文/新浪財(cái)經(jīng)專欄作家 李德林

　　如果說牛市第一輪的上漲是大水漫灌，那么接下來的第二波，應(yīng)該是包括成長(zhǎng)預(yù)期的真正價(jià)值發(fā)現(xiàn)?，F(xiàn)在那些過度炒爆的股票會(huì)逐漸回歸理性，那些肩負(fù)著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、國(guó)防、網(wǎng)絡(luò)安全重任的行業(yè)、公司將會(huì)再出發(fā)，比如投行、銀行、軍工啥的。

什么股票暴漲后還會(huì)繼續(xù)暴漲？

　　一份國(guó)防白皮書，軍工題材集體發(fā)飆，擋都擋不住?？箲?zhàn)勝利70周年，中國(guó)要向全世界秀秀肌肉，軍工是秀肌肉的核心啊。德林社一直說，炒股要聽黨的話，跟著黨走。新聞聯(lián)播里不光有幸福生活，還有炒股的好信息。問題的關(guān)鍵是，現(xiàn)在A股都翻了地皮，誰能來個(gè)梅開二度呢？

　　現(xiàn)在股市最火的概念都是啥？互聯(lián)網(wǎng)、高科技等等。這讓我想起當(dāng)年的一莊家，呂梁。那哥們?cè)缒晔莻€(gè)文藝青年，寫小說，還寫長(zhǎng)篇股市報(bào)道(誰說記者只是嘴上功夫？)。康達(dá)爾(22.18, 1.48, 7.15%)的董事長(zhǎng)握著呂梁的手說：你們就是解放軍親人啊。那哥們當(dāng)時(shí)硬是將一個(gè)養(yǎng)雞的公司給整成了建國(guó)以來最大的坐莊案。還在1999年提出《做多中國(guó)》，概念就是目前我們能夠想到的所有最時(shí)髦、最火熱的概念。

　　呂梁現(xiàn)在是沒有梅開二度的機(jī)會(huì)了。倒是現(xiàn)在的股市真正進(jìn)入到做多中國(guó)的階段。做多不再是幾個(gè)做手的夢(mèng)囈，更不是莊家們的口號(hào)，已經(jīng)成了國(guó)家戰(zhàn)略，這也是呂梁的夢(mèng)想。如果呂梁看到今天的股市，心里會(huì)怎么想？現(xiàn)在牛市，在國(guó)家做多的戰(zhàn)略之下，各種利好的刺激之下，各種任性，專治各種不服?？墒歉鞣N概念、主題都炒了個(gè)遍，下一步怎么炒呢？

　　無論是互聯(lián)網(wǎng)，還是高科技，國(guó)家有一個(gè)目標(biāo)，那就是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式要變革，要轉(zhuǎn)型升級(jí)。資產(chǎn)證券化將成為推動(dòng)變革的重要力量。對(duì)于躺著賺了幾個(gè)月錢的券商來說，他們是國(guó)家資產(chǎn)證券化的中堅(jiān)力量，應(yīng)該在國(guó)家戰(zhàn)略面前再度表現(xiàn)了吧？那些至今還沒有來得及講故事的二線股，市盈率也不高。重組概念在激情之后、價(jià)值發(fā)現(xiàn)之旅中能不能來個(gè)梅開二度？

　　如果說牛市第一輪的上漲是大水漫灌，那么接下來的第二波，應(yīng)該是包括成長(zhǎng)預(yù)期的真正價(jià)值發(fā)現(xiàn)?，F(xiàn)在那些過度炒爆的股票會(huì)逐漸回歸理性，那些肩負(fù)著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、國(guó)防、網(wǎng)絡(luò)安全重任的行業(yè)、公司將會(huì)再出發(fā)，比如投行、銀行、軍工啥的。不少的個(gè)股在慢牛的形成過程之中，將由主題趨勢(shì)投機(jī)，向主題價(jià)值投資轉(zhuǎn)化，個(gè)股的分化會(huì)進(jìn)一步加劇。

　　德林社曾經(jīng)說過，牛市已經(jīng)成為政府剛需，未來還有大量的資金流入。除了社會(huì)保障資金、居民的部分儲(chǔ)蓄資金外，海外資金將是一個(gè)重要的活水。這不，A股被納入富時(shí)羅素指數(shù)，意味著國(guó)際上認(rèn)可了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和改革。A股全球化的通道已經(jīng)打開，未來還會(huì)進(jìn)入更多的全球主流指數(shù)。

　　A股被國(guó)際主流指數(shù)納入，還將帶來數(shù)百億，甚至千億美金的國(guó)際資金，A股的國(guó)際化會(huì)進(jìn)一步加速。有一點(diǎn)是要注意的，那就是大量的海外資金進(jìn)來，不是所有的股票都會(huì)上演梅開二度的好。人家那是來賺錢的！面對(duì)外資的誘惑，也許，散戶會(huì)說：他們那都是耗子帶手輪，起了打貓兒的心腸