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隨著Facebook、微軟、Google、蘋果等眾多科技巨頭在虛擬現(xiàn)實領(lǐng)域的研發(fā)和拓展，虛擬現(xiàn)實由概念進入快速發(fā)展階段，特別是該產(chǎn)業(yè)在實際生活中的有效應用，更是讓國內(nèi)外IT巨頭加大了對虛擬現(xiàn)實領(lǐng)域的重視，產(chǎn)業(yè)規(guī)模也由此出現(xiàn)爆發(fā)性增長。在猴年開市第一周，“虛擬現(xiàn)實(VR)”熱再度點燃，相關(guān)概念股也明顯活躍。 虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)步入快速發(fā)展階段 2016年世界移動通信大會(MWC)將于2月22日至25日在西班牙巴塞羅那舉行，作為全球通信領(lǐng)域最具規(guī)模和影響力的展會，各大廠商將其作為展示新產(chǎn)品、新技術(shù)的重要窗口。繼去年HTC、三星展出VR(虛擬現(xiàn)實)設備后，今年VR仍將是該展會亮點之一。預計在今年展會上，除各大行業(yè)巨頭將展示其最新硬件設備外，VR影片制作、VR客戶端和社交平臺等衍生產(chǎn)品的發(fā)布也將成為本屆大會的新亮點。 所謂的虛擬現(xiàn)實（VR），其通用的定義是指利用計算機模擬產(chǎn)生一個三維空間的虛擬世界，提供使用者關(guān)于視覺、聽覺、觸覺等感官的模擬，讓使用者如身臨其境一般，可以及時、沒有限制地觀察三度空間內(nèi)的事物，并與之交互。對于該概念的提出，最早可追溯到1950年代末期，當時MortonHeilig發(fā)明了“全傳感仿真器”，期間經(jīng)歷多次熱炒，后因技術(shù)硬件等原因被多次冷卻。直到2014年Facebook以20億美金的高價收購Oculus，這一概念才重新受到關(guān)注。 據(jù)了解，雖然目前VR行業(yè)還處在起步階段，供應鏈及配套仍不成熟，但自2012年Oculus Rift開發(fā)項目開始眾籌，虛擬現(xiàn)實就迎來了一個新的發(fā)展階段，即2C端的VR消費電子設備登上了歷史舞臺。此后，索尼和三星先后發(fā)布自己的VR消費電子產(chǎn)品Morpheus和Gear系列，由此，虛擬現(xiàn)實技術(shù)徹底商用且進入面向個人的普及化階段。 在國內(nèi)外巨頭紛紛布局，以及虛擬現(xiàn)實(VR)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和應用下，虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展路徑已清晰可見：1，產(chǎn)品類型上，先從游戲起步，其后影視、社交等內(nèi)容逐漸成形；2，先有線、單機，再無線、聯(lián)網(wǎng)；3，先B端渠道體驗消費，再向C端普及。因而從投資受益先后角度出發(fā)，在目前國內(nèi)虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)仍處在發(fā)展初期背景，VR與特定場景應用結(jié)合的B端應用類、渠道類、硬件器件類標的將先受益，而打造完整生態(tài)閉環(huán)，布局內(nèi)容、平臺與全產(chǎn)業(yè)鏈的有競爭力的公司則需要在VR市場成熟后，公司價值才會凸顯。 個性化應用場景層出不窮 正因Facebook、google、蘋果、三星、HTC、微軟、騰訊、暴風科技、樂視網(wǎng)、奧飛動漫等互聯(lián)網(wǎng)、軟件、硬件、內(nèi)容制作/游戲等公司及大量風險投資的加入，虛擬/增強現(xiàn)實VR/AR才有望成為今年和未來的最熱門領(lǐng)域。按照Digi-Capital預測，VR/AR硬件和軟件市場潛力將達到1500億美元規(guī)模，預計未來5年復合增長率超過100%。而從Digi-Capital最新數(shù)據(jù)顯示來看，僅2015年各企業(yè)在增強/虛擬現(xiàn)實領(lǐng)域的投資，其投資額就已突破10億美元。根據(jù)TrendForce的最新預測，2016年虛擬現(xiàn)實的市場總價值將會接近67億美元。到2020年，其價值可能會高達700億元美金。 在產(chǎn)品應用上，虛擬現(xiàn)實設備最先被應用的場景為游戲與影視產(chǎn)業(yè)。圍繞游戲以及影視產(chǎn)業(yè)進行開發(fā)、集成、共享的軟件商最為活躍。據(jù)IDC研究表明，排名前三的虛擬現(xiàn)實熱點行業(yè)為房地產(chǎn)、零售和教育。除此之外，醫(yī)療、演出、展覽、模擬駕駛和游樂設施等領(lǐng)域也有明顯的可開拓市場。在實際應用上，目前不僅可以看到在電影/演唱會應用上，人們可以戴上頭盔眼鏡在家里就能體驗到IMAX級的電影效果，甚至目前有一些電商也在應用此項技術(shù)，如采用VR眼鏡后，買家可以在海量的衣服中搜尋合身的衣服，一件件在身上試穿等。 