高手首先有選股系統(tǒng)，其次有買賣點系統(tǒng)，選好了股就靜觀其變，遇到重要的買點買入，遇到重要的賣點賣出，從不預(yù)測未來走勢。新手根據(jù)小道消息和自己的推斷預(yù)測股票未來走勢，看好一只股票立馬買入從不分析買賣點。

選股系統(tǒng)
選股不應(yīng)該使用單一系統(tǒng)，因為每一個系統(tǒng)都有一定的失敗率，多個獨立系統(tǒng)的失敗率相乘可以大大降低失敗率。比如A系統(tǒng)失敗率35%，B系統(tǒng)失敗率40%，C系統(tǒng)失敗率45%，則結(jié)合三個系統(tǒng)的失敗率為：35%*40%*45%=6.3%。前提是這三個系統(tǒng)是相互獨立的，如果相互有關(guān)聯(lián)，則不能簡單相乘。事實上，到目前為止還沒有兩種種完全獨立的選股系統(tǒng)，如果有的話，使用者早就成為世界首富了。

所有技術(shù)分析都是相關(guān)聯(lián)的，因為所有技術(shù)分析都基于量和價，所以它們之間的關(guān)聯(lián)性非常大，如果三種不同的技術(shù)指標(biāo)的失敗率分別是35%、40%和45%，那么結(jié)合它們?nèi)?，用的不好，失敗率甚至高?5%，用的好才能低于35%。

基本面分析和技術(shù)面分析的關(guān)聯(lián)性相對較弱，二者結(jié)合，可以發(fā)揮很大威力，所以，任何股市高手都是將基本面和技術(shù)面分析有機(jī)結(jié)合的人，單一技術(shù)面和單一基本面都很難達(dá)到頂尖級高手水平。

有人通過基本面選股，有人通過技術(shù)面選股，這都是單一選股系統(tǒng)，風(fēng)險很高，二者必須結(jié)合。我們可以看到，很多基本面非常好的股票，根本就漲不起來，而又有很多垃圾股大漲特張，當(dāng)然垃圾股暴漲一定是有熱點炒作。另外很多好股由于已經(jīng)錯過最佳介入時機(jī)，盡管在基本面上表現(xiàn)非常好，但是已經(jīng)沒有任何價值，在介入只是為人接盤。而有的好股空頭趨勢剛剛走完，還在低位橫盤震蕩，也不是最好的買入時機(jī)。

選股時，首先根據(jù)基本面選出有價值的成長股，然后再根據(jù)技術(shù)指標(biāo)判斷是否還能介入，如果技術(shù)上顯示不能介入，就果斷拋棄，如果技術(shù)上顯示還不到買入點，就耐心等待。


查看原圖如圖所示，在上漲的臨界點買入才是最佳時機(jī)。

買賣點系統(tǒng)：
一，均線纏繞理論的買賣點系統(tǒng)（纏論）

均線又幾種排列方式：多頭排列、空頭排列、強(qiáng)勢收斂、弱勢收斂、交叉纏繞。多頭排列表示股價持續(xù)上漲；空頭排列表示股價持續(xù)下跌；弱收斂表示短期均線略略走平后，繼續(xù)按原來趨勢進(jìn)行下去；強(qiáng)收斂表示短期均線靠近長期均線但不跌破或升破，然后按原來的趨勢繼續(xù)下去；交叉纏繞短期均線跌破或升破長期均線，甚至出現(xiàn)反復(fù)纏繞，如膠似漆。


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均線纏繞系統(tǒng)的買賣點技巧：

A，交叉纏繞比較常見，纏繞結(jié)束后可能發(fā)生趨勢反轉(zhuǎn)，也有可能繼續(xù)原來的趨勢。在上漲和下跌的途中一般都會出現(xiàn)一次或數(shù)次交纏纏繞。

B，在空頭市場的末期會有一波交叉纏繞行情，這波纏繞行情的末期是最佳買入點。但是要注意，這波纏繞結(jié)束后到底是行情反轉(zhuǎn)還是繼續(xù)下跌，是沒有辦法確認(rèn)的，只能通過其他指標(biāo)來具體判斷。

C，如果錯過了空轉(zhuǎn)多時期的纏繞行情，則選擇在多頭趨勢中的第一次纏繞期買入，因為一波上漲行情出現(xiàn)多次纏繞的概率要遠(yuǎn)大于只出現(xiàn)一次纏繞，第一次纏繞后行情一般不會反轉(zhuǎn)，而是沿著原有的趨勢繼續(xù)運行。不過這都是概率事件，沒有絕對之說。

D，在多頭市場和空頭市場中，每發(fā)生一次纏繞，后一次纏繞出現(xiàn)行情反轉(zhuǎn)的概率增大。所以多頭市場的第一次纏繞是非常好的買點，越到后面，買入信號越弱，賣出信號越強(qiáng)?？疹^市場的第一次纏繞不能介入，纏繞多次后，如果價格到到相對低位，出現(xiàn)明顯超賣現(xiàn)象可以考慮介入。
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2，壓力與支撐位的買賣點系統(tǒng)

