本文講一講非常簡(jiǎn)單的不良貸款率指標(biāo)，并探討下現(xiàn)今不良貸款率指標(biāo)應(yīng)關(guān)注的要點(diǎn)。此外，講解一個(gè)和不良貸款率密切相關(guān)，在現(xiàn)場(chǎng)檢查中會(huì)用到的“貸款偏離度”指標(biāo)。

一、不良貸款率

（一）概念及計(jì)算公式

不良貸款率是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的比重，基礎(chǔ)公式如下。

不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）÷各項(xiàng)貸款×100%

當(dāng)我們?cè)谟?jì)算各項(xiàng)貸款不良貸款率時(shí)，公式還可以演變?yōu)椋?/span>

不良貸款率=貸款撥備率÷?lián)軅涓采w率×100%

其中：貸款撥備率=貸款損失準(zhǔn)備÷各項(xiàng)貸款×100%

撥備覆蓋率=貸款損失÷不良貸款×100%

該指標(biāo)在1104報(bào)表體系中，尤其是季報(bào)中是經(jīng)常能碰到。如果不特指，是指各項(xiàng)貸款不良貸款率；如果特指，每一類(lèi)貸款都可以計(jì)算不良貸款率，比如制造業(yè)不良貸款率就是制造業(yè)不良貸款占制造業(yè)貸款的比重，因此可以用以下公式計(jì)算各類(lèi)貸款的不良貸款率。

不良貸款率=不良貸款÷（正常貸款+不良貸款）×100%

其中：正常貸款=正常類(lèi)貸款+關(guān)注類(lèi)貸款

不良貸款=次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款

（二）指標(biāo)關(guān)注點(diǎn)

首先，要關(guān)注分子構(gòu)成。五級(jí)分類(lèi)如果準(zhǔn)確性不高，將直接影響該指標(biāo)的高低。比如，逾期90天以上貸款比例與不良貸款的比例大于100%，有理由懷疑一家銀行不良貸款反映不真實(shí)，可以通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查其貸款偏離度。

其次，要關(guān)注分母構(gòu)成。由于貼現(xiàn)和買(mǎi)斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)仍在各項(xiàng)貸款中統(tǒng)計(jì)，且多數(shù)為正常貸款。如果一家銀行貼現(xiàn)及買(mǎi)斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)占各項(xiàng)貸款比重較高，其不良貸款率就沒(méi)有代表性，分析時(shí)可以通過(guò)分子分母端同時(shí)剔除貼現(xiàn)和買(mǎi)斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)后再進(jìn)行橫向比較。

最后，要與動(dòng)態(tài)指標(biāo)比較。不良貸款率作為時(shí)點(diǎn)靜態(tài)指標(biāo)，具有一定局限性，在分析信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)結(jié)合當(dāng)年新形成不良貸款率、新發(fā)放貸款不良率、不良貸款請(qǐng)收率、各類(lèi)貸款遷徙率等動(dòng)態(tài)指標(biāo)進(jìn)行比較。

二、貸款偏離度

（一）相關(guān)概念

貸款偏離度也叫貸款分類(lèi)偏離度，是指貸款的賬面分類(lèi)和真實(shí)分類(lèi)的偏差程度，是衡量貸款分類(lèi)準(zhǔn)確性的逆向指標(biāo)，即偏離度指標(biāo)值越大，分類(lèi)準(zhǔn)確性越差；偏離度指標(biāo)值越小，分類(lèi)準(zhǔn)確性越高。

貸款分類(lèi)偏離度是監(jiān)管部門(mén)或?qū)徲?jì)部門(mén)考察貸款分類(lèi)準(zhǔn)確性的指標(biāo)，不屬于非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)。貸款分類(lèi)偏離度可以分成相對(duì)偏離度和絕對(duì)偏離度2個(gè)指標(biāo)，實(shí)踐中以絕對(duì)偏離度（百分點(diǎn)）為準(zhǔn)。

（二）計(jì)算公式

貸款分類(lèi)相對(duì)偏離度=（檢查確認(rèn)的不良貸款率÷銀行自行確認(rèn)的不良貸款率-1）×100%

貸款分類(lèi)絕對(duì)偏離度=檢查確認(rèn)的不良貸款率-銀行自行確認(rèn)的不良貸款率

（三）舉例說(shuō)明

A銀行2015年12月末，正常貸款和不良貸款分別為970億元和30億元，監(jiān)管部門(mén)在正常貸款中采取PPS抽樣法抽取50億元正常貸款進(jìn)行檢查，檢查發(fā)現(xiàn)其中有1億元屬于不良貸款，則根據(jù)下表的步驟計(jì)算出A銀行貸款分類(lèi)絕對(duì)偏離度為1.94個(gè)百分點(diǎn)。

2011年，銀監(jiān)會(huì)以9號(hào)令的形式印發(fā)《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，將《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》中的一般準(zhǔn)備、特殊準(zhǔn)備和專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備合并為“貸款損失準(zhǔn)備”。本文結(jié)合新版的《G11-II資產(chǎn)質(zhì)量及準(zhǔn)備金》講解貸款撥備率和撥備覆蓋率2個(gè)重要監(jiān)管指標(biāo)，利用銀監(jiān)會(huì)公開(kāi)數(shù)據(jù)分析我國(guó)商業(yè)銀行上述指標(biāo)變動(dòng)情況，并淺議動(dòng)態(tài)撥備理論。

一、概念與指標(biāo)值

（一）基礎(chǔ)概念

貸款撥備率又稱(chēng)撥貸比，為貸款損失準(zhǔn)備與各項(xiàng)貸款余額之比；撥備覆蓋率可簡(jiǎn)稱(chēng)撥備率，為貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比。

