波浪理論是是技術分析大師R·E·艾略特最早提出的。波浪理論經(jīng)典圖解當今股市運用最多，也最難理解和精通的分析工具。波浪理論經(jīng)典圖解是艾略特將股市的漲跌規(guī)律對應大自然的

　　2013-05-28 財富創(chuàng)業(yè)板

　　“波浪理論經(jīng)典圖解”：波浪理論是是技術分析大師R·E·艾略特最早提出的。波浪理論經(jīng)典圖解當今股市運用最多，也最難理解和精通的分析工具。波浪理論經(jīng)典圖解是艾略特將股市的漲跌規(guī)律對應大自然的潮汐現(xiàn)象，周而復始，波浪理論經(jīng)典圖解具有相當程度的規(guī)律性，展現(xiàn)出周期循環(huán)的特點，任何波動均有跡有循。因此，投資者可以根據(jù)這些規(guī)律性的波動預測價格未來的走勢，在買賣策略上實施適用。

波浪理論經(jīng)典圖解

　　一、波浪經(jīng)典理論圖解：波浪形態(tài)

　　從波浪理論經(jīng)典圖解中可以看出，波浪形態(tài)分八個浪，一般說來，八個浪各有不同的表現(xiàn)和特性：

　　(一)、第1浪：

　　1.幾乎半數(shù)以上的第1浪，是屬于營造底部型態(tài)的第一部分，第1浪是循環(huán)的開始，由于這段行情的上升出現(xiàn)在空頭市場跌勢后的反彈和反轉，買方力量并不強大，加上空頭繼續(xù)存在賣壓，因此，在此類第1浪上升之后出現(xiàn)第2浪調(diào)整回落時，其回檔的幅度往往很深;

　　2.另外半數(shù)的第1浪，出現(xiàn)在長期盤整完成之后，在這類第1浪中，其行情上升幅度較大，經(jīng)驗看來，第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。

　　(二)、第2浪：

　　這一浪是下跌浪，由于市場人士誤以為熊市尚未結束，其調(diào)整下跌的幅度相當大，幾乎吃掉第1浪的升幅，當行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起點)時，市場出現(xiàn)惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小時，第2浪調(diào)整才會宣告結束，在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉向型態(tài)，如頭底、雙底等。

　　(三)、第3浪：

　　第3浪的漲勢往往是最大，最有爆發(fā)力的上升浪，這段行情持續(xù)的時間與幅度，經(jīng)常是最長的，市場投資者信心恢復，成交量大幅上升，常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號，例如裂口跳升等，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第1浪的高點時，是最強烈的買進訊號，由于第3浪漲勢激烈，經(jīng)常出現(xiàn)“延長波浪”的現(xiàn)象。

　　第三浪最主要的特點是：運行時間通常會是整個循環(huán)浪中的最長的一浪，其上升的空間和幅度亦常常最大;第三浪的運行軌跡，大多數(shù)都會發(fā)展成為一漲再漲的延升浪;在成交量方面，成交量急劇放大，體現(xiàn)出具有上升潛力的量能;在圖形上，常常會以勢不可擋的跳空缺口向上突破，給人一種突破向上的強烈訊號。[NextPage]

　　(四)、第4浪：

　　第4浪是行情大幅勁升后調(diào)整浪，通常以較復雜的型態(tài)出現(xiàn)，經(jīng)常出現(xiàn)傾斜三角形”的走勢，但第4浪的底點不會低于第1浪的頂點。

　　(五)、第5浪：

　　在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪，且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況，在第5浪中，二，三類股票通常是市場內(nèi)的主導力量，其漲幅常常大于一類股(績優(yōu)藍籌股、大型股)，即投資人士常說的“雞犬升天”，此期市場情緒表現(xiàn)相當樂觀。

　　第五浪的特點是市場人氣較為高漲，往往樂觀情緒充斥整個市場。從其完成的形態(tài)和幅度來看，經(jīng)常會以失敗的形態(tài)而告終。在第五上升浪的運行中，二、三線股會突發(fā)奇想，普遍上升，而常常會升幅極其可觀。

