲特說如果你一直股票沒有打算持有10年，那么一分鐘也不要持有。我說一只股票如果你沒有后市3-5漲?？臻g的判斷，那么一個板也不要重倉買入。.你看像深南這種在中體產(chǎn)業(yè)上的大手筆，如果要賺三五個點(diǎn)，今天完全可以輕松賣出，但是今天鎖倉，不管未來賺還是虧多少，至少說明他在買入的那一刻想象的上漲空間一定是很大的。 收益不是不要求高，是要求高，關(guān)鍵戰(zhàn)役的把握很重要，力求利潤最大化，雖然很多單子實(shí)際結(jié)果是賺一兩個點(diǎn)，但是買入的那一刻絕不是只沖著一兩個點(diǎn)去的。 你能每個月穩(wěn)定盈利5%，已經(jīng)非常之好了，先保持，不用更激進(jìn)，不斷優(yōu)化自己的模式，根據(jù)不同階段按照不同方法操作就可以，目標(biāo)太高，一旦不能達(dá)成，會影響情緒。1.風(fēng)險控制意味著放棄機(jī)會，看舍與得的衡量，以最近的操作來說，上周五我是等華發(fā)股份、格力地產(chǎn)、世榮兆業(yè)三個都漲停的時候，確認(rèn)強(qiáng)度再排隊(duì)買股，所幸買到了格力地產(chǎn)，今天漲停全出，因?yàn)橛写_定性，所以風(fēng)險小，缺點(diǎn)是可能買不到而失去機(jī)會，比如今天的煤炭 股，看著中國神華漲停，但是等確認(rèn)的時候，封單已經(jīng)達(dá)到36w手，之后排隊(duì)，至收盤未成交。2.一字板重倉是我另一個殺手锏，我的保守策略恰好又為我提供了一字板重倉買入的機(jī)會，這一方法在比賽期間也是屢試不爽，近期的迪康藥業(yè)就是案例 3.最銳的矛（一字重倉）+最強(qiáng)的盾（放棄風(fēng)險，確定買入），我的兩個強(qiáng)項(xiàng)正好互相搭配，在很大程度上幫助我既能穩(wěn)定獲利，又能控制回撤，但是未必適合所有人。 行情不好的時候，市場會更傾向于從不好的地方看，好的股票要漲一樣需要市場的配合，建議不要和股票談戀愛，從全局的角度，更理性的來判斷風(fēng)險和機(jī)會，從而決定買賣操作。 如果是追龍頭，那么追最強(qiáng)的，如果是潛伏那么可以選擇低價的或者超跌的，但是一定要切題，既然有確定是保障房 的，為什么還要選應(yīng)該是的呢。要在拉升的那一刻，市場一眼就知道他是什么概念，這樣才能吸引跟風(fēng)的。 潛伏也是一種思路，但是個人并不愛好，不過如果參與的話，我通常會問自己一句，如果我潛伏的股票下跌了我會怎么辦，只有得到的回答是繼續(xù)買，那么我就潛伏。 決定倉位的只有一個因素，就是風(fēng)險收益比。 當(dāng)下是不穩(wěn)定階段，向上和向下都有可能，只是如果銀行券商的向下動力一旦占據(jù)上風(fēng)，可能引發(fā)連鎖反應(yīng)導(dǎo)致崩潰，不過場外大量部隊(duì)的集結(jié)也使得一些政策支持的新興產(chǎn)業(yè) 類小盤股票有所活躍，且看兩股力量的對比了。 1.當(dāng)前處于不穩(wěn)定平衡狀態(tài)，偏空的因素有之前領(lǐng)跌的保險銀行等存在進(jìn)一步下跌，從而引發(fā)傾向于崩潰的連鎖反應(yīng)，偏多的因素有場外資金大量集結(jié)，空倉者眾，而新材料 為主的新興產(chǎn)業(yè)等品種產(chǎn)生一定的賺錢效應(yīng)，一旦這種因素占據(jù)上風(fēng)，市場也容易引發(fā)階段性的具備可操作的反彈機(jī)會。 2.雖然我提出大盤在不同階段的不同的操作策略，但是本意是根據(jù)不同階段人的心理狀態(tài)進(jìn)而決定不同的操作，以使自己在交易的過程中始終占據(jù)主動有利的位置，所以有時候大盤在什么階段并不是重點(diǎn)，因?yàn)檫@個本身就是一個動態(tài)的判斷過程，而多空雙方的心理狀態(tài)才是重點(diǎn)，我建立了下跌3-4階段的模型本意也是輔助對于市場心理的理解，而過于在意這個忽略了心理分析，反而是舍本求末之道。 崩潰心里一旦釋放沖擊強(qiáng)大，謹(jǐn)慎為主，如果能打到跌停，可以買些，第二天低開再加倉。 一旦大陰線殺下，你是否還有持有的勇氣。 1.不盡然，弱勢和強(qiáng)勢也有不同階段，模式也各異 2.心理層面的研究在我看來至關(guān)重要，我的操作策略基礎(chǔ)便來源于此。 3.有人說天下武功唯快不破，我說天下股市唯心法不破。 