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導(dǎo)語

“我們追求財(cái)務(wù)自由不是因?yàn)槌绨萁疱X，而是因?yàn)椴辉敢庾鼋疱X的奴隸；不是為了享受奢華，而是為了讓自己和家人獲得舒適而有尊嚴(yán)的生活?！?/span>

1 工薪族距離財(cái)務(wù)自由之夢(mèng)有多遠(yuǎn)

“時(shí)間就是金錢”，但金錢卻換不來時(shí)間。當(dāng)我們工作的時(shí)候，實(shí)則是在“用時(shí)間換金錢”，是在用有限的、不可再生的生命換取無限的、可不斷創(chuàng)造的財(cái)富；當(dāng)我們用于工作掙錢的時(shí)間越多，生命消耗的也越嚴(yán)重。但生命的維系又離不開必要的金錢支撐，這既是法則也是悖論。

金錢和時(shí)間真像魚與熊掌不可兼得嗎？大佬們或許會(huì)不屑：NO！ 只要擁有財(cái)務(wù)自由，就可二者兼得。

2什么是財(cái)務(wù)自由？

財(cái)務(wù)自由描述的是這樣一種狀態(tài)：當(dāng)你不工作或失去工作的時(shí)候，不必為金錢發(fā)愁，你的資產(chǎn)所孳生的收益（也稱被動(dòng)收入）能夠讓你維持比較體面的生活，你可以有足夠的金錢、時(shí)間去做自己真正想做的事情。

3涉及三個(gè)問題需要回答

一是被動(dòng)收入從哪里來？

被動(dòng)收入是指不用主動(dòng)付出勞動(dòng)，只要付出一點(diǎn)努力進(jìn)行維護(hù)，就能定期、自動(dòng)獲得的收入，如房租、利息、分紅、股票和債券的收益、版權(quán)收入等。被動(dòng)收入能讓你同時(shí)擁有金錢和時(shí)間，或者說以金錢換時(shí)間，帶給你帶來主動(dòng)人生。

二是怎樣才算財(cái)務(wù)自由？

依照財(cái)務(wù)自由的內(nèi)涵，財(cái)務(wù)自由=被動(dòng)收入－生活體面開支。顯然，“被動(dòng)收入=體面生活開支”是達(dá)到財(cái)務(wù)自由的臨界點(diǎn)或最低要求。有專家測(cè)算，在我國達(dá)到財(cái)務(wù)自由的標(biāo)準(zhǔn)（考慮通脹因素）大致為：一線城市446萬元，二、三線城市297萬元，小城鎮(zhèn)149萬元。而某銀行高管認(rèn)為，按無風(fēng)險(xiǎn)收益率3%、家庭年支出20萬元的水平，達(dá)到財(cái)務(wù)自由的標(biāo)準(zhǔn)是擁有6600萬元可支配現(xiàn)金。

顯然，不同地域、不同階層的人群給出的財(cái)務(wù)自由邊界迥異，而差異的關(guān)鍵在于對(duì)體面生活的理解。

三是什么樣的生活才算“體面生活”？

這顯然是一個(gè)比較主觀的概念，依每個(gè)人對(duì)生活的理解與要求不同而不同，但在一定時(shí)期、一定地域、一定范圍內(nèi)，又是清晰的、具體的。亞當(dāng)·斯密在《國富論》中提到18世紀(jì)晚期的蘇格蘭格拉斯哥，男人如果沒有一件亞麻襯衣出門，就是十分不體面的。

獵聘網(wǎng)曾在網(wǎng)絡(luò)發(fā)布了衡量職場(chǎng)人士生活水準(zhǔn)的“體面指數(shù)”，給出了一個(gè)簡便的公式：體面指數(shù)=1-體面開支/收入，并測(cè)算一線城市中高端人才的體面指數(shù)：經(jīng)理、總監(jiān)級(jí)別分別為0.516、0.727。靠不靠譜？姑且信之。

必須澄清的是，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由絕不僅僅是為了可以不工作，而是為了讓我們走出“時(shí)間換金錢”的藩籬，擁有更多的自由時(shí)間，放飛自己的夢(mèng)想；工作，可以快樂地工作；休閑，可以心無旁騖地休閑。

正如博多·舍費(fèi)爾在《財(cái)務(wù)自由之路》封面所寫下的：

“我們追求財(cái)務(wù)自由不是因?yàn)槌绨萁疱X，而是因?yàn)椴辉敢庾鼋疱X的奴隸；不是為了享受奢華，而是為了讓自己和家人獲得舒適而有尊嚴(yán)的生活?！?/span>