貸款損失準(zhǔn)備為商業(yè)銀行在成本中列支、用以抵御貸款風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備金。2015年業(yè)務(wù)制度更新，《G11-II資產(chǎn)質(zhì)量及準(zhǔn)備金》封閉了一般準(zhǔn)備、特殊準(zhǔn)備和專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備欄目，增加了貸款減值準(zhǔn)備欄目。2016年徹底更新后表內(nèi)外信用資產(chǎn)均統(tǒng)一為減值準(zhǔn)備。

（二）基本公式

貸款撥備率=貸款減值準(zhǔn)備/各項(xiàng)貸款×100%

撥備覆蓋率=貸款減值準(zhǔn)備/不良貸款×100%

貸款減值準(zhǔn)備、各項(xiàng)貸款、不良貸款分別從G11-II中取[1.2A]、[1.A]、[1.E]數(shù)值。

（三）三率關(guān)系

上述公式可變形為：

不良貸款率=不良貸款/各項(xiàng)貸款×100%=(貸款減值準(zhǔn)備/撥備覆蓋率)/（貸款減值準(zhǔn)備/貸款撥備率)×100%=貸款撥備率/撥備覆蓋率×100%

撥備覆蓋率=貸款撥備率/不良貸款率×100%

貸款撥備率=不良貸款率×撥備覆蓋率

（四）基本標(biāo)準(zhǔn)

貸款撥備率基本標(biāo)準(zhǔn)為2.5％，撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150％。實(shí)際執(zhí)行中，兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

這段話不太好理解，我們從上圖看出，當(dāng)不良貸款率為1.667%時(shí)，即2.5%/150%×100%=1.667%時(shí)，兩項(xiàng)指標(biāo)恰好同時(shí)滿足。即最少的減值準(zhǔn)備可以同時(shí)滿足2項(xiàng)基本標(biāo)準(zhǔn)，我們一般稱(chēng)之為“黃金不良貸款率”。通過(guò)數(shù)學(xué)推導(dǎo)，可以得出2個(gè)結(jié)論。

其一，當(dāng)不良貸款率低于1.667%時(shí)，貸款撥備率起決定性作用。

∵貸款撥備率=不良貸款率×撥備覆蓋率

IF不良貸款率＜1.667%，撥備覆蓋率=150%

則，貸款撥備率＜2.5%=1.667%×150%

∴即便撥備覆蓋率滿足基本標(biāo)準(zhǔn)，但貸款撥備率仍然達(dá)不到基本標(biāo)準(zhǔn)。反之，貸款撥備率高于2.5%，撥備覆蓋率必然高于150%，當(dāng)一家銀行不良貸款為“0”時(shí)，只要計(jì)提撥備，撥備覆蓋率為無(wú)窮大。

其二，當(dāng)不良貸款率高于1.667%時(shí)，撥備覆蓋率起決定性作用。

∵撥備覆蓋率=貸款撥備率/不良貸款率

IF不良貸款率＞1.667%，貸款撥備率=2.5%

則撥備覆蓋率＜150%=2.5%/1.667%

∴即便貸款撥備率滿足基本標(biāo)準(zhǔn)，但撥備覆蓋率仍然達(dá)不到基本標(biāo)準(zhǔn)。反之，撥備覆蓋率高于150%，貸款撥備率必然高于2.5%。

二、數(shù)據(jù)分析

（一）貸款撥備率變動(dòng)趨勢(shì)

為研究分析需要，筆者在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)中摘取了公開(kāi)披露的我國(guó)商業(yè)銀行（匯總）歷年數(shù)據(jù)，大家可以登錄官網(wǎng)查詢表中數(shù)據(jù)。下圖反映了我國(guó)商業(yè)銀行撥貸比變動(dòng)趨勢(shì)。

第一階段，快速達(dá)標(biāo)期。《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》2011年7月27日頒布，執(zhí)行日期為2012年1月1日。除2011年1季度外，2010年末至2011年3季末撥貸比還低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2.5%，從2011年末開(kāi)始撥貸比就迅速達(dá)標(biāo)，此時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率仍處于壓降控升階段。

第二階段，平穩(wěn)過(guò)渡期。2011年末至2014年2季末，撥貸比處于平穩(wěn)過(guò)渡期，期間有升有降，但均值在2.8%左右。此階段，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率略有攀升，但幅度不大，僅從0.94%升至1.08%。

第三階段，被動(dòng)拉升期。2014年2季末至2015年4季末，撥貸比開(kāi)始上升，從2.83%上升至3.03%，增幅為7.07%，而同期貸款增幅為18.19%，很顯然撥備沒(méi)有隨貸款變動(dòng)而同比例增加。此階段，不良貸款率上升趨勢(shì)較為明顯，從1.08%快速攀升至1.67%，撥備覆蓋率的剛性需求開(kāi)始逐步體現(xiàn)。

（二）撥備覆蓋率變動(dòng)趨勢(shì)

上圖反映了撥備覆蓋率與不良貸款率從2010年4季末至2015年4季末的變動(dòng)趨勢(shì)，同樣也經(jīng)歷了三個(gè)周期，分別為快速提升期，平穩(wěn)過(guò)渡期和加速下滑期。2014年2季度后，不良貸款攀升速度逐步加快，原先充足的撥備開(kāi)始被快速消耗，主要用于核銷(xiāo)不良貸款，但凈利潤(rùn)增長(zhǎng)壓力和股東分紅壓力始終沒(méi)有變化，即使撥備增提速度也在加快，但始終沒(méi)有消耗的快。

由此可以見(jiàn)銀監(jiān)會(huì)在2011年就運(yùn)用動(dòng)態(tài)撥備理念實(shí)現(xiàn)“以豐補(bǔ)歉”之招相當(dāng)英明，反倒是稅務(wù)部門(mén)稅收政策（準(zhǔn)予當(dāng)年稅前扣除的貸款損失準(zhǔn)備金=本年未準(zhǔn)予提取貸款損失準(zhǔn)備金的貸款資產(chǎn)余額×1%-截至上年末已在稅前扣除的貸款損失準(zhǔn)備金的余額）欠妥，未充分考慮金融企業(yè)的特殊性，可能會(huì)導(dǎo)致銀行在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期中多交所得稅。