五、熱點(diǎn)（以前行情的精準(zhǔn)判斷，對你會有啟發(fā)的） 市場弱勢時自然機(jī)會就少，市場強(qiáng)勢時，60%以上贏面的機(jī)會較多，接近每天交易。 重倉出擊相對少些，平均一年10幾次左右，其中4-5次10%以上的獲利包括1-2次20%以上，虧損10%控制在1次或杜絕。沒有具體統(tǒng)計(jì)過，感覺大致如此，反應(yīng)在收益率曲線上，就是平時穩(wěn)攀升為主，偶爾跳躍式上揚(yáng)，極少大幅回落。 好的短線操作，人氣高的時候，重倉操作無妨，若是市場強(qiáng)勢依舊，可獲取暴利，若是市場恰巧面臨轉(zhuǎn)折，也可全身而退。 1、市場環(huán)境：既然是牛市，就會有超出預(yù)期的熱點(diǎn)龍頭。 2、資金面：稀土資源的資金，需要尋找新的方向。 3、基本面：知名券商廣發(fā)說，價值16-17元，目標(biāo)價16元。 4、人氣：股神asking今天買入 。 天時地利人和，接下來就是見證奇跡的時刻，區(qū)別是直接拉到位，還是洗一下在拉。 2、從風(fēng)險的角度，由于突如其來的大陰線，整個市場短期會變的相對謹(jǐn)慎，科達(dá)股份還沒有走完主升的時候，被大盤大陰線阻礙，短期可能有所震蕩。 2、從機(jī)會的角度，大陰線后，短線資金部分短暫撤離，但是一旦企穩(wěn)后，又會重新回來，那么他們最有可能選擇的標(biāo)的是什么？通常情況下，往往還是主流品種的機(jī)會大些，目前不外乎資源和新興產(chǎn)業(yè)，像新大陸這樣的只要有點(diǎn)消息刺激還能逆勢漲停，就說明資金對此的認(rèn)可，科達(dá)股份這樣的低價小盤龍頭品種，本來主升就沒有走完，一旦有游資重新沖擊，相對更容易獲得資金的響應(yīng)。買康強(qiáng)電子，實(shí)際是買手機(jī)支付 ，買手機(jī)支付是買新興產(chǎn)業(yè)，一個新故事出現(xiàn)在主流熱點(diǎn)時候，便是賺大錢的機(jī)會，對于主流熱點(diǎn)的把握才是關(guān)鍵之所在，至于漲停板的技巧則流于表面，相對是次要的。 1、關(guān)于熱點(diǎn)，有長期的主流，也有短期的支流，長期的主流能持續(xù)，可以反復(fù)做，短期的支流，爆發(fā)力強(qiáng)，都有可操作性。 2、具體技術(shù)的東西，個人不怎么注重，雖然做的是短線，但是看的是更大的局。 3、止損，不看好了就賣出，管他是不是止損。 大方向的問題，或許就是asking說的一張紙的意思，懂了就懂了，不懂的多說也無用，用我的話說，就是做的是短線，但是看的是更大的局。更大的局，簡單說，就是一個股票10元買的時候，看的應(yīng)該是15或者20元甚至更高，實(shí)際操作中，可能賺了三五個點(diǎn)就走了，或者割肉走了。 這個局，是個綜合因素，政策面、技術(shù)面、基本面、資金面、人氣面。。。等集合與一身是形成的共振。 2、具體技術(shù)的東西我不太關(guān)心 1、政策面相對是獨(dú)立，市場會相對圍繞政策反復(fù)炒作，這是中國股市的特色。 2、人氣面也是一個循環(huán)的過程，這個和市場的賺錢效應(yīng)有關(guān)，股神遍地的時候就是人氣最旺的時候，顯然目前當(dāng)下不是。 3、不知道上漲原因的股票要么就找他上漲的原因，找不到就不用管它，賺自己看到懂的錢就夠了。 熱點(diǎn)的判斷： 1.突發(fā)事件的題材，信息面的變化因素為第一考量 2.再結(jié)合技術(shù)面、資金面、基本面、切題性等綜合考量，作出預(yù)判 3.再根據(jù)市場的變化，隨時應(yīng)變，最終市場自身的選擇是決定性因素。 1.熱點(diǎn)來自題材，持續(xù)性來自賺錢效應(yīng) 2.海量信息的快速識別來自于對于股市的深刻理解 3.基本面往大了說無窮盡，選主要的就是，如凈利潤 4.敏感性部分屬于道的范疇，從量變到質(zhì)變，看個人悟性 5.有時間的話，盡量全面考量，咨詢越全面，判斷越客觀 6.我在小資金時就有分倉習(xí)慣 7.市場情緒看賺錢效應(yīng)和虧欠效應(yīng)，熱點(diǎn)接力看賺錢效應(yīng)能否持續(xù) 8.復(fù)盤，有時間的話多看，精簡的話，選擇重要板塊，重要個股做復(fù)盤 做短線，熱點(diǎn)的判斷是最重要的，關(guān)鍵的是有沒有賺錢效應(yīng)。 1。