4 工薪族工薪族可以像大佬們一樣追求財(cái)務(wù)自由嗎？

答案是肯定的，而道路別無選擇。擺在絕大多數(shù)人面前的路就是投資理財(cái)。常言道“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。通過投資理財(cái)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的快速增值，是從財(cái)務(wù)被動(dòng)走向財(cái)務(wù)自由的必經(jīng)之路。

如何讓我們獲得足夠多的被動(dòng)收入，以維持體面的生活需求，從而步入財(cái)務(wù)自由的境界？對(duì)于工薪族來說，僅靠“薪金”的簡單積蓄顯然很難獲得財(cái)務(wù)自由，至少在正常的退休之前很難。

但如果我們樹立了積極的投資理念，并通過不斷學(xué)習(xí)和探索，掌握了正確的投資方法，那么被動(dòng)收入就可以從無到有、從少到多，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的夢(mèng)想也并非遙不可及。

權(quán)且按有關(guān)專家提出的“一線城市446萬元，二三線城市297萬元，小城鎮(zhèn)149萬元”之財(cái)務(wù)自由標(biāo)準(zhǔn)，不妨測(cè)試一下工薪族實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的可能性及時(shí)間表。

假設(shè)生活在小城鎮(zhèn)的一對(duì)年齡為30歲的夫婦，雙方月收入合計(jì)12000元，按照體面生活標(biāo)準(zhǔn)開支，年結(jié)余為4.2萬元。在無其他生息資產(chǎn)情況下，若工資、支出均按5%逐年增長（扣除通脹率實(shí)際增長2%），這對(duì)夫妻將所有的結(jié)余滾動(dòng)投資，如果投資產(chǎn)品年化收益率能維持8%的水平。

則可以測(cè)算出：這對(duì)夫妻經(jīng)過16年的積累，現(xiàn)金資產(chǎn)可達(dá)到156萬元，初步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由；同樣收入、支出水平，在二、三線城市要達(dá)到財(cái)務(wù)自由的資產(chǎn)邊界約23年；一線城市時(shí)間則要27年。

若考慮一線及二、三線城市支出水平遠(yuǎn)高于小城鎮(zhèn)，則期限會(huì)更長。

顯然，大中城市的工薪族，如果資產(chǎn)投資年化收益達(dá)不8%以上，要在退休之前實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的確難度較大。但通過優(yōu)化資產(chǎn)配置、爭取相對(duì)較高的投資回報(bào)率，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由仍是有希望的。

5 工薪族如何進(jìn)行投資理財(cái)

投資理財(cái)并非高深莫測(cè)的學(xué)問，但也并非簡單的金錢“游戲”。作為工薪族，在進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域之前，必須先弄清楚自己的“底子”、自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)這個(gè)市場(chǎng)有比較充分的了解，做好相關(guān)知識(shí)儲(chǔ)備，設(shè)定好自己的目標(biāo)與規(guī)劃，進(jìn)而選擇適合自己的投資理財(cái)方向和模式。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資，讀者可參考中尊小編之前推出的中尊視點(diǎn)《富貴如何“險(xiǎn)”中求》。

6 做好投資理財(cái)關(guān)鍵是走好“三部曲”

首先是進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)狀況分析

唯有全面、真實(shí)、準(zhǔn)確地了解自己的家庭財(cái)務(wù)狀況，才能事實(shí)求是地確定投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)，并做出規(guī)劃。要編好三張表：

表格一：

《家庭資產(chǎn)負(fù)債表》，通過家庭資產(chǎn)負(fù)債表來了解你所擁有的財(cái)富的涵義。

家庭資產(chǎn)大致可以劃分為三類：

1、現(xiàn)金及等價(jià)物。包括現(xiàn)金、銀行存款、貨幣基金等。

2、其他金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）。包括股票、債券、基金、保險(xiǎn)、黃金等。

3、實(shí)物資產(chǎn)。包括房產(chǎn)（自住、投資性）、汽車及車庫等可轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)。

分析資產(chǎn)負(fù)債表可參考3個(gè)指標(biāo)：

負(fù)債比率（負(fù)債總額/總資產(chǎn)），以此衡量家庭的總體債務(wù)水平能力，參考值在0.4以下。

清償比率（凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)），該指標(biāo)反映家庭綜合償債能力的高低，參考值高為于0.5。

實(shí)物資產(chǎn)比率（實(shí)物資產(chǎn)/總資產(chǎn)），該指標(biāo)反映家庭實(shí)物資產(chǎn)配置的適度性，參考值為0.5左右。

表格二：

家庭年度現(xiàn)金流量表

家庭收入主要包括工資性、利（股）息、紅利、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、資產(chǎn)租賃收入及稿勞務(wù)性收入；家庭支出則可細(xì)化為衣、食、住、行、教育、文化娛樂等。