股價運行時時刻刻都受到壓力和支撐的作用，我們說過，壓力和支撐是多數(shù)投資者都認(rèn)可的心理預(yù)期。當(dāng)股價上漲到一定位置，拋出者增多 ，買入者減少，就形成壓力；當(dāng)股價下跌到一定位置，抄底者增加，賣出者減少，就形成支撐。

支撐與壓力的確定有一下幾種：

A,前期密集成交區(qū)形成的壓力與支撐。密集成交說明股價運行到這個位置，多空雙方力量相當(dāng)，大家意見有分歧，而不再是單邊的上漲和下跌，既然大家意見又分歧，那么股價再繼續(xù)上漲和下跌就有難度，所以就形成支撐或者壓力。
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密集成交區(qū)形成的壓力與支撐是壓力帶和支撐帶，并不是具體的某一點或某一條線。密集成交區(qū)價格頻繁波動但是整體上漲或下跌的幅度很小。壓力和支撐是可以互相轉(zhuǎn)化的：在多頭市場中，前期的壓力位演化為后期的支撐位；在空頭市場中，前期的支撐帶演化為后期的壓力位；某一位置的支撐和壓力長期有效，不因時間的發(fā)展而消失。比如2015年一月3100到3300點的密集成交區(qū)正是2009年年底的密集成交區(qū)，那時候就是壓力帶，但是沒有突破，到了2015年它仍然是壓力帶，不過這次大盤很強(qiáng)，突破了，然后這一帶又演化為2015年兩次股災(zāi)后的有力支撐。而我們再往前看，這一帶也是2006年6、7月份的壓力和支撐帶。那么2850點之后形成的3000點左右的底部也將是后市的一個支撐，但是不可盲目樂觀，這個支撐也有可能被跌破。

B，均線產(chǎn)生的壓力和支撐。均線反映的是不同周期內(nèi)的平均成本，均線壓力的原理是：前期內(nèi)盤大量套牢回本后趕緊平倉，外盤看到有人要回本離場也不敢介入。均線支撐的原理是：跌到前期多數(shù)內(nèi)盤持股者的成本區(qū)，不愿意虧本賣出，而外盤看到價格跌到此處不愿踏空而搶著抄底。

幾條重要的均線有20日線，60日線，和年線。20日線作為默認(rèn)的布林中軌線，中短期操作者很看重的一條均線，下跌時跌破中軌線表明進(jìn)入弱勢市場，是賣出信號；上漲時突破了中軌線表明進(jìn)入強(qiáng)勢市場，是買入信號。60日線是生命線，價格和指數(shù)位于此線之上表明有生命，位于此線之下表明沒有生命；跌破了表明即將失去生命，趕緊拋；向上突破了表明重新找回生命，是建倉時機(jī)。年線是長線考慮的重要一條均線，表明一年的漲跌情況，但它一樣可以作為中短線參考的一條重要均線指標(biāo)，特別是當(dāng)價格非常接近年線的時候，就要特別注意了。


查看原圖如圖2009年4月底，上證指數(shù)突破年線并在年線處得到支撐，后市大漲。而最近也就是2015年底，上證指數(shù)久攻年線不下，然后再12月23日啟動下跌行情，后來在2016年一月4日跌破60日線，觸發(fā)了熔斷閥值，當(dāng)天下跌7%，輕度反抽兩天后又在1月7號再次熔斷，僅僅開盤30分鐘就下跌7%而休市，而后市仍然不容樂觀。這里也見識到了60日均線的威力，不妨再多看幾個例子：
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還是上證指數(shù)，圖中淺灰色那天線就是60日均線，從2015年一月初到3月初橫盤2個月后在60日線出得到支撐，隨后啟動大幅上漲。
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歷史上的一些重要轉(zhuǎn)折點都跟60日線、年線、20日線有關(guān)，可見，均線系統(tǒng)的壓力和支撐是非常重要的參考點。

C，前期高點和低點形成的壓力和支撐。價格和指數(shù)在上漲的過程中會有回調(diào)走勢，那么回調(diào)結(jié)束后的再次上漲途中遇到下跌前的那個高點有可能再次下跌，因為高點買入的人在回本后會有部分賣出，這個前期高點就是壓力點。不過在很強(qiáng)勢的多頭市場中，這種壓力點往往能夠輕易突破，而突破后就成了支撐點，后市再次下跌就難以跌破這個支撐點，除非趨勢反轉(zhuǎn)，有多頭市場轉(zhuǎn)為空頭市場。
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多頭市場的壓力點很容易突破，一旦突破成功，則繼續(xù)上漲?？疹^市場的壓力點很難突破，一旦突破失敗，面臨的又是一波大幅下跌。

壓力和支撐的操作技巧：

A，當(dāng)價格上漲到重要的均線處時應(yīng)該減倉或賣出，因為就算能夠突破，也會有一波纏繞震蕩的行情，待震蕩結(jié)束再加倉或者買入也不遲，況且很多情況下突破不了?？諅}者持幣等待，震蕩結(jié)束，上漲趨勢形成立馬買入。