概念的挖掘我覺得要有一個綜合性的考量，包括政策面、資金面、人氣面、技術(shù)面、基本面，目前市場的資金和人氣較弱，難以啟動主升浪的品種，所以這些相對高位的品種，較難得到市場的任何，操作上應(yīng)該謹(jǐn)慎。 2。目前的情況和5月份完全不同，雖然當(dāng)時大盤指數(shù)也是較弱，但是市場之后不乏廣晟有色、成飛集成這樣超級牛股，在當(dāng)時的環(huán)境下，很多符合主流熱點(diǎn)的品種，有主升浪的動力，自然一呼百應(yīng)，目前的市場需要等待，什么時候你看到下一個廣晟有色或者成飛集成苗頭出現(xiàn)的時候，才是重要的機(jī)會。而對于目前的銀行和地產(chǎn)而言，本質(zhì)是超跌后的反彈，因?yàn)樘幱谙鄬Φ臀?，有一定的操作機(jī)會，但不是主升浪，這有本質(zhì)區(qū)別。 1.先預(yù)判熱點(diǎn)性質(zhì)，是主流熱點(diǎn)，還是次主流熱點(diǎn)還是非主流熱點(diǎn) 2.預(yù)判可以先試錯輕倉買入，確認(rèn)后再追漲加倉 3.對于主流熱點(diǎn)，實(shí)盤操作中可以直接買相對確定的龍頭也可以買后發(fā)品種，倉位稍重些也無妨，以新三板 為例，2月23日確定新三板為階段主流，當(dāng)天先部分買入龍頭蘇州高新，熱點(diǎn)強(qiáng)度超預(yù)期后，午后再加倉天地源，2月24日逢高賣出天地源，2月25日再加倉蘇州高新，之后沖高過程中分批賣出。 4.若是次主流，有絕佳機(jī)會也可以重倉搏殺，若是非主流，輕倉參與，隔日賣出。 1.我的重要理論之一，符合主流熱點(diǎn)的新故事是賺大錢的機(jī)會。 2.既然準(zhǔn)備賺大錢，何必著急賣出。 3.即使行情弱于預(yù)期，寧愿回落賣出，少賺些無妨，但是提早賣出，錯失的可能一年中為數(shù)不多的絕佳機(jī)會，兩者權(quán)衡，先持有觀望是上策。 1.符合主流熱點(diǎn)的新故事，往往是賺大錢的機(jī)會。 2.不是醫(yī)藥和電子哪個好的問題，而是醫(yī)藥正好是當(dāng)前熱點(diǎn)。 1.熱點(diǎn)來自題材，持續(xù)性來自賺錢效應(yīng). 2.電子類，觸摸屏 類確有受益，不過不是當(dāng)下主流，代表的長電科技、深天馬、超聲電子等今天也沖高回落多數(shù)，隨著地震 炒作的深入或有反復(fù)，但已難有較高預(yù)期 .通常一輪較大級別的反彈，其中會有一個龍頭板塊，而這個龍頭板塊的龍頭個股往往有超預(yù)期的上漲，這個板塊要求對大盤有號召力，而這個龍頭也要求對這個板塊有號召力，那么相應(yīng)的這個龍頭就會成為整個市場關(guān)注的核心。 有時候漲的好不如漲的巧，等市場轉(zhuǎn)強(qiáng)的時候在看他們能否契合了。 剛啟動的龍頭、或者超預(yù)期利好，突發(fā)事件，總之買入的那一刻要求股價的上漲想象空間在50%-100%以上，雖然也許賣出的時候可能只是賺了幾個點(diǎn)，但是買入的時候想象空間一定要大。 在同等條件下，當(dāng)然選小的，爆發(fā)力好，如果沒有好的小的標(biāo)的，或者因?yàn)樾〉臉?biāo)的無法容納自己的資金，也可以選擇一些大品種。 2.在一輪主升中，小品種熱點(diǎn)采取的是連續(xù)拉升方式，大品種通常是拉個大陽然后橫盤個2-3天，然后再拉，小品種通常在效率上更高。 1.一般意義上，確實(shí)存在有一個板塊啟動后，隨著時間的先后，強(qiáng)度呈現(xiàn)梯度遞減的特征，但是對于跨度時間較長的主流熱點(diǎn)而言，往往出現(xiàn)數(shù)波不同階段的強(qiáng)勢個股 2.去年而言，貫穿時間最長的我覺得是醫(yī)藥類的，也是讓我受益最多的，從萊茵生物，到聯(lián)環(huán)藥業(yè)，到江蘇吳中，先后都出現(xiàn)了翻番以上的強(qiáng)勢個股。 3.萬澤股份雖然我無法確定后期還能走多遠(yuǎn)，但是一定程度上可以類比江蘇吳中 3.1江蘇吳中的背景是萊茵生物，聯(lián)環(huán)藥業(yè)等的強(qiáng)大示范效應(yīng)，生物醫(yī)藥 新興產(chǎn)業(yè)的主流熱點(diǎn)，萬澤股份的背景是西藏發(fā)展、包鋼稀土等的強(qiáng)大示范效應(yīng)，礦業(yè)類資源股的主流熱點(diǎn)。 3.2.