2、股份分配向中小投資者適當(dāng)傾斜
3、風(fēng)險較低
美國這一成熟市場新股上市數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,僅有20%的新股在上市當(dāng)天跌破發(fā)行價;而我國歷史上新股申購更是呈現(xiàn)出“打新必賺”的賺錢效應(yīng),上市當(dāng)天跌破發(fā)行價的寥寥無幾。因此該類業(yè)務(wù)仍然屬于低風(fēng)險投資的范疇。
4、費(fèi)用較低
新股申購沒有傭金、過戶費(fèi)、印花稅等費(fèi)用。只存在中簽之后股份賣出的正常交易費(fèi)用。
申購需知
一.股票發(fā)行可采用"上網(wǎng)定價"方式,"全額預(yù)繳款"方式, 以及"與儲蓄存款掛鉤方式。本文所涉及的各種規(guī)程都屬于"上網(wǎng)定價"方式。
二.每一股票帳戶只能申購一次,重復(fù)申購和資金不實(shí)的申購一 律視為無效申購,無效申購不得認(rèn)購新股。
三.新股申購一旦申請,不能撤單。
四.上證所規(guī)定稱,將根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購額度,每1萬元市值可申購一個申購單位,不足1萬元的部分不計入申購額度。每一個申購單位為1000股,申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍,但最高不得超過當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一。
深交所則規(guī)定稱,持有市值1萬元以上(含1萬元)的投資者才能參與新股申購,但與上證所不同的是,深交所規(guī)定,每5000元市值可申購一個申購單位,不足5000元的部分不計入申購額度。
每一個申購單位為500股,申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍,但最高不得超過當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一。
五.當(dāng)日申購成功后,股票軟件里資金股份選項里會出現(xiàn)你申購的新股,但是它并不屬于你,要等到t+2日晚上要是資金股份里申購的新股還是存在,才說明你申購成功。
六.注意: 投資者可以使用其所持的賬戶在申購日(以下簡稱T日)申購發(fā)行的新股,申購時間為T日上午9:30-11:30,下午1:00-3:00。
小資金
對于資金量比較少,遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到申購上限的投資者來說,可以采用以下申購技巧:
集中資金申購———加大申購新股的資金量:整合賬戶間資產(chǎn)或是調(diào)高短線操作資金比例。有條件的投資者可以將多個賬戶的資金集中到一個賬戶進(jìn)行申購,可以提高中簽機(jī)會。一般是將親人好友的資金集中起來進(jìn)行新股申購,中簽后按比例分配。采用這種方式申購不僅需要股民之間簽訂協(xié)議,還要與證券部簽訂委托打新股的協(xié)議,要在保證資金安全的前提下才可以實(shí)行。
貸款申購新股———由于貸款是需要支付利息的,因此,投資者必須慎重考慮成本問題。其中必須注意的要點(diǎn)是:必須估算新股申購的收益率大于貸款利率;盡量選擇低息貸款;要對新股發(fā)行前景進(jìn)行分析,選擇新股發(fā)行較為連貫的時期,才可以采用這種方法。
選擇理財產(chǎn)品———參與申購新股的途徑有很多,各家銀行有多種申購新股的產(chǎn)品供選擇,投資者需要根據(jù)個人的資金量決定申購方式。
資金量較大的投資者可以分賬戶申購新股,而小資金量的投資者往往很難中簽,更適合的方法是把有限的資金放到相應(yīng)的申購新股的基金或者理財產(chǎn)品上面,這樣可以取得穩(wěn)定的平均收益。
連續(xù)發(fā)行
新股發(fā)行密集時,經(jīng)常出現(xiàn)幾只新股同時發(fā)行的情況。對于散戶投資者來說,集中資金申購其中一只,保證較高中簽率是首要選擇。因此,必須在多只新股中選擇一只,具體選股原則是:
避先就后———在一次申購新股資金凍結(jié)時期內(nèi)連續(xù)集中發(fā)行時,投資者可以避開先發(fā)行的新股,集中資金申購隨后發(fā)行的新股。
根據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),在一次申購新股資金凍結(jié)時期內(nèi)連續(xù)集中發(fā)行時,越靠后參與申購中簽率越高。
避小就大———同次發(fā)行數(shù)量較多的時候,避開小盤股,選取上網(wǎng)發(fā)行量較大、行業(yè)市盈率低的新股進(jìn)行申購,中簽率往往較高。