由于撥備覆蓋率與提取的貸款損失準(zhǔn)備金成正比，與不良貸款余額成反比。因此，在不良貸款率在下降-平穩(wěn)-攀升的過(guò)程中，不良貸款率與撥備覆蓋率2個(gè)指標(biāo)之間往往會(huì)形成一個(gè)“美人魚(yú)”圖（周星馳《美人魚(yú)》電影中警察畫(huà)的第一張半人半魚(yú)圖），有數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)人員可自行畫(huà)圖會(huì)發(fā)現(xiàn)非常相似。

三、動(dòng)態(tài)撥備理論

所謂動(dòng)態(tài)撥備理論是指“銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、商業(yè)銀行整體貸款分類(lèi)偏離度、貸款損失變化趨勢(shì)等因素對(duì)商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整?！?說(shuō)明撥備覆蓋率150%指標(biāo)值不是一成不變的。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)何時(shí)調(diào)整，調(diào)整尺度，監(jiān)管者也面臨兩難。

盡管撥備覆蓋率和貸款撥備率指標(biāo)體現(xiàn)了監(jiān)管者的前瞻性思維，從邏輯上講，高撥備和用于彌補(bǔ)貸款預(yù)期損失的準(zhǔn)備金實(shí)際需求之間存在矛盾之處。特別是在經(jīng)濟(jì)下行期，不良貸款層出不窮，銀行直接面臨監(jiān)管和股東的雙重壓力，銀行每產(chǎn)生1個(gè)單位的不良貸款，需要拿1.5個(gè)單位的利潤(rùn)做補(bǔ)充。從下表可以看出，當(dāng)不良率從1.66%上升至3%，為維持150%撥備覆蓋率指標(biāo)，銀行需要增加占貸款余額2%損失準(zhǔn)備金，假設(shè)該銀行的凈息差為2%（不良率越高，凈息差越低），相當(dāng)于當(dāng)年為實(shí)體經(jīng)濟(jì)免費(fèi)服務(wù)了。不良率如果上升到5%，為了賬面不虧，只能將撥備覆蓋率降至100%的底線。

所以，當(dāng)不良貸款率攀升到一定程度，150%的撥備覆蓋率將難以為繼；當(dāng)超過(guò)5%的監(jiān)管指標(biāo)值，將不能滿足100%撥備覆蓋率的底線要求，形成貸款損失準(zhǔn)備缺口，直接侵蝕資本。而如今，一些高不良率的銀行為了即滿足監(jiān)管要求，又實(shí)現(xiàn)股東分紅，產(chǎn)生了各種監(jiān)管套利行為，比如利用續(xù)貸政策掩蓋真實(shí)不良貸款，比如與同業(yè)之間互相持有不良貸款，比如筆記32篇提及的不良信貸資產(chǎn)借助通道轉(zhuǎn)表內(nèi)投資等等。

國(guó)內(nèi)一些專(zhuān)家學(xué)者也引用國(guó)外數(shù)據(jù)呼吁盡快釋放撥備覆蓋率空間，但并沒(méi)有充分考慮到我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際狀況。比如貸款五級(jí)分類(lèi)的真實(shí)性，押品價(jià)值急速下滑缺少流動(dòng)性導(dǎo)致?lián)p失快速擴(kuò)大，銀行在極端壓力情況下危機(jī)的應(yīng)對(duì)處理能力等方方面面因素。即使采用內(nèi)評(píng)法的銀行，未經(jīng)歷一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期，缺少相關(guān)數(shù)據(jù)，違約概率、違約損失率都難以計(jì)量。

筆者認(rèn)為，當(dāng)前中小銀行一是要真實(shí)反映不良貸款，通過(guò)市場(chǎng)化手段加快不良貸款清收處置力度。二是通過(guò)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，分散集中度風(fēng)險(xiǎn)，減少大額不良貸款的集中暴露。三是爭(zhēng)取股東理解，即使當(dāng)年有凈利潤(rùn)，仍要減少現(xiàn)金分紅比例，通過(guò)轉(zhuǎn)增股本、增提一般準(zhǔn)備等方式補(bǔ)充資本，提高實(shí)實(shí)在在的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，才是應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的保身之道。

筆者建議，隨著存貸比指標(biāo)的取消，金融資產(chǎn)同業(yè)化，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)將信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)的真實(shí)性納入監(jiān)管范疇，建立信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)撥備率、信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)撥備覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)，對(duì)銀行進(jìn)行全方位體檢。不定期的使用壓力測(cè)試手段，甄別問(wèn)題機(jī)構(gòu)，采取果斷有效的監(jiān)管措施，確保不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的實(shí)踐，我國(guó)商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類(lèi)工作取得了一定成效，有效地杜絕了不良貸款認(rèn)定遲緩的問(wèn)題，較為準(zhǔn)確及時(shí)地揭示了貸款的真實(shí)質(zhì)量，防范了信貸風(fēng)險(xiǎn)。但筆者認(rèn)為，當(dāng)前五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)法過(guò)于審慎，不能真實(shí)反映貸款真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)度，也間接導(dǎo)致了小微企業(yè)融資難、融資貴。

一、五級(jí)分類(lèi)的歷史

五級(jí)分類(lèi)是指商業(yè)銀行根據(jù)其資產(chǎn)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)程度將其分為五個(gè)級(jí)別，分別為正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)和損失類(lèi)。眾所周知，貸款的風(fēng)險(xiǎn)早期只有“一逾兩呆”這種期限法，該方法的不足之處在于不能真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)的揭示貸款風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)人民銀行決定自2002年起我國(guó)銀行業(yè)全面推行貸款五級(jí)分類(lèi)管理。這是我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)借鑒國(guó)際先進(jìn)理念、深化銀行業(yè)改革的一項(xiàng)重要決策，也是進(jìn)一步完善我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、提升信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平、積極應(yīng)對(duì)全球化金融競(jìng)爭(zhēng)的必要舉措。