炒作之初江蘇吳中沒有被市場認(rèn)為是醫(yī)藥股，等抗癌 消息公布后出現(xiàn)一字板走勢，最高點(diǎn)自3月初一字板后仍有翻番，萬澤股份炒作之初沒有被市場認(rèn)為是礦業(yè)股，宣布涉礦 后，出現(xiàn)一字板，后市空間未知。 4.水泥、地產(chǎn)、鋼鐵 等雖有一定強(qiáng)度，不過想象空間稍欠。 5.0707更多的是中報 業(yè)績大幅預(yù)增引發(fā)的連板，后市同樣業(yè)績大增品種也可關(guān)注，除此之外當(dāng)前市場最有爆發(fā)力的個股，仍然會在礦業(yè)股中產(chǎn)生。 1.大局觀來講，之前看好文化，不只是因?yàn)殚_了個會這么簡單，實(shí)質(zhì)是基于國家大的策略從投資轉(zhuǎn)向消費(fèi) ，而消費(fèi)則從以往的商業(yè)、酒類 升級到文化，軟件等虛擬新興消費(fèi)類 第三產(chǎn)業(yè)。 文化是當(dāng)前國家的大戰(zhàn)略，這兩個月如果你經(jīng)?？碿ctv，如此頻繁的播放相關(guān)文化的信息是空間的，注定了這個板塊在較長的一段時間內(nèi)是可以反復(fù)活躍的。還是那句話，未來一段時間內(nèi)漲停板上仍然會不斷出現(xiàn)文化股的身影，而我們要做的就是時刻準(zhǔn)備著把籌碼押到后市最具爆發(fā)力的個股上。 今年的文化股的行情更多體現(xiàn)的是波段式的和個股不斷涌現(xiàn)式的，隨著這兩天水泥和券商的盤中沖擊，市場如果一段時間內(nèi)穩(wěn)定，文化類個股又會出現(xiàn)活躍機(jī)會，只是市場需要一些新面孔，最新二連板的杰賽科技就是個例子，類似這樣的業(yè)績好，位置低，盤子小，高送預(yù)期的新品種在大盤相對穩(wěn)定階段仍會不斷展現(xiàn)爆發(fā)力，能不能發(fā)覺，還是那句話，就看個人的眼光了之前很多人不看好文化傳媒 ，因?yàn)橛X得行業(yè)缺乏想象力，我預(yù)判有持續(xù)性的依據(jù)是政策由投資轉(zhuǎn)向消費(fèi)，而文化正好在政策的拐點(diǎn)與市場的拐點(diǎn)契合，可謂生逢其時，我們這個市場還是和政策有密切關(guān)系的，當(dāng)政策大力支持時，就會產(chǎn)生熱點(diǎn)，此時不要用固有眼光來看待。 2.我的判斷未必一定正確，市場是變化的，判斷本身也是一個動態(tài)的變化過程，進(jìn)而采取相應(yīng)有利的操作策略。 你可以看做浙報傳媒，天舟文化，鳳凰股份，中視傳媒，中體產(chǎn)業(yè)，龍頭在不斷替代，也可以當(dāng)做沒有龍頭，只有反復(fù)活躍的板塊，未來還有爆發(fā)的個股，我的理論體系中所謂熱點(diǎn)中的新故事是賺大錢的機(jī)會就在于此。 2.當(dāng)行情傾向于有利于自己判斷的時候，力爭利潤最大化，大的機(jī)會一年也就這么幾次。 我的判斷，文化是主流，環(huán)保 是次主流，所以很有可能是環(huán)保退了，文化還沒退。 基于反彈行情的持續(xù)性，我們采取偏攻擊的操作策略，文化是始終領(lǐng)先反彈的主流，而本人提及的填權(quán) 系列又在文化中領(lǐng)先，尤其這兩天的雷曼光電大有反彈龍頭之氣，既然市場在順著這些預(yù)判進(jìn)行，那么30%-50%以上的空間也不是沒有可能。 1.中體產(chǎn)業(yè)、天舟文化、雷曼光電為代表的文化股進(jìn)入大幅震蕩階段，雖然后市仍有機(jī)會，不過風(fēng)險也不斷加大了。 2.政策方面，緊縮的貨幣政策轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性放松，尤其是八部門力挺科技型中小企業(yè)，大致可以預(yù)判到未來爆發(fā)力牛股會在此間誕生，而能不能把握，就看列位的眼光了。 其實(shí)我的看法沒有大的變化，從整個市場的主線來看，主流熱點(diǎn)不外乎新興產(chǎn)業(yè)和資源類，那么具體來看： 1、資源類的一是稀土等國家政策的支持，二是外圍期貨 的上漲，現(xiàn)在外圍期貨出現(xiàn)大陰走勢，資源類的炒作底氣就會受到影響，部分中線盤的籌碼松動也是正常的，除非期貨后市又創(chuàng)新高，但是這個相對是不確定的。 2、新興產(chǎn)業(yè)是跨年度的主線，今年以來大部分牛股都來自這里，今天這樣的大陰線下，漲停的新大陸、浙江陽光、維科精華都是在這條主線下，即使［gubar］太原剛玉[/gubar]、961等炒的稀土本質(zhì)也是新興產(chǎn)業(yè)。 