期貨短線交易的訣竅是：你交易的時(shí)間越短，賺的錢越少

短線交易的訣竅是：你交易的時(shí)間越短，賺的錢越少。

獲利需要靠時(shí)間來(lái)積累。

交易的唯一控制手段是建立止損點(diǎn)。

輸家總是一錯(cuò)再錯(cuò)，贏家就不會(huì)。

還記得我曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，贏家和輸家的最大區(qū)別是輸家不肯認(rèn)賠了結(jié)嗎？另外一個(gè)區(qū)別是，贏家能堅(jiān)持拿住獲利頭寸，而輸家卻堅(jiān)持不住，退出得太早。

不論市場(chǎng)如何變化，賺錢總需要時(shí)間。

（1）短線振蕩很難預(yù)測(cè)；（2）我們必須控制損失；（3）作為短線交易者，只有價(jià)格朝著對(duì)我們有利的方向巨幅波動(dòng)，才可能獲利；（4）時(shí)間是我們的朋友，因?yàn)槲覀冃枰獣r(shí)間來(lái)創(chuàng)造收益。

我要揭示短線交易中平衡價(jià)格和時(shí)間波動(dòng)的最大秘訣。

（1）我們只能在波幅大的日子賺錢；

（2）波幅大的日子通常在上漲時(shí)收于最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn)，而在下跌時(shí)收于最低點(diǎn)或
接近最低點(diǎn)。

我在此只想警告你，你無(wú)法用一套交易系統(tǒng)或者機(jī)械的方式在短線交易中獲利。

我只會(huì)在以下三種類型的日子里使用我的交易秘訣：在損失或盈利較小的小波動(dòng)交易日；走勢(shì)與我的倉(cāng)位相反的交易日；與我的倉(cāng)位走勢(shì)一致的大波動(dòng)交易日，這意味著我可以在行情上漲時(shí)以高價(jià)了結(jié)，或者在行情下跌的日子以低價(jià)出場(chǎng)。

想要抓住獲利交易，最盈利的戰(zhàn)略是持有到收盤為止。

最能盈利的短線交易策略就是進(jìn)場(chǎng)后設(shè)置止損點(diǎn)，然后閉上眼睛，屏住呼吸，不再看行情的變化，一直等到收盤時(shí)出場(chǎng)。

按照如果周一開盤價(jià)低于上周五收盤價(jià)就買進(jìn)的規(guī)則。

會(huì)思考又能坐得住的人并不多見(jiàn)。

你應(yīng)該學(xué)會(huì)持有獲利頭寸，直到交易時(shí)段結(jié)束。對(duì)我而言，我會(huì)在2~5天的波動(dòng)區(qū)間內(nèi)進(jìn)行交易。每當(dāng)我內(nèi)心的貪婪說(shuō)服我要盡快獲利了結(jié)——或者逗留的時(shí)間超過(guò)我設(shè)定的期限——我都會(huì)因此而付出慘重的代價(jià)。

需要可能是發(fā)明之母，也可能不是；但一定是投機(jī)之父。

趨勢(shì)按照我所稱為的“價(jià)格活動(dòng)的爆料點(diǎn)”運(yùn)動(dòng)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，如果價(jià)格在一個(gè)小時(shí)、一周或者一月（你可以選擇識(shí)別趨勢(shì)的時(shí)間范圍）內(nèi)有爆料性上揚(yáng)或者在下挫，市場(chǎng)將會(huì)朝這個(gè)方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)，直到相反的方向產(chǎn)生了同樣或者更強(qiáng)的爆炸力量。

在所有我意識(shí)到的趨勢(shì)入場(chǎng)方法，從移動(dòng)平均線到趨勢(shì)線、振蕩指標(biāo)，從令人著魔的教學(xué)工具到簡(jiǎn)單的圖表，沒(méi)有任何一種機(jī)械入場(chǎng)技術(shù)能夠比波幅突破在持續(xù)盈利方面表現(xiàn)得更好。

活躍的交易員經(jīng)常都損失慘重。挑選時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)的交易員更容易成為成功者，因?yàn)槲覀儼鸦I碼放在對(duì)我們有利的地方，這才是聰明的投機(jī)。