為實(shí)施這項(xiàng)重大改革，國(guó)內(nèi)各家銀行按照監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)要求，結(jié)合自身的實(shí)際情況，積極探索與國(guó)際接軌的本土化實(shí)施方案。這一過(guò)程大致可分為三個(gè)階段。第一階段是2001～2003年期間“五級(jí)分類(lèi)”與“一逾兩呆”分類(lèi)并行實(shí)施的階段。目的在于讓銀行接受“五級(jí)分類(lèi)”這一監(jiān)管理念。第二階段是2004～2005年五級(jí)分類(lèi)管理全面運(yùn)行的階段。商業(yè)銀行基本均開(kāi)始設(shè)施五級(jí)分類(lèi)，但運(yùn)行過(guò)程中還存在分類(lèi)不準(zhǔn)和調(diào)整不及時(shí)的情況，銀監(jiān)會(huì)曾大規(guī)模開(kāi)展過(guò)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)偏離度檢查。第三階段是2005年以后的貸款分類(lèi)精細(xì)化管理階段。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷增強(qiáng)，開(kāi)始嘗試風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)化工作，如工商銀行將貸款質(zhì)量細(xì)分為12級(jí)（即把正常類(lèi)貸款細(xì)分為4級(jí)、關(guān)注類(lèi)貸款細(xì)分為3級(jí)、次級(jí)類(lèi)貸款和可疑類(lèi)貸款各細(xì)分為2級(jí)、損失類(lèi)貸款分為1級(jí)）。

二、五級(jí)分類(lèi)的文件

“五級(jí)分類(lèi)”主要規(guī)范性文件有3個(gè)，一是人民銀行印發(fā)的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》（銀發(fā)〔2002〕98號(hào)），二是銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號(hào)），三是財(cái)政部印發(fā)的《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》（財(cái)金〔2012〕20號(hào)）。

2002年發(fā)布的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》是最早提及五級(jí)分類(lèi)的規(guī)范性文件，其主要目的在于提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，真實(shí)核算經(jīng)營(yíng)損益。文件要求銀行應(yīng)按季計(jì)提一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備年末余額應(yīng)不低于年末貸款余額的1％；對(duì)后4類(lèi)貸款按季計(jì)提專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備，并明確關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)和損失類(lèi)貸款專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備比例分別為2%、25%、50%和100%，這也是至今為止銀監(jiān)會(huì)衡量銀行貸款損失準(zhǔn)備最低要求的一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。但該文件對(duì)于五級(jí)分類(lèi)的具體方法和原則沒(méi)有說(shuō)明，各家銀行分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)不一，均各自在摸索適合本行的分類(lèi)方法。

直到2007年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指引》，對(duì)五級(jí)分類(lèi)的定義、目標(biāo)、原則等進(jìn)行了規(guī)范?！吨敢分赋鐾ㄟ^(guò)貸款分類(lèi)應(yīng)達(dá)到3個(gè)目標(biāo)。一是揭示貸款的實(shí)際價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度，真實(shí)、全面、動(dòng)態(tài)地反映貸款質(zhì)量。二是及時(shí)發(fā)現(xiàn)信貸管理過(guò)程中存在的問(wèn)題，加強(qiáng)貸款管理。三是為判斷貸款損失準(zhǔn)備金是否充足提供依據(jù)?！吨敢愤€從審慎監(jiān)管角度出發(fā)，制定了一些限制性條款，對(duì)符合一定特征的貸款至少應(yīng)劃分關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)或可疑類(lèi)。本文重點(diǎn)對(duì)這些限制性條款邏輯上進(jìn)行分析。

財(cái)政部過(guò)去一直認(rèn)為銀行過(guò)于審慎，可能會(huì)通過(guò)五級(jí)分類(lèi)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備，從而少算利潤(rùn)，少交所得稅。直到金融危機(jī)的爆發(fā)，財(cái)政部才意識(shí)到銀行同一般企業(yè)不同，沒(méi)有充足的撥備和一般準(zhǔn)備很難抵御預(yù)期損失和非預(yù)期損失。2012年下發(fā)的《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》可以說(shuō)是對(duì)貸款五級(jí)分類(lèi)的認(rèn)可，甚至將五級(jí)分類(lèi)的方法從信貸資產(chǎn)擴(kuò)大到所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。該文件的不足之處在于提到貸款減值準(zhǔn)備、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值、一般準(zhǔn)備等多個(gè)概念容易引起混淆，且與銀行現(xiàn)行貸款撥備存在沖突。但該文件可貴之處在于“銀行可以根據(jù)五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值，按潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差額，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提一般準(zhǔn)備”，用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失。

三、五級(jí)分類(lèi)的邏輯

（一）五級(jí)分類(lèi)的核心是判斷資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

我們先回顧每一類(lèi)貸款的核心定義。正常：借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。可疑：借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。

從上述紅字部分來(lái)看，五級(jí)分類(lèi)最終目標(biāo)仍然是衡量貸款的最終損失程度或貸款本息的收回比例。也就是說(shuō)，在擔(dān)保充足的前提下，五級(jí)分類(lèi)是和借款人運(yùn)營(yíng)的好壞是無(wú)關(guān)的，企業(yè)運(yùn)行的好，能正常歸還貸款本息，貸款肯定正常；企業(yè)運(yùn)行的不好，無(wú)法足額還本付息，但執(zhí)行擔(dān)保后不會(huì)造成損失，也不能劃為后三類(lèi)，至多劃為關(guān)注類(lèi)。