3、可以預(yù)期，大盤下跌以后，未來能夠起來的品種還會在這個圈子里面，科達(dá)股份未必是最好的，但是至少也是好的選擇之一，低價、小盤、價格遠(yuǎn)低于券商估值，這些優(yōu)勢還在。 六、下跌中的操作心得 你的交割單所在的時期，是市場熱點(diǎn)明確，資金進(jìn)入的上漲段，能夠把握熱點(diǎn)賺取盈利固然好，但是在熱點(diǎn)退散、資金退散的下跌段的交易才是短線好手與普通選手的區(qū)別。短線選手幾乎不會出現(xiàn)季度性虧損，盈利從杜絕虧損開始。 你的問題是防守，不是進(jìn)攻。知易行難，我有個朋友也做短線，追龍頭為主，剛開始大家都是幾十萬，行情好的時候，他主動和我比收益率，經(jīng)常超過我，行情不好的時候就聽不到他的聲音，現(xiàn)在他還是幾十萬。 下跌趨勢中，更應(yīng)多一份耐心，虧錢了問題不大，因?yàn)榍榫w影響了交易，就不該了，至于再搞的疲憊和憔悴就更不值了，多一份冷靜，少一分焦躁。我也沒賣好，不必追求完美，大盤不好，謹(jǐn)慎些也是對的，少賺些無妨。讓自己處于主動的一方，持籌者在下跌過程中想想同樣和你持籌的人怎么想，如果他們想著給個反彈我就走，那你最好盡快走，如果他們想讓我解套我就走，那你就在他們解套之前走，再想想持幣的人的想法。。。如果下跌會不會買。。。如果反彈會不會買。。。 1.職業(yè)炒股以來，一直尋找針對股市不同階段下同時兼顧安全與效率的最佳策略。 2.目前是弱勢，就大致說下弱勢中的反彈策略。 2.1.初期，選擇做強(qiáng)勢股的回調(diào)反抽，或者新熱點(diǎn)。 2.2.中期，選擇做超跌股，重點(diǎn)在時機(jī)，一般是連續(xù)下跌一段后的再度猛跌時。2.3.末期，選擇做符合主流熱點(diǎn)有爆發(fā)力的強(qiáng)勢股。 3.心理分析 3.1.下跌初期，市場并不完全認(rèn)同，仍然期待會有新高，因此對于新熱點(diǎn)和強(qiáng)勢股的回調(diào)的反抽仍然有新高的欲望。 3.2.中期，市場已經(jīng)認(rèn)同弱勢，強(qiáng)勢股的反彈往往遭到更多的拋壓，而超跌股伴隨著崩潰盤得出現(xiàn)，拋壓稍顯緩解，此時稍有部分買盤便有機(jī)會推動超跌股進(jìn)行一定的反彈。 3.3.末期，由于市場對弱勢的認(rèn)同，使得很多資金處于在外觀望狀態(tài)，隨著市場出現(xiàn)部分賺錢效應(yīng)，這部分外部資金在個別股票上會展現(xiàn)出強(qiáng)大動力。 4.對于目前的格局，初步判定為弱勢末期，市場最弱的創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)有10天以上的相對橫盤期，出現(xiàn)部分強(qiáng)度較高的強(qiáng)勢品種如天業(yè)股份，昨天五礦發(fā)展、中國鋁業(yè)這樣的大塊頭也有漲停表現(xiàn)，今天早盤的金地也是。 5.對于階段的判斷本身也是一個動態(tài)的過程，可能會錯，但是好的策略，就是在判斷錯誤的時候仍然可以占有一定的應(yīng)變優(yōu)勢。 6.也許后市還有低點(diǎn)，但是我相信隨著盤面出現(xiàn)的一些新的變化，那些在場外觀望已久的游資心中那份被隱藏多日的激情又會被重新點(diǎn)燃，此時好的策略就是把籌碼放在最有爆發(fā)力的個股上。 下跌趨勢中各階段的炒作模式 1.初期，以仍有主升能力之品種，選擇做強(qiáng)勢股的回調(diào)反抽，或者新熱點(diǎn)。如當(dāng)時的觸摸屏、抗癌，并且可以等回落后再做一波 2.第二階段，大部分強(qiáng)勢品種已經(jīng)在高位且有二次確認(rèn)見頂嫌疑，選擇做超跌股，尤其大周期超跌品種，如之前的地產(chǎn) 3.第三階段，強(qiáng)勢品種大幅回落，大周期超跌品種完成反彈，即當(dāng)前市場階段，參與部分個股性機(jī)會，耐心等待市場由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)時的暴利機(jī)會。 4.末段，市場恐慌心理極度擴(kuò)散，談股色變，大部分個股下跌慘重，之后會出來一個有持續(xù)性的熱點(diǎn)領(lǐng)導(dǎo)市場上漲，選擇做符合主流熱點(diǎn)有爆發(fā)力的強(qiáng)勢股?