　　(六)、第A浪：

　　在A浪中，市場投資人士大多數(shù)認為上升行情尚未逆轉，此時僅為一個暫時的回檔現(xiàn)象，實際上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等，但由于此時市場仍較為樂觀，A浪有時出現(xiàn)平勢調(diào)整平坦型形態(tài)或者“之”字型態(tài)運行。

　　(七)、第B浪：

　　B浪表現(xiàn)經(jīng)常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由于是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成“多頭陷井”，許多人士在此期慘遭套牢。

　　(八)、第C浪：

　　是一段破壞力較強的下跌浪，跌勢較為強勁，跌幅大，持續(xù)的時間較長久，而且出現(xiàn)全面性下跌。

　　從以上看來，波浪理論似乎頗為簡單和容易運用，實際上，由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環(huán)，大循環(huán)中有小循環(huán)，小循環(huán)中有更小的循環(huán)，即大浪中有小浪，小浪中有細浪，因此，使數(shù)浪變得相當繁雜和難于把握，再加上其推劫浪和調(diào)整浪經(jīng)常出現(xiàn)延伸浪等變化型態(tài)和復雜型態(tài)，使得對浪的準確劃分更加難以界定，這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。

波浪理論經(jīng)典圖解

　　二、波浪理論經(jīng)典圖解：波浪理論特點

　　艾略特的波浪理論經(jīng)典圖解有以下四個特點：

　　(一)、股價指數(shù)的上升和下跌將會交替進行;

　　(二)、推動浪和調(diào)整浪是價格波動兩個最基本型態(tài)，而推動浪(即與大市走向一致的波浪)可以再分割成五個小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示，調(diào)整浪也可以劃分成三個小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

　　(三)、在上述八個波浪(五上三落)完畢之后，一個循環(huán)即告完成，走勢將進入下一個八波浪循環(huán);

　　(四)、時間的長短不會改變波浪的形態(tài)，因為市場仍會依照其基本型態(tài)發(fā)展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態(tài)永恒不變。

　　總之，波浪理論可以用一句話來概括：即“八浪循環(huán)”。

　　三、波浪理論經(jīng)典圖解：運用規(guī)則

　　艾略特波浪理論經(jīng)典圖解在運用時需要注意以下幾點重要的原則：

　　(一)、 正確的波數(shù)計算注意, 4的位置高于1的位置,如此第4波與第1波便不會重迭。

　　(二)、第三波通常是推動波中最長的一波(即主升段)。即使不是，也絕不會是推動波中最短的一波。

　　(三)、修正波的最大修正幅度為前一波的次級修正波的位置。例如，第(4)波最大的修正幅度，為第(3)波中的第4波的低點，這是第(4)波的最大修正位置

　　(四)、交替出現(xiàn)原則--上升波中簡單型與橫向整理交替出現(xiàn)、修正波中平臺整理與三角型態(tài)或鋸齒型態(tài)交替出現(xiàn)--簡單型與復雜型交替出現(xiàn)。

　　波浪理論比較復雜、同一期間可能有多種數(shù)浪方式，需要配合其他工具加以排除、選擇。

　　“波浪理論經(jīng)典圖解”：通過對波浪理論經(jīng)典圖解的介紹，我們對其有了一個大致了解，其實波浪理論經(jīng)典圖解的原則非常簡單，只是投資者在實際運用中由于對波浪理論的了解不夠深，往往做出錯誤判斷。其實，浪理論圖解已超越傳統(tǒng)的圖型分析技術，能夠針對市場的波動，提供全盤性的分析角度、得以解釋特定的圖形型態(tài)發(fā)展的原因與時機，以及圖形本身所代表的意義，波浪理論同時也能夠幫助市場分析師、找出市場循環(huán)周期的所在。 （財富創(chuàng)業(yè)板：www.）