盡管《指引》要求“對(duì)貸款進(jìn)行分類(lèi)時(shí)，要以評(píng)估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營(yíng)業(yè)收入作為貸款的主要還款來(lái)源，貸款的擔(dān)保作為次要還款來(lái)源?！钡珜?shí)際操作中，銀行仍然是將擔(dān)保放在第一要位的。因?yàn)橹灰y行最終能收回貸款本息，就不存在預(yù)期損失，也不需要為其提取貸款專(zhuān)項(xiàng)損失準(zhǔn)備。同時(shí)，也形成了“有中國(guó)特色”的信貸文化：信用貸款少，貸款需擔(dān)保。

銀行對(duì)擔(dān)保充足的借款人發(fā)放貸款理因不存在不良，現(xiàn)實(shí)也是如此，從2005年開(kāi)始，我國(guó)銀行業(yè)不良貸款始終保持“雙降”（不良貸款余額和不良貸款率），甚至在金融危機(jī)中不良貸款也未大幅反彈。但是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，銀行的不良貸款開(kāi)始大幅反彈?？陀^原因是擔(dān)保的效力下降，比如抵質(zhì)押品價(jià)值縮水，有價(jià)無(wú)市，從而貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)估值增大。主觀原因在于五級(jí)分類(lèi)一些標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于審慎，很多限制性條款讓無(wú)損失貸款被動(dòng)調(diào)整為后四類(lèi)貸款。

（二）限制性條款與五級(jí)分類(lèi)核心定義之間的沖突。

一是借新還舊至少劃為關(guān)注類(lèi)已有突破。《指引》第10條規(guī)定“借新還舊，或者需通過(guò)其他融資方式償還至少應(yīng)劃為關(guān)注類(lèi)”。借款還舊又叫“換據(jù)”，是實(shí)施五級(jí)分類(lèi)前銀行常有做法，由于換據(jù)后原借款不再逾期，可能會(huì)掩飾貸款真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。有了該條，銀行名正言順的要求借款人先還貸款，再考慮發(fā)放新的貸款，牢牢的掌握的貸款發(fā)放權(quán)，于是企業(yè)“倒貸”（借助外部高成本搭橋資金續(xù)借貸款）、銀行“收后不貸”、“抽貸”等現(xiàn)象層出不窮。

該條款的問(wèn)題在于，借新還舊也好，通過(guò)其他融資方式償還貸款也好，借款人既然能夠償還貸款本息，銀行貸款本息均不會(huì)蒙受損失，為何至少要?jiǎng)潪殛P(guān)注類(lèi)？好在2014年《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號(hào)）規(guī)定，對(duì)于符合條件的小微企業(yè)可以辦理“續(xù)貸”，即通過(guò)新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。并規(guī)定符合正常類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的續(xù)貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)劃為正常類(lèi)?？梢哉f(shuō)是銀監(jiān)會(huì)對(duì)原《指引》的糾偏。

二是重組類(lèi)貸款至少要?jiǎng)潪榇渭?jí)類(lèi)過(guò)于苛刻。重組貸款是對(duì)原有貸款合同的修改，具體表現(xiàn)為貸款期限、金額、還款方式等合同要素的變更。重組貸款分2種，較為常見(jiàn)的是指借款人財(cái)務(wù)狀況困難，無(wú)法遵守借款合同規(guī)定的時(shí)間表還款，逾期超過(guò)信貸管理政策規(guī)定的一定時(shí)間，還款情況已不正常，填報(bào)機(jī)構(gòu)不得不對(duì)合同規(guī)定的還款條件進(jìn)行修訂，對(duì)借款人作出減讓安排的貸款。另一種并非借款人財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問(wèn)題，由于貸款原期限與借款人現(xiàn)金流不匹配，經(jīng)雙方協(xié)商后對(duì)借款合同重新修訂，按照現(xiàn)行利率進(jìn)行延期，銀行沒(méi)有進(jìn)行借款條件的減讓?zhuān)祟?lèi)貸款不屬于《指引》中重組貸款。

對(duì)于第1種重組貸款，借款人即使無(wú)法按原定借款合同償還貸款，但是如果擔(dān)保充足，銀行執(zhí)行擔(dān)保后不會(huì)造成損失，則不符合次級(jí)類(lèi)貸款的核心定義。

三是逾期重組貸款至少劃為可疑類(lèi)也不符合核心定義。還是同樣道理，如果擔(dān)保充足，銀行執(zhí)行擔(dān)保后不會(huì)造成損失或只造成一定損失，則不符合可疑類(lèi)貸款的核心定義。

（三）貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的怪圈

首先，要弄清楚風(fēng)險(xiǎn)與損失兩個(gè)易混淆概念。盡管風(fēng)險(xiǎn)與損失聯(lián)系密切，風(fēng)險(xiǎn)通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來(lái)計(jì)量，但風(fēng)險(xiǎn)絕部等同于損失本身。實(shí)質(zhì)上，損失是一個(gè)事后概念，反映的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后造成的實(shí)際結(jié)果；而風(fēng)險(xiǎn)則是一個(gè)明確的事前概念，反映損失發(fā)生前的不確定狀態(tài)，可采用概率和統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及損失規(guī)模。

其次，對(duì)預(yù)期損失的計(jì)量需要?dú)v史數(shù)據(jù)積累。所謂預(yù)期損失是指銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)可能造成損失的均值，數(shù)理統(tǒng)計(jì)中往往稱(chēng)之為“期望”。實(shí)踐中，一般以歷史上的平均損失為依據(jù)對(duì)未來(lái)的平均損失進(jìn)行預(yù)測(cè)。而我國(guó)銀行業(yè)由于過(guò)于注重?fù)?dān)保，在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)期，擔(dān)保物始終可以覆蓋貸款價(jià)值，貸款難以最終形成損失，而形成損失的貸款和企業(yè)類(lèi)型、所屬行業(yè)、經(jīng)濟(jì)周期均不相關(guān)，只和擔(dān)保價(jià)值相關(guān)，可信的貸款損失數(shù)據(jù)幾乎為空白。即使再科學(xué)的模型，沒(méi)有參數(shù)，也無(wú)法對(duì)貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確計(jì)量。

