| 牛散十大潛力股（2015年第一季）之回顧2015年06月05日 18:11 @荊荊
 歷史經(jīng)驗(yàn)證明，跟蹤牛散持股，站在牛散的肩膀上，是抓住牛股的一條捷徑。 從2015年三季度開始，第一財(cái)經(jīng)《財(cái)商》APP推出了《牛散追蹤》欄目，對(duì)應(yīng)的第一期內(nèi)參——《三季度牛散十大潛力股》為大家選出了不少大幅跑贏大盤的牛股，且這些股票大多有不錯(cuò)表現(xiàn)。 隨著2014年年報(bào)和2015年一季報(bào)披露完畢，本期《投資者內(nèi)參》推出新一季的“牛散十大潛力股”，同時(shí)對(duì)牛散最新動(dòng)態(tài)進(jìn)行解讀，供投資者參考。
完整版投資內(nèi)參已發(fā)送至付費(fèi)訂閱第一財(cái)經(jīng)財(cái)商《獨(dú)家投資內(nèi)參》的VIP用戶的郵箱。 如有疑問請(qǐng)咨詢小財(cái)微信（caishangxiaocai）、小財(cái)QQ：1517182147
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2015年第一財(cái)經(jīng)財(cái)商APP【牛散追蹤】欄目從4月13期開始更新。若投資者跟蹤牛散數(shù)據(jù)并在第一時(shí)間買入所有牛散一季度最新增持或者新進(jìn)買入的119只股票，那么截至6月2日這些股票的平均收益達(dá)65.89%。其中有35只股票收益率在80%以上，15只股票出現(xiàn)翻倍。 2014年三季報(bào)牛散十大潛力股回顧2014年三季度季報(bào)集中披露之時(shí)，應(yīng)讀者要求，第一財(cái)經(jīng)《財(cái)商》（微信號(hào)：caishang02）開辟了新的欄目——《牛散追蹤》，并推出了相關(guān)內(nèi)參《三季度牛散十大潛力股》，內(nèi)參中我們著重推薦了10只出現(xiàn)牛散身影的潛力股票。 數(shù)據(jù)顯示這10只牛散潛力股中有3只已經(jīng)因資產(chǎn)重組停牌，占比30%。剔除停牌的股票，剩余7只股票其間最大漲幅超過100%以上的有4只。最牛的股票杭蕭鋼構(gòu)（600477.SH）累計(jì)漲幅為171.07%、濱江集團(tuán)（002244.SZ）最大漲幅為166.96%、北京君正（300223.SZ）漲幅為160.45%，其中濱江集團(tuán)已經(jīng)停牌。 總結(jié)第一期內(nèi)參的精選10股，表現(xiàn)最好的杭蕭鋼構(gòu)是通過財(cái)務(wù)指標(biāo)篩選出來的，我們?cè)谂Ｉ⒆钚录径燃觽}或者新進(jìn)買入的股票中，精選營業(yè)收入、扣非凈利潤同比增長均在10%以上，階段性漲幅較小的股票。這類股票有業(yè)績支撐，因此股價(jià)有安全邊際。 長期橫盤的策略表現(xiàn)也不錯(cuò)，這期的第二牛股濱江集團(tuán)就是通過該策略篩選出來的。長期橫盤的股票擁有“橫有多長豎有多高”的潛力。很多投資者對(duì)橫盤股票感興趣，因?yàn)楣蓛r(jià)尚未出現(xiàn)上攻，所以牛散的成本與當(dāng)前股價(jià)接近， 牛散的成本支撐給這些股票提供了較高的安全邊際。值得注意的是這一策略也選到了一只停牌重組股——三湘股份（000863.SZ）。截至2月12日停牌，這只股票沒有太大表現(xiàn)。 連續(xù)漲停策略表現(xiàn)比較穩(wěn)定。這種策略是基于兩大理由，一方面連續(xù)漲停屬于強(qiáng)勢(shì)股的特征，在連續(xù)漲停之后個(gè)股的股性往往被激活，盤整之后較容易上一個(gè)新臺(tái)階。另一方面從牛散持股成本來看，由于連續(xù)無量漲停導(dǎo)致成交量極少，大資金很難介入，所以牛散布局很大概率是在一個(gè)高位平臺(tái)介入的。 從這個(gè)角度來看，連續(xù)無量漲停過的股票和長期橫盤的股票有異曲同工之處。在去年三季報(bào)的牛散內(nèi)參中安凱客車（000868.SZ）、東源電器（002074.SZ）是從這個(gè)策略出發(fā)篩選出來的，兩只股票推薦后最大漲幅分別為145.07%、111.4%。 牛散抱團(tuán)策略在近期可能是相對(duì)不太理想的選股思路，九安醫(yī)療（002432.SZ）、東北制藥（000597.SZ）就是從該策略所篩選出來的。其中九安醫(yī)療推薦以來最大漲幅只有50.09%、東北制藥推薦以來最大漲幅只有33.91%。