導(dǎo)讀：據(jù)腦庫(kù)最新資訊獲悉，得益于IPO開(kāi)閘等因素，2014年券商在投行業(yè)務(wù)上突飛猛進(jìn)。根據(jù)2014年中報(bào)看，投行業(yè)務(wù)所占的結(jié)構(gòu)比重增長(zhǎng)了近一倍，其中廣發(fā)證券憑借8.52億元的水平奪魁。2014年，在主承銷收入排行榜上，榮列前五的券商分別是廣發(fā)證券、(8.52億元)、海通證券、(7.59億元)、中信建投(5.92億元)、招商證券(5.59億元)、國(guó)泰君安(5.00億元)。盡管排在第2名的海通證券比廣發(fā)證券在首發(fā)項(xiàng)目收入的市場(chǎng)份額低9個(gè)百分點(diǎn)，攬入保薦承銷費(fèi)僅1.74億元，但其在增發(fā)市場(chǎng)遙遙領(lǐng)先，完成了23個(gè)增發(fā)項(xiàng)目，比廣發(fā)證券多10個(gè)項(xiàng)目，獲得承銷與保薦費(fèi)用5.73億元，在海通主承銷收入總量中占比75.49%。然而，相比于2011年，由于發(fā)行緩慢、限制超募等因素，券商通過(guò)IPO項(xiàng)目收入囊中的錢已經(jīng)大幅縮水。以排名第一的廣發(fā)證券為例，14單IPO帶來(lái)6.21億元收入。與2011年排名第1的平安證券依靠34單IPO攬入11.64億元收入相比，已是天壤之別。

2014年度投行承銷家數(shù)排行榜

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：在投行承銷家數(shù)上，中信證券以273家占據(jù)榜首，其中首發(fā)4家，增發(fā)19家，債券發(fā)行245家。IPO承銷家數(shù)排行第一的廣發(fā)證券承銷92家，其中首發(fā)14家，增發(fā)13家。排在前十位的分別是：中信證券、中信建投、國(guó)泰君安、國(guó)開(kāi)證券、國(guó)信證券、中金公司、廣發(fā)證券、招商證券、海通證券、銀河證券。

2014年投行承銷家數(shù)排行

2014年度投行承銷傭金排行榜

2014年，在主承銷收入排行榜上，榮列前五的券商分別是廣發(fā)證券(8.52億元)、海通證券(7.59億元)、中信建投(5.92億元)、招商證券(5.59億元)、國(guó)泰君安(5.00億元)。廣發(fā)證券以8.52億元的承銷收入排名第一，從2012年的第4名躍至第1名。其中首發(fā)項(xiàng)目貢獻(xiàn)收入6.21億元，占市場(chǎng)份額的12.73%，高出第二名海通證券逾9個(gè)百分點(diǎn)。增發(fā)項(xiàng)目貢獻(xiàn)收入2.20億元。Wind顯示，今年7月—11月實(shí)施定向增發(fā)的公司達(dá)到161家，實(shí)際增發(fā)規(guī)模319.39億股，募資總額約2414.53億元，這一數(shù)據(jù)已經(jīng)超過(guò)了今年上半年A股上市公司的增發(fā)募資總額。

2014年券商承銷保薦收入排行

 2014年A股市場(chǎng)新股發(fā)行情況

2014年券商IPO承銷保薦費(fèi)收入

2014年，在券商主承銷收入排行榜上，榮列前五的券商分別是廣發(fā)證券(8.52億元）、海通證券(7.59億元）、中信建投（5.92億元）、招商證券（5.59億元）、國(guó)泰君安（5.00億元）。2014年共有125家新股上市，在新股IPO承銷保薦方面，廣發(fā)證券以承銷15家數(shù)量占據(jù)第一位。招商證券、國(guó)信證券、中信證券、華泰證券分別排名2-5位。

【解析】今年上半年，19家上市券商共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入486億元，同比增長(zhǎng)29%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)176億元，同比增長(zhǎng)34%。具體從各項(xiàng)業(yè)務(wù)來(lái)看， 證券承銷業(yè)務(wù)收入同比大幅增長(zhǎng)145%，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入同比大幅增長(zhǎng)104%，利息凈收入大幅增長(zhǎng)42%。得益于 IPO 重啟和融資融券等資本中介業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，上市券商大都呈現(xiàn)出驕人的業(yè)績(jī)?cè)龇?5%券商的中期業(yè)績(jī)都實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，中小券商由于創(chuàng)新業(yè)務(wù)“從無(wú)到有”和“從少到多”，業(yè)績(jī)彈性更為顯著。

2014年券商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

【解讀】根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年券商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，最大變化來(lái)自投行業(yè)務(wù)，得益于IPO的開(kāi)閘放水，2014年共有43家券商參與IPO承銷保薦，各家投行業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，今年以來(lái)，85家券商承銷各類項(xiàng)目2221單(包括首發(fā)、增發(fā)、配股、各類債券)，合計(jì)募資22691.8億元。其中，債券占比最大，達(dá)到18089.8億元；IPO項(xiàng)目募資額為674.6億元。相比去年，在IPO開(kāi)閘紅利之下，多家券商的投行業(yè)務(wù)收入同比翻番。此外，自營(yíng)業(yè)務(wù)所占比重下降幅度較大，根據(jù)中報(bào)數(shù)據(jù)比較，行業(yè)平均水平大概下降5個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)略有增加。

2014年券商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)百分比（%）

 2014年券商資料匯總

【解析】根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，截止2014年底，中國(guó)內(nèi)陸共有115家券商。按照證監(jiān)會(huì)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，AA級(jí)券商共有23家，A級(jí)券商共有21家，BBB級(jí)券商有26家，BB級(jí)券商有20家，B級(jí)券商有13家，CCC級(jí)券商有3家，CC級(jí)券商2家，C級(jí)券商1家。按照券商類型分類，創(chuàng)新型券商共有24家，規(guī)范型券商18家，未分類的有73家。在115家券商中，在內(nèi)陸上市的券商有32家，在境外上市的券商有6家，未上市券商91家。