最后，缺少數(shù)據(jù)支撐是貸款難和貸款貴的間接原因。由于銀行不能準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，貸款利率定價(jià)機(jī)制就難以形成，小微企業(yè)貸款利率成為了銀行與監(jiān)管部門(mén)的博弈。銀行懼怕?lián)p失，不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，要求小微企業(yè)提供充足的抵質(zhì)押物或找擔(dān)保公司保證，而擔(dān)保公司再收取一定比例的擔(dān)保費(fèi)，這就造成小微企業(yè)融資難、融資貴。不得不提的是，在經(jīng)濟(jì)上行周期，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)增信，降低了小微企業(yè)貸款難度，但掩蓋了貸款真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。由于收益與最終承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不匹配，很多民營(yíng)擔(dān)保公司最終走向消亡，銀行仍可坐享其成。沒(méi)有損失，還是沒(méi)有數(shù)據(jù)，又形成一個(gè)死循環(huán)。

貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提目前有4個(gè)口徑，分別來(lái)源于人民銀行、銀監(jiān)局、財(cái)政部和國(guó)稅總局。筆者認(rèn)為財(cái)政部《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》有其科學(xué)之處，因?yàn)樵撐陌盐樟藴p值準(zhǔn)備的實(shí)質(zhì)，區(qū)別了預(yù)期損失和非預(yù)期損失。本文講述筆者對(duì)這部法規(guī)的理解，并提供一種填報(bào)《G11_II資產(chǎn)質(zhì)量及準(zhǔn)備金》中貸款減值準(zhǔn)備的方法。

一、理解相關(guān)概念

（一）預(yù)期損失和非預(yù)期損失

在閱讀《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》之前，我們先要弄懂2個(gè)基本概念，預(yù)期損失（Expected Loss，EL）和非預(yù)期損失（Unexpected Loss，UL），當(dāng)然還有潛在損失。

預(yù)期損失是指商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中能夠預(yù)期到的損失額，銀行可以根據(jù)歷史損失數(shù)據(jù)預(yù)期損失發(fā)生的平均水平而確定損失。通常情況由銀行當(dāng)期利潤(rùn)以及前期提取的減值準(zhǔn)備來(lái)彌補(bǔ)。

非預(yù)期損失是指當(dāng)一定時(shí)間內(nèi)的實(shí)際損失超過(guò)預(yù)期損失的情況下所發(fā)生的非預(yù)期損失。換言之，非預(yù)期損失就是除期望損失之外的具有波動(dòng)性的資產(chǎn)價(jià)值的潛在損失，一般通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本來(lái)彌補(bǔ)。而經(jīng)濟(jì)資本就是指銀行在一定期限（如一年），在一定的置信水平下（如99%），為彌補(bǔ)非預(yù)期損失而應(yīng)當(dāng)持有或需要持有的資本。

潛在損失（額外損失）則是指超過(guò)置信度之外非常小概率（如1%）事件下銀行面臨的壓力損失，這種情況要么破產(chǎn)要么再額外補(bǔ)充資本。

這些文縐縐語(yǔ)言比較難懂，舉個(gè)例子方便大家理解?！拔遗?位老人打麻將，以前平均輸贏不超過(guò)20元，今天我?guī)?lái)200元，我預(yù)期今天最多輸20元，誰(shuí)知道1位老人今天手氣特別好，不是清一色就是大三元，我200元很快就輸完了。這里面20元是我預(yù)期損失，180元是我非預(yù)期損失。本來(lái)輸完也就結(jié)束了，誰(shuí)知道1位老人胡了大牌，過(guò)于興奮中風(fēng)了。出于道義，我把老人送到醫(yī)院，前前后后花了好幾千元，我也不好意思問(wèn)老人親屬要，這就成為我的額外損失了?！?/span>

（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備

弄清楚預(yù)期損失和非預(yù)期損失的概念，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備就容易理解了，兩者的合計(jì)數(shù)就是準(zhǔn)備金，又稱(chēng)撥備，是指金融企業(yè)對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的金融資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備金。前一個(gè)用來(lái)彌補(bǔ)預(yù)期損失，后一個(gè)用來(lái)彌補(bǔ)非預(yù)期損失；前一個(gè)在稅前成本中計(jì)提，后一個(gè)在稅后利潤(rùn)中計(jì)提?！掇k法》的解釋也很到位。

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，是指金融企業(yè)對(duì)債權(quán)、股權(quán)等金融資產(chǎn)（不包括以公允價(jià)值計(jì)量并且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）進(jìn)行合理估計(jì)和判斷，對(duì)其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于賬面價(jià)值部分計(jì)提的，計(jì)入金融企業(yè)成本的，用于彌補(bǔ)資產(chǎn)損失的準(zhǔn)備金。

　　一般準(zhǔn)備，是指金融企業(yè)運(yùn)用動(dòng)態(tài)撥備原理，采用內(nèi)部模型法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值后，扣減已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從凈利潤(rùn)中計(jì)提的、用于部分彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備金。

（三）內(nèi)模法和標(biāo)準(zhǔn)法

內(nèi)部模型法，是指具備條件的金融企業(yè)使用內(nèi)部開(kāi)發(fā)的模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算確定潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值的方法。有點(diǎn)類(lèi)似于《資本管理辦法》中信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。要實(shí)行內(nèi)模法，需要掌握不同信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)品種的違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、相關(guān)性和有效期限，這對(duì)小銀行太難了，還是老老實(shí)實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)法吧。