當然，隨著虛擬現(xiàn)實技術(shù)的快速發(fā)展，其在實際生活中的應用會越來越廣泛，越來越平民化?！半S著虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進，其未來有望成為比PC、手機應用更為廣泛的第三屏幕?！迸d業(yè)證券認為，投資者可從兩條主線去把握虛擬現(xiàn)實領(lǐng)域機會：一是場景應用，關(guān)注視覺中國、順網(wǎng)科技（HTC合作拓展線下體驗）、嶺南園林（主題公園）等；二是全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)布局，關(guān)注奧飛動漫（動漫IP、動作捕獲設備）、聯(lián)絡互動（頭盔、ROM）、暴風科技和樂視網(wǎng)（頭盔、內(nèi)容生態(tài)布局）、華聞傳媒（頭盔、內(nèi)容制作）。 多家A股公司搭上虛擬現(xiàn)實快車 由于虛擬現(xiàn)實目前已有較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，而硬件與內(nèi)容的結(jié)合是建立產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的關(guān)鍵。因此，在國內(nèi)市場中，受技術(shù)實力和自身特點的限制，很多A股公司采取合作模式介入，如川大智勝、奧飛動漫、大恒科技、水晶光電等。其中，川大智勝與奧飛動漫簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共推VR技術(shù)應用。川大智勝表示，“十三五”期間，公司將通過多種途徑加大對虛擬現(xiàn)實和文化科技領(lǐng)域的投入，推動圖像識別和虛擬現(xiàn)實等技術(shù)在教育和科普等行業(yè)的應用。通過和奧飛動漫的合作，川大智勝有望在全景互動體驗系統(tǒng)所需的虛擬現(xiàn)實內(nèi)容上有所突破。而亞廈股份則采取的是“蘑菇+”的VR技術(shù)隨其家裝業(yè)務開展一起推出，主要用于銷售端的虛擬樣板房展示，增強客戶的體驗感。 目前來看，自去年11月A股市場突然興起虛擬現(xiàn)實概念以來，已有多達43家公司涉及此概念。在這些公司的持倉上，記者注意到有多家基金在其中布局。如在產(chǎn)業(yè)鏈上戰(zhàn)略地位突出的順網(wǎng)科技、聯(lián)絡互動、奧飛動漫、泰亞股份，以及受益于VR崛起、業(yè)務協(xié)同性強的華聞傳媒、嶺南園林、迅游科技、視覺中國等都獲得了不同基金的重倉。據(jù)記者統(tǒng)計，截至2015年四季度，有24只虛擬現(xiàn)實概念股受到了基金青睞并重倉。其中，中海消費主題和中歐明睿各配置了4只概念股，持股占自身凈值比例合計分別達到23.12%和13.38%。雙方除均重倉配置奧飛動漫和暴風科技外，中海消費主題還配置了漢麻產(chǎn)業(yè)和水晶光電，而中歐明睿則配置了聯(lián)絡互動和順網(wǎng)科技。除上述有代表性的兩家基金之外，國聯(lián)安主題、易方達新興成長靈活配置、華安智能裝備主題股票、中銀美麗中國所配置的VR概念股也占凈值比例合計達到13%以上。 具體公司上，奧飛動漫在去年四季度就受到了81只基金配置青睞，原因就在于其在虛擬現(xiàn)實領(lǐng)域的迅捷反應動作，從硬件和內(nèi)容兩方面積極打造VR產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。2月18日，奧飛動漫公告，將以增資擴股方式，A輪領(lǐng)投從事虛擬現(xiàn)實游戲制作的時光機虛擬現(xiàn)實(簡稱“TVR”)公司。奧飛動漫此前已投資了國內(nèi)外多家涉及VR的企業(yè)，如樂相科技(VR頭顯和平臺方)、諾亦騰(慣性動捕技術(shù))、澤立仕(虛擬偶像運營/VR特效與音效制作)、靈龍集團(適合開發(fā)VR內(nèi)容的奇幻IP運營)等，涵蓋了從虛擬現(xiàn)實頭顯設備、輸入技術(shù)與設備、內(nèi)容和IP全產(chǎn)業(yè)鏈，初步構(gòu)建了一個完整VR生態(tài)圈。 2015年度業(yè)績扭虧的愷英網(wǎng)絡，其借殼泰亞股份完成A股上市，并于2016年制定“平臺+內(nèi)容+VR”三大核心戰(zhàn)略。公司2月17日公司發(fā)布公告收購樂濱文化將增加內(nèi)容板塊布局，而擬以400萬美元投資美國lytro公司將更好的實現(xiàn)公司內(nèi)容和VR技術(shù)的結(jié)合。 另外，歌爾聲學、勁勝精密、嶺南園林、歐菲光等也分別獲得20只以上基金的重倉配置?！?br> |
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