，F(xiàn)在是什么不確定，但是這個板塊要求同時在政策面、技術(shù)面、資金面形成共振，例如1664之后的水泥，這個由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的階段，將是短線投資者奮力博取利潤的絕佳機(jī)會，之后若市場確認(rèn)進(jìn)入上升趨勢，則開始熱點(diǎn)間的滾動操作。 大盤下跌的不同階段，不同的資金級別，策略也完全不同。 小資金階段，下跌初期仍可以積極進(jìn)攻，隨著資金的增大，犯錯的成本也隨之加大，在確認(rèn)下跌后，傾向于防守。 通常情況下，在下跌過程中，操作可采用兩種模式 1、超跌反彈模式，選擇標(biāo)的通常為超跌品種，就是近期的稀土為主的資源類，難點(diǎn)在于時機(jī)的把握，過早介入容易吃套，所以原則上寧愿慢三分錯過，并且注意倉位的控制，反彈后快進(jìn)快出。 2.、有新的高強(qiáng)度熱點(diǎn)的繼續(xù)做主升品種，此輪為例，觸摸屏強(qiáng)度較高，有一定的可操作性，因此可以放棄超跌模式，而直接進(jìn)行攻擊性的熱點(diǎn)操作，難點(diǎn)在于熱點(diǎn)的判斷，一旦判斷錯誤，形成補(bǔ)跌，損失也會較大。 3、目前的情況看，有色的一輪反彈已經(jīng)完成，而新熱點(diǎn)強(qiáng)度較高，應(yīng)該及時換入新熱點(diǎn)勝算更大。 1.弱勢初期低吸止損，是個股形態(tài)尚未破壞，反抽時市場仍有期待新高，因此仍有一定的追漲動力，到時可從容賣出套利。 2.弱勢中段低吸崩潰，市場已經(jīng)不指望新高，但是拋壓經(jīng)過一輪釋放后，短期套牢盤被鎖在高位，稍微有些買盤就可以輕易推高，但是越往上越容易觸及套牢盤，可以提前于套牢盤之前賣出套利。其上漲的本質(zhì)不在于買的力量有多強(qiáng)，而在于拋的力量瞬間真空。 3.弱勢末端追漲強(qiáng)勢，進(jìn)過弱勢一段時間后，短線資金因看空后市而導(dǎo)致大隊(duì)人馬在場外觀望，此時一旦有強(qiáng)度較高的熱點(diǎn)，容易引發(fā)場外大量資金的關(guān)注，一旦賺錢效應(yīng)形成，因場外資金級別大過短期套牢級別，所在壓力位被逐個突破，并不斷鞏固。 1.初期做強(qiáng)勢股的回調(diào)，選股已在過去上漲過程中有強(qiáng)大號召力和人氣的品種為主，而在進(jìn)入弱勢初期出現(xiàn)較大幅度的回調(diào)，asking在包鋼上的操作就是經(jīng)典的例子。 2.中期，找那些跌的最慘的就是，重點(diǎn)在于選時，炒手的漢王科技就是，不過這個對時機(jī)的把握相對有較高的難度，沒有特別好的機(jī)會時，寧愿放棄。 3.末期，符合主流熱點(diǎn)的新故事是較好的選擇，例如萬澤股份，雖然說的簡單點(diǎn)是追漲，但是不同階段下的把握和后續(xù)的應(yīng)變策略才是重點(diǎn)。 1.因?yàn)楝F(xiàn)在我判斷是弱勢中段，所以采取低吸崩潰盤的模式，當(dāng)行情轉(zhuǎn)入弱勢末期時，我自然會開始強(qiáng)勢股的攻擊。 2.也許現(xiàn)在你追強(qiáng)勢股也會賺錢，但是相對也要承擔(dān)可能的補(bǔ)跌風(fēng)險，等市場沒有跌停了，跌幅榜普遍也就跌2-3個點(diǎn)的時候，再進(jìn)行強(qiáng)勢攻擊，即使失手損失也不會太大。 現(xiàn)在先當(dāng)做超跌反彈對待，當(dāng)前的量能很難有持續(xù)性的板塊熱點(diǎn)出現(xiàn)，等放量了再說。 1.我以前提到的這個方法是我對市場心理演變揣摩后的運(yùn)用，這一招實(shí)用性很強(qiáng)，即可在下跌中規(guī)避風(fēng)險，同時又爭取較大的獲利效率。 2.去年的下跌勢中，地產(chǎn)股始終領(lǐng)先下跌，而主流熱點(diǎn)則圍繞新興產(chǎn)業(yè)，我記得應(yīng)該說過地產(chǎn)股不再創(chuàng)新低的時候就圍繞新興產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勢股操作。 3.時間過了一年，操作還是這樣，不過品種換了，現(xiàn)在領(lǐng)跌的是創(chuàng)業(yè)板，而主流是稀土為主的礦業(yè)股，那么操作策略就變成，創(chuàng)業(yè)板不再創(chuàng)新低的時候，圍繞礦業(yè)股操作。 