標(biāo)準(zhǔn)法，是指金融企業(yè)根據(jù)金融監(jiān)管部門(mén)確定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)后，按財(cái)政部制定的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算確定潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值的方法。目前的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)就是指五級(jí)分類(lèi)，當(dāng)然，人民銀行《關(guān)于印發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指導(dǎo)原則的通知》和銀監(jiān)會(huì)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指引》均指貸款，財(cái)政部均鼓勵(lì)非信貸信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)按照貸款五級(jí)分類(lèi)方式實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。我們從G11_II可以看出銀監(jiān)會(huì)也贊同信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)均實(shí)施五級(jí)分類(lèi)。

二、準(zhǔn)備金計(jì)提

（一）計(jì)提范圍

一是銀監(jiān)會(huì)計(jì)提范圍要大于財(cái)政部。銀監(jiān)會(huì)將表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)均納入減值準(zhǔn)備計(jì)提范圍，而財(cái)政部的計(jì)提范圍主要為表內(nèi)資產(chǎn)，具體包括發(fā)放貸款和墊款、可供出售類(lèi)金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、存放同業(yè)、拆出資金、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款項(xiàng)等。對(duì)不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)國(guó)債還不計(jì)提，我們可以類(lèi)推表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0的資產(chǎn)均不用計(jì)提。

二是銀行減值準(zhǔn)備集中在信貸資產(chǎn)。為滿足銀監(jiān)會(huì)貸款撥備覆蓋率150%的剛性需求，銀行撥備主要為信貸資產(chǎn)，只有部分應(yīng)收利息和其他應(yīng)收款計(jì)提了呆賬準(zhǔn)備。從實(shí)際情況看，表外信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提減值的可能性最小，因?yàn)楸硗獍l(fā)生墊款要轉(zhuǎn)表內(nèi)。多數(shù)非貸款類(lèi)表內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可能性也不大，因?yàn)殂y行預(yù)期不可能會(huì)出現(xiàn)損失。

（二）計(jì)提頻率

一是資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提減值。金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行檢查，分析判斷資產(chǎn)是否發(fā)生減值，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。對(duì)發(fā)放貸款和墊款，至少應(yīng)當(dāng)按季進(jìn)行分析，采取單項(xiàng)或組合的方式進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備。

二是年末法人統(tǒng)一計(jì)提一般準(zhǔn)備。金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年年度終了對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)計(jì)提一般準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備由金融企業(yè)總行（總公司）統(tǒng)一計(jì)提和管理。

（三）計(jì)提方法

首先，確定潛在風(fēng)險(xiǎn)估值。金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況，選擇內(nèi)部模型法或標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況定量分析，確定潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值。注意的是內(nèi)模法通過(guò)VAR值（在險(xiǎn)價(jià)值）計(jì)算預(yù)期損失和非預(yù)期損失的合計(jì)值。標(biāo)準(zhǔn)法則是通過(guò)財(cái)政部給定標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行估值，其中，信貸資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)按照1.5%、3%、30%、60%和100%的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)來(lái)判斷，非貸款類(lèi)資產(chǎn)如果已經(jīng)實(shí)施了五級(jí)分類(lèi)，則按不低于標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)來(lái)判斷。

然后，與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行比較。對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值高于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差額，計(jì)提一般準(zhǔn)備。當(dāng)潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值低于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)，可不計(jì)提一般準(zhǔn)備。未實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的，可按非信貸資產(chǎn)余額的1%～1.5%計(jì)提一般準(zhǔn)備（注意這里不是減值準(zhǔn)備）。一般準(zhǔn)備余額原則上不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1.5%。新設(shè)立銀行可能難以一次性達(dá)到1.5%的，可以分年到位，原則上不得超過(guò)5年。

然而，銀行實(shí)際情況并非如此，貸款撥備率2.5%和撥備覆蓋率150%的剛性需求會(huì)導(dǎo)致貸款減值準(zhǔn)備非常高，當(dāng)貸款占計(jì)提范圍內(nèi)資產(chǎn)比重很高時(shí)。銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值不太可能高于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但仍然要滿足“不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1.5%”的要求。因此，在前幾年銀行利潤(rùn)頗豐的年度，基本都按照稅后凈利潤(rùn)10%計(jì)提一般準(zhǔn)備。按照2%的ROA（資產(chǎn)利潤(rùn)率）計(jì)算，5年下來(lái)銀行的一般準(zhǔn)備占比至少也有1%。

三、報(bào)表填報(bào)

我們先構(gòu)建A、B兩家銀行2015年末簡(jiǎn)化版的資產(chǎn)負(fù)債表，假設(shè)2家銀行貸款類(lèi)資產(chǎn)余額均為1000億元， A銀行不良貸款率1%，按貸款撥備率2.5%計(jì)提減值準(zhǔn)備；B銀行不良率為3%，按撥備覆蓋率150%計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備。2家銀行非貸款類(lèi)資產(chǎn)均為200億元，五級(jí)分類(lèi)為正常類(lèi)按1.5%計(jì)提減值準(zhǔn)備。經(jīng)過(guò)多年積累，2家銀行一般準(zhǔn)備均滿足1.5%的比例。我們按財(cái)政部文件要求，檢驗(yàn)A、B兩家銀行撥備充足程度。具體數(shù)據(jù)如下表：

（一）潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值計(jì)算

A銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值=正常類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×1.5%＋關(guān)注類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×3%＋次級(jí)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×30%＋可疑類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×60%＋損失類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×100%

=（900+200）×1.5%+90×3%+7×30%+2×60%+1×100%

=16.5+2.7+2.1+1.2+1=23.5（億元）

A銀行實(shí)際已計(jì)提減值準(zhǔn)備1000×2.5+200×1.5%=28（億元），大于潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值，因此不需要在稅后計(jì)提一般準(zhǔn)備。即便非貸款類(lèi)資產(chǎn)不提減值準(zhǔn)備，28-3=25（億元）仍超過(guò)潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值。

