18個(gè)月賺了600倍！他只用了這6招！

洗承居 2015-08-04

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　　一位名叫尼古拉斯·達(dá)瓦斯的美國舞蹈演員，在上世紀(jì)50年代的環(huán)球舞蹈演出期間，在只能靠延遲收到的《巴倫周刊》和電報(bào)才能了解股市行情的情況下，投資3000美元18個(gè)月內(nèi)凈賺200萬美元，被人們封為“散戶王”。

　　他的傳奇經(jīng)歷和成功經(jīng)驗(yàn)相信會對小伙伴們的投資有所啟發(fā)，值得一看。

了解股市常識

是成功投資的前提

“

達(dá)瓦斯因有人提出用股票作為演出報(bào)酬，無意中買了一只加拿大股，2個(gè)月就大賺280%，這將他引入了股市。

但他對股市基本就是個(gè)門外漢，于是開始了交學(xué)費(fèi)的過程。他作為一個(gè)美國人，一開始居然不知道美國也有股市，甚至不知道股票交易要繳交易稅并付出傭金。

他回憶道：“此時(shí)的我是那種典型的小散戶，樂觀、無知、頻繁操作。在我曾經(jīng)買過的股票中，有些連公司的名字都叫不出，至于公司是做什么的，在什么地方更是一無所知，我之所以買這只股票完全是聽別人說它好?！?br style="BOX-SIZING: border-box; PADDING-BOTTOM: 0px; MARGIN: 0px; PADDING-LEFT: 0px; PADDING-RIGHT: 0px; MAX-WIDTH: 100%; WORD-WRAP: break-word !important; PADDING-TOP: 0px">

這個(gè)階段，達(dá)瓦斯投入的1.1萬美元縮水至5800美元。

　　在任何一個(gè)領(lǐng)域要想成功，都必須了解這個(gè)領(lǐng)域的基本常識，這是避免低級錯(cuò)誤的前提之一。

　　很難想象，巴菲特如果不是詳細(xì)研究了運(yùn)通公司，并調(diào)研了公司信用卡在公司陷入丑聞后的市場形象，他會將合伙投資公司40%的資金投入在這只股票上。

　　巴菲特曾要求買下內(nèi)布拉斯加家具店，對方開價(jià)5500萬美元。巴菲特馬上開支票。最后一清點(diǎn)發(fā)現(xiàn)家具存貨就價(jià)值8500萬美元。

　　巴菲特重倉可口可樂之前，研究了它四五十年的財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　中國金融市場上的低級錯(cuò)誤往往因?yàn)闊o知：

　　有人買進(jìn)了有期限的期貨合同，沒有及時(shí)平倉結(jié)果被迫收下大量的現(xiàn)貨糧食；

　　有人在分級基金下折基準(zhǔn)日后抄底買入分級B，損失慘重；

　　更多的投資人不知美國納斯達(dá)克大崩潰前市盈率是80多倍，仍在創(chuàng)業(yè)板市盈率破100后全倉融資買入……

　　中國太多的散戶從未看過財(cái)務(wù)報(bào)表、招股說明書，不知市盈率、凈資產(chǎn)收益率、MACD等基本概念，就懷發(fā)財(cái)夢進(jìn)了股市。

不要將股票投資

建立在準(zhǔn)確預(yù)測之上

“

達(dá)瓦斯投資初期，曾醉心于對股票的預(yù)測。他接受經(jīng)紀(jì)人、財(cái)經(jīng)報(bào)刊雜志、付費(fèi)訂閱的股票投資通訊的建議，頻繁地買賣股票。結(jié)果發(fā)現(xiàn)效果很不好，盈少虧多。

雜亂的股市預(yù)測很容易導(dǎo)致虧損率高的頻繁交易。達(dá)瓦斯在首戰(zhàn)告捷盈利50萬美元后，有機(jī)會回紐約交易，結(jié)果受到垃圾預(yù)測信息的影響，幾周內(nèi)虧損10萬美元。

在離開紐約，并重靠雜志、電報(bào)投資股市前，特意要求經(jīng)紀(jì)人“不許給我打電話或給我發(fā)送任何種類的預(yù)測信息”。

　　多數(shù)投資人喜歡預(yù)測股市或是個(gè)股的業(yè)績、股價(jià)，券商分析師對股市或個(gè)股的預(yù)測，也廣受追捧。問題是股市或是個(gè)股可以被持續(xù)、準(zhǔn)確地預(yù)測嗎？

　　就A股而言，距離市場最近，平均學(xué)歷在碩士以上，智商應(yīng)該在120以上，從業(yè)經(jīng)歷普遍在5年甚至10年以上，信息來源明顯比普通散戶更多的券商策略分析師們，有多少人準(zhǔn)確預(yù)測了2014年下半年開始的牛市行情？券商每年末都會發(fā)布第二年行情的預(yù)測報(bào)告，2005年-2008年，券商對來年的預(yù)測都是大錯(cuò)特錯(cuò)。整個(gè)A股市場，基本上沒有任何一個(gè)人持續(xù)準(zhǔn)確地預(yù)測了A股行情。那么普通投資人又靠什么準(zhǔn)確預(yù)測？

　　證券分析之父格雷厄姆曾說：“如果說我在華爾街60多年的經(jīng)驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)過什么的話，那就是沒有人能成功地預(yù)測股市變化。”

　　巴菲特也說：“我從來沒有見過能夠預(yù)測市場走勢的人。”