不過從另一個(gè)角度來看，現(xiàn)在這兩只股票又算是“長期橫盤”的股票了。 牛散選股方法與邏輯牛散股是第一財(cái)經(jīng)《財(cái)商》團(tuán)隊(duì)根據(jù)前一季度季報(bào)以及這一季度季報(bào)所篩選出來的。首先，從上市公司股東名稱中篩選符合牛散特質(zhì)的個(gè)人投資者，我們將牛散拆為“?！焙汀吧ⅰ眱煞N屬性，“?！笔沁@些個(gè)人投資者能夠位列上市公司前十大股東，“散”是這位股東同時(shí)投資了多家公司，倉位分散。 簡而言之我們主要關(guān)注的是投資多家上市公司，并均擠入上市公司前十大股東名單的個(gè)人投資者。 圈定目標(biāo)人群之后我們開始跟蹤上市公司的最新季報(bào)，構(gòu)建牛散持股的最新股票池，基于這個(gè)股票池《財(cái)商》團(tuán)隊(duì)再分別從財(cái)務(wù)指標(biāo)、走勢(shì)指標(biāo)等多個(gè)角度精選出10只股票。 篩選牛散股的思路主要是因?yàn)榭春门Ｉ⒌难酃?，牛散作為市?chǎng)大資金的一部分，往往有著超越常人的資源這毋庸置疑。他們比老百姓嗅覺更靈敏，因此他們總是會(huì)選擇一些基本面良好或者有較為確定的重組預(yù)期的股票介入，從歷史數(shù)據(jù)來看可以發(fā)現(xiàn)牛散買入重組股的概率極高，有些牛散則是長線價(jià)值投資者的類型，買入一只股票后可能幾年不進(jìn)行賣出操作。 有些投資者也會(huì)質(zhì)疑季報(bào)數(shù)據(jù)相對(duì)滯后，但投資者必須明白的是牛散數(shù)據(jù)給予投資者的操作價(jià)值是中長線的，畢竟牛散砸個(gè)幾千萬甚至幾億的資金在一只股票上面不是很容易出貨的。 我們也看到很多牛散會(huì)持有一只股票好幾個(gè)季度，因此跟蹤牛散做股票也需要戰(zhàn)略眼光，需要一個(gè)中長線的投資心態(tài)。所以即便一個(gè)季度漲幅不太理想，只要形態(tài)不過于難看，只要牛散還在里面，投資者就安心拿著吧。 10月中旬，應(yīng)多位投資者的定制需要，第一財(cái)經(jīng)（微博)《財(cái)商》APP開設(shè)《牛散追蹤》欄目，自10月20日起每日滾動(dòng)追蹤當(dāng)日三季報(bào)中有牛散進(jìn)駐的個(gè)股，幫助投資者追尋牛散在三季度的布局蹤跡，以便及時(shí)跟蹤操作。 三季報(bào)公布完畢20日后，第一財(cái)經(jīng)《財(cái)商》團(tuán)隊(duì)對(duì)三季度牛散所持的167只股票進(jìn)行了整體總結(jié)，并挑選出十只仍值得重點(diǎn)關(guān)注的牛散持股，供投資者參考。 以下為本期內(nèi)參部分內(nèi)容節(jié)選，詳細(xì)報(bào)告請(qǐng)加第一財(cái)經(jīng)《財(cái)商》（微信：caishang02）獲取。 牛散買牛股：7月以來14只上漲超60% 數(shù)據(jù)顯示，《牛散追蹤》（三季度）累計(jì)篩選出167只牛散持股，其中有84只股票為牛散三季度新進(jìn)布局或有加倉動(dòng)作的個(gè)股；有41只股票為牛散保留持倉，未進(jìn)行操作的個(gè)股；有42只股票則被牛散進(jìn)行了減持。 第一財(cái)經(jīng)《財(cái)商》（微信：caishang02）對(duì)這些數(shù)據(jù)加工以及跟蹤之后發(fā)現(xiàn)，跟蹤牛散的操作節(jié)奏是個(gè)比較好的投資策略，一般這些股都比較活躍，機(jī)會(huì)較多。 看些具體的個(gè)股分析。比如胡關(guān)鳳所買入的東源電器（002047.SZ）、迪瑞醫(yī)療（300396.SZ），7月以來截至11月14日漲幅分別達(dá)到142.45%、125.22%。 不過這兩只股票，一只因?yàn)椤百u殼”消息遭遇十個(gè)漲停，另外一只則為上市新股，同樣連續(xù)漲停。從走勢(shì)來分析，由于這兩只股票連續(xù)無量漲停，而在漲停之初牛散并未獲得大量籌碼，大多籌碼都在漲停打開之后買入，也就是說股價(jià)雖然已經(jīng)暴漲，但牛散卻未必賺了很多。 相比上面兩位趙建平的收益可能更為確定些，6月30日，天龍集團(tuán)（300063.SZ）股價(jià)報(bào)收于7.26元，而11月14日，股價(jià)收至15.97元，漲幅達(dá)119.97%。