同理，B銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值=（800+200）×1.5%+170×3%+15×30%+10×60%+5×100%

=15+5.1+4.5+6+5=35.6（億元）

B銀行實(shí)際已計(jì)提減值準(zhǔn)備30×150%+200×1.5%=48（億元），大于潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值，因此也不需要在稅后計(jì)提一般準(zhǔn)備。即便非貸款類(lèi)資產(chǎn)不提減值準(zhǔn)備，48-3=45（億元）仍超過(guò)潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值。

所以理論上，銀行信貸資產(chǎn)占比較高，銀行按照銀監(jiān)會(huì)目前的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提基本標(biāo)準(zhǔn)，就不太可能會(huì)出現(xiàn)需要計(jì)提一般準(zhǔn)備的情況，非貸款類(lèi)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的動(dòng)力也不足。但隨著銀行非貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比提升，銀行不良貸款率上升，貸款損失準(zhǔn)備達(dá)不到銀監(jiān)會(huì)基本標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)政部的文件可能會(huì)發(fā)生一些作用，大家可以自己推導(dǎo)。

（二）貸款減值準(zhǔn)備分?jǐn)偺顖?bào)

銀行現(xiàn)行準(zhǔn)備金政策是按照銀監(jiān)會(huì)貸款損失準(zhǔn)備管理辦法執(zhí)行的，這就導(dǎo)致貸款損失準(zhǔn)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于財(cái)政部文件中的潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值。所以，采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行貸款損失準(zhǔn)備往往也難以潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值的方法填報(bào)在G11_II中。但報(bào)表中仍需要將所提準(zhǔn)備分?jǐn)偟劫J款的每一種風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)中，這里就介紹一種減值準(zhǔn)備分?jǐn)偺顖?bào)法。我們分別以A、B銀行為例。

A銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為25億元。正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)、損失類(lèi)貸款余額分別為900億元、90億元、7億元、2億元和1億元。不良貸款可以按照財(cái)政部潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值計(jì)算。

次級(jí)類(lèi)貸款減值余額=7*30%=2.1（億元）

可疑類(lèi)貸款減值余額=2*60%=1.2（億元）

損失類(lèi)貸款減值余額=1*100%=1（億元）

正常貸款（正常類(lèi)+關(guān)注類(lèi)）減值余額=25-（2.1+1.2+1）=20.7（億元），我們要將20.7億元減值準(zhǔn)備對(duì)應(yīng)到正常類(lèi)和關(guān)注類(lèi)貸款減值準(zhǔn)備之中。并確保2者計(jì)提比例符合1.5%:3%=1:2的關(guān)系，這里可以設(shè)置一個(gè)二元一次方程。

設(shè)正常類(lèi)貸款應(yīng)計(jì)提X億元，關(guān)注類(lèi)貸款應(yīng)計(jì)提Y億元，得到以下方程式：

X+Y=20.7

（X/900）/(Y/90)=1/2

解方程可得X=17.25（億元），Y=3.45（億元）

正常類(lèi)貸款計(jì)提比例=17.25/900=1.92%

關(guān)注類(lèi)貸款計(jì)提比例=3.45/90=3.83%

兩者之間滿足1:2的關(guān)系。將其和非貸款類(lèi)資產(chǎn)一并填入表中，如下：

按照同樣計(jì)算步驟，可以填出B銀行G11_II資產(chǎn)質(zhì)量及減值準(zhǔn)備金表：

四、筆者評(píng)價(jià)

一是提出了預(yù)期損失和非預(yù)期損失概念。明確在稅前和稅后分別計(jì)提減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備，這符合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，但減值的確認(rèn)需要建立模型，多數(shù)中小銀行無(wú)法做到。銀監(jiān)會(huì)文件則強(qiáng)調(diào)稅前多計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，采用剛性指標(biāo)方法，操作簡(jiǎn)單，符合絕大多數(shù)采取標(biāo)準(zhǔn)法銀行的利益訴求。

二是將非貸款類(lèi)資產(chǎn)納入準(zhǔn)備金范圍。這符合銀行信用資產(chǎn)多元化的發(fā)展方向，但對(duì)非貸款類(lèi)資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值如何科學(xué)計(jì)算仍較為模糊，比如實(shí)行五級(jí)分類(lèi)按標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算，沒(méi)實(shí)行五級(jí)分類(lèi)計(jì)提一般準(zhǔn)備。并且在一般準(zhǔn)備的計(jì)提要求上不統(tǒng)一，會(huì)導(dǎo)致銀行多提貸款類(lèi)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，少提非貸款類(lèi)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

三是對(duì)非預(yù)期損失的吸收方式過(guò)于片面。財(cái)政部主要通過(guò)增加一般準(zhǔn)備來(lái)吸收非預(yù)期損失，但銀行除超額貸款損失準(zhǔn)備可以充當(dāng)?shù)谝粚臃谰€外，還有其他二級(jí)資本工具（優(yōu)先股）和一級(jí)資本工具能夠吸收損失，確保銀行在面臨困境時(shí)仍能繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。

四是動(dòng)態(tài)撥備要求仍來(lái)源財(cái)政部主觀判斷。財(cái)政部文件也提出了采取的逆周期計(jì)提撥備的動(dòng)態(tài)撥備方法，但對(duì)計(jì)提一般準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)范圍、標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、一般準(zhǔn)備占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例要求仍由財(cái)政部將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，參考金融企業(yè)不良貸款額、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率、貸款撥備率、貸款總撥備率等情況來(lái)確定。

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)上行期，無(wú)論哪一種計(jì)提方法對(duì)銀行影響均不大，高利潤(rùn)能滿足各種撥備要求。當(dāng)經(jīng)濟(jì)增速放緩后，信用風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露后，各種計(jì)提方法均顯得力不從心。如何設(shè)計(jì)完美的準(zhǔn)備金計(jì)提辦法，需要監(jiān)管者的“大智慧”。