家庭現(xiàn)金流量表的編制應(yīng)體現(xiàn)審慎原則，即收入方面體現(xiàn)穩(wěn)定性、可持續(xù)性，不確定、非常規(guī)的收入（如稿費(fèi)）最好不納入；支出方面體現(xiàn)動(dòng)態(tài)性、漸變性，在投資理財(cái)不同目標(biāo)階段，支出范圍和結(jié)構(gòu)應(yīng)適時(shí)調(diào)整。

分析現(xiàn)金流量表可參考4個(gè)指標(biāo)：

結(jié)余比率（年結(jié)余/年稅后收入），該指標(biāo)反映家庭提高凈資產(chǎn)水平的能力，參考值是0.3以上。

消費(fèi)比率（月支出/月收入），該指標(biāo)反映家庭收支情況是否合理。

債務(wù)償還比率（月償還額/月稅后收入），該指標(biāo)反映家庭月度債務(wù)負(fù)擔(dān)，參考值在0.35以下。

備用金充足率（易變現(xiàn)資產(chǎn)/最近3個(gè)月支出平均金額），該指標(biāo)反映家庭預(yù)備支付能力，參考值為3—6倍。

表格三：

財(cái)務(wù)自由試算表

這是了解自身財(cái)務(wù)自由度狀況、理性確定實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由目標(biāo)的可行性及時(shí)間表的基礎(chǔ)?？山Y(jié)合家庭資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表的分析，確定家庭被動(dòng)收入的來源及增長點(diǎn)，并對(duì)家庭收支做出有利于提升體面指數(shù)的安排。

可從三個(gè)方面進(jìn)行測(cè)算。

1、體面指數(shù)，測(cè)算目前家庭生活的水準(zhǔn)，客觀地評(píng)估家庭發(fā)展所處的階段。

2、儲(chǔ)蓄比率，即（月收入-月支出）/月收入。該指標(biāo)反映家庭控制開支和增加凈資產(chǎn)的能力。

3、投資于凈資產(chǎn)比率。即投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，該指標(biāo)反映客戶通過投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模、拓寬被動(dòng)收入來源的能力。

7 編制投資理財(cái)規(guī)劃

基于工薪族收入渠道的有限性，由財(cái)務(wù)被動(dòng)向財(cái)務(wù)自由應(yīng)該是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程。因此工薪族應(yīng)依據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況，制定短期、中期和長期目標(biāo)。

短期目標(biāo)，側(cè)重于財(cái)務(wù)保障，主要是平衡家庭收支；

中期目標(biāo)，側(cè)重于財(cái)務(wù)保險(xiǎn)，主要是通過保險(xiǎn)等功能提升家庭應(yīng)變能力；

長期目標(biāo)，側(cè)重于財(cái)務(wù)自由，主要是通過提升被動(dòng)收入占比提升未來保障。投資理財(cái)?shù)牟呗钥傮w上應(yīng)沿著財(cái)務(wù)保障——財(cái)務(wù)保險(xiǎn)——財(cái)務(wù)自由的路徑，適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整。

8 根據(jù)投資理財(cái)規(guī)劃合理配資

按上述方法測(cè)算的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的時(shí)間長短，實(shí)際上受工資、支出的增長，通脹率的變化，以及實(shí)際投資回報(bào)率的高低等諸多因素的影響。這些因素將加速或阻滯我們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的步伐。

為實(shí)施擬定的投資理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)，工薪族應(yīng)根據(jù)家庭發(fā)展的不同階段、家庭資產(chǎn)負(fù)債情況，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行合理配置，爭取獲得預(yù)期的綜合投資回報(bào)率。大體上的思路：工薪族們可以依據(jù)自身凈資產(chǎn)狀況以及儲(chǔ)蓄狀況，以及自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，利用CPPI模型（固定比例投資組合保險(xiǎn)策略）進(jìn)行資產(chǎn)配置。

除此之外，按照財(cái)務(wù)保障—財(cái)務(wù)保險(xiǎn)—財(cái)務(wù)自由的路徑，總體上可以將結(jié)余現(xiàn)金配置到三個(gè)方面：

一是兼具家庭安全保障（或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）的投資理財(cái)品?？梢愿鶕?jù)資金量的許可、個(gè)人的偏好適當(dāng)配置理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品（側(cè)重于為家庭成員健康和生命安全提供保障）、長期債券、不動(dòng)產(chǎn)、黃金等產(chǎn)品；

二是兼具短期備用金功能的投資理財(cái)品。如貨幣基金、寶寶類產(chǎn)品、銀行短期理財(cái)?shù)龋?/span>

三是在留足上述準(zhǔn)備金（備用金）后的閑錢。可配置到風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的投資，如信托產(chǎn)品、股票、眾籌、P2P網(wǎng)貸等。

具體配置比重，依家庭發(fā)展的不同階段而異。