□本報記者 張枕河

去年德意志銀行出現(xiàn)巨額虧損,多項財務指標遠差于預期,一度還引發(fā)其將成為“雷曼第二”的擔憂。盡管隨后業(yè)內(nèi)人士強調(diào),其巨額虧損很大程度是由于一次性減記,投資者恐慌情緒可能“過頭”,但德銀面臨的經(jīng)營困境卻是不爭的事實。本周二,德銀首席執(zhí)行官約翰·克賴恩對外表示,該行在2016年可能仍不能盈利,再次將這家百年金融巨頭推向風口浪尖,當日其股價重挫逾5%。

業(yè)績扭虧壓力山大

德意志銀行首席執(zhí)行官約翰·克賴恩于本月16日表示,該行在2016年可能不會盈利,使得該股股價重挫,今年以來累計跌幅超過20%。克賴恩當日在倫敦參加一次行業(yè)會議時透露,德銀今年可能仍不能盈利,今年將實施的多項重組是難以盈利的直接原因。

本周早些時候,德銀還將其去年員工的獎金規(guī)?？s減11%,并在公告中表示,2016年初金融市場出現(xiàn)動蕩,對銀行業(yè)造成負面影響。對于整個銀行業(yè)而言,第一季度業(yè)績通常表現(xiàn)較好,然而目前各大銀行本季度業(yè)績恐難盡如人意,德銀也難以幸免。

今年1月28日德銀發(fā)布的2015年財報顯示,德銀2015年總收入為335億歐元,比上年增長5%,虧損68億歐元,創(chuàng)下歷史紀錄。這也是2008年金融危機以來,德銀首次出現(xiàn)年度虧損。市場分析人士表示,德銀目前面臨經(jīng)營成本高企、經(jīng)營效率低下等問題,此前面臨的一系列法律訴訟也是主要壓力之一。

目前,德銀公布的重組計劃主要是“瘦身”,包括全球凈裁撤近萬個崗位,剝離旗下的德國郵政銀行,并在2017年年底前關閉200家分支機構,最晚到2018年重新成為一家“干凈”的銀行。

德意志銀行是德國最大的商業(yè)銀行,2014財年獲得稅前利潤31億歐元。然而去年其業(yè)績持續(xù)不佳,且面臨各種負面新聞。去年4月,德意志銀行同意向英美兩國監(jiān)管當局支付總額約25億美元罰金,了結后者針對其操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)的指控。去年第三季度德銀出現(xiàn)超過60億歐元的十年最大季度虧損。

倉促換帥效果平平

去年6月,德銀對外確認將“換帥”,原首席執(zhí)行官于爾根·菲辰和安舒·賈殷向監(jiān)事會提交辭呈,監(jiān)事會決定任命監(jiān)事會成員約翰·克賴恩為德銀新的首席執(zhí)行官。

菲辰和賈殷的任期原定于2017年5月31日結束。德國媒體分析指出,由于德銀持續(xù)卷入法律訴訟,一系列丑聞使其承受巨額罰單,再加上業(yè)績不佳,德銀高層的領導危機不可避免。

業(yè)內(nèi)人士普遍認為,并不能把責任完全歸結于上一任首席執(zhí)行官,相反出生于印度的賈殷是一位出色的銀行家和職業(yè)經(jīng)理人。早年在倫敦金融城磨練的賈殷,1995年加入德銀,此后職位不斷上升。2001年,賈殷擔任德銀全球市場業(yè)務部主管,2004年成為投行部聯(lián)合CEO,2010年起任德銀企業(yè)與投行部CEO。2012年7月?lián)渭瘓F聯(lián)合CEO時,年僅49歲。然而可惜的是,他自掌舵德銀以來,該集團進入實體經(jīng)濟增速下滑以及金融監(jiān)管加劇時期,不僅上臺承諾的利潤目標和股東回報目標均未能實現(xiàn),還需要為一系列丑聞收拾殘局。

現(xiàn)年55歲的克賴恩于2013年進入德銀監(jiān)事會,現(xiàn)為德銀審計委員會主席和風險委員會成員,之前曾擔任淡馬錫歐洲區(qū)總裁和瑞銀首席財務官。特別是2008年9月?lián)稳疸y集團首席財務官,他幫助瑞銀平穩(wěn)渡過金融危機。

分析人士表示,在金融危機爆發(fā)后,克賴恩大刀闊斧地清理瑞銀投資銀行部門,為其發(fā)展掃除障礙。但德銀的問題卻十分嚴重。歐洲其他銀行在金融危機后實現(xiàn)瘦身,專注擅長領域,如匯豐的亞洲業(yè)務、瑞銀與瑞信的資產(chǎn)管理和私人銀行業(yè)務、巴克萊的零售銀行、信用卡與非洲業(yè)務等,而德銀的優(yōu)勢在于企業(yè)銀行與專注于市場交易的投行業(yè)務等,這些業(yè)務復蘇更慢,且受到金融市場以及企業(yè)發(fā)展等因素影響,因此從換帥后的表現(xiàn)來看,德銀業(yè)績并未出現(xiàn)明顯提振。

百年巨頭曾經(jīng)輝煌

德意志銀行于1870年成立于德國柏林,不久便在不萊梅和漢堡建立分行。1872年,其上海和橫濱分行陸續(xù)開業(yè),1873年又建立倫敦分行。目前位于德國法蘭克福的德銀總部雙子樓已經(jīng)成為當?shù)氐貥恕?/p>

實際上,從1870年獲得銀行經(jīng)營許可證并開展國際貿(mào)易業(yè)務開始,德銀的業(yè)務宗旨便是服務于德國企業(yè),一百多年前普魯士政府的法律章程至今已成為該行遵守的信條——“主要致力于提高和促進德國、其他歐洲各國以及海外市場彼此之間的貿(mào)易關系”。

長期以來,德銀在自身積極且扎實的海外擴張過程中,也培育出多家知名德國企業(yè),如拜耳、克虜伯、戴姆勒和奔馳等。兩次世界大戰(zhàn)期間,德銀經(jīng)歷多次分拆、重組和合并。二戰(zhàn)后,德銀被拆分成十個地區(qū)銀行,而后經(jīng)歷合并與整合,伴隨德國經(jīng)濟起飛和全球化進程,德銀再次步入黃金時代。步入本世紀,其主打的企業(yè)與投行業(yè)務彪炳全球,被稱為“歐洲的高盛”。

2008年金融危機后,德銀面臨調(diào)整和轉(zhuǎn)型,但仍是全球最全能也是最具影響力的銀行之一。截至2014財年,其總資產(chǎn)規(guī)模為1.709萬億歐元,總雇員人數(shù)近10萬人,包括企業(yè)與投行、企業(yè)銀行與證券、市場、企業(yè)金融、全球交易銀行、資產(chǎn)與財富管理和私人與企業(yè)客戶等部門。

責編：佚名