　　彼得·林奇說過：“不要妄想預(yù)測一年或兩年后的股市走勢，那是根本不可能的?！比缤顿Y大師們真有準(zhǔn)確預(yù)測市場的能力，長期復(fù)合收益率為何普遍在30%以下？

　　不僅是股市，就是個(gè)股股價(jià)的漲跌也是很難預(yù)測的。

　　彼得·林奇說買進(jìn)10只股票，如果有6只表現(xiàn)良好就很滿意了。如果連公認(rèn)的投資大師都無法持續(xù)、準(zhǔn)確預(yù)測個(gè)股表現(xiàn)，投資人最好也不要幻想有這個(gè)能力。成為一個(gè)三流的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家或是策略分析師，還不如找到有效并可復(fù)制的盈利模式。

投資致勝

靠有效的盈利模式

“

達(dá)瓦斯在出師不利后，“……一個(gè)神秘的幽靈在我的腦后對我低語道，其實(shí)我的操作沒有一點(diǎn)思路。”這句話一針見血地指出了股市失敗者普遍的問題。

　　曾經(jīng)成功投資于少數(shù)幾只個(gè)股，并不表示能在股市中長期游刃有余。同樣，靠單個(gè)行業(yè)(如2010年至2011年的白酒、醫(yī)藥行業(yè))，單個(gè)指數(shù)(如2013年的創(chuàng)業(yè)板指數(shù))取得了較好的投資業(yè)績，同樣不能說明能持續(xù)戰(zhàn)勝股市。這些成功很可能只是運(yùn)氣好罷了。

　　有效的股市盈利模式首先要在原理上講得通，邏輯上沒有問題；另外歷史數(shù)據(jù)要能夠驗(yàn)證方法的有效性；最重要的是，方法是可不斷復(fù)制。

● 達(dá)瓦斯的交易策略 ●

① 按箱體理論來劃分股價(jià)的運(yùn)行階段；

② 突破箱體上軌進(jìn)入更高的箱體，成交量明顯放大時(shí)買進(jìn)；

③ 突破不成功浮虧一定的比例就止損；

④ 突破成功后隨著股價(jià)的上漲不斷提高止損賣單的執(zhí)行價(jià)格；

⑤ 如投資順利并產(chǎn)生浮盈時(shí)可加倉，但觸發(fā)止損時(shí)只止損不補(bǔ)倉。

　　需要注意的是，達(dá)瓦斯的盈利模式并非價(jià)值投資，他并不重視上市公司的基本面，主要看價(jià)格走勢。渴望成功的投資人，應(yīng)相信條條道路通羅馬，不能排斥任何一種有效的方法，價(jià)值投資只是有效方法的一種。

“

達(dá)瓦斯自己總結(jié)的，最終大獲成功的投資策略的有6個(gè)優(yōu)勢：

　　① 能抓住大機(jī)會，并直到拐點(diǎn)出現(xiàn)之后才退出。只要買入的股票出現(xiàn)可觀的行情，除非回調(diào)幅度較大，就不會中途退出。而大行情結(jié)束時(shí)，止損賣單一定會被執(zhí)行。

　　② 能回避大風(fēng)險(xiǎn)。如買入的股票并未實(shí)現(xiàn)突破，而是觸及止損價(jià)則賣出，這樣將最大虧損控制在一定的幅度之內(nèi)，不論多大的熊市行情，都能付出較小價(jià)格后回避。

　　③ 只抓住股票上漲速度最快的一段行情。對于多數(shù)股票來說，除非處于牛市，否則多數(shù)時(shí)間都處于窄幅的振蕩之中，沒有明顯的交易機(jī)會。

　　④ 能更早發(fā)現(xiàn)牛股。價(jià)值投資者要從公開信息的研究中發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會，但有些公司基本面的利好往往在股價(jià)大漲后公布。達(dá)瓦斯的交易策略能從股價(jià)的突破中提前發(fā)現(xiàn)好機(jī)會。

　　⑤ 比較密集的止損交易，甚至能發(fā)現(xiàn)熊市的到來。牛末熊初，往往是多數(shù)股票開始拐頭向下。較多股票觸發(fā)止損，很可能熊市就出現(xiàn)了。

　　⑥ 容易發(fā)現(xiàn)熊市末期逆勢上漲的好股票。一般來說，熊市中上市公司股價(jià)泥沙具下，很少能幸免。但如有公司逆勢上漲，則很可能公司基本面發(fā)生了足以抵抗熊市跌勢的變化。而一旦熊市結(jié)束，這些公司中不少會有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

● 投資人需要注意兩點(diǎn) ●

一是達(dá)瓦斯成功的基礎(chǔ)是既有策略，又能堅(jiān)決執(zhí)行，觸發(fā)止損時(shí)毫不手軟；

二是他的200萬美元投資收益，主要來自于幾筆大的投資，有一定的運(yùn)氣的成份。

　　更可靠的投資策略是平均買入，分散投資，盈多虧少，或大盈小虧；股市中只要有方法，就是一招鮮吃遍天，關(guān)鍵是找到這樣的方法，否則不宜在股市中以金錢換取昂貴的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

　　達(dá)瓦斯勤于思考，不斷總結(jié)失敗交易的好習(xí)慣，也值得投資人學(xué)習(xí)。

●●● END ●●●

來源：證券市場周刊

作者：黃祖斌

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