避熱就冷———當(dāng)同時出現(xiàn)兩只以上新股上網(wǎng)發(fā)行時,應(yīng)優(yōu)先考慮冷門股。此舉很可能會有出奇制勝的效果。正是因?yàn)槔溟T,常常會受到機(jī)構(gòu)投資者和一般投資者的冷落,所以中簽率往往較高,而且上市后的漲幅也許并不亞于同一天上網(wǎng)發(fā)行的熱門股。
避優(yōu)就劣———這里說的“劣”不是指劣質(zhì)的企業(yè)。一般新股上市初期的基本面都是相對不錯的,但是有的企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景不佳或行業(yè)內(nèi)部競爭過于激烈,如紡織業(yè)等。投資者可以優(yōu)先申購行業(yè)一般的、預(yù)計上市后漲幅較低的新股,這樣可以得到較高的中簽機(jī)會。
避低就高———投資者可以優(yōu)先申購發(fā)行價較高的,因?yàn)楦邇r新股的中簽率相對較高。而且高價新股也有利于大資金投資者充分利用申購資金。
申購應(yīng)用
假設(shè)張三的賬戶上有100.5萬元現(xiàn)金,假設(shè)中工國際確定的網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為4800萬股,發(fā)行價為10元/股。申購程序如下:
A .申購張三可以在2012年6月5日(T日)上午9:30~11:30,或者下午1:00~3:00,通過委托系統(tǒng)用100.5萬元現(xiàn)金最多申購100500股中工國際。張三參與申購的資金100.5萬元隨即被全部凍結(jié)。
B.配號2012年6月7日(T+2日),將根據(jù)有效申購總量,進(jìn)行配號,張三可以獲得201個配號。
C.公布中簽率和中簽號6月8日(T+3日),將公布中簽率,并根據(jù)總配號,由主承銷商主持搖號抽簽,確認(rèn)搖號中簽結(jié)果,并于搖號抽簽后的6月8日(T+3日)在指定媒體上公布中簽結(jié)果。每一個中簽號可以認(rèn)購500股新股。
假如張三有1個配號中簽,則可申購500股中工國際的股票。
D.中簽認(rèn)購和資金解凍
2012年6月9日(T+4日),股民賬戶中中簽部分資金將被自動扣除,而未中簽部分的申購款將自動解凍。張三如果有1個號碼中簽,則可以認(rèn)購500股中工國際股票,那么,將有100萬元的資金自動回到賬戶中。若未能中簽,100.5萬元資金將全部回籠。
常用技巧
投資者都想在申購新股中獲取穩(wěn)定的投資收益。實(shí)事求是地講,新股申購中簽主要是靠三個因素,一是資金,尤其是大市值新股,申購資金足夠多,就可以獲得更高的中簽機(jī)會。
二是運(yùn)氣。尤其是中小板以及創(chuàng)業(yè)板,由于IPo重啟后的新股申購規(guī)則的改革,每個帳戶上限數(shù)據(jù)的減少,從而使得中小板以及創(chuàng)業(yè)板的新股中簽更靠的是運(yùn)氣。所以說你如果你運(yùn)氣好的話,就可能獲取超額收益。
三是選擇人多的地方,這樣至少表明在此時間段的中簽數(shù)據(jù)大一些。隨著IPO的重啟,中小板、創(chuàng)業(yè)板以及H股回歸A股市場,新股的密集發(fā)行和提速給我們提供了很好的機(jī)會。
當(dāng)然,在碰運(yùn)氣的過程中,也有一些技巧:
一、全倉出擊一只新股。由于參與新股申購,資金將被鎖定幾天,如果出現(xiàn)一周同時發(fā)行幾只新股,就要選準(zhǔn)一只,并全倉進(jìn)行申購,以提高中簽率。首先,優(yōu)先申購流通市值最大的一只個股,中簽的可能將更大。其次,由于大家都會盯著好的公司申購,而一些基本面相對較差的股票,則可能被冷落。此時,中小資金主動申購這類行業(yè)較不受歡迎的,預(yù)計上市后漲幅較低的品種,中簽率則會更高。
二、下單時間很重要。申購時間與中簽率有著一定的關(guān)系。由于電腦抽號具有隨機(jī)性,中簽號碼在整體上均勻分布的。不過從概率來說,重疊數(shù)字處于中間區(qū)域時,中簽的幾率最大。要使申購號碼處于中間區(qū)域,需捕捉大多數(shù)投資者,尤其是大的機(jī)構(gòu)投資者下單的動向。就以往的情況看,下午是機(jī)構(gòu)投資者下單的高峰期。如果要想使申購號碼處于中間區(qū)域,則在下午14點(diǎn)至14點(diǎn)半之間下單比較合適,中簽率就高一些。
三、耐心等待資金枯竭。選擇申購時間相對較晚的品種,比如今天、明天、后天各有一只新股發(fā)行,此時,則應(yīng)該申購最后一只新股,因?yàn)榇蠹乙话愣紩彦X用在申購第一 天和第二天的新股,而第三天時,很多資金已經(jīng)用完,此時申購第三天的新股中簽率更高。
四、合作提高中簽率。對不同新股而言,當(dāng)申購資金達(dá)到一定數(shù)目時,中簽率就會有保障,在事先約定好如何分割收益的情況下,為了提高中簽率,散戶也可齊集親朋好的資金打新股以獲取平均收益。