B，當(dāng)價格下跌到某些重要的均線處時， 暫時不要買入，因為就算支撐也一般會有一波纏繞震蕩行情，待震蕩結(jié)束再加倉或者買入也不遲，況且有時候支撐失效，面臨大跌。

C，買入要謹(jǐn)慎，賣出要果斷，如果一開始的買點就錯了，那么到了買點處就算虧損也要果斷減倉止損，必要的時候直接平倉。

三，指標(biāo)的金叉死叉、背離、炒買炒賣信號

最常用的技術(shù)指標(biāo)是MACD和KDJ指標(biāo)。他們跟均線的金叉死叉相比的好處在于：1，MACD和KDJ指標(biāo)的金叉死叉指標(biāo)都比均線系統(tǒng)的金叉和死叉更靈敏，特別是KDJ指標(biāo)又比MACD指標(biāo)靈敏，很適合做短線交易。2，MACD指標(biāo)還表達(dá)了頂背離和底背離的指標(biāo)，當(dāng)均線纏繞有很多時候是無法判斷到底是買還是不買的，而這個時候如果MACD顯示底背離，則可以考慮買入，如果MACD顯示頂背離就不能買入。3，利用MACD結(jié)合支撐壓力位可以判斷中期趨勢。4，KDJ指標(biāo)反映了超買和超賣指標(biāo)，當(dāng)其他的買點都無法判斷是否介入的時候，可以參考KDJ的超買超賣信號，如果超賣，而且底部有形成金叉的趨勢，則可以考慮買入，如果已經(jīng)超買，則不可買入。

這兩個指標(biāo)可以互相參考，但不能過于糾纏，因為很多時候二者顯示的買賣點是不一致的，甚至是相反的。MACD的金叉可作為中期操作的信號，KDJ金叉可以作為短期買入信號，如果擅長中線操作，則主要以MACD結(jié)合其他指標(biāo)來操作；如果擅長短線交易，則主要以KDJ結(jié)合其他指標(biāo)來操作。

MACD指標(biāo)的買賣點技巧：

A，底背離形成后，結(jié)合其他買點買入是最佳的操作。底背離是指價格還在下跌或者低位橫盤波動，而MACD指標(biāo)已經(jīng)開始上揚，
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如圖所示，是上證指數(shù)2850點底部形成后的走勢，價格還在震蕩下跌，而MACD已經(jīng)開始上揚，這就是典型的底背離，隨后，KDJ和均線分析形成 金叉，即是最佳買入點。對于個股也是一樣的，這一條買入系統(tǒng)一樣有效。
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賣點就是看頂背離，頂背離是指，價格還在橫盤或者上揚，而MACD指標(biāo)卻在下跌，到了某個臨界點，下跌行情就會啟動。從圖中可以看到，上證指數(shù)一個多月的橫盤震蕩，而MACD已經(jīng)開始下跌，就要考慮賣出了。后來，KDJ、均線、MACD相繼出現(xiàn)死叉，就應(yīng)該果斷賣出，如果這還不賣，那么后來指數(shù)又跌破60日均線，再不賣就無藥可救了。

B，MACD0軸附近金叉是不錯的買入信號，MACD0軸死叉是強(qiáng)烈的賣出信號。指標(biāo)運行到0軸附近，說明前面有一波均線纏繞行情，而且這波行情過程中，MACD發(fā)生了背離，如果又在0軸發(fā)生金叉或者死叉就是很強(qiáng)烈的行情反轉(zhuǎn)信號，適合買入或者賣出


查看原圖C，MACD多次金叉是買入信號，多次死叉是賣出信號，同樣的道理，這有點像均線的纏繞，是變盤的信號。

KDJ的買賣點技巧：

A，KDJ的金叉死叉點非常多，并不是所有的點都適合操作。不過如果是超短信交易者，可以調(diào)短KDJ周期，提高靈敏度，對一只股票反復(fù)操作，金叉買死叉賣，這樣的頻繁交易風(fēng)險不大，能夠躲過任何以一次大跌和股災(zāi)，收益相對穩(wěn)定，但是收益不會特別高。

B，KDJ運行到低位，特別是20以下的時候，表示超賣，反之超過80表示超買，超賣時如果發(fā)生反轉(zhuǎn)形成金叉就是最佳的買入信號，超賣時如果發(fā)生反轉(zhuǎn)形成死叉就是強(qiáng)烈的賣出信號。
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C，KDJ單獨使用，不看其他任何指標(biāo)包括基本面一般也能帶來穩(wěn)定收入，也可以躲過任何一次股災(zāi)。但是這樣做的缺點是：交易次數(shù)非常頻繁，要付大量的交易費用，而且工作量大，要求每天盯盤，不能疏忽。

以上所講均線纏繞系統(tǒng)的買賣點、支撐壓力位的買賣點、技術(shù)指標(biāo)的買賣點是技術(shù)分析理論里最基本的分析方法，新手也用，高手也用，但是高手的高在于第一不犯錯誤，第二嚴(yán)格執(zhí)行，第三判斷準(zhǔn)確率高（即所謂盤感）。作為新手，能做到前兩點，就已經(jīng)可以保證不錯的收益了。

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