短期內(nèi)，理論發(fā)揮作用，但是長(zhǎng)期，還是要面對(duì)現(xiàn)實(shí)。

很久以前，我認(rèn)識(shí)到如果不能確定一個(gè)問(wèn)題，就根本沒(méi)有辦法找到應(yīng)付之策。

我任然有虧損，大量的，因此我任然需要更多的學(xué)習(xí)，永遠(yuǎn)都需要。

銀行家可能會(huì)獲得關(guān)于債券市場(chǎng)的內(nèi)部消息，而不是關(guān)于牛的，但是飼養(yǎng)員可能有關(guān)于牛的信息卻沒(méi)有關(guān)于債券的，能控制所有信息來(lái)源的先知先覺(jué)者是不存在的。

我連親自采訪過(guò)我的記者所寫的文章都不相信，我建議你也不要過(guò)多相信那些關(guān)于橙汁、燕麥和原油的報(bào)道。權(quán)威如《華爾街日?qǐng)?bào)》也不例外。

如果不能確定信息的真實(shí)性，我們還能相信什么呢？

關(guān)于價(jià)格運(yùn)動(dòng)的好的事情就是如圖表反映的，存在大量觀察和分析的機(jī)會(huì)，最通常的是：（1）價(jià)格形態(tài)；（2）基于價(jià)格形態(tài)的指標(biāo)；（3）價(jià)格的趨勢(shì)或動(dòng)能。第四點(diǎn)看起來(lái)就不那么普遍，但卻是我經(jīng)常用的，即一個(gè)市場(chǎng)跟另一個(gè)市場(chǎng)的關(guān)系。最后，也是第五點(diǎn)，就是服從大多數(shù)人的觀點(diǎn)往往被證實(shí)是錯(cuò)誤的。在短線交易中，大量無(wú)知的散戶是絕對(duì)的輸家。一直都是這樣，也一直會(huì)是這樣。

任何事情都要符合真理。沒(méi)有100%正確的、機(jī)械的交易方法。

數(shù)學(xué)和機(jī)械交易都不是解決之道。市場(chǎng)的真理來(lái)源于豐富的觀察經(jīng)驗(yàn)和正確的邏輯思維能力，以及從手邊資料獲得的正確結(jié)論。

我想告訴你的是，不要形成一種觀點(diǎn)，認(rèn)為投機(jī)是一個(gè)盲從于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者、系統(tǒng)或者絕對(duì)方法的游戲。市場(chǎng)唯一能夠確定的是事情在發(fā)生變化。

我們不能把自己封閉在交易方法一成不變的“黑盒子”里。

在這個(gè)行業(yè)中，行得通的理論不會(huì)持久有效，這就是我為什么那么羨慕芭蕾舞蹈演員的原因，他們以腳尖著地，卻能屹立不倒。

如果我今天開始昏睡，直到10年后才醒來(lái)，我不會(huì)使用一摸一樣的規(guī)則。即使基本原則是永恒的，原則的使用方法和實(shí)施細(xì)則也在時(shí)刻發(fā)生變化。

你知道嗎？信息時(shí)代的科技變化，并沒(méi)有給投機(jī)世界帶來(lái)翻天覆地的變化。交易中的贏家和輸家的數(shù)量還跟以前一樣。

贏家和輸家的區(qū)別很簡(jiǎn)單：贏家樂(lè)于工作，注意到變化，并且采取措施去應(yīng)對(duì)；輸家總是不付出努力就想得到全部，他們沉迷于自己認(rèn)為的完美的交易系統(tǒng)，并且盲從于某個(gè)指標(biāo)，拒絕變化。輸家不肯聽(tīng)從別人或者市場(chǎng)的建議。他們完全相信自己，不肯妥協(xié)。

最重要的是，他們不能持續(xù)遵守成功的基本原則，即永遠(yuǎn)不要沉迷于某筆交易中，要放棄糟糕的交易，保留盈利的交易，管理好自己的金錢和交易。

1912年，一位記者問(wèn)Harrimanzai 在股票市場(chǎng)上成功的秘訣和技巧，他回答說(shuō)：“股票市場(chǎng)賺錢的秘訣，就是及時(shí)止損。股票下跌超過(guò)0.75點(diǎn)時(shí)，一定要拋出。但是如果股票價(jià)格朝著盈利的方向波動(dòng)，那就別去管它。向上調(diào)整止損點(diǎn)，這樣價(jià)格有波動(dòng)的空間，可以升得更高。”