該股在運(yùn)行過程中雖也有漲停，但量能始終伴隨，這表明著趙建平隨時(shí)都有可能進(jìn)場(chǎng)，成本較難估算。若按照9月30日的60日均線來看，三季度市場(chǎng)平均交易成本在10.20元附近，也就是說市場(chǎng)利潤約為56.56%。 此外，不少投資者對(duì)于9月初核電板塊再度啟動(dòng)記憶猶新，其中中國一重（601106.SH）作為低價(jià)藍(lán)籌股，被資金推向風(fēng)口浪尖，連續(xù)三個(gè)漲停，休整4天，再拉三個(gè)漲停，隨后休整3天再是兩個(gè)漲停。 凌厲漲勢(shì)背后的推手之一就有徐開東。三季報(bào)顯示，徐開東三季度新進(jìn)買入中國一重1852.93萬股，成為公司第七大股東。從9月30日的60日均價(jià)來看，三季度的平均成本在2.35元，而目前該股票股價(jià)已經(jīng)在4元上方，利潤在70%以上。 從上述幾只個(gè)股來看，牛散持股的賺錢效應(yīng)非常明顯。數(shù)據(jù)顯示牛散持股7月以來平均漲幅在30%以上，跑贏大盤約10個(gè)百分點(diǎn)。 因此跟蹤好牛散可能是通向投資成功的一條捷徑，在2000只股票中，關(guān)注牛散持有的100多只，之后再進(jìn)行行業(yè)熱點(diǎn)的篩選將獲得事半功倍的效果。但同時(shí)也需注意，市場(chǎng)一直在變，沒有確定的賺錢策略，牛散持股動(dòng)向只供參考，切莫追高。 三季報(bào)公布后仍有不錯(cuò)漲幅 一些股票在財(cái)報(bào)公布后往往會(huì)進(jìn)入牛散的出貨期，但仍有不少股票在季報(bào)推出后會(huì)有不錯(cuò)的漲幅。 如林泗華新進(jìn)買入的國投新集在三季報(bào)公布后，半個(gè)月內(nèi)就漲了23.41%。張素芬所買入的楚天高速在牛散被曝光后仍漲了20.99%；呂劍鋒新進(jìn)買入的新鋼股份在三季報(bào)公布之后仍然上漲20.05%。 牛散的資源比普通投資者更豐富，嗅覺更靈敏，他們總是選擇一些基本面良好或者有較為確定的重組預(yù)期的股票介入。而有些牛散還可能介入以后就不再賣出了。從這個(gè)角度講牛散的介入就更值得重點(diǎn)關(guān)注了。此外還有牛散買入量特別大的、加倉額占流通股比例特別多的，也是投資者可以重點(diǎn)關(guān)注的個(gè)股。 如諶賀飛三季度對(duì)宏源證券進(jìn)行了新進(jìn)布局，一口氣買入2295.7萬股，市值在3億元以上，占流通市值0.65%。該股票7月底復(fù)牌以來，截至11月14日漲幅已經(jīng)達(dá)到90.64%，預(yù)計(jì)諶賀飛在該股票上的持倉成本在12元附近，如今股價(jià)在14元上方。 有些股票被兩個(gè)牛散同時(shí)買入，當(dāng)中也可以解讀出牛散對(duì)該股票的一致看好，也值得關(guān)注，如王紹林、胡關(guān)鳳買入的東北制藥，7月以來漲幅達(dá)到34.22%。
篩選十大仍值重點(diǎn)關(guān)注牛散持股 在結(jié)束三季度牛散持股跟蹤的20日后，第一財(cái)經(jīng)《財(cái)商》篩選出目前仍值得投資者重點(diǎn)關(guān)注的十大牛散持股，篩選的角度包括以下幾項(xiàng)： 1.財(cái)務(wù)指標(biāo)篩選：牛散三季度加倉或新進(jìn)買入的股票中三季報(bào)營業(yè)收入、扣非凈利潤同比增長均在10%以上，7月以來漲幅不超過30%的股票，共3只，業(yè)績支撐構(gòu)成了這些股票的安全邊際； 2.多位牛散同時(shí)買入的股票：若有多位牛散買入，股票被看好的確定性可能更多些，我們篩選了2只在三季度有兩位牛散新進(jìn)布局的股票； 3.長期橫盤的股票：長期橫盤的股票擁有“橫有多長豎有多高”的美好預(yù)期，很多投資者會(huì)對(duì)橫盤的股票感興趣，因?yàn)楣蓛r(jià)仍未進(jìn)入突破拉升階段，因此牛散的成本仍然很近，擁有較高的安全邊際，我們選了3只； 4.經(jīng)歷無量漲停的股票：這類股票雖然經(jīng)歷暴漲，但因?yàn)槎紴闊o量漲停，因此牛散介入成本也不低，可以適當(dāng)關(guān)注2只。 詳細(xì)內(nèi)容請(qǐng)參見《牛散十大潛力股》（2014年三季度）。 (第一財(cái)經(jīng)) |
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