4.未來的領(lǐng)跌股會變，主流熱點(diǎn)會變，但是好的策略仍然受用。 以下是現(xiàn)階段的個人理解，不知道對不對？ 1、初期，8月4日，水泥整體傾向于二次確認(rèn)頂部過程，8月9日，水泥回調(diào)短暫結(jié)束，進(jìn)入反抽，8月16或17日反抽結(jié)束，下跌初期完畢。 2、第二、三階段，8月19日左右，券商、銀行、地產(chǎn)、航空等大周期超跌品種拉升，開始反彈！8月26日左右結(jié)束。與此同時，水泥、水利 、保障房概念相關(guān)個股大幅回落。 3、末端，主跌板塊為水泥板塊，自18日以來，水泥板塊跌幅超30%的個股非常多。市場恐慌心理逐漸擴(kuò)散，今日大部分個股下跌慘重，而且是縮量的，估計(jì)明后兩天會放量加速下跌，當(dāng)水泥板塊企穩(wěn)之時，當(dāng)是我出擊之時，之后會有什么持續(xù)性熱點(diǎn)出來呢？ 個人看好暫時看好超級電容 器概念股，相當(dāng)于前期的鋰電池 。 1.關(guān)于超跌度的把握，大盤的角度，連續(xù)下跌一段后，再出現(xiàn)大陰線，指數(shù)遠(yuǎn)離5日線；板塊的角度，超跌的板塊在連續(xù)下跌一段后，再次出現(xiàn)集體性的大幅殺跌，當(dāng)兩者結(jié)合的時候，便是超跌的出擊時刻。 2.有賺錢效應(yīng)的情況下，做熱點(diǎn)為主；有恐慌效應(yīng)的情況下，做超跌為主。 3.根據(jù)市場的賺錢效應(yīng)和恐慌效應(yīng)來判斷大勢。 .未來仍然等待機(jī)會，隨時準(zhǔn)備把籌碼放在最有爆發(fā)力的個股上，熊市雖然恐怖，但是作為短線選手，對于市場由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)時的暴利機(jī)會，仍然應(yīng)該積極把握。 1.前篇帖子中提出熊市末期，應(yīng)該選擇短線最具爆發(fā)力個股，隨即市場產(chǎn)生了以保障房概念為主的金隅股份、獅頭股份等爆發(fā)力牛股。 2.實(shí)盤操作中，雖然選擇的個股未能獲得預(yù)期收益，但是操作策略依舊，并且后市仍然會相繼產(chǎn)生一批極具爆發(fā)力的牛股。3.短期成交量極具放大，即使短期還有調(diào)整，預(yù)期未來2-4周內(nèi)，仍會涌現(xiàn)漲幅30%-50%以上的爆發(fā)力個股，值得積極把握。 1.崩潰心理和止損心理，是兩種級別的，崩潰的心理是平時隱藏在人的內(nèi)心深處的魔鬼，一旦被激發(fā)出具有強(qiáng)大的沖擊力。 2.如果市場進(jìn)一步下探，跌破2610的預(yù)期就會來臨，曾經(jīng)的上漲理由都被拋之腦后，取而代之的是愈演愈烈的恐慌，現(xiàn)在我看到了這種心理的苗頭。 3.面對可能的崩潰盤，我們還是謹(jǐn)慎，控制倉位，放低要價，即使市場再度走強(qiáng)，手上拿著資金仍然具備隨時出擊新熱點(diǎn)的機(jī)會，好的策略應(yīng)該在動態(tài)變化過程中，讓自己始終處于優(yōu)勢。 今天感覺恐慌程度還欠缺些，如果這樣的盤面，后市即使反彈空間估計(jì)也有限，如果能夠打到跌停，則短期恐慌盤獲得較好的釋放，再找低點(diǎn)進(jìn)場的話贏面相對較大。 崩潰盤未必一定會出現(xiàn)，如果出現(xiàn)崩潰擴(kuò)散，則是機(jī)會，如果轉(zhuǎn)而走強(qiáng)，又是機(jī)會，當(dāng)前情況下多一份耐心仍是上策?？只艢夥粘霈F(xiàn)擴(kuò)散，盤面轉(zhuǎn)向與有利于短線交易者，隨著這種氣氛的演變，將出現(xiàn)交易機(jī)會。 市場恐慌氣氛演變，預(yù)期會有幾天，少數(shù)熱點(diǎn)仍然集中在小盤次新，對大級別資金而言可操作性不大，短期內(nèi)保持低倉位，今天早盤做了少量的買入操作，另外考慮次新股 的強(qiáng)勢，一級市場也有一定參與價值，連續(xù)n天的多個新股，中簽率必然有所提高，可以打足，獲取一些無風(fēng)險套利機(jī)會。 大致如此，當(dāng)前市場縮量嚴(yán)重，多空處于僵持階段，考慮恐慌心理尚未得到有效釋放，短期策略謹(jǐn)慎防守為主。 2.后市的演變，要么向下釋放恐慌心理（這是短線資金比較歡迎的，意味著將來的行情級別會較大），要么出現(xiàn)意料之外的利多因素，導(dǎo)致市場心理逆轉(zhuǎn)（即使如此，保持謹(jǐn)慎仍然有利于將來第一時間把握新主流）。 市場再度醞釀崩潰情緒，當(dāng)前回避風(fēng)險為主。 如果這一輪能夠順利崩潰，文化還有新興產(chǎn)業(yè)等政策支持的品種就會有較好機(jī)會，前提是要先崩潰。 雖然有些個股走勢能獨(dú)立大盤，但是在強(qiáng)勢股紛紛大幅補(bǔ)跌的當(dāng)下， 300288 這種錢不賺也罷。崩潰的具體標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？ 1.特征上有較大面積跌停（幾十到上百家），幅度上不少數(shù)品種有20-30%以上跌幅。 2.然后觀察各階段超跌品種以及新熱點(diǎn)反應(yīng)，等待情緒逆轉(zhuǎn)的一刻。.領(lǐng)跌品種中，部分是近期強(qiáng)勢股，這會在一定程度上打擊后市追漲的熱情，同時也說明賺錢效應(yīng)有一定程度降低。更為重要的，90-120天周期級別的，煤炭水泥等品種今天再度有領(lǐng)跌傾向，比較有代表性的冀東水泥，山煤國際等，這回讓一部分喜歡抄底的資金陷入被套局面，而抄底的人也虧錢的話，繼續(xù)抄底的就會減少，這種狀況就可能引發(fā)崩潰。 這種盤面現(xiàn)象表示后市有一定崩盤的概率，不過這本身也是一個動態(tài)的判斷過程，只是當(dāng)下先空倉或低倉位回避這種概率，會使自己操作上更為主動。恕我直言，你的“再殺跌空間不大”的想法是非常危險的，這也正是恐慌的來源，當(dāng)你有這樣的預(yù)期后，手上的品種一旦跌幅超過預(yù)期，必然引發(fā)自身情緒不定。。。 2。別人恐慌時我更恐慌，敢于在大盤低位空倉，就是當(dāng)下要有的。.如果上周五是醞釀的話，那么現(xiàn)在就是開展了，之后有個逐步蔓延的過程，場內(nèi)籌碼的情緒部分從下跌空間有限轉(zhuǎn)向失望離場。.不過這個過程同時也是場外資金逐步累積的一個過程，當(dāng)市場情緒逆轉(zhuǎn)那一刻來臨的時候，資金又會蜂擁而入，如此不斷往復(fù)。3.如果說股市有什么規(guī)律的話，這種情緒轉(zhuǎn)變的過程就是規(guī)律，而且可以預(yù)期的一千年內(nèi)，這種規(guī)律亦不會有大的改變。 這輪崩潰后，機(jī)會臨近，部分品種可先行布局。事實(shí)上這兩天漲的較火的光韻達(dá)正是率先澄清和3d打印無關(guān)的品種，市場會有自己的選擇。在市場面臨反彈的當(dāng)口，一些契合主流的新故事通常能吸引到場外資金關(guān)注，提前布局持有相關(guān)籌碼，有利于處于相對主動位置。光韻達(dá)，長江潤發(fā)，達(dá)華智能等品種正是此類代表。 當(dāng)前狀況下，市場難有連續(xù)大幅推升動力，不過已經(jīng)展現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會，漲幅榜上多現(xiàn)大周期超跌品種，典型的有海油工程、京東方、長航油運(yùn)、太原重工等，另外京東方的漲停一度激發(fā)低價品種異動，昨天潛伏的品種一度也得到呼應(yīng)拉升，當(dāng)前狀況下仍可以持有部分大周期超跌品種，起到攻守兼?zhèn)涞男Ч?，另外對于像東方航空這類人民幣升值 、油價下跌、高鐵 減速三大利好集于一身的個股同時也符合大周期超跌的，因?yàn)楸P子稍大沒有到連續(xù)大幅拉升，但是也不會有太大的下跌空間，作為大資金級別可以逢低潛伏，耐心等待2-3天后仍有大陽線概率。 現(xiàn)在處于收斂段，經(jīng)過大幅震蕩后，低位割肉的發(fā)現(xiàn)吃虧了，短期不會輕易割肉，所以下跌幅度有限，而追漲的又有較大的分化，一旦追在高點(diǎn)，容易回落補(bǔ)跌，風(fēng)險也不小，于是行情是結(jié)構(gòu)性的，沒有大的漲跌，那么操作策略就以把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會為主。收斂之后會有個演變，或向上，或向下，現(xiàn)在也不可定論，只是手上先持有攻守兼?zhèn)涞钠贩N，隨時準(zhǔn